一、利用缺口形態(tài)選股
所謂缺口就是相鄰兩根K線的實(shí)體之間出現(xiàn)的“中空”,指數(shù)或股價(jià)在運(yùn)行途中在這一中空區(qū)域沒(méi)有成交紀(jì)錄。缺口是股市中常見(jiàn)的一種反?，F(xiàn)象。說(shuō)它常見(jiàn),在大盤運(yùn)行中,每年都會(huì)出現(xiàn)一些大大小小的跳空缺口,敞開幾個(gè)點(diǎn)的小缺口不論,幾十點(diǎn)甚至上百點(diǎn)的大缺口幾乎每年都可見(jiàn)到幾次,至于個(gè)股產(chǎn)生的形態(tài)各異的缺口就更是多如牛毛了。說(shuō)它反常,是因?yàn)樗某霈F(xiàn)脫離了股市或股票的連貫性,破壞了股市或股票原有的正常軌跡,打破了股市的相對(duì)平衡,使股市運(yùn)行由連續(xù)式變?yōu)樘S式。缺口出現(xiàn)的原因,一般為突發(fā)性利多或利空消息刺激所致,在大量的買單或賣單的強(qiáng)力作用下,股指或股價(jià)脫離原有的形態(tài)產(chǎn)生的一種飛躍。
除了專業(yè)人員外,一般股民對(duì)缺口似乎興趣不大,對(duì)缺口產(chǎn)生的意義也認(rèn)識(shí)不深。其實(shí),從股市發(fā)展趨勢(shì)看,缺口的出現(xiàn),往往標(biāo)志著新突破的開始。以缺口為依據(jù)而選擇買賣股票的時(shí)機(jī)是安全有效的操盤方法之一。
缺口在方向上分為向上跳空缺口和向下跳空缺口兩種,在意義上可分為普通缺口、突破缺口、繼續(xù)缺口和竭盡性缺口四類,投資者可通過(guò)各類型缺口的研究判斷出股價(jià)的走勢(shì),以此作為買入股票的根據(jù)。
1.普通缺口
在股價(jià)變化不大的成交密集區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)的缺口,稱為普通缺口,一般缺口不大,這種缺口通常發(fā)生在耗時(shí)較長(zhǎng)的整理形態(tài)或者反轉(zhuǎn)形態(tài)中,出現(xiàn)后很快就會(huì)在幾天內(nèi)填上。普通缺口由于回補(bǔ)時(shí)間短,僅在某一價(jià)格區(qū)域內(nèi)運(yùn)行,并無(wú)大的方向性,一般可作為短線“吃差價(jià)”時(shí)運(yùn)用。跳空、高開時(shí)適時(shí)拋出股票,回調(diào)補(bǔ) 缺口時(shí)買進(jìn)股票以降低成本,若股價(jià)跳空低開果斷吸納,一旦向上回補(bǔ)缺口再賣出,賺取“缺口差價(jià)”。
2.突破缺口
在成交密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成之后,若股價(jià)突破阻力或跌破支撐時(shí)出現(xiàn)大幅度上漲或下跌所形成的缺口,稱為突破缺口。這種缺口的出現(xiàn)一般視為股價(jià)正式突破的標(biāo)志。根據(jù)突破缺口的操作是把握大方向的重要手段。當(dāng)大盤打破僵局向上跳空突破,表明后勢(shì)仍有可觀上升空間,非但不應(yīng)賣出手中的股票,最初的回落首先應(yīng)考慮買進(jìn)。反之向下突破出現(xiàn),果斷平倉(cāng)是理智的做法。
3.繼續(xù)缺口
在股價(jià)上升或下跌形態(tài)確立后,遠(yuǎn)離前一個(gè)盤整形態(tài),保持上升或下降直到下一個(gè)整理或反轉(zhuǎn)形態(tài)的過(guò)程中所出現(xiàn)的缺口,就是繼續(xù)缺口。繼續(xù)缺口也有較強(qiáng)的分析意義,只要我們能夠分辨出來(lái),便可以從中量度未來(lái)股價(jià)變動(dòng)的幅度。這類缺口的出現(xiàn)表示后市將會(huì)繼續(xù)現(xiàn)有的趨勢(shì),而未來(lái)的升幅或跌幅將很可能達(dá)到該缺口與突破口的距離那么大。
4.竭盡缺口
繼突破缺口、繼續(xù)缺口后形成的一個(gè)缺口,一般來(lái)說(shuō),此時(shí)缺口跳空的空間要明顯小于前兩種形態(tài),通常顯示這一輪行情的結(jié)束,股價(jià)即將進(jìn)入整理或反轉(zhuǎn)形態(tài)。
選股點(diǎn)金
利用缺口選股要注意以下三個(gè)問(wèn)題。
1.注意缺口的性質(zhì)
即弄清向上或向下跳空是屬于普通缺口還是突破性缺口。主要是看成交量、缺口大小和K線形狀。一般來(lái)說(shuō),成交量與力度皆弱的小缺口為普通缺口,可不予理會(huì),反之,如果在重大利好或利空當(dāng)天出現(xiàn)的較大缺口,并伴隨有成交量的放大和實(shí)體較長(zhǎng)的K線,則可認(rèn)為是突破性缺口。
2.注意缺口的連續(xù)性
一般情況下,在向上或向下的中長(zhǎng)期趨勢(shì)中,基本上會(huì)出現(xiàn)分布均衡,位置分別處于頭部、中部和尾部的三個(gè)連續(xù)性缺口,即前面提到的突破缺口、繼續(xù)缺口和竭盡缺口。出現(xiàn)向上突破缺口時(shí),應(yīng)在第一缺口買,第三缺口拋。出現(xiàn)向下突破缺口時(shí),應(yīng)在第一缺口拋,第三缺口買進(jìn)。
3.注意缺口的時(shí)間性
按正常說(shuō)法,出現(xiàn)跳空缺口后長(zhǎng)時(shí)間不回補(bǔ),則說(shuō)明其力度較強(qiáng),上升中可持續(xù)持籌,下跌中耐心等待底部建倉(cāng)。若一旦在短期內(nèi)回補(bǔ),則應(yīng)引起高度警覺(jué)。對(duì)缺口的辨認(rèn)與識(shí)別,亦應(yīng)靈活掌握,切忌教條行事。
缺口理論適合于解讀大盤,對(duì)于那些流通盤比較大,或市值比較大的股（這些股往往只有主力、沒(méi)有莊）在放量上漲或下跌過(guò)程中出現(xiàn)的缺口也可以考慮用缺口理論解釋。但對(duì)于那些小盤股,或莊家已控盤的股,缺口的意義不大。
二、利用底部形態(tài)選股
投資者如果能在股市中選擇到一個(gè)介入的低點(diǎn),特別是在大盤底部買到股票,將為日后的贏利打下非常好的基礎(chǔ)。但是市場(chǎng)大盤底部并不是那么容易找到的,許多投資者不是賣早了被套,就是買晚了損失了很大一塊利潤(rùn)。因此能否正確判斷和找到真正的大盤底部是一個(gè)成功投資者所必備的技巧和能力。
1.6種經(jīng)典的底部形態(tài)
股市中最常見(jiàn)的經(jīng)典底部形態(tài)分別是：圓弧底、V形底、雙底、潛伏底、頭肩底。它們的具體形態(tài)如下。
（1）圓弧底。圓弧底是指股價(jià)位于低價(jià)區(qū)時(shí),K線的均價(jià)連線呈圓弧形的底部形態(tài)。
投資者在利用圓弧底形態(tài)選股時(shí)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面：
（1）圓弧底是易于確認(rèn)和非常堅(jiān)實(shí)與可靠的底部反轉(zhuǎn)形態(tài),一旦個(gè)股左半部完成后股價(jià)出現(xiàn)小幅爬升,成交量溫和放大形成右半部圓形時(shí)便是中線分批買進(jìn)時(shí)機(jī),股價(jià)放量向上突破時(shí)是非常明確的買入信號(hào),其突破后的上漲往往是迅速而有力的。
（2）由于圓弧底易于辨認(rèn),有時(shí)太好的圓弧底反而被主力利用來(lái)出貨形成騙線。像某些個(gè)股除權(quán)后在獲利豐厚的情況下,莊家就是利用漂亮的圓弧底來(lái)吸引投資者。因此,如果公認(rèn)的圓弧底久攻不能突破或突破后很快走弱,特別是股價(jià)跌破圓弧底的最低價(jià)時(shí)仍應(yīng)止損出局觀望。
值得注意的是,圓弧底圖形,時(shí)間越長(zhǎng)越可靠,因?yàn)橛谐浞值膿Q手。投資者在買入之前,必須確認(rèn)成交量的底部已經(jīng)形成,必須等連續(xù)幾天出現(xiàn)小陽(yáng)線,而成交量同步溫和發(fā)大,如果圓弧底之后出現(xiàn)平臺(tái),則在平臺(tái)中成交量縮到僅僅突破之前成交量的水平時(shí)買入。
選股點(diǎn)金
“圓弧底”耗時(shí)長(zhǎng),所以一般不應(yīng)過(guò)早介入,首先,在買入之前必須確認(rèn)成交量的底部已形成；其次,要在連續(xù)幾日溫和放量收陽(yáng)線之后；另外,如果在“圓弧底”形成末期出現(xiàn)整理平臺(tái),則應(yīng)在成交量萎縮至接近突破前成交量水平時(shí)及時(shí)搶進(jìn)。
1.V形底形態(tài)特征
（1）股價(jià)在長(zhǎng)期下跌途中,開始是緩慢下行,后來(lái)跌勢(shì)開始轉(zhuǎn)急,伴隨成交量放大。在下跌到某一低點(diǎn)之后跌勢(shì)突然被逆轉(zhuǎn),股價(jià)轉(zhuǎn)而大幅上揚(yáng),留下一個(gè)尖尖的底部。當(dāng)空頭能量徹底釋放之后,也就是轉(zhuǎn)勢(shì)來(lái)臨之時(shí)。隨后就是多頭力量漸占上風(fēng),股價(jià)反轉(zhuǎn)向上,V形底形成。
（2）股價(jià)縮量陰跌到一定地位之后,開始引起場(chǎng)外機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注。在下跌途中,主力會(huì)先吸納一定數(shù)量的籌碼,然后再將股價(jià)打下一個(gè)臺(tái)階,所以才會(huì)出現(xiàn)放量急挫的現(xiàn)象。當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新低之后,引發(fā)大量恐慌性拋盤。此時(shí),主力再反手做多,在低位大量承接廉價(jià)籌碼,所以,股價(jià)很快反轉(zhuǎn)向上。
（3）形成反轉(zhuǎn)的當(dāng)天。日K線往往形成十字星、帶長(zhǎng)T影陽(yáng)線或大陽(yáng)線等形態(tài)。
（4）V形頂與V形底相反,是一個(gè)殺傷力極大的頂部形態(tài)。能夠及時(shí)判斷V形頂形態(tài),可有效地避免高位套牢。
（5）V形頂形態(tài)往往出現(xiàn)于股價(jià)在高價(jià)區(qū)大幅拉升之后。反轉(zhuǎn)日常以十字星、長(zhǎng)上影線、大陰線等K線形態(tài)報(bào)收,同時(shí),伴隨大的成交量。出現(xiàn)此種信號(hào),投資者應(yīng)果斷離場(chǎng)。
2.V形底的形成
V形底的走勢(shì),可分為三個(gè)階段：
（1）下跌階段。一般V形在左側(cè)跌勢(shì)的坡度十分陡峭,而且持續(xù)一定的時(shí)間。
（2）轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：V形底的底部十分尖銳,一般形成轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間為二至三個(gè)交易日,而且成交在低點(diǎn)明顯放大。有時(shí)轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在重大利空日中出現(xiàn)。
（3）回升階段：隨后股價(jià)從低點(diǎn)回升,成交量亦隨之放大。
3.V形底形態(tài)選股策略
在V形底部開始形成之際,投資者要敢于進(jìn)場(chǎng)抄底,前期下跌的幅度越大,則后市上漲的空間就越大啊,投資者切不可仍然停留在“熊市”的思維和心態(tài)之上,以致錯(cuò)失制勝的良機(jī)。
選股點(diǎn)金
V形底不易在圖形完成前被確認(rèn),因此,在遇到疑似V形底的場(chǎng)合,如果投資者已經(jīng)買進(jìn)股票,應(yīng)該隨時(shí)注意股價(jià)的發(fā)展,保守一些的投資者,則可等到股價(jià)以大成交量突破左肩高點(diǎn),完成V形反轉(zhuǎn)之形態(tài)時(shí),才買進(jìn)股票。
雙底形態(tài)選股策略
（1）雙底形態(tài)形成時(shí),許多常用的技術(shù)指標(biāo),如KDJ、RSI、MACD等會(huì)同時(shí)出現(xiàn)底背馳信號(hào),這些指標(biāo)可以幫助投資者確認(rèn)底部的形成。
（2）雙底形態(tài)由于股價(jià)僅經(jīng)歷了兩次探底,所以底部相對(duì)而言不夠堅(jiān)實(shí),建議投資者買入點(diǎn)選在突破頸線后回抽確認(rèn)時(shí)買入。因?yàn)槎鄶?shù)雙底形態(tài)形成后,都有一個(gè)回抽機(jī)會(huì)。
選股點(diǎn)金
雙底是股價(jià)重要的反轉(zhuǎn)買進(jìn)信號(hào),一旦雙底圖形形成后,投資者可抓緊時(shí)機(jī),大量買進(jìn)。但前提是投資者要能準(zhǔn)確地判斷當(dāng)前形態(tài)是否屬于雙底。
投資者在判斷雙底時(shí)要注意以下事項(xiàng)：
（1）形成雙重底前,股價(jià)必須經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間或較大幅度的下跌調(diào)整,也就是說(shuō),股價(jià)要跌透,成交量大幅萎縮。
（2）雙重底形成的位置：如果在股票復(fù)權(quán)后,此位置主力機(jī)構(gòu)仍有獲利空間,那么,必須小心謹(jǐn)慎對(duì)待。散戶眼中的底不一定是主力機(jī)構(gòu)眼中的底,因此,投資者切不可自以為是。
（3）一般情況下,雙重底第二次探底位置應(yīng)不低于第一次探底的位置。也有部分個(gè)股的主力比較兇悍,在第二次探底時(shí)擊穿第一次探底的低點(diǎn),形成破底反轉(zhuǎn)的走勢(shì),但這種情況往往是破底時(shí)間短,而且破底后跌幅會(huì)不大,否則,前面的“雙底”只是下跌中繼而已。
（4）雙重底形態(tài)的大小決定底部的牢靠。如果在兩個(gè)谷底之間持續(xù)的時(shí)間愈長(zhǎng),兩個(gè)低點(diǎn)產(chǎn)生時(shí)間相距較遠(yuǎn),反轉(zhuǎn)的力量就愈大,底部信號(hào)愈可靠。
（5）雙重底形態(tài)的厚度至少要在10%價(jià)格空間以上。如果過(guò)小,底部反轉(zhuǎn)信號(hào)不一定可靠,容易演變成下跌中繼性整理平臺(tái)。
（6）底部堆積成交量越多,積蓄反彈的動(dòng)力就越大。
（7）在雙重底形態(tài)形成過(guò)程中,如果上升有量,而下跌縮量,而且第二次回升時(shí)成交量比第一次回升明顯放大,則向上突破的可能性越大。
（8）向上突破頸位時(shí)成交量必須放大,一般是放量中陽(yáng)線或放量大陽(yáng)線,突破信號(hào)才能可靠。
（9）雙重底不一定都是馬上反轉(zhuǎn)的底部信號(hào)。在大盤處于極度弱市狀態(tài)下,雙重底經(jīng)常會(huì)演變成三重底、多重底或箱體形態(tài)。
（4）潛伏底。股價(jià)在一個(gè)極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動(dòng)或緩慢陰跌,每日股價(jià)的高低波幅較小,且成交量也十分稀疏,這種形態(tài)就是潛伏底。通常潛伏底的時(shí)間比較長(zhǎng),但是,其突破后產(chǎn)生的成交量激增和股價(jià)的暴漲也是驚人的。所以說(shuō)：潛伏底是橫有多長(zhǎng),豎有多高。
潛伏底形態(tài)特征
（1）窄幅上落。
潛伏底形成時(shí),股價(jià)先反復(fù)下跌,后有一段時(shí)間于底位在一個(gè)狹窄的區(qū)域內(nèi)上下波動(dòng),每日的高低價(jià)波幅極小,成交量方面也見(jiàn)稀疏,每日成交可能只有幾手,甚至沒(méi)有。
（2）多在低價(jià)股份上發(fā)現(xiàn)。潛伏底多發(fā)現(xiàn)在低價(jià)股上,主要是因?yàn)檫@些公司前景一般或贏利平穩(wěn)欠驚喜,但又缺乏壞消息沖擊,令已持有股票者找不到急于沽售的借口,而有意趁低收集者又不急于追貨,在低位只有做耐性的累積貨源等候機(jī)會(huì)。
（3）波幅突然擴(kuò)大,成交活躍。當(dāng)股價(jià)橫行多時(shí)（至少達(dá)一個(gè)多月的時(shí)間）后,股價(jià)波幅突然擴(kuò)大,而成交也見(jiàn)活躍起來(lái),而且配合市場(chǎng)傳出或被證實(shí)對(duì)公司利好的消息,如贏利大升或接獲大訂單等,皆可視為擺脫潛伏底的突破信號(hào),預(yù)期股價(jià)將會(huì)爆炸性上升。
潛伏底的形成
“潛伏底”大多出現(xiàn)在市場(chǎng)平淡或弱市場(chǎng)中,在個(gè)股中潛伏底大多出現(xiàn)在流通盤不大的冷門股中。共有兩種情況。
（1）該股確是冷門股,由于公司發(fā)展前景暗淡,業(yè)績(jī)不盡如人意,造成投資者缺乏投資熱情,成交量稀少,被人遺忘。由于買賣雙方長(zhǎng)期處于均衡狀態(tài),所以股價(jià)就在一個(gè)狹窄的區(qū)域里一天天地移動(dòng),既沒(méi)有上升的趨勢(shì),也沒(méi)有下跌的跡象,日K線就像是一條橫線。突然,某天成交量開始放大,股價(jià)上揚(yáng),可能是由于某種突發(fā)性利好,迫使機(jī)構(gòu)主力要在短時(shí)間內(nèi)吸足籌碼,不得不選擇拉高建倉(cāng)的方式。此方式建倉(cāng)成本較高,所以,主力一定還要將股價(jià)拉高至更高位才可能獲利出局。
（2）同樣是冷門股,但成交量變化與第一種情況迥然不同。在長(zhǎng)期成交稀少的過(guò)程中,偶爾會(huì)出現(xiàn)成交量與股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng)的情況,只有少數(shù)敏銳的投資者才能察覺(jué)。這種現(xiàn)象很可能是有主力在耐心吸籌,為了避免被人發(fā)現(xiàn),每天一點(diǎn)一點(diǎn)地買,但因?yàn)橘Y金量大,難免會(huì)在盤面上留下蛛絲馬跡。在吸足籌碼之后,主力開始拉抬,盤面上的反映就是成交量放大,股價(jià)上揚(yáng)。由于主力吸籌時(shí)間長(zhǎng),換手充分,所以拉抬輕松,短期內(nèi)就可將股價(jià)推至高處。
潛伏底形態(tài)選股策略
（1）不要“走漏眼”。“潛伏底”形態(tài)的個(gè)股通常成交稀少,股價(jià)變化不大,容易被投資者忽視。然而,一旦爆發(fā),漲幅相當(dāng)驚人。避免“走漏眼”的一種有效方法,是將日K線顯示窗口的時(shí)間放大到半年甚至1年以上,這樣容易發(fā)現(xiàn)股價(jià)波幅小,日K線呈“一條線”形態(tài)的個(gè)股。
（2）不要過(guò)早介入?！皾摲住焙臅r(shí)較長(zhǎng),而且在向上突破之前,也許真的是一只毫無(wú)希望的弱勢(shì)股。如果過(guò)早介入,會(huì)將資金鎖定相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。較佳的介入時(shí)間應(yīng)選在放量向上突破的2～3天,大膽搶進(jìn)。
選股點(diǎn)金
“橫有多長(zhǎng),豎有多高”。潛伏底在底部盤桓時(shí)間越長(zhǎng),積累的上攻能量越大。同樣是“潛伏底”突破形態(tài),應(yīng)選擇底部耗時(shí)較長(zhǎng)的個(gè)股介入,獲利會(huì)更加豐厚。
頭肩底形態(tài)特征
（1）股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌,成交量相對(duì)減少,接著出現(xiàn)反彈（次級(jí)上升）,成交量沒(méi)有顯著增加,形成左肩。
（2）然后股價(jià)第二次下跌,其價(jià)格低于左肩之最低價(jià),而其成交量在下跌過(guò)程未減少,甚至增多,在低價(jià)盤旋時(shí)成交量則迅速萎縮,然后一口氣回升至越過(guò)左肩底價(jià)價(jià)位,成交量迅速增加,大于形成左肩之成交量,形成頭部。
（3）股價(jià)第三次下跌,成交量很明顯地小于左肩和頭,當(dāng)股價(jià)跌至左肩低點(diǎn)附近并止跌（即未能創(chuàng)出新低）,隨后,股價(jià)反轉(zhuǎn)向上,形成右肩。
（4）由左肩高點(diǎn)至右肩畫一條連線,謂之頸線。最后,股價(jià)在巨量的推動(dòng)下,一舉突破頸線,當(dāng)收盤價(jià)突破幅度超過(guò)3%以上時(shí)為有效突破,“頭肩底”形態(tài)成立。
（5）突破之后通常有回抽,伴隨成交量明顯萎縮,回抽在頸線上方自然止跌,然后再次上揚(yáng)。如圖5-4所示。
頭肩底的形成
股價(jià)長(zhǎng)期下跌之后,出現(xiàn)一次反彈,說(shuō)明買方已初具抵抗能力。由于下跌趨勢(shì)并未改變,所以股價(jià)二次下跌。第二次下跌創(chuàng)出新低并出現(xiàn)恐慌性拋售,同時(shí)很快回升,反映出下跌能量已充分釋放。第三次下跌未能達(dá)到頭部低點(diǎn)即獲支撐并回升,說(shuō)明買方力量已占上風(fēng),趨勢(shì)已有發(fā)生逆轉(zhuǎn)的傾向。當(dāng)兩次反彈形成的高點(diǎn)連線（即頸線）被放量突破后,顯示多方已控制大局,向上趨勢(shì)確立。
頭肩底形態(tài)選股策略
（1）在回抽頸線位時(shí)買入,適于穩(wěn)健型投資者,但如果遇到走勢(shì)強(qiáng)勁的黑馬股,往往突破之后不做回抽,可能會(huì)因失去機(jī)會(huì)而令人失望。
（2）在突破頸線位當(dāng)天收市前買入,適于進(jìn)取型投資者,但由于追進(jìn)價(jià)較高,可能要承擔(dān)回抽時(shí)暫時(shí)套牢,也可能是無(wú)效突破而高位套牢的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）更為大膽的投資者為獲取更大利潤(rùn),往往在“頭肩低”的右肩形成中即開始建倉(cāng),也就是根據(jù)一般情況下形態(tài)對(duì)稱的特性,在右肩接近左肩低點(diǎn)時(shí)買入。
選股點(diǎn)金
投資者在運(yùn)用頭肩底形態(tài)選股時(shí)不必強(qiáng)求形似,關(guān)鍵是要強(qiáng)調(diào)神似,因?yàn)?頭肩底的形成過(guò)程和形態(tài)本身比較復(fù)雜,有時(shí)候會(huì)發(fā)生變異現(xiàn)象,如變成復(fù)合頭肩底形態(tài)等等。這類底部形態(tài)的研判技巧與正常頭肩底形態(tài)的研判沒(méi)有多少不同,而且,這種復(fù)雜的頭肩底往往更加安全可靠。
三重底形態(tài)特征
股價(jià)在長(zhǎng)期下跌之后,隨著成交量漸漸萎縮,股價(jià)下跌的速度減緩并開始反彈。在反彈過(guò)程中成交量逐漸放大,反彈到某價(jià)位處止?jié)q回落,但下跌到前期低位時(shí),就不再下跌,成交量再次減少。不久股價(jià)再次上漲,這一次股價(jià)的上漲又在前一次遇阻回落的高點(diǎn)處下跌,回到前兩次止跌的價(jià)位處,這時(shí)的成交量迅速放大,超出前兩次上漲時(shí)的成交量,配合巨量突破頸線。
簡(jiǎn)單地說(shuō),三重底就是兩個(gè)高點(diǎn)基本上在同一價(jià)位處遇阻回落,而三個(gè)低點(diǎn)也基本在一個(gè)價(jià)位處止跌企穩(wěn)的底部形態(tài)。成交量在整個(gè)形態(tài)內(nèi)逐漸減少。
三重底的形成
股價(jià)下跌一段時(shí)間后,一些大膽的投資者認(rèn)為股價(jià)跌幅較大,有反彈要求,開始逢低吸納。而持有股票的投資人,因虧損巨大不愿拋售,因此很輕微的購(gòu)買力就使股價(jià)出現(xiàn)反彈。隨著股價(jià)上升至某一水平時(shí),希望擇高出局的投資人擔(dān)心再次錯(cuò)過(guò)賣高價(jià)的機(jī)會(huì),忍痛賣出手中持股,造成股價(jià)出現(xiàn)回落。跌至前一低點(diǎn)附近時(shí),一些短線投資者參考前一次的低點(diǎn)認(rèn)為股價(jià)會(huì)有支撐,于是開始回補(bǔ)。由于市場(chǎng)拋壓不重,很輕的買盤就能使股價(jià)再次回升。當(dāng)股價(jià)回升至前次高點(diǎn)附近,過(guò)去未能及時(shí)逢高賣出的持股者,再也無(wú)法忍受折磨紛紛賣出股票,令股價(jià)又一次回落。這次股價(jià)下跌到前兩次反彈的起點(diǎn)處,有實(shí)力的大機(jī)構(gòu)因掌握內(nèi)幕消息,開始看好后市并大量買入,成交量驟增,股價(jià)在成交量的配合下向上突破,三重底正式成立。
三重底形態(tài)選股策略
三重底的最佳買入時(shí)機(jī)是：
（1）在股價(jià)又突破頸線位的確定性趨勢(shì)并且有成交量伴隨時(shí),是激進(jìn)型投資者買入時(shí)機(jī)。
（2）在股價(jià)已經(jīng)成功突破頸線位時(shí),是成熟型投資者的買入時(shí)機(jī)。
（3）在股價(jià)已經(jīng)有效突破頸線位后的回檔確認(rèn)時(shí),是穩(wěn)健型投資者買入時(shí)機(jī)。
選股點(diǎn)金
值得注意的是,不能依據(jù)有三個(gè)低點(diǎn)就簡(jiǎn)單斷定三重底的成立,三次探底的形態(tài)同樣只能表示指數(shù)的走勢(shì)圖形具有三重底的雛形,未來(lái)發(fā)展極有可能向三重底演變,至于最終是否能在股指上構(gòu)成三重底,并形成一輪強(qiáng)勁上升行情,還需要進(jìn)一步的檢驗(yàn)。所以,在實(shí)際操作中不能僅僅看到有三個(gè)低位,就一廂情愿地認(rèn)為三重底而盲目買入。投資者需要耐心等待三重底形態(tài)的最終確認(rèn)。
2.底部形態(tài)形成的特點(diǎn)
不同的底部形態(tài)表現(xiàn)不一樣,但其底形態(tài)的形成卻有共同的特點(diǎn)：
首先是在一輪下跌趨勢(shì)形成之后,下跌的時(shí)間和幅度均已較大。
其次是指數(shù)下跌趨勢(shì)通道上軌線被突破,指數(shù)均線開始上升。
此外下跌形態(tài)規(guī)模越大,形成大盤底部時(shí)間越長(zhǎng),則上升時(shí)的漲幅越大。
最后大盤底部形成時(shí)間比大盤頂部形成的時(shí)間要長(zhǎng)。底部區(qū)域往往也是成交量最小的區(qū)域。
大盤底部形態(tài)的出現(xiàn),表明指數(shù)的運(yùn)行趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)向上。有的大盤底部形態(tài)逐漸發(fā)生反轉(zhuǎn),如圓弧頂。而有的大盤底部反轉(zhuǎn)是突發(fā)的,如V形底,并隨即向上快速運(yùn)動(dòng)。
選股點(diǎn)金
在運(yùn)用底部形態(tài)選股的過(guò)程中,決定成敗的關(guān)鍵因素是辨別底部形態(tài)的可信程度,這6種經(jīng)典底部形態(tài)研判技巧如下。
1.按照底部形態(tài)形成時(shí)間的長(zhǎng)短,底部形態(tài)可以分為四種。
（1）用幾個(gè)月時(shí)間形成的長(zhǎng)期底部形態(tài)；
（2）用幾周時(shí)間形成的中期底部形態(tài)；
（3）用幾天時(shí)間形成的短期底部形態(tài)；
（4）在當(dāng)天的分時(shí)線上形成的盤中底部形態(tài)。
因?yàn)榍f家坐莊受成本的時(shí)間限制,主力無(wú)法在長(zhǎng)期走勢(shì)中做圖騙線。所以,越是形成時(shí)間跨度長(zhǎng)的底部形態(tài),可信度越高,越容易形成歷史性的底部。
2.因?yàn)樾”P股容易被莊家控盤,所以,大盤股的底部形態(tài)相對(duì)而言比小盤股的底部形態(tài)可靠。指數(shù)的底部形態(tài)往往比個(gè)股的底部形態(tài)更加可信。
3.底部形態(tài)構(gòu)筑成功后,在右側(cè)的上漲過(guò)程中,如果伴隨成交量溫和放大的,較為可信。而無(wú)量配合的持續(xù)上漲,往往預(yù)示著莊家已經(jīng)控盤。這種底部形態(tài)是否可信,還要結(jié)合其他分析手段進(jìn)行確認(rèn)。
4.底部形態(tài)的構(gòu)筑過(guò)程中,如果有些不規(guī)則形態(tài),往往是一種自然形成狀態(tài),比較可信。相反,底部形態(tài)構(gòu)筑的過(guò)于完美,反而有可能使莊家的刻意作為,投資者必須提高警惕。
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