雖然股價(jià)漲跌有許多原因，但是資金的流向與股價(jià)的漲跌有著非常重要非常直接的關(guān)系。資金量的流向與股價(jià)漲跌大致有七種形態(tài)：價(jià)漲錢(qián)流入；價(jià)漲錢(qián)微出；價(jià)漲錢(qián)流出；價(jià)平錢(qián)流入；價(jià)平錢(qián)流出；價(jià)跌錢(qián)流入；價(jià)跌錢(qián)流出。
1.價(jià)漲錢(qián)流入
資金量持續(xù)流入，股價(jià)上漲。資金流入是股價(jià)上漲的常規(guī)推動(dòng)力，這屬于正常的股價(jià)上漲情況，通常絕大多數(shù)個(gè)股漲幅會(huì)呈現(xiàn)這種狀態(tài)。無(wú)論主力以少量資金推動(dòng)股價(jià)小幅上漲，還是以大量資金推動(dòng)股價(jià)大幅上漲，我們都將這種漲幅稱為主力行情。資金學(xué)中我們也將這種漲幅稱為資金常態(tài)漲幅。
價(jià)漲錢(qián)流入示意圖
這種形態(tài)通常發(fā)生在:
(1)莊家吸籌建倉(cāng)時(shí)，通常會(huì)呈現(xiàn)莊家資金凈流入吸籌，致使股價(jià)輕微漲幅。
(2)莊家拉升股價(jià)時(shí)，也呈現(xiàn)資金較大流入，股價(jià)大幅上漲。
(3)主力的資金流入和大盤(pán)的上漲等原因共同導(dǎo)致的股價(jià)漲幅。
2.價(jià)漲錢(qián)微出
股價(jià)上漲而資金呈現(xiàn)凈流出，這屬于股價(jià)資金初背離。主力資金量是凈流出，散戶資金量就是凈流入。我們就認(rèn)為是散戶推動(dòng)股價(jià)的漲幅，這種漲幅稱為散戶行情。我們將這種行情，即股價(jià)漲幅并不很大，資金量流出也不非常多的股價(jià)資金走勢(shì)形態(tài)，稱之為股價(jià)資金初背離。在漲幅不大時(shí)，資金學(xué)將這種形態(tài)稱之為資金漲幅初背離。在漲停板出現(xiàn)時(shí)，資金學(xué)將這種形態(tài)稱之為資金漲停大背離。
價(jià)漲錢(qián)微出示意圖
這種形態(tài)通常發(fā)生在：
(1)莊家建倉(cāng)吸籌時(shí)，散戶熱情超過(guò)主力。主力小波段吸籌股價(jià)小幅度上升成交量溫和放大，當(dāng)主力吸籌連續(xù)三日或三日以上時(shí)，在下一交易日或者是某個(gè)交易日即使莊家資金沒(méi)有流入或者流出，股價(jià)也會(huì)出現(xiàn)慣性漲幅。這不屬于莊家洗盤(pán)，因?yàn)楣蓛r(jià)還在繼續(xù)漲幅途中。小波段中的小小插曲，我們稱之為小波段點(diǎn)。
(2)莊家減倉(cāng)時(shí)，當(dāng)股價(jià)前期已有大的漲幅時(shí)或者莊家操控股價(jià)，莊家出于風(fēng)險(xiǎn)等原因考慮開(kāi)始減倉(cāng)。通常也會(huì)出現(xiàn)股價(jià)上漲而資金呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)。例如開(kāi)盤(pán)高開(kāi)或者跳開(kāi)，那么莊家的減倉(cāng)余地就很大，或者莊家利用井噴式大幅拉升從容減倉(cāng)。
(3)技術(shù)性回調(diào)階段。通常出現(xiàn)在當(dāng)大盤(pán)連續(xù)性大幅下跌或個(gè)股連續(xù)性大幅下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)個(gè)股股價(jià)止跌回升，但是資金量還在流出。此時(shí)也呈現(xiàn)價(jià)漲錢(qián)微出狀態(tài)，我們稱之為技術(shù)性回調(diào)或者超跌反彈。
(4)莊家的操縱。莊家出于試盤(pán)或其他目的的一種形態(tài)。
(5)大盤(pán)的上漲。由于大盤(pán)的漲幅，個(gè)股也隨之出現(xiàn)一定的上漲，但是莊家卻利用這種走勢(shì)減倉(cāng)，或者是次莊的資金流出。
3.價(jià)漲錢(qián)流出
價(jià)漲錢(qián)流出有別于價(jià)漲錢(qián)微出。價(jià)漲錢(qián)微出指股價(jià)漲幅不是很大而資金量流出也不是很多，價(jià)漲錢(qián)流出的股價(jià)漲幅或資金流出量比較大。價(jià)漲錢(qián)流出有兩種情況：第一種情況是股價(jià)漲幅比較大，而資金量的流出可能很多也可能少；第二種情況是資金量流出比較多，而股價(jià)漲幅不大或者漲幅很大。
股價(jià)大幅上漲或輕微漲幅后長(zhǎng)期直線橫盤(pán)，而資金量卻大量流出，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)在個(gè)股近期有大的漲幅，莊家大舉減倉(cāng)或勝利大逃亡時(shí)。如果使用技術(shù)性分析是很難判斷的。此種行情，K線呈大陽(yáng)線，成交量大長(zhǎng)紅，個(gè)股大幅買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，無(wú)論盤(pán)口還是圖形很難決斷。當(dāng)然有些技術(shù)性高手可通過(guò)一些異常發(fā)現(xiàn)原因，比如攻擊乏力、多次封不住漲停、封住多次打開(kāi)、早盤(pán)跳開(kāi)、尾盤(pán)異常修飾等等。資金量分析可以輕松發(fā)現(xiàn)莊家騙局，識(shí)破廬山真面目。
我們將個(gè)股在沒(méi)有漲停而是漲幅較大，或者漲幅不大，或者是橫盤(pán)走勢(shì)時(shí)，資金量卻大幅流出的形態(tài)稱之為群體狂熱。我們將個(gè)股在出現(xiàn)漲停板時(shí)，而資金量大幅流出的股價(jià)資金走勢(shì)形態(tài)稱之為極度群體狂熱，簡(jiǎn)稱極度狂熱。對(duì)于狂熱的群體所為有時(shí)還可以理解，畢竟是為了追漲。
價(jià)漲錢(qián)流出示意圖
它通常發(fā)生在:
(1)前期的股價(jià)走勢(shì)有大的漲幅，莊家拉出漲停板，莊家借勢(shì)大幅減倉(cāng)。例如連續(xù)的漲幅漲停，極易引起群體狂熱。
(2)莊家借利好大幅減倉(cāng)。比如消息面利好、分紅、重組等，此時(shí)往往是莊家最好的撤退良機(jī)。
(3)大盤(pán)或板塊等的拉動(dòng)，引起個(gè)股的聯(lián)動(dòng)，莊家借此減倉(cāng)。
(4)主力操縱漲停板，主力在大勢(shì)的掩護(hù)下減持。
4.價(jià)平錢(qián)流入
表現(xiàn)為個(gè)股的股價(jià)漲跌幅度不大，資金凈流入。價(jià)平錢(qián)流入的特點(diǎn)：股價(jià)波動(dòng)不大；資金流入也不大；成交量也不大。
價(jià)平錢(qián)流入示意圖
它通常發(fā)生在：
(1)通常為莊家建倉(cāng)期吸籌時(shí)。前莊減倉(cāng)尾期股價(jià)下跌趨于緩和，新莊開(kāi)始積極介入。因?yàn)榍捌诘牡^大，即使有微量的資金流入，還是不能穩(wěn)住走勢(shì)。那么從形態(tài)就呈現(xiàn)股價(jià)十字星或者小幅上漲而資金蟹凈流入。
(2)在大盤(pán)走勢(shì)下跌時(shí)，莊家出于護(hù)盤(pán)、吸籌等原因，使形態(tài)呈現(xiàn)價(jià)平錢(qián)流入。
(3)主力的操縱。比如主力悄悄吸籌，然后作圖掩飾吸籌的過(guò)程；比如莊家為了穩(wěn)住股價(jià)掩飾逃跑過(guò)程，前一交易日出套資金量太多或跌幅太大，那么就需要歇歇腳以緩和股價(jià)走勢(shì)。
(4)小波段點(diǎn)。我們將上升小波段途中不影響整體上升波浪趨勢(shì)的而且資金量流入或者流出不多的點(diǎn)稱為小波段點(diǎn)。它與清洗點(diǎn)的不同在于，小波段點(diǎn)的資金量是流入或少量流出，而清洗點(diǎn)的資金量通常是流出較多。另外，小波段點(diǎn)很快會(huì)被上升浪覆蓋，而清洗點(diǎn)表現(xiàn)為股價(jià)橫盤(pán)或下跌，時(shí)間要長(zhǎng)于小波段點(diǎn)。
(5)清洗點(diǎn)歇息點(diǎn)。橫盤(pán)式洗盤(pán)，股價(jià)橫盤(pán)整理資金呈現(xiàn)凈流入。上升或者下跌波浪中，股價(jià)的歇息點(diǎn)。上升途中，股價(jià)的持續(xù)上漲或者是前日有股價(jià)的大漲，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)疲軟期，就是說(shuō)資金的持續(xù)流入無(wú)法繼續(xù)支撐股價(jià)的上漲，或者說(shuō)資金的流入乏力。下跌途中，主力的撤資策略，新莊的介入等。
5.價(jià)平錢(qián)流出
價(jià)平只是理想走勢(shì)，而在實(shí)際走勢(shì)中，往往是價(jià)微漲或者價(jià)微跌。對(duì)于莊家而言要想使資金順利流出而且能賣(mài)出個(gè)好價(jià)錢(qián)，必須采取一定的策略。價(jià)平錢(qián)流出就是莊家減倉(cāng)時(shí)比較常用的方法之一。
價(jià)平錢(qián)流出示意圖
它通常發(fā)生在：
(1)莊家減倉(cāng)。價(jià)平錢(qián)流出，穩(wěn)定住股價(jià)或者是有輕微漲幅，就能穩(wěn)住在場(chǎng)散戶的心，撥動(dòng)場(chǎng)外散戶的心，主力錢(qián)流出也就會(huì)順暢一些。在莊家撤退過(guò)程中，如果撤退操之過(guò)急，行動(dòng)會(huì)過(guò)于暴露，就會(huì)影響到一部分凈利，因此就需要輕重緩急交錯(cuò)搭配進(jìn)行。
(2)莊家的洗盤(pán)。當(dāng)莊家吸籌建倉(cāng)尾期或吸籌小波段完成時(shí)，進(jìn)入洗盤(pán)期，有時(shí)就呈現(xiàn)價(jià)平錢(qián)流出式洗盤(pán)。
(3)大盤(pán)的原因。大盤(pán)的走勢(shì)會(huì)較多地影響個(gè)股的漲跌，個(gè)股因大盤(pán)的走平而橫盤(pán)，主力卻資金流出。
6.價(jià)跌錢(qián)流入
股價(jià)下跌而資金量?jī)袅魅耄敲垂蓛r(jià)與資金量的走勢(shì)呈現(xiàn)大背離，這種情況比較特別。
價(jià)跌錢(qián)流入示意圖
它通常發(fā)生在:
(1)莊家操縱吸籌。一方面打壓股價(jià)，一方面吸籌，主要目的是低價(jià)購(gòu)入籌碼。
(2)大盤(pán)的下跌致使個(gè)股股價(jià)大幅下挫，也會(huì)呈現(xiàn)價(jià)跌錢(qián)流入，可能是莊家有意吸納或者護(hù)盤(pán)或借勢(shì)洗盤(pán)。
(3)洗盤(pán)點(diǎn)。通常我們認(rèn)為莊家洗盤(pán)時(shí)，莊家會(huì)利用資金量打壓股價(jià)，因此股價(jià)橫盤(pán)或者下跌，資金量會(huì)有適當(dāng)流出。其實(shí)并非完全如此，
有時(shí)資金量會(huì)呈現(xiàn)凈流入，尤其是在清洗中尾期。
7.價(jià)跌錢(qián)流出
股價(jià)下跌資金量流出，包括股價(jià)小幅或者大幅下跌，也包含資金最的小幅流出或者大幅流出。
這種形態(tài)通常發(fā)生在：
(1)清洗點(diǎn)。莊家利用資金打壓股價(jià)，進(jìn)行洗盤(pán)。比較常見(jiàn)的有兩種：一種是直接低開(kāi)，橫盤(pán)震蕩；一種是利用資金量往下拉低股價(jià)。
價(jià)跌錢(qián)流出示意圖
(2)大盤(pán)下跌或外界原因致使股價(jià)跌幅，主力資金量流出。
(3)莊家減倉(cāng)或者撤退。這種走勢(shì)比較常見(jiàn)。
股價(jià)的走勢(shì)主要取決于主力資金量的流向。常態(tài)的漲幅尤其是主升浪，以及長(zhǎng)時(shí)間大波浪的漲幅通常是由于主力資金量的推動(dòng)，這些常常是
資金大機(jī)構(gòu)的操作模式。股價(jià)如長(zhǎng)時(shí)間大幅下跌，往往是由于主力資金量的流出。主力資金量的流入和流出決定了股價(jià)的上漲與下跌。
股市中的升升降降并非都是資金常態(tài)的漲幅和下跌，主力的脫身點(diǎn)利，主力的操作策略，更需要的是資金量與股價(jià)的背離。主力的操作策略
是，控制走勢(shì)拉高股價(jià)，撤資實(shí)現(xiàn)底利。所有的操作策略都必須服從這一宗旨，所有的走勢(shì)也都是圍繞此原則展開(kāi)。
根據(jù)對(duì)下兩圖的觀察，我們可以初步判定主力資金量的流入與流出的基本特點(diǎn)是：主力資金量的流入都是有原因的；主力資金量的流出都是有策略的；主力資金量的流入多數(shù)是易見(jiàn)的；主力資金量的流出多數(shù)是不易察覺(jué)的；主力資金量的流入通常是比較堅(jiān)決的；主力資金量的流出是藝術(shù)的謀略的。每個(gè)主力的操作策略是不同的，操作是循環(huán)往復(fù)的，策略是需要經(jīng)常更換的。
主力資金量流入
主力資金量流出
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