前言

2023年2月6日，土耳其南部靠近敘利亞邊境地區(qū)發(fā)生兩次7.8級(jí)強(qiáng)烈地震，這是自1939年以來(lái)土耳其遭遇的最大地震，造成重大人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失。

第一次7.8級(jí)地震發(fā)生在土耳其中南部的加濟(jì)安泰普省，該地區(qū)位于土耳其與敘利亞交界，也是土耳其最主要的制造業(yè)聚集區(qū)之一。短短不到10個(gè)小時(shí)的時(shí)間，土耳其南部卡赫拉曼馬拉什省又一次發(fā)生了7.8級(jí)地震，由于兩次強(qiáng)震都發(fā)生在城市密集地區(qū)，造成了巨大的人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失，多地建筑被毀、道路扭曲阻塞、水利設(shè)施受損。同時(shí)，敘利亞、黎巴嫩、塞浦路斯、希臘、伊朗等國(guó)也受到波及，其中敘利亞阿勒頗、拉塔基亞等多個(gè)省份遭受的影響尤為嚴(yán)重。

那么，此次土耳其地震將對(duì)當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)的鋼材市場(chǎng)產(chǎn)生怎樣的影響呢？我們將從土耳其鋼材的供給、需求及進(jìn)出口貿(mào)易情況等方面進(jìn)行梳理，以便讀者能有更加直觀的了解。

一、土耳其鋼材供應(yīng)

土耳其的地理位置極具優(yōu)勢(shì)，南臨地中海，西臨愛(ài)琴海，北臨黑海，陸地領(lǐng)土連接歐洲和亞洲兩大板塊，在全球鋼鐵行業(yè)中占據(jù)重要地位。土耳其利用其地理優(yōu)勢(shì)進(jìn)口歐美鋼鐵生產(chǎn)原料，成為全球第一大廢鋼進(jìn)口國(guó)；同時(shí)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能充足，不僅能滿足國(guó)內(nèi)鋼材需求，也能出口部分成品材，使之成為全球第六大鋼鐵出口國(guó)。

根據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)協(xié)會(huì)，目前土耳其鋼鐵生產(chǎn)主要分為四大產(chǎn)區(qū)：馬爾馬拉產(chǎn)區(qū)(產(chǎn)能：1470萬(wàn)噸)、伊茲密爾產(chǎn)區(qū)(即愛(ài)琴海產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)能：1130萬(wàn)噸)、伊斯肯德倫產(chǎn)區(qū)(即地中海產(chǎn)區(qū)、產(chǎn)能：1670萬(wàn)噸)、黑海產(chǎn)區(qū)(產(chǎn)能：840萬(wàn)噸)。而此次地震發(fā)生在伊斯肯德倫地區(qū)，該地區(qū)擁有數(shù)家鋼鐵生產(chǎn)商、軋鋼廠和加工廠，據(jù)了解鋼廠的生產(chǎn)設(shè)備損傷不大，但地震使得交通運(yùn)輸和部分基礎(chǔ)設(shè)施如港口受到影響，同時(shí)也阻礙了電力和天然氣的運(yùn)輸，對(duì)于土耳其這個(gè)鋼鐵生產(chǎn)接近七成來(lái)自電爐煉鋼的國(guó)家，電力系統(tǒng)的不穩(wěn)定也將一定程度上影響鋼鐵的生產(chǎn)。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年土耳其粗鋼產(chǎn)量達(dá)到4036萬(wàn)噸，占全球粗鋼產(chǎn)量的2.1%，其中2021年電爐鋼產(chǎn)量2890萬(wàn)噸，占比超過(guò)七成，轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)量1146萬(wàn)噸，產(chǎn)成品以長(zhǎng)材為主。現(xiàn)如今，土耳其已成為歐洲最大的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，也是全球第七大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)。據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會(huì)，2021年土耳其鋼材產(chǎn)量4140萬(wàn)噸，同比增12.5%。但是，2022年在高能源價(jià)格、高通脹及貨幣貶值等多重影響之下，土耳其粗鋼產(chǎn)量也下降至3513萬(wàn)噸，同比降幅達(dá)到12.9%，鋼材產(chǎn)量同樣也有所下滑。

二、土耳其鋼材需求

土耳其鋼鐵生產(chǎn)能力提升的同時(shí)，鋼材消費(fèi)也出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會(huì)，2021年土耳其鋼材消費(fèi)量達(dá)到3340萬(wàn)噸，同比增13.6%。消費(fèi)結(jié)構(gòu)上，土耳其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、建筑行業(yè)及制造業(yè)共同決定了鋼材需求的方向，三者和鋼鐵消費(fèi)呈現(xiàn)明顯的正向相關(guān)，但程度略有差異，相關(guān)系數(shù)分別為69%、56%、73%。2017年至2019年，建筑行業(yè)的下行成為拖累土耳其鋼材消費(fèi)的主要因素，2020年至2021年，制造業(yè)的快速回升又帶動(dòng)了鋼材消費(fèi)的回暖。

但進(jìn)入2022年，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致能源價(jià)格大幅上漲，土耳其冶煉成本大幅抬升，同時(shí)高通脹和里拉貶值拖累土耳其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，主要用鋼行業(yè)需求不足，使得土耳其鋼材消費(fèi)出現(xiàn)大幅下滑，土耳其鋼鐵行業(yè)也面臨巨大挑戰(zhàn)。

三、土耳其鋼材進(jìn)出口

作為全球重要的鋼鐵出口國(guó)之一，2021年土耳其鋼材凈出口量為450萬(wàn)噸，同比增加9.8%，其中鋼材出口量再創(chuàng)新高，達(dá)到1990萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.9%，主要產(chǎn)品包括長(zhǎng)材、板材以及半成品，出口目的地主要是歐盟、中東、非洲及東南亞等國(guó)家。同樣，鋼材進(jìn)口量也達(dá)到1540萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.2%。

四、土耳其廢鋼進(jìn)出口

土耳其擁有超過(guò)七成的短流程鋼廠，對(duì)廢鋼有較大的需求量，據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年土耳其廢鋼進(jìn)口量為2431.8萬(wàn)噸，出口量較小，僅為8.8萬(wàn)噸，是全球第一大的廢鋼進(jìn)口國(guó)。

五、土耳其地震對(duì)鋼材市場(chǎng)的影響

自土耳其地震發(fā)生后，土耳其廢鋼進(jìn)口及鋼材出口均出現(xiàn)延后，使得土耳其廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)震蕩走高態(tài)勢(shì)，而國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格緩慢上行，中土廢鋼價(jià)格也明顯走擴(kuò)。同時(shí)，土耳其鋼材價(jià)格也有所上漲，國(guó)內(nèi)熱卷出口利潤(rùn)小幅走擴(kuò)。

2月14日，土耳其鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會(huì)發(fā)給其成員生產(chǎn)商的一封信，為開(kāi)啟震后重建工作，土耳其政府要求國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商在3-4個(gè)月內(nèi)交付400萬(wàn)噸螺紋鋼。2月20日，土耳其總統(tǒng)埃爾多安表示，土耳其計(jì)劃從3月開(kāi)始全面重建包括哈塔伊、奧斯曼尼耶、加濟(jì)安泰普等在內(nèi)的11個(gè)受地震災(zāi)害影響嚴(yán)重的南部城市，重建項(xiàng)目包括住宅、商業(yè)配套設(shè)施、工業(yè)設(shè)施、農(nóng)業(yè)設(shè)施等。土耳其政府正與相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜液献餮芯恐亟?xiàng)目。土耳其災(zāi)后重建將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)，一定程度上降低鋼材出口量，由于土耳其月均出口量接近166萬(wàn)噸，供應(yīng)的減少有望提振周邊鋼材市場(chǎng)價(jià)格，另外對(duì)于中國(guó)而言，原來(lái)從土耳其進(jìn)口的國(guó)家將會(huì)尋求從中國(guó)采購(gòu)鋼材，從而帶來(lái)部分海外訂單，但由于土耳其鋼材凈出口體量較小，對(duì)整體鋼材價(jià)格影響相對(duì)有限。

■策略

無(wú)

■關(guān)注及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

海外鋼材價(jià)格；海外廢鋼價(jià)格；宏觀經(jīng)濟(jì)變化等。