神奇的貨幣時(shí)間價(jià)值
神奇的貨幣時(shí)間價(jià)值，你到底能夠承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，生命周期與理財(cái)規(guī)劃。
貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。
眾所周知，今天一元錢的價(jià)值大于一年后一元錢的價(jià)值。首先是因?yàn)楝F(xiàn)在的一筆錢存到銀行或者買成國(guó)債，一年后起碼可以有利息收入。其次，通貨膨脹的因素。當(dāng)人們進(jìn)行投資或者借出資金時(shí)，肯定要考慮物價(jià)因素，通貨膨脹率越高，人們要求的回報(bào)就應(yīng)該越高，以抵補(bǔ)物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。例如銀行的年利率是5%，若通貨膨脹率是10%，那么你將錢存在銀行的實(shí)際收益率是-5%。因此你的收益不僅取決于銀行利率，還取決于通貨膨脹率。通貨膨脹率越高，人們要求的回報(bào)率越高，才能得到補(bǔ)償。再次，投資總有各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，投資的風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)率就必須更高才能吸引投資者。若購(gòu)買債券的收益率是5%，購(gòu)買股票的預(yù)期收益率也是5%，那么人們就不會(huì)去買股票，因?yàn)楣善钡娘L(fēng)險(xiǎn)大于國(guó)債。除非股票能夠提供高于國(guó)債的回報(bào)率，比如可能會(huì)得到20%的回報(bào)，人們才有可能去購(gòu)買股票。
一、利息
利率(interestrate)是資金的使用價(jià)格，是資金的借入者(債務(wù)人)為在一定時(shí)期內(nèi)使用資金而支付給借出者的一種利益補(bǔ)償。由債權(quán)人讓度給債務(wù)人使用的初始資金稱為本金。債務(wù)人為使用本金而付出的代價(jià)是利息，通常表示為單位時(shí)間內(nèi)(多以年計(jì))一定本金的百分比。利率一般有單利與復(fù)利之分。
單利指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金滾動(dòng)計(jì)算下期利息。你今天存到銀行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，則10年后的本息和是：1000×(1+3%×10)=1300元。
復(fù)利經(jīng)過(guò)一定時(shí)間(通常為1年)將所生利息加入本金，逐年滾動(dòng)計(jì)算利息的方法。
例如你還是存入銀行1000元，若按照復(fù)利方法計(jì)算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和(F)=P(1+r)n=1000(1+3%)10＝13439元
按照單利還是復(fù)利計(jì)算，在長(zhǎng)期存款中的效果會(huì)有很大的差別。如果你現(xiàn)在已經(jīng)30歲了，正在考慮60歲退休后的養(yǎng)老問(wèn)題，你打算每個(gè)月從你的收入中拿出300元進(jìn)行投資，一直持續(xù)到你60歲退休。如果這300元是存入銀行，假定30年零存整取的利率是12％，不考慮其他，單利計(jì)算的結(jié)果是：
3600×(1＋12％)×30＝120960元
如果按照復(fù)利計(jì)算：300×(1＋1％)360＋300×(1＋1％)360－1＋……＝104848924元，相當(dāng)于單利法的87倍。因此，在回報(bào)率一定的前提下，采用單利還是復(fù)利，對(duì)于最后的結(jié)果有很大的影響。
關(guān)于投資翻倍的七十二法則
投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)很有趣的問(wèn)題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長(zhǎng)時(shí)間才能翻倍。所謂的“七十二法則”就是“以1%的復(fù)利來(lái)計(jì)息，經(jīng)過(guò)七十二年以后，你的本金就會(huì)變成原來(lái)的一倍”。這個(gè)公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過(guò)約144年(72÷5)本金就變成一倍；利用報(bào)酬率12%的投資工具，則僅需六年左右(72÷12)，就會(huì)讓一塊錢變成二塊錢。
因此，如果今天你手中有100萬(wàn)元，運(yùn)用了報(bào)酬率為15%的投資工具，你便可以很快知道，經(jīng)過(guò)約48年，你的100萬(wàn)元就會(huì)變成200萬(wàn)元。
同樣的道理，若是你希望在十年內(nèi)將50萬(wàn)元變成100萬(wàn)元，就該找到報(bào)酬率至少在72%以上的投資工具來(lái)幫助你達(dá)到目標(biāo)；想在七年后本金加倍，投資率就應(yīng)至少為103%才行。
雖然利用七十二法則不像查表計(jì)算那么精確，但也已經(jīng)十分接近了。因此如果你手中少了一份復(fù)利表時(shí)，記住簡(jiǎn)單的七十二法則，或許能夠幫你不少的忙。
使投資翻倍的時(shí)間長(zhǎng)度
利率(%)七十二律準(zhǔn)確值
41817.67
514.414.21
61211.9
710.2910.24899.01107.27.271266.121844.19
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