技術分析的3個基本假定，也可以說是前提條件：市場行為涵蓋一切；價格以趨勢方式演變；歷史會重演。
市場行為涵蓋一切
“市場行為涵蓋一切”構成了技術分析的基礎。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其他方面的，實際上都反映在其價格之中。
價格以趨勢方式演變
“趨勢”概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發(fā)生發(fā)展的早期，及時準確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。
“價格以趨勢方式演變”的意思是說，對于一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現(xiàn)在趨勢方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的征兆為止。這就是趨勢順應理論的源頭。
歷史會重演
技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯(lián)系。比如價格形態(tài)，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現(xiàn)出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的一百多年里早已廣為人知，并被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據(jù)的，而人類心理從來就是“江山易改本性難移”?！皻v史會重演”說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。
二、K線的不同形態(tài)和含義
K線的意義
?。司€圖這種圖表原出于日本，被當時日本米市的商人用來記錄米市的行情與價格波動，后因其細膩獨到的標畫方式而被引入到股市及期貨市場。目前，這種圖表分析法在我國以至整個東南亞地區(qū)尤為流行。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽燭圖表。
通過Ｋ線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來。股價經(jīng)過一段時間的盤檔后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我們可以從這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。Ｋ線圖形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)及缺口等。
繪制方法
首先我們找到該日或某一周期的最高和最低價，垂直地連成一條直線；然后再找出當日或某一周期的開市價和收市價，把這兩個價位連接成一條狹長的長方柱體。假如當日或某一周期的收市價較開市價為高（即低開高收），我們便以紅色來表示，或是在柱體上留白，這種柱體就稱之為“陽線”。如果當日或某一周期的收市價較開市價為低（即高開低收），我們則以藍色表示，又或是在柱上涂黑色，這柱體就是“陰線”了。
K線的特殊圖形分析
1. 大陽線
大陽線表示買盤相當強勁，后市看漲；但在不同時期，應區(qū)別對待。
?、?在低價區(qū)，突然出現(xiàn)大陽線，應該買進。
?、?長期盤整之后出現(xiàn)大陽線，可跟進。
?、?高價區(qū)出現(xiàn)大陽線時，應謹慎對待。
2. 大陰線
大陰線表示賣盤強勁，后市看跌；但在不同的階段，應區(qū)別對待。
① 在高價區(qū)出現(xiàn)大陰線時，是股價反轉(zhuǎn)之兆，應賣出 股票。
② 在盤整之后，出現(xiàn)大陰線，表示多數(shù)投資者看淡后市，此時應賣出股票。
?、?在低價區(qū)出現(xiàn)大陰線時，市場的賣壓并非較大，投資者可持觀望態(tài)度。
3. 開盤禿陽線
開盤禿陽線表示在開盤后，買方發(fā)動較強的攻勢，賣方難以阻擋，股價一路上升；但在收盤前，股價受賣方打壓，價格回落。
4. 收盤禿陽線
收盤禿陽線表示開盤后，賣方力量較強，股價下挫；當?shù)^深時，拋盤減輕，股價回升，不斷上漲，最終以最高價報收。
在低價區(qū)出現(xiàn)收盤禿陽線時，投資者可買入。
5. 開盤禿陰線
開盤禿陰線表示開盤后，賣方力量大于買方力量，股價大幅度下跌。當?shù)^深時，部分投資者不愿忍痛斬倉，低位拋壓逐漸減輕，股價反彈。
6. 收盤禿陰線
收盤禿陰線表示開盤后，買方力量較強，股價上漲。當漲幅較大后，賣方力量越來越強，股價下跌，并以最低價收盤，后市看跌。
7. 十字形
十字形是一種只有上下影線，沒有實體的圖形。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現(xiàn)高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。買方與賣方幾乎勢均力敵。其上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買方旺盛。上下影線看似等長的十字線，可稱為轉(zhuǎn)機線，在高價位或低價位，意味著出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
8. T形
T形，又稱多勝線，表示開盤后，賣方力量強于買方力量， 股票價格下跌。但在隨后，買方力量強于賣方力量，股價開始反彈，并以和開盤價一樣的最高價收盤。若在低價區(qū)出現(xiàn)該種圖形時，投資者可酌情買進。
9. ┴ 形
“┴”形，又稱靈位塔形或空勝線，開盤價與收盤價相同。當日交易都在開盤價以上之價位成交，并以當日最低價（即開盤價）收盤，表示買方雖強，但賣方更強，買方無力再挺升，總體看賣方稍占優(yōu)勢，如在高價區(qū)，行情可能會下跌。
10. 一字形
這種圖形表示成交價在全天都是一樣。
股市典型圖形分析
1. 上升及見底形態(tài)的K線組合
(1) 早晨十字星
出現(xiàn)在下跌途中；由3根K線組成，第一根是陰線，第二根是十字線，第三根是陽線。第三根K線實體深入到第一根K線實體之內(nèi)。見底信號。
(2) 早晨之星
和早晨十字星相似。只不過早晨十字星的第二根K線是十字線，而早晨之星的第二根K線是小陰線或小陽線。同樣是見底信號。
(3) 好友反攻
①出現(xiàn)在下跌途中； ②由一陰一陽2根K線組成；③ 先是一根大陰線，接著跳低開盤，結果收了一根中陽線或大陽線，并且收在前一根K線收盤價相同或相近的位置上。見底信號。轉(zhuǎn)勢信號不如曙光初現(xiàn)強烈。
(4) 曙光初現(xiàn)
?、?由一陰一陽2根K線組成;②先是出現(xiàn)一根大陰線或中陰線，接著出現(xiàn)一根大陽線或中陽線。陽線的實體深入到陰線實體的二分之一以上處。
(5) 旭日東升
①出現(xiàn)在下跌趨勢中;②由一陰一陽2根K線組成;③先是一根大陰線或中陰線，接著出現(xiàn)一根高開的大陽線或中陽線，陽線的收盤價己高于前一根陰線的開盤價。
(6) 倒錘頭線
①出現(xiàn)在下跌途中；②陽線（亦可以是陰線）實體很小，上影線大于或等于實體的兩倍；③一般無下影線，少數(shù)會略有一點下影線見底信號，后市看漲實體與上影線比例越懸殊，信號越有參考價值。如倒錘頭與早晨之星同時出現(xiàn)，見底信號就更加可靠。
(7) 錘頭線
①出現(xiàn)在跌途中；②陽線（亦可以是陰線）實體很小，下影線大于或等于實體的兩倍；③一般無上影線，少數(shù)會略有一點上影線。見底信號，后市看漲錘頭實體與下影線比例越懸殊，越有參考價值。如錘頭與早晨之星同時出現(xiàn)，見底信號就更加可靠。
(8) 紅三兵
①出現(xiàn)在上漲行情初期；②由3根連續(xù)創(chuàng)新高的小陽線組成。見底信號，后市看漲。當3根小陽線收于最高或接近最高點時，稱為3個白色武士。3個白色武士拉升股價的作用要強于普通的紅三兵，投資者應引起足夠重視。
(9) 跳空上揚型
在上漲趨勢中出現(xiàn)1根跳空上揚的陽線，但第二天股價不漲反跌，拉出一根陰線，不過收盤價收在前一天跳空處附近，缺口沒有被填補。該圖形說明股價在攀升過程中出現(xiàn)一些麻煩，但經(jīng)過努力，克服了麻煩，繼續(xù)升高。
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