繼1個(gè)月前降息后，央行又在上周啟動了年內(nèi)第二次降息。短短一個(gè)月間，市民對基本理財(cái)?shù)南敕òl(fā)生了幾度轉(zhuǎn)變。6月中旬，隨著資金面的不斷寬松，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一路下滑，而由于利率市場化之后各家銀行“價(jià)格戰(zhàn)”的開打，很多市民紛紛辦了轉(zhuǎn)存，而且多是轉(zhuǎn)向3至5年期的定期存款；如今，兩度降息又讓很多市民對存款失去信心，面對未來可能更低存款利率，不少市民又盤算著是否購買理財(cái)產(chǎn)品更劃算。

　　那么，在兩次降息后，究竟如何將投資收益最大化？存款和理財(cái)產(chǎn)品誰更占上風(fēng)？就讓我們來仔細(xì)算一算。

　　存款：10萬存一年少了325元

　　對普通市民來說，降息最大的影響莫過于存款利息的減少。

　　央行此次降息，將1年期存款利率下浮25個(gè)基點(diǎn)，1年期貸款則下浮31個(gè)基點(diǎn)；利率調(diào)整后，一年期存款利率為3%，一年期貸款利率為6%。以1年期定存存款10萬元計(jì)算，降息前最多一年可以拿到3575元利息，現(xiàn)在最多只能拿到3300元，最少3250元，相當(dāng)于減少了275元、325元。

　　算賬：中長期存款利率差更大

　　一年期存款：宜存股份制銀行和本土銀行

　　二年期、三年期、五年期存款：宜存本土銀行

　　如果說6月8日的第一次降息僅僅是拉開了銀行陣營分化的序幕，那么7月6日的第二次降息則讓這種陣營分化的格局更加清晰了。記者上周末走訪了市區(qū)多家銀行，發(fā)現(xiàn)各大銀行依舊上浮存款利率至1.08~1.1倍。具體來看，工行、中行、建行和農(nóng)行四大行，并沒有上浮至央行規(guī)定的上限1.1倍，他們都將一年期存款利率由一次降息后的3.50%下調(diào)至3.25%。相比之下，股份制銀行的步子邁得更大一些，招行、中信、光大、民生等股份制銀行就像上次降息一樣，把存款利率上浮區(qū)間用足紛紛一浮到頂，1年期存款利率最高可達(dá)3.3%。

　　也就是說，廣州現(xiàn)在各大銀行，存款利率均有不同程度上浮，可分化為三大陣營：第一陣營以工、農(nóng)、中、建、交等五大國有銀行為代表，活期利率與基準(zhǔn)利率持平，一年期及以內(nèi)的定期存款利率上浮1.08～1.09倍不等，但未上浮至頂。其中一年期定期為3.25%，二年及以上的定期存款與基準(zhǔn)利率持平。第二陣營為招商、興業(yè)、民生、光大等股份制銀行，其活期存款、一年期及以內(nèi)定存利率全部上浮至頂，比如一年期定存為3.3%，但其他中長期匯率則并未上浮。而第三陣營則是以廣州銀行為代表的本土銀行，包括二年期、三年期、五年期在內(nèi)的各檔次存款利率均上浮1.1倍。如在廣州銀行，兩年期、三年期、五年期定存利率可以達(dá)到4.125%、4.675%和5.225%，而在廣發(fā)銀行，則分別只有3.75%、4.25%和4.75%。

　　除此之外，記者還發(fā)現(xiàn)，與第一次調(diào)息后相比，銀行對不同金額存款區(qū)別定價(jià)的力度也更為明顯。以南京銀行[8.24 0.00% 股吧 研報(bào)]為例，根據(jù)其公布的利率，對于1萬元以下的二年期以內(nèi)存款，實(shí)施基準(zhǔn)利率，對于1萬元以上的則實(shí)施1.1倍利率；對于20萬元以下的三年期存款，實(shí)施基準(zhǔn)利率，對于20萬元以上的則實(shí)施1.1倍利率；對于30萬元以下的五年期存款，實(shí)施基準(zhǔn)利率，對于30萬元以上的則實(shí)施1.1倍。上一次降息后，該行把普通定存分為“一萬元以下”和“一萬元及以上”兩檔，前者僅可享受央行基準(zhǔn)利率，而后者則可在前者利率基礎(chǔ)上上浮10%。以上兩檔存款在零存整取、協(xié)議存款和通知存款上也享受不同利率定價(jià)。

　　記者算了筆賬，以1年期存款為例，10萬元存在這三類銀行的利息分別為3250元、3300元和3300元，也就是說存在國有大行最虧，而存在股份制銀行和本地銀行都要多出50元；10萬元二年期存款，這三類銀行的利息分別為7500元、7500元和8250元，存在本地銀行比六大國有銀行和多數(shù)股份制銀行的利息多750元；10萬元三年期存款中，本地銀行比前兩者存款利息差多出1275元；10萬元五年期存款利息差也是如此，本地要高出2375元。

　　1理財(cái)產(chǎn)品：收益率有所下降，但也遠(yuǎn)高于1年期定存

　　短短一個(gè)月以內(nèi)兩次降息，也讓很多銀行客戶對存款失去了耐心?！吧蟼€(gè)月降息的時(shí)候，因?yàn)殂y行大多上浮了利率，我算了一下價(jià)格也差不多。但現(xiàn)在存款利息太低，存在銀行實(shí)在是太不劃算了。”在海珠區(qū)某銀行咨詢理財(cái)產(chǎn)品的黃阿姨這樣對記者表示。

　　的確，記者在銀率網(wǎng)上查詢也發(fā)現(xiàn)，相比持續(xù)“走低”的存款利率，理財(cái)產(chǎn)品的收益率更具吸引力。本周廣州地區(qū)在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，四大行半年期產(chǎn)品已經(jīng)預(yù)期年化收益率在4.25%~4.60%，而股份制銀行同期限產(chǎn)品則為4.75%~5.25%之間；根據(jù)某銀行最新一期的中長期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)售信息，175天的產(chǎn)品預(yù)期收益率為5.00%，189天的為5.05%，而371天的則為5.15%。也就是說，盡管收益與去年相比有所下降，但目前理財(cái)產(chǎn)品的收益率也要遠(yuǎn)高于上浮至1.1倍的1年期存款。

　　不過記者在咨詢時(shí)，銀行客戶經(jīng)理也提醒“要盡早購買”，因?yàn)楦縻y行對理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、收益的測算在產(chǎn)品發(fā)行之前半個(gè)月到一個(gè)月就已經(jīng)做好規(guī)劃，提前10天向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會申報(bào)發(fā)行。也就是說，本次降息的效應(yīng)還沒有開始真正影響理財(cái)產(chǎn)品的收益，接下來收益可能還會進(jìn)一步降低。

　　而普益財(cái)富也在近日發(fā)布的一份報(bào)告中建議，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，可以考慮選擇期限較長的品種以規(guī)避收益率下行帶來的損失，因?yàn)椤罢w來看，市場資金成本中樞下行在未來將繼續(xù)影響銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，無論是短期還是中長期產(chǎn)品收益率均可能受到負(fù)面影響，再加上未來央行可能進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率”。

　　2存錢：有套路拉漲利率

　　但精明的網(wǎng)友其實(shí)也發(fā)現(xiàn)，即使是定期存款這種看似簡單的理財(cái)方式，其實(shí)也是有技巧的，如果存款方法得當(dāng)，其實(shí)也不輸于一些理財(cái)產(chǎn)品，而且風(fēng)險(xiǎn)還更小。

　　“十二張存單法”：顧名思義，就是每個(gè)月固定存入一筆錢，如按月定存1500元，存期為定期一年，持續(xù)12個(gè)月。那么到第2年的時(shí)候，你手上就會有12張存期為一年的定期存單，而且此時(shí)你第1個(gè)月存的存單已經(jīng)到期，可以把它連本帶息取出來，然后再加上這個(gè)月的固定存款1500塊再存進(jìn)去，仍然存定期一年的。這樣形成良性循環(huán)以后，你每個(gè)月都會有一張存期一年的定期存款到期，這樣循環(huán)兩、三年以后，如果哪個(gè)月臨時(shí)要添個(gè)什么小件的東西，那么本月到期的定期存款加上你本月的工資，基本上就可以夠用了，不用再動你的長期存款。從利息來看，比定存1.8萬一年的利息594元要多出近100元。

　　“五張存單法”：把家里已經(jīng)有的存款分成五份，一份存定期一年的，兩份定期兩年的，一份存定期三年的，一份存定期五年的。在把所有存單都搞定之后，第二年定期一年的存單到期，取出來連本帶息存成存款期為五年定期存款；第三年那兩份定期兩年的存款到期，取出來一份續(xù)存定期兩年，一份存成五年；到了第四年，第一年存的三年期定存到期，同樣也是取出來存成定期五年；到了第五年，第三年時(shí)轉(zhuǎn)存的那份兩年期存款也到期了，也取出來存成五年。此時(shí)手上就一共有五張五年定期存款，每年都有一張到期，形成了為期五年的定期存款循環(huán)鏈，既可以盡最大可能地賺到銀行的利息，又可以盡最大可能避免因?yàn)殂y行利率的調(diào)整而帶來的利息上的損失。因?yàn)槟闶稚峡傆幸粡埓鎲问强梢在s上利率上調(diào)的，不至于所有的存款都“踏空”；而如果有利率下降的時(shí)候，你也只有一張存單能趕上最低點(diǎn)，其余四張都可以幸免。

　　如果按照“五張存單法”來存錢，每年到期的存折都可以享受到最高5.225%的利率，其實(shí)也不輸當(dāng)前絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品了。