行情火熱！兩市成交額接連破萬(wàn)億！速去東方財(cái)富APP布局新機(jī)會(huì)>>
在螞蟻集團(tuán)上市擱淺后，5只螞蟻戰(zhàn)配基金在一個(gè)月退出期限內(nèi)共退出近200億份、持有人減少近260萬(wàn)戶，可謂“成也螞蟻，敗也螞蟻”。而螞蟻的老對(duì)手騰訊成為這批基金的第一大重倉(cāng)股。
一個(gè)月“減水”近200億份，5只螞蟻戰(zhàn)配基金即將上市交易。
近日，5只原計(jì)劃參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售的創(chuàng)新未來(lái)基金發(fā)布了上市交易公告。根據(jù)公告，5只基金將于1月21日登陸上海證券交易所，以LOF(上市型開(kāi)放式基金)方式運(yùn)作。
雖然基金去年的四季報(bào)暫未披露，但從上述交易公告中已能獲悉，5只創(chuàng)新未來(lái)基金最新持有人戶數(shù)和份額的變動(dòng)情況。根據(jù)公告，截至1月14日，5只基金最新份額合計(jì)405.33億份，較成立之初的600億份減少194.67億份。最新持有人戶數(shù)合計(jì)1100.85萬(wàn)戶，較成立之初的1359.72萬(wàn)戶減少258.87萬(wàn)戶。
從最新的投資組合來(lái)看，5只基金中有4只將騰訊控股配置為第一大重倉(cāng)股。此外，多家優(yōu)質(zhì)港股上市公司位列重倉(cāng)股名單中。
上市交易份額合計(jì)1200萬(wàn)
1月21日，中歐創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、匯添富創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、華夏創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、鵬華創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月將登陸上海證券交易所。根據(jù)1月16日發(fā)布的上市交易公告，上市交易份額分別為387.7萬(wàn)份、166.34萬(wàn)份、178.65萬(wàn)份、232.09萬(wàn)份、277.57萬(wàn)份，合計(jì)份額為1242.35萬(wàn)份，這與5只基金最新總份額相差甚遠(yuǎn)。
德圣基金研究中心高級(jí)基金分析師肖鋒向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析稱(chēng)，這說(shuō)明基金持有人上市交易的意愿并不強(qiáng)烈，這也會(huì)影響后續(xù)5只基金在場(chǎng)內(nèi)的交易活躍度，甚至可能導(dǎo)致較大折價(jià)。
上市之后，意味著5只基金將轉(zhuǎn)成LOF(上市型開(kāi)放式基金)運(yùn)作，投資者可以在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。上市交易公告中提及，“本基金在封閉運(yùn)作期間，基金份額可上市交易，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金份額。受市場(chǎng)供需關(guān)系等各種因素的影響，投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額可能面臨相應(yīng)的折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
首批5只創(chuàng)新未來(lái)基金又被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“螞蟻戰(zhàn)配基金”。2020年9月25日，易方達(dá)、匯添富、華夏、中歐、鵬華旗下5只創(chuàng)新未來(lái)基金在支付寶旗下獨(dú)家第三方代銷(xiāo)平臺(tái)螞蟻財(cái)富開(kāi)售。開(kāi)售之初，得益于能參與螞蟻集團(tuán)上市的戰(zhàn)略配售，吸引了眾多個(gè)人投資者前來(lái)認(rèn)購(gòu)，首募規(guī)模合計(jì)達(dá)到600億元，合計(jì)認(rèn)購(gòu)戶數(shù)接近1360萬(wàn)戶。
但螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃“擱淺”后，5只基金戰(zhàn)略配售的計(jì)劃隨之告吹，長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月的封閉期讓多數(shù)持有人感到“難熬”。為了更好地服務(wù)基金份額持有人，5只基金臨時(shí)設(shè)立了1個(gè)月的B類(lèi)份額，指定退出區(qū)間為2020年11月23日0時(shí)至2020年12月22日15時(shí)，由持有人自行決定是否“退出”。
由于5只基金合同規(guī)定封閉運(yùn)作18個(gè)月，所以臨時(shí)設(shè)置的1個(gè)月退出期限，成為參與認(rèn)購(gòu)的投資者在基金上市前的唯一退出路徑。
近260萬(wàn)戶“下車(chē)”
令業(yè)界關(guān)注的是，5只基金的最新份額究竟為多少，又有多少人提前“下車(chē)”？
《國(guó)際金融報(bào)》記者根據(jù)上市交易公告統(tǒng)計(jì)得出，截至1月14日，中歐創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、匯添富創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、華夏創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、鵬華創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月最新份額分別為91.34億份、80.06億份、79.12億份、78.37億份、76.44億份，合計(jì)份額為405.33億份。較首募份額均有不同程度減少，合計(jì)減少194.67億份，占首募總份額比超過(guò)三成。其中，有3只基金份額減少超40億份。
雖然5只基金份額合計(jì)減少較多，但退出的戶數(shù)占有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)比例并不高，其原因可能有幾點(diǎn)：一是大部分持有人并沒(méi)有將所持份額全部退出，二是一些大戶退出份額較多，但也沒(méi)有全部退出等。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，5只基金首募有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)達(dá)到1359.72萬(wàn)戶，1月14日最新持有人戶數(shù)為1100.85萬(wàn)戶，退出戶數(shù)為258.87萬(wàn)戶，占有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)比達(dá)到19.04%。
具體來(lái)看，中歐創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、匯添富創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、華夏創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月、鵬華創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月最新持有人戶數(shù)分別為223.08萬(wàn)戶、252.07萬(wàn)戶、141.84萬(wàn)戶、257.73萬(wàn)戶、226.13萬(wàn)戶，5只基金較成立戶數(shù)分別減少40.68萬(wàn)戶、54.7萬(wàn)戶、46.48萬(wàn)戶、56.52萬(wàn)戶、60.49萬(wàn)戶。
此外，5只基金還公開(kāi)了場(chǎng)內(nèi)份額持有人情況，從場(chǎng)內(nèi)持有情況來(lái)看，個(gè)人投資者持有份額不算太高。以華夏創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月為例，場(chǎng)內(nèi)單個(gè)投資者最高持有份額為70.04萬(wàn)份，占場(chǎng)內(nèi)總份額比例已經(jīng)達(dá)到30.18%；以匯添富創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月為例，前十大場(chǎng)內(nèi)持有人份額合計(jì)達(dá)到118.53萬(wàn)份，占場(chǎng)內(nèi)總份額比例已經(jīng)達(dá)到71.26%。
第一大重倉(cāng)股多為騰訊
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，5只基金成立以來(lái)平均收益率達(dá)到12.66%，但首尾業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化，最高收益率為19.71%，最低收益率為5.78%。
造成業(yè)績(jī)分化的原因或許與基金的股票倉(cāng)位有較大關(guān)系。上市交易公告顯示，截至1月14日，5只基金平均股票倉(cāng)位為83.88%。其中，最高股票倉(cāng)位達(dá)到91.27%，最低股票倉(cāng)位為72.22%，另外3只基金股票倉(cāng)位均達(dá)到80%以上。
根據(jù)上市交易公告，截至1月14日，5只基金披露了前十大重倉(cāng)股名單。騰訊控股出現(xiàn)在4只基金的重倉(cāng)股首席，另外1只基金將美的集團(tuán)放在重倉(cāng)股首席，騰訊控股位居次席。
此外，舜宇光學(xué)科技、金山軟件、金蝶國(guó)際、小米集團(tuán)-W、吉利汽車(chē)、美團(tuán)-W等港股上市公司出現(xiàn)在5只基金的重倉(cāng)股名單中。部分基金還在重倉(cāng)股中配置了A+H股上市的公司。
上市之后如何操作
雖然5只基金在封閉期結(jié)束前暫不能于場(chǎng)外申購(gòu)，但持有人和非持有人在社交平臺(tái)上對(duì)這類(lèi)基金的關(guān)注熱度不減。
上市之后，原基金持有人應(yīng)該怎么辦，其他投資者如何在場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入？
北京某公募業(yè)內(nèi)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，螞蟻戰(zhàn)配基金上市之后，會(huì)有折溢價(jià)情形，幅度不會(huì)大，且略微折價(jià)的可能性較大。但在基金凈值透明機(jī)制下，二級(jí)市場(chǎng)短期獲利機(jī)會(huì)不多，投資者還是要以長(zhǎng)期持有為主。
該人士認(rèn)為，這5只基金持有人大多不是股民，所以在二級(jí)市場(chǎng)的交投表現(xiàn)可能不會(huì)很活躍，但這也符合基金特質(zhì)。無(wú)論是從場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入還是未來(lái)從場(chǎng)外申購(gòu)，本質(zhì)上都是在買(mǎi)基金。因此，是否該買(mǎi)入還是賣(mài)出，投資者更應(yīng)該從基金的本質(zhì)特性去考慮。
肖鋒也認(rèn)為，從投資來(lái)看，封閉基金上市一般都會(huì)存在折價(jià)狀態(tài)?！斑@是因?yàn)榉忾]基金一般是到期才能贖回，上市交易可以讓持有人快速變現(xiàn)，但會(huì)存在折價(jià)的現(xiàn)象。對(duì)于轉(zhuǎn)入場(chǎng)內(nèi)的持有人，上市交易可以更快地實(shí)現(xiàn)退出，減少時(shí)間成本；對(duì)于想入場(chǎng)的朋友們，可能等螞蟻戰(zhàn)配基金達(dá)到一定的折價(jià)水平再入手，性價(jià)比會(huì)更好?！?/p>
肖鋒表示，對(duì)于封閉上市基金而言，如果持有到期，折溢價(jià)不會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)，如果想上市交易變現(xiàn)，折溢價(jià)會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)。就螞蟻戰(zhàn)配基金而言，持有人上市交易的意愿并不強(qiáng)烈，折溢價(jià)應(yīng)該不會(huì)成為此類(lèi)基金的主要風(fēng)險(xiǎn)。
行情火熱！兩市成交額接連破萬(wàn)億！速去東方財(cái)富APP布局新機(jī)會(huì)>>
（文章來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)）
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