1. 什么是養(yǎng)老三支柱，和我的生活有什么關(guān)系呢？
2. 為什么要開立個人養(yǎng)老金賬戶？對我有什么好處呢？
3. 個人養(yǎng)老金賬戶可以購買哪些金融產(chǎn)品？
4. 個人養(yǎng)老金賬戶投資可選金融產(chǎn)品中，養(yǎng)老目標基金有何優(yōu)勢？
5. 購買個人養(yǎng)老金基金可享受哪些優(yōu)惠？
6. 個人養(yǎng)老基金產(chǎn)品可以為我節(jié)多少稅，怎么計算？
7. 個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和普通FOF有什么區(qū)別？
8. 個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的費率對比一般基金產(chǎn)品有多大優(yōu)惠？
9. 我可以買個人養(yǎng)老金基金嗎？
10. 個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品可以贖回嗎？怎么領(lǐng)??？
11. 怎么開個人養(yǎng)老金賬戶？
12. 如何參與個人養(yǎng)老金基金投資？
13. 如何選擇個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品？
什么是養(yǎng)老三支柱，
和我的生活有什么關(guān)系呢？
我國養(yǎng)老的三大支柱分別為：
第一支柱：國家建立的基本養(yǎng)老保險，也就是社保中的一項。其特點是覆蓋廣但保障水平有限，目前僅能滿足最基本的生活需要。
第二支柱：企業(yè)建立的企業(yè)年金。目前參與的企業(yè)較少，存在受益人群范圍較窄的問題。
第三支柱：個人養(yǎng)老金。指政府政策支持，個人自愿參加，通過自主選擇購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的方式來補充個人養(yǎng)老資產(chǎn)儲備。
為什么要開立
個人養(yǎng)老金賬戶？
對我有什么好處呢？
通過個人養(yǎng)老金賬戶進行養(yǎng)老投資，主要有以下三大好處：
好處一：可享受稅優(yōu)、費優(yōu)等專屬政策支持。一是投資金額可享受稅前抵扣，投資收益暫不征稅。二是金融機構(gòu)踐行普惠為民，以個人養(yǎng)老金基金為例，在稅優(yōu)的基礎(chǔ)上，又針對個人養(yǎng)老金賬戶可投的基金份額費率進一步優(yōu)惠，降低投資成本。
好處二：層層篩選可投產(chǎn)品，更靠譜。通過個人養(yǎng)老金賬戶購買的養(yǎng)老目標基金，都是國家級專業(yè)機構(gòu)層層篩選出的成熟穩(wěn)定，運作規(guī)范、特意為養(yǎng)老投資定位量身打造的好產(chǎn)品，證監(jiān)會也會每季度更新個人養(yǎng)老金基金名錄，對于不符合條件的基金，還將不定期移除。
好處三：?？顚Ｓ?，以長期主義提升投資體驗。
想從個人養(yǎng)老金賬戶取錢，需要滿足四種條件之一：①到退休年齡；②完全喪失勞動能力；③出國（境）定居；④國家規(guī)定的其他情形。
很多投資者問：既然個人養(yǎng)老金是自己給自己存錢，是自己管自己。那為啥還要國家來操心非要給咱們自己的賬戶加一把超長期限的“鎖”呢？
一是專款專用，幫我們管住手，避免因隨用隨取導(dǎo)致老了沒得用。
二是拉長投資期限能顯著優(yōu)化投資體驗。以萬得混合型基金指數(shù)為例，截至2022年10月末，近十年指數(shù)增長175.06%，年化增長率為10.98%，穿越市場的起起伏伏，但長期持有的回報可能較為豐厚。
注：指數(shù)數(shù)據(jù)來自Wind，過往歷史數(shù)據(jù)不代表市場運行的所有階段，過往指數(shù)數(shù)據(jù)不構(gòu)成基金業(yè)績的保證，指數(shù)表現(xiàn)不預(yù)示基金產(chǎn)品未來表現(xiàn)。
可以買三類產(chǎn)品：
一是保障類，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，重在轉(zhuǎn)移風險；
二是儲蓄類，主要是養(yǎng)老專項儲蓄等，重在力爭資產(chǎn)保值；
三是投資類，包括養(yǎng)老目標基金和理財產(chǎn)品，重在力爭財富增值。
個人養(yǎng)老金賬戶
投資可選金融產(chǎn)品中，
養(yǎng)老目標基金有何優(yōu)勢？
個人養(yǎng)老金投資在海外市場經(jīng)過幾十年的探索，從最初的以存款、理財、保險等穩(wěn)健類產(chǎn)品為主，到公募基金和證券類產(chǎn)品后來居上，養(yǎng)老目標基金正在逐漸成為第三支柱個人養(yǎng)老的重要選擇。養(yǎng)老目標基金就是為個人養(yǎng)老投資的需求應(yīng)運而生的，這類產(chǎn)品能夠較好的滿足個人養(yǎng)老投資的三大訴求：
第一，養(yǎng)老投資風險敏感度較高，但又有財富增值的需求。換句話說，就是“既要又要”。
一方面，針對風險敏感性，養(yǎng)老目標基金以FOF形式運作，主要通過分散配置公募基金，實現(xiàn)多資產(chǎn)、多風格配置，把“籃子”放在多個“籃子”里，二度分散投資以平滑風險。同時，個人養(yǎng)老金賬戶投資按月/年的這種投資模式與定投類似，通過分批買入進一步熨平成本，平滑風險。
另一方面，面對收益性的需求，養(yǎng)老目標基金依托公募基金公司專業(yè)的資產(chǎn)配置能力和權(quán)益投研積淀，合理配置權(quán)益類資產(chǎn)，在嚴控風險的前提下拓展收益空間，并在長期投資中充分發(fā)揮其復(fù)利效用，力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的長期正向積累。
第二，養(yǎng)老錢需要長期積累。怎么打贏這場持久戰(zhàn)呢？養(yǎng)老目標基金定位長錢長投:從產(chǎn)品設(shè)計層面,設(shè)置一年以上持有期，引導(dǎo)投資者長期持有，“以時間換空間”；從考核方面，監(jiān)管針對養(yǎng)老目標基金建立了長周期的考核機制，規(guī)定養(yǎng)老基金產(chǎn)品業(yè)績、人員績效的考核周期不得短于5年；基金評級機構(gòu)的業(yè)績評價期限同樣不得短于5年，不得進行短期收益和規(guī)模排名。著力推動管理人從產(chǎn)品及服務(wù)角度行動起來，使投資者獲得實實在在的長期基金收益。
養(yǎng)老目標基金專門針對個人養(yǎng)老金賬戶設(shè)置專屬Y類份額，購買Y類份額可享受稅收、費率雙重優(yōu)惠。
以工銀瑞信本次新增Y類份額的五只養(yǎng)老目標基金為例：
個人養(yǎng)老基金產(chǎn)品
可以為我節(jié)多少稅？
怎么計算？
在投資階段，在每年12000元的限額以內(nèi)，投資金額可享受稅前全額抵扣，投資收益暫不征稅；領(lǐng)取階段，投資收益按照3%的所得稅率交稅。
舉個例子，小紅今年工資的應(yīng)納稅所得額（扣除社保、公積金、個稅起征額、各專項扣除及附加等后）是15萬元，如果將1.2萬元的收入轉(zhuǎn)入個人養(yǎng)老金賬戶，用于投資Y類份額等，算下來，一年就可少繳1800元個稅！
注：應(yīng)納稅所得額是綜合所得扣除個稅起征額、社保、公積金、專項附加扣除及附加等各項后的余額。本表依照個人所得稅稅率表計算得到，考慮到個人養(yǎng)老金賬戶投資金額以12000元/年為上限全額稅前抵扣，因此可能出現(xiàn)抵扣前后適用不同稅率的情況，具體節(jié)稅金額與當年應(yīng)稅所得額金額有關(guān)，用函數(shù)形式表示。
個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品較普通FOF產(chǎn)品主要有以下區(qū)別：
區(qū)別一：定位明確，專為個人養(yǎng)老投資量身打造。較普通FOF基金需要兼顧長短期業(yè)績表現(xiàn)及規(guī)模變化等因素，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品策略更為清晰、目標更為專一，即著力追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期增值，其長期性更為突出。
區(qū)別二：個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品標準更高，要求更嚴。監(jiān)管對于可以納入個人養(yǎng)老金投資的基金嚴格把關(guān)，針對公司、基金經(jīng)理、產(chǎn)品本身、甚至產(chǎn)品可投的成分基金等，均提出了一定的要求?？梢员患{入個人養(yǎng)老金賬戶投資的基金產(chǎn)品，可以說是經(jīng)過了層層篩選。
個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的費率
對比一般基金產(chǎn)品
有多大優(yōu)惠？
個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品
可以贖回嗎？
怎么領(lǐng)??？
在個人養(yǎng)老金賬戶中投資基金產(chǎn)品，其申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易，與購買普通基金的交易方式完全一致！只要滿足產(chǎn)品持有期要求，即可以贖回或轉(zhuǎn)換。
我們需要開立個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶，并將兩個賬戶綁定，這兩個賬戶均可以在商業(yè)銀行完成開立哦。
PART.
第一，根據(jù)個人情況選擇策略，對號入座。
個人養(yǎng)老金基金依照投資策略，可以劃分為目標日期型和目標風險型，投資者可根據(jù)自身風險偏好及需求選擇適合自己的養(yǎng)老基金。
具體怎么操作呢？以工銀瑞信五只納入個人養(yǎng)老金基金名錄的產(chǎn)品為例：
如果您想方便省心，可以選擇養(yǎng)老目標日期基金，按照您大概的退休時間，對號入座。
如果您想按照自己的風險偏好來配置產(chǎn)品，那么您可以看看工銀穩(wěn)健養(yǎng)老是否匹配您的需求。
第二，選擇值得信賴的養(yǎng)老投資品牌。
作為國內(nèi)首家由國有商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的公募基金公司，工銀瑞信基金始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為長期發(fā)展戰(zhàn)略重點，不僅是業(yè)內(nèi)極少數(shù)擁有養(yǎng)老金投資管理全牌照的基金公司，養(yǎng)老金管理規(guī)模、產(chǎn)品數(shù)據(jù)均位居同業(yè)前列。
公司成立FOF投資團隊負責養(yǎng)老目標基金的投資管理，成員背景覆蓋定量、定性，境內(nèi)、境外，投研、產(chǎn)品等領(lǐng)域，從資產(chǎn)配置、基金投資、研究支持等層面建立投研框架、積累歷史業(yè)績、優(yōu)化投資模型，致力于為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報。
注：以上為工銀瑞信基金納入個人養(yǎng)老金基金名錄地全部產(chǎn)品A類份額業(yè)績，產(chǎn)品業(yè)績截至2022.09.30，詳見數(shù)據(jù)說明6。
數(shù)據(jù)說明：1、根據(jù)財政部、稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》，在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；在投資環(huán)節(jié)，計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。
2、工銀養(yǎng)老2035、工銀養(yǎng)老2040、工銀養(yǎng)老2045、工銀養(yǎng)老2050的Y類份額在轉(zhuǎn)型前，管理費率為0.45%/年，托管費率為0.10%/年；工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y類份額管理費率為0.30%/年，托管費率為0.075%/年。
3、全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口包括國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？?、掌上12333APP等。
4、根據(jù)《工銀瑞信基金管理公司基金風險等級評價體系》，本基金的風險評級為R3，適合風險等級為C3及以上的投資者，通過其他銷售渠道購買請以渠道的評級為準。
5、獎項數(shù)據(jù)截至2022.11.15，三大報獎項指《中國證券報》頒發(fā)的“金牛基金獎”、《證券時報》頒發(fā)的“明星基金獎”、《上海證券報》頒發(fā)的“金基金獎”。
6、（1）工銀養(yǎng)老2035成立于2018年10月31日，自2022年11月11日起增加Y類份額，蔣華安自成立日起管理至今，該基金A類份額2019-2021各年度、近三年、成立以來凈值增長率分別為11.46%、35.95%、4.33%、31.72%、39.36%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為17.39%、13.44%、3.06%、12.17%、26.45%；（2）工銀養(yǎng)老2040成立于2019年9月17日，自2022年11月16日起增加Y類份額，蔣華安自成立日起管理至今，該基金A類份額2020-2021各年度、近三年、成立以來凈值增長率分別為30.27%、0.78%、21.37%、21.09%，同期業(yè)績比較基準收益率分別15.73%、2.19%、9.24%、6.72%；（3）工銀養(yǎng)老2045成立于2020年1月21日，蔣華安自成立日起管理至今，該基金2020-2021各年度、成立以來凈值增長率分別為30.54%、-0.01%、12.72%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為14.57%、1.88%、1.62%；（4）工銀養(yǎng)老2050成立于2019年3月28日，自2022年11月16日起增加Y類份額，基金經(jīng)理周崟自2021年9月17日起管理至今。該基金A類份額2019-2021各年度、近三年、成立以來凈值增長率分別為9.36%、41.93%、-0.60%、23.37%、27.56%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為5.67%、19.14%、1.26%、7.50%、7.74%；（5）工銀穩(wěn)健養(yǎng)老成立于2020年9月30日，自2022年11月11日起增加Y類份額，基金經(jīng)理蔣華安自成立日起管理至今。該基金A類份額2021年度、成立以來凈值增長率分別為4.06%、2.39%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為4.12%、4.90%；（6）業(yè)績及基準來自各定期報告，其中基金成立日對應(yīng)年度收益率為成立日至該年末區(qū)間收益率，以上數(shù)據(jù)統(tǒng)計截至2022.09.30。
風險提示：基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本次提及的基金為混合型基金中基金，其預(yù)期收益和風險水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金、貨幣型基金中基金。工銀養(yǎng)老2035及工銀養(yǎng)老2050還可投資港股通投資標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。以上基金名稱中含有“養(yǎng)老”字樣，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。工銀養(yǎng)老2035、工銀養(yǎng)老2040、工銀養(yǎng)老2045、工銀養(yǎng)老2050、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老的基金份額均設(shè)置最短持有期，原則上每份基金份額的最短持有期分別為3年（針對工銀養(yǎng)老2035、工銀養(yǎng)老2040、工銀養(yǎng)老2045）、5年（針對工銀養(yǎng)老2050）、1年（針對工銀穩(wěn)健養(yǎng)老），基金份額在鎖定持有期內(nèi)不辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，最短持有期屆滿后的下一個工作日起可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風險?；鹩酗L險，投資者投資基金前應(yīng)認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》及更新等法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況、費率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費標準及聽取銷售機構(gòu)適當性意見的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資，基金投資須謹慎。本產(chǎn)品由工銀瑞信基金發(fā)行與管理，銷售機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任。
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