據(jù)報(bào)道，在股神巴菲特81歲生日前夕，8月8日，正是美國(guó)主權(quán)信用被降級(jí)后的首個(gè)交易日，華爾街三大股市悉數(shù)暴跌，其中道瓊斯指數(shù)重挫634.76點(diǎn)，跌幅達(dá)到5.55%，成為自2008年12月以來(lái)的最大單日跌幅。就是在這樣的恐慌氛圍里，巴菲特旗下公司大舉抄底，他本人聲稱(chēng)：“我們?cè)诠善笔袌?chǎng)的買(mǎi)入資金超過(guò)2011年的任何一天。”他曾對(duì)美國(guó)《財(cái)富》雜志表示，目前沒(méi)有任何跡象表明新的衰退正在臨近，他正利用市場(chǎng)大跌機(jī)會(huì)入場(chǎng)低吸。巴菲特還說(shuō)：“跌得越厲害，我買(mǎi)得越多。我們正在入場(chǎng)。”
8月25日，美國(guó)銀行一則交易公告令市場(chǎng)再次大吃一驚。為了解決資金鏈緊張，美國(guó)銀行同意巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司向其注資50億美元。
公告顯示，伯克希爾公司與美國(guó)銀行的交易條款包括：美國(guó)銀行以6%的年股息率向伯克希爾公司出售5億股優(yōu)先股，美國(guó)銀行可以在任何時(shí)候以5%的溢價(jià)回購(gòu)這些股份；伯克希爾公司在今后10年的任何時(shí)候都可以以每股僅7.14美元的價(jià)格購(gòu)入7億股美國(guó)銀行的認(rèn)股權(quán)證。有媒體稱(chēng)，巴菲特入股美國(guó)銀行的想法來(lái)自于“泡在浴缸中的思考”，該交易只用了24小時(shí)就變成現(xiàn)實(shí)?；仡?008年金融危機(jī)時(shí)，巴菲特幾乎以同樣的方法“拯救”了高盛和GE，自己也賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。當(dāng)時(shí)巴菲特也是注資高盛50億美元，并購(gòu)買(mǎi)年股息率高達(dá)10%的優(yōu)先股，同時(shí)還享有收購(gòu)高盛50億美元的普通股認(rèn)購(gòu)權(quán)證的權(quán)利。
可見(jiàn)，手握充裕現(xiàn)金的巴菲特，從不畏懼金融危機(jī)，相反，危機(jī)往往變成巴菲特大賺特賺的機(jī)遇。確實(shí)，一些細(xì)心的投資者發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)市場(chǎng)大跌，在低位成功抄底的總有巴菲特的身影。
巴菲特有一句經(jīng)典的投資名言：“當(dāng)別人貪婪時(shí)你需要恐懼，但別人恐懼時(shí)你需要貪婪”。在本輪股市下跌中，許多投資者被暴跌嚇出一身冷汗，一時(shí)間看不到股市的希望和未來(lái)。但巴菲特正好相反，在多數(shù)人感到恐慌之時(shí)，他并不認(rèn)為“新的一輪衰退”將會(huì)到來(lái)，他說(shuō)：“股票價(jià)格越低，我越會(huì)買(mǎi)，我們就是做這個(gè)的。”與多數(shù)人反向思維，樹(shù)立正確的投資觀(guān)，正是巴菲特屢次成功抄底的秘笈之一。
巴菲特之所以能成為投資大師，除了會(huì)挑選品種外，還與成功抄底密不可分。在巴菲特的投資生涯中，經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次股市暴跌，也把握了無(wú)數(shù)次抄底機(jī)會(huì)。最近一次成功抄底是在上一輪金融危機(jī)暴發(fā)前后。2008年10月，雷曼銀行破產(chǎn)后1個(gè)月，巴菲特乘機(jī)宣布，其掌控的伯克希爾·哈撒韋公司收購(gòu)價(jià)值30億美元的通用電氣股票。巴菲特說(shuō)，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)極其糟糕，但他正購(gòu)買(mǎi)美國(guó)股票并期待股市長(zhǎng)期上漲。結(jié)果，從2009年3月至2011年7月，道指完成了一輪最高漲幅達(dá)125%的超級(jí)牛市。在經(jīng)歷了成功抄底和隨后大漲之后，巴菲特再次滿(mǎn)載而歸。
巴菲特本次抄底，最終能否像上一輪抄底那樣大獲全勝，還需要時(shí)間檢驗(yàn)。但不管結(jié)果如何，巴菲特極低的建倉(cāng)價(jià)格已為他日后勝出奠定了扎實(shí)基礎(chǔ)。
巴菲特抄底，是否意味A股抄底的時(shí)機(jī)也已到來(lái)？這要看一下A股的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)。
目前，A股往往高開(kāi)低走，且量能創(chuàng)下今年來(lái)的新低。有人總結(jié)：可在早晨開(kāi)盤(pán)賣(mài)股，下午收盤(pán)買(mǎi)股，多觀(guān)察，少操作。也有人樂(lè)觀(guān)地說(shuō)，地量意味地價(jià)，底部來(lái)臨，抄底時(shí)機(jī)到了！我認(rèn)為，雖然現(xiàn)在的A股市場(chǎng)面臨諸多不確定性因素，盲目抄底有些草率。但從戰(zhàn)略投資的角度看，選擇具備潛力的個(gè)股進(jìn)行左側(cè)交易，也不失為一種較好的策略。
