昨天在對網(wǎng)友留言的回復中初次提到日內(nèi)交易，想必有不少朋友感興趣，這里初步總結(jié)之。所謂“日內(nèi)交易”，就是一種“倉位不過夜”的超短線交易，主要用于回避“隔夜風險”。古今中外的實踐證明，的確存在一批專玩日內(nèi)交易的“牛人”，在交易市場上取得了令人矚目的成就。日內(nèi)交易本來適用于任何交易市場，但由于它依賴先進的交易制度，尤其是“T+0”、雙向交易和低稅費這三條缺一不可，所以目前國內(nèi)只適合在期貨市場操作，股票市場暫不具備這些條件。
二、何種環(huán)境下需要日內(nèi)交易？
日內(nèi)交易技術(shù)之“不得不被發(fā)明”，主要是基于兩種原因：1、交易品種之大規(guī)模趨勢運動的結(jié)束（如2008年度的這輪熊市，股市和期市雙雙大崩潰），在可以預期的相當長的時間內(nèi)（最長可達10年以上）交易者不能指望單邊趨勢的出現(xiàn)，這種情況下從事“日內(nèi)交易”就顯得非常必要。一般來說，一輪大級別上升趨勢結(jié)束后進入盤整或盤頂階段，或一輪大級別下降趨勢結(jié)束后進入盤整或盤底階段，都是日內(nèi)交易大展身手的時機。2、雖然日線圖級別的單邊趨勢并未結(jié)束，但是周線圖和月線圖嚴重超漲或超跌，除非交易者手中持有低位多單或高位空單，否則此時繼續(xù)進場進行宏觀趨勢交易就是不智之舉，因為很容易被隨時都會發(fā)生的價格回撤運動所消滅。這也是從事日內(nèi)交易的大好時機。
三、日內(nèi)交易的獲利原理
其實，日內(nèi)交易做到“周周賺、月月賺、年年賺”是可行的，但很難做到“天天賺”，因為并不是每天都有機會。日內(nèi)交易者必須明白一個基本事實，那就是有許許多多的交易日既不適合做多，也不適合做空，而只能乖乖地呆在場外！日內(nèi)交易屬于“微觀交易學”的范疇，它的原理如下：
1、它的獲利方法和“宏觀交易學”是一模一樣的，所不同的是微觀交易學跟蹤微觀趨勢（如2分鐘K線圖），且接受180/60分鐘K線圖與日線圖的制約和指導；宏觀交易學跟蹤宏觀趨勢（如日線圖），且接受月線圖和周線圖的制約和指導。具體解說就是：在宏觀交易中，僅僅是日線圖支持做多是不夠的，周線圖和月線圖必須同時支持做多才行，做空同理。在微觀交易中，僅僅是2分鐘K線圖支持做多是不夠的，180/60分鐘K線圖和日線圖必須同時支持做多才行，做空同理。如果不懂得這個原理，就會象無頭蒼蠅一樣陷入無節(jié)制、無大方向指導的頻繁交易中，必將因遭受高買低賣或低賣高買造成的虧損和高額交易稅費的雙重盤剝而失敗。
2、它的進場時機：仍然和宏觀交易學一模一樣，追求高勝算、高確定性的“價格大幅變動臨界點”，追求“優(yōu)美有力的圖形”，如做多用的“共振”、“磁懸浮”現(xiàn)象，和做空用的“反振”、“反懸浮”現(xiàn)象。這一原理可以總結(jié)為“借勢”?！秾O子》所云“若決積水于千仞之溪者，形也”、“如轉(zhuǎn)圓石于千仞之山者，勢也”是對這一原理的精妙概括。如果不懂得這一原理，就會陷入無勝算、無確定性的“強行交易”的泥潭里。
3、它的出場時機：獲利的情況下由“1分鐘K線圖交易系統(tǒng)”給出，失敗的情況下直接止損。如果預期中的“大幅度的、流暢的價格變動”遲遲沒有發(fā)生，則遵循“簡易柔順至上法則”，立即出局。
四、日內(nèi)交易既不神秘也不簡單
按照宏觀交易學的要求，由于大規(guī)模的趨勢結(jié)束之后日線圖上將進入“無趨勢”階段，此時唯一的對策應(yīng)該是休戰(zhàn)。就是說橫盤期持續(xù)多久，就空倉等待多久，只操作那些明顯的牛市或熊市。但這種宏觀交易法對某些時運不濟的交易者是不公平的。例如現(xiàn)在國內(nèi)無論股市還是商品期貨都崩潰了，它們的療傷期可能需要1-2年，也可能長達10年以上，天知道！難道就這么等待下去嗎？長期這樣等待下去，我們都死了！所以，日內(nèi)交易是“不得不解決的問題”。日內(nèi)交易簡單地說屬于微觀趨勢跟蹤，也就是在日線圖指導下重點跟蹤2、3分鐘K線圖，同時參考5/10/15分鐘K線圖，其研判的方法和宏觀趨勢跟蹤的方法一模一樣。同時要注意倉位控管、適時增減倉、按微觀交易系統(tǒng)的要求及時進出場等。顯然，在技術(shù)要求、反應(yīng)速度、資金管理和自我管理等方面，市場對日內(nèi)交易者的要求要比對宏觀趨勢交易者高出很多。
五、宏觀交易與微觀交易的關(guān)系：
1、微觀交易的績效無法和宏觀交易相提并論
盡管微觀交易也能在短時間內(nèi)產(chǎn)生驚人的績效，但這只是針對日線級別的“無趨勢”行情而言的。如果存在日線級別的明顯趨勢，則日內(nèi)交易的績效將無法和宏觀趨勢交易相提并論。原因很簡單，日內(nèi)交易用的是“麻雀啄米，一次一粒，集小利為大利”的辦法，其結(jié)果就如一根截為數(shù)段的繩子接起來短于原長是一個道理。要知道許多交易日是跳空開盤的，跳高或跳低開盤是最讓日內(nèi)交易者氣短的事，因為這種行情直接壓縮了日內(nèi)交易的獲利空間。
2、做好宏觀趨勢交易是做好微觀趨勢交易（日內(nèi)交易）的前提和基礎(chǔ)
因為日內(nèi)交易者需要掌握宏觀趨勢交易的全套有關(guān)市場管理、資金管理和自我管理的方法和做法，所以我可以肯定地說，做不好宏觀交易的交易者不可能做得好微觀交易，也就是日內(nèi)交易。炒客論壇上許多人天天在對日內(nèi)交易津津樂道，但是因為這些人先天不足，從來沒有掌握宏觀趨勢交易的真諦，所以他們注定永遠學不會日內(nèi)交易。做好宏觀趨勢交易是做好微觀趨勢交易（日內(nèi)交易）的前提和基礎(chǔ)。一開始就學日內(nèi)交易的交易者將因為缺乏大局觀而永遠不可能成功。
