新能源 將出現(xiàn)爆發(fā)式增長
新能源產(chǎn)業(yè)主要包括核能、太陽能熱利用和光熱發(fā)電、風(fēng)電技術(shù)裝備、智能電網(wǎng)發(fā)展和生物質(zhì)能。
核能被放在新能源產(chǎn)業(yè)首位，在一定程度上透露了核能產(chǎn)業(yè)所受重視程度，推廣太陽能熱利用的提法也預(yù)示政府對太陽能熱利用的重視程度將大幅提升。截至2008年底，中國核能發(fā)電能力達(dá)到910萬千瓦，官方目標(biāo)是在2020年前達(dá)到4，000萬千瓦，由此可見在未來十年內(nèi)核能裝機(jī)容量將出現(xiàn)爆發(fā)式增長。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，兩市目前與核電密切相關(guān)的核電概念股有19只。機(jī)構(gòu)看好的個(gè)股主要有東方電氣（600875）、上海電氣（601727）、南風(fēng)股份（300004）、東方鋯業(yè)（002167）、沃爾核材（002130）和中核科技（000777）等。
太陽能進(jìn)入高速發(fā)展期。90年代以來，世界主要太陽能大國開始發(fā)展光熱技術(shù)。截止2009年年底，全球并網(wǎng)運(yùn)行的光熱發(fā)電電站總?cè)萘窟_(dá)606MW，全部集中在美國和西班牙。在建項(xiàng)目近1.3GW，有12.6GW的項(xiàng)目工程到2014年之前會宣布開工，項(xiàng)目遍及亞洲、歐洲及北非等太陽能資源豐富地區(qū)。預(yù)計(jì)到2015年，全球所有光熱發(fā)電項(xiàng)目規(guī)模將達(dá)17GW以上。光熱發(fā)電在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展，各國政府的支持政策功不可沒。
長城證券認(rèn)為，太陽能處于形成初期，重點(diǎn)關(guān)注兩類，一類是光熱發(fā)電系統(tǒng)研發(fā)和項(xiàng)目建設(shè)企業(yè)，如天威集團(tuán)和三花股份（002050），兩家公司均已開始著手光熱電站項(xiàng)目的規(guī)劃工作；另一類是光熱發(fā)電相關(guān)核心材料和設(shè)備制造商，包括研制斯特林太陽能發(fā)動機(jī)的航空動力（600893）和規(guī)模生產(chǎn)太陽能玻璃的金晶科技（600586）等。
風(fēng)能是新能源開發(fā)的重點(diǎn)領(lǐng)域。近日，全球風(fēng)能理事會和國際環(huán)保組織綠色和平在京發(fā)布《全球風(fēng)能展望2010》報(bào)告，今年年中中國風(fēng)電裝機(jī)容量已達(dá)3000萬千瓦，提前10年完成了我國原先規(guī)劃的2020年風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)3000萬千瓦的目標(biāo)。
中國目前是全球最大的風(fēng)電市場，也是全球最大的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)基地。報(bào)告預(yù)計(jì)，2030年，中國的風(fēng)電裝機(jī)容量會達(dá)到5.13億千瓦，就業(yè)人數(shù)從目前的20萬翻番到40萬。同時(shí)，未來20年中國每年風(fēng)電領(lǐng)域的投資達(dá)250億歐元。
生物產(chǎn)業(yè)是指運(yùn)用微生物學(xué)、生物學(xué)、組織工程學(xué)、生物化學(xué)等的研究成果和方法，制造和生產(chǎn)出來的生物制劑產(chǎn)業(yè)。就醫(yī)學(xué)而言，生物產(chǎn)業(yè)主要包括血液制品、疫苗制劑、生化及核酸診斷試劑、基因工程藥物、組織工程產(chǎn)業(yè)等。
縱觀醫(yī)藥板塊各子行業(yè)的表現(xiàn)，上半年原料藥和生物制藥表現(xiàn)最為突出，營業(yè)收入分別同比增長31.4%和37.1%；凈利潤分別同比增長57.6%和67.0%。
生物醫(yī)藥是一個(gè)高技術(shù)、高投入、盈利周期長的行業(yè)，隨著哺乳動物細(xì)胞大規(guī)模培養(yǎng)技術(shù)平臺的突破，以及長效蛋白的產(chǎn)業(yè)化，新的一輪生物醫(yī)藥淘金機(jī)會再次降臨。推動本輪國內(nèi)生物醫(yī)藥發(fā)展的品種主要是抗腫瘤單克隆抗體以及長效蛋白，中信證券（600030），預(yù)計(jì)海正藥業(yè)（600267）、蘭生股份（600826）、雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038）等將會在淘金潮中明顯受益。
新材料是發(fā)展其他新興產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，如果說新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)，那么新材料就是新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)。投資新材料領(lǐng)域，是繞不開的永恒主題。
對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券（000776）的投資邏輯是“兩個(gè)方向，一條主線”：自上而下選擇相關(guān)行業(yè)；自下而上選擇標(biāo)的；節(jié)能環(huán)保綠色低碳則是持續(xù)貫穿其中的主線。
結(jié)合前述行業(yè)和上述標(biāo)準(zhǔn)，廣發(fā)證券推薦的投資組合為：三安光電（600703）、杉杉股份（600884）、佛塑股份（000973）、綜藝股份（600770）、中航三鑫（002163）、回天膠業(yè)（300041）、鼎龍股份（300054）、紅寶麗（002165）、三維絲（300056）和三聚環(huán)保（300072）。上述公司具有良好的基本面和成長前景，具備長期投資價(jià)值。
中銀國際表示，在國家重點(diǎn)推動的行業(yè)中，節(jié)能環(huán)保、新能源以及重點(diǎn)工程建設(shè)等領(lǐng)域龍頭企業(yè)將會在未來持續(xù)受到關(guān)注：如新能源材料領(lǐng)域的杉杉股份、江蘇國泰（002091）和多氟多（002407）。
新一代信息技術(shù)主要聚焦在下一代通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、新型平板顯示、高性能集成電路和高端軟件等范疇，涉及3G、地球空間信息產(chǎn)業(yè)（3S）、三網(wǎng)融合與物聯(lián)網(wǎng)等4個(gè)板塊。
裝備制造業(yè)是一個(gè)國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和工業(yè)崛起的標(biāo)志，是一國制造業(yè)的基礎(chǔ)和核心競爭力所在。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，未來10年，中國高端裝備制造業(yè)將迎來黃金增長，將成為國民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)。
根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一的高端裝備制造業(yè)主要包括航空裝備工業(yè)、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、軌道交通裝備業(yè)、海洋工程裝備、以及智能制造裝備等5大細(xì)分領(lǐng)域。中銀國際對這5大領(lǐng)域逐一分析認(rèn)為，航空裝備工業(yè)方面，他們預(yù)計(jì)未來3-5 年我國整個(gè)航空工業(yè)產(chǎn)出4，000億-4，800億元，樂觀估計(jì)到2020年后航空工業(yè)產(chǎn)出可達(dá)1.6萬億。從國產(chǎn)干線大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，他們建議重點(diǎn)關(guān)注受益于民航發(fā)動機(jī)國產(chǎn)化戰(zhàn)略的航空動力、成發(fā)科技（600391）；中航工業(yè)旗下航空機(jī)載系統(tǒng)板塊的中航電子；技術(shù)領(lǐng)先、C919機(jī)體合同份額較大的機(jī)體部件制造龍頭西飛國際（000768）和洪都航空（600316）以及作為航空產(chǎn)業(yè)海外控股平臺的中航科工。
衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)方面，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注以小衛(wèi)星設(shè)計(jì)、研制和應(yīng)用運(yùn)營為主業(yè)的中國衛(wèi)星（600118）；專注于國內(nèi)衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品開發(fā)、信息系統(tǒng)應(yīng)用和運(yùn)營服務(wù)，衛(wèi)星導(dǎo)航專業(yè)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)北斗星通（002151）；在北斗射頻芯片和幾代處理芯片技術(shù)領(lǐng)先，北斗終端產(chǎn)品國防領(lǐng)域的最大供應(yīng)商國騰電子（300101）。
海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)方面，他們建議投資者重點(diǎn)關(guān)注直接受益海洋油氣田開采投資，國內(nèi)唯一一家承攬海洋油氣田開發(fā)工程建設(shè)的總承包公司海油工程（600583）；關(guān)注中集集團(tuán)（000039），其子公司煙臺萊佛士是國內(nèi)主要鉆采平臺生產(chǎn)商；關(guān)注振華重工（600320），完成對全球領(lǐng)先的海洋工程設(shè)計(jì)商F&G公司收購后，公司海洋工程設(shè)計(jì)能力大大提升，海洋工程業(yè)務(wù)將成為公司利潤新的增長點(diǎn)；關(guān)注中國重工（601989），旗下大船集團(tuán)是國內(nèi)主要鉆采平臺制造商之一；關(guān)注中國船舶（600150），其子公司外高橋（600648）造船廠國內(nèi)主要鉆采平臺制造商之一。
10月18日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，要求加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)階段重點(diǎn)培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)。其中，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)開發(fā)推廣高效節(jié)能技術(shù)裝備及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)突破，帶動能效整體水平的提高。
“節(jié)能環(huán)保”是人類的未來，“十二五”的核心。東方證券認(rèn)為，為了給子孫后代留下一片“綠色”生存空間，“節(jié)能環(huán)保”成為了世界各主要國家的頭等大事，并且圍繞著“節(jié)能環(huán)保”，人類正在進(jìn)行著一場新的工業(yè)革命。
據(jù)權(quán)威部門預(yù)計(jì)，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)5.3萬億元，相當(dāng)于同期GDP的10%左右，年均增長率達(dá)到20%；節(jié)能環(huán)保骨干企業(yè)產(chǎn)值年均增長率達(dá)到30%，形成若干個(gè)年產(chǎn)值過百億元的大型節(jié)能環(huán)保企業(yè)。
工業(yè)節(jié)能設(shè)備供應(yīng)商將受益節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其中包括變頻器、余熱利用、節(jié)能型變壓器以及高效節(jié)能電機(jī)?！稕Q定》要求節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)開發(fā)推廣高效節(jié)能技術(shù)裝備及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)突破并帶動能效整體水平的提高。節(jié)能環(huán)保不僅被確定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，各部委也出臺一列政策支持節(jié)能減排。9月8日發(fā)改委出臺第一批節(jié)能服務(wù)公司名單，申銀萬國預(yù)計(jì)，后續(xù)節(jié)能服務(wù)公司的推出以及合同管理機(jī)制的落實(shí)與推廣將撬動工業(yè)節(jié)能市場，工業(yè)節(jié)能設(shè)備商將受益，可關(guān)注幾個(gè)方面，一是變頻器領(lǐng)域：合康變頻（300048）、榮信股份（002123）、智光電氣（002169）、九洲電氣（300040）；二是余熱利用領(lǐng)域：海陸重工（002255）、榮信股份、雙良節(jié)能（600481）；三是節(jié)能型變壓器：置信電氣（600517）、安泰科技（000969）、北京科銳（002350）；四是高效節(jié)能電機(jī)：臥龍電氣（600580）；五是建筑節(jié)能：泰豪科技（600590）、達(dá)實(shí)智能（002421）、延華智能（002178）。
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