| 經(jīng)典指標(biāo)KDJ的解讀與運(yùn)用技巧： 一、KDJ曲線的背離 KDJ曲線的背離就是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號。 當(dāng)股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉(zhuǎn)的信號，表明股價中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號。 與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認(rèn)為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。 二、K、D、J曲線運(yùn)行的狀態(tài) 1、當(dāng)J曲線開始在底部（50以下）向上突破K曲線時，說明股價的弱勢整理格局可能被打破，股價短期將向上運(yùn)動，投資者可以考慮少量長線建倉。 2、當(dāng)J曲線向上突破K曲線并迅速向上運(yùn)動，同時曲線也向上突破D曲線，說明股價的中長期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買入股票的力度。 3、當(dāng)K、D、J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運(yùn)動時，說明股價已經(jīng)進(jìn)入短線強(qiáng)勢拉升行情，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。 4、當(dāng)J曲線經(jīng)過一段快速向上運(yùn)動的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時，說明股價短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。 5、當(dāng)D曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)中線賣出股票。 6、當(dāng)K曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉離場。 7、當(dāng)K、D、J曲線從高位同時向下運(yùn)動時，說明股價的下跌趨勢已經(jīng)形成，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 三、KDJ曲線與股價曲線的配合使用 1、當(dāng)KDJ曲線與股價曲線從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價中長期趨勢向好、短期內(nèi)股價有望繼續(xù)上漲趨勢，投資者應(yīng)繼續(xù)持股或逢低買入。 2、當(dāng)KDJ曲線與股價曲線從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價將繼續(xù)下跌趨勢，投資者應(yīng)繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。 3、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間強(qiáng)勢盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價曲線也在高位強(qiáng)勢盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價的上漲動力依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持股待漲。 4、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時間盤整后再度向上，但到了前期高點(diǎn)附近時卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時，而股價曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ曲線和股價曲線在高位形成了相反的走勢，這可能就意味著股價上漲的動力開始減弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時投資者應(yīng)千萬小心，一旦股價從下，應(yīng)果斷及時地離場。 5、當(dāng)KDJ曲線在長期弱勢下跌過程中，經(jīng)過一段時間弱勢反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價曲線也在弱勢盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價的下跌動能依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持幣觀望。 6、當(dāng)KDJ曲線從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點(diǎn)附近時止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時，而股價曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ曲線和股價曲線在低位形成相反的走勢，這可能就意味著股價下跌的動能開始衰弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時投資者也應(yīng)密切關(guān)注股價動向，一旦股價向上就可以短線買入，等待反彈的出現(xiàn)。 KDJ曲線所處的位置和運(yùn)行方向 （一）持股待漲信號 1、當(dāng)KDJ曲線向上突破80以后，如果KDJ曲線一直運(yùn)行在80以上區(qū)域，則意味股價處于強(qiáng)勢上漲行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號，如果股價也同時依托中短期均線上行，這種持股信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。 2、當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時向上運(yùn)行，表明股價是處于強(qiáng)勢上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線，并且D線的運(yùn)行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。 （二）持幣觀望信號 1、當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后，如果KDJ曲線一直運(yùn)行在50以下區(qū)域，則意味著股價處于弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。 2、當(dāng)KDJ曲線在中高位（50以上）死*后，如果三條曲線同時向下發(fā)散，表示股價是處于弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號。此時，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。 條件：當(dāng)一支股票周KDJ技術(shù)指標(biāo)形成金叉，此時五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技術(shù)指標(biāo)在五日均量小于十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。 四、KDJ指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)心得 在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術(shù)指標(biāo)就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標(biāo)函數(shù)，更讓技術(shù)指標(biāo)愛好者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，網(wǎng)上流行的指標(biāo)更是成千上萬，也讓老股民目不暇接，其實(shí)萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達(dá)方式的變異，真正有價值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個經(jīng)典指標(biāo)實(shí)用，當(dāng)然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。 任何的技術(shù)指標(biāo)都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標(biāo)來互相彌補(bǔ)其不足，比如用KDJ，CDP來彌補(bǔ)輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補(bǔ)KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補(bǔ)均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補(bǔ)寶塔線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補(bǔ)換手率的盲區(qū)等等，當(dāng)然有時一個指標(biāo)也不能完全彌補(bǔ)另一個指標(biāo)的缺陷，需要辨正地看待這個問題。 五、均線先行原則 股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金*一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠(yuǎn)離均線，KDJ金叉時，股價有超跌反彈的可能可做短線操作。 六、漲勢的大體周期 日KDJ是短中期 最多維持15天--1個月 周KDJ是中期，維持時間為1個月--3個月（一旦金*，一個月內(nèi)基本會漲，但漲幅不能確定） 月KDJ是長期，維持時間一般為3個月--5個月 七、除權(quán)后，KDJ指標(biāo)沒有研判意義，起碼要三個月以后才能重新研判 八、KDJ的參數(shù)的修改 隨著技術(shù)分析的廣泛應(yīng)用,技術(shù)指標(biāo)的重要性已是不言而喻。 但由于目前技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)算已大為簡化,這就造成技術(shù)指標(biāo)大面積的雷同,并失去其指導(dǎo)作用。因此 為盡量保持精確性、敏感性和時效性的和諧與統(tǒng)一,有必要對某些指標(biāo)重置參數(shù),并注意以下通則: 第一、根據(jù)時間循環(huán)周期設(shè)定參數(shù)。無論大盤還是個股, 時間周期對其運(yùn)行都會產(chǎn)生較大的影響,而周期本身往往就是一個非常重要的參數(shù),這一點(diǎn)在均線、強(qiáng)弱指標(biāo)等方面表現(xiàn)得尤為突出。至于周期的測量, 通?？捎蓛蓚€重要低點(diǎn)的時間跨度來確定。同時,由于存在長、中、短線的區(qū)別,投資者必須根據(jù)具體情況設(shè)定個性化且自己熟知的參數(shù),而5（日）或其倍數(shù)、以及費(fèi)波南茲數(shù)列在這方面都是不錯的選 擇。 第二、保持不同時間標(biāo)準(zhǔn)的一致性。如果將適用于日線的參數(shù)放到分時里, 特別是震蕩類指標(biāo)就會過于敏感,用于周線或月線則會明顯滯后,因此,在應(yīng)用過程中, 這一原則必須適當(dāng)變通后方可使用,這絕不是一個簡單的計(jì)算問題,而是換算之后需要進(jìn)行微調(diào),盡管個別指標(biāo)絕對保持一致仍能取得較好的效果。 第三、注意大盤與個股間的異同點(diǎn)。由于大盤與個股是一般與特殊的關(guān)系, 適合于大盤的同一指標(biāo)參數(shù),通?？芍苯踊蚵宰髡{(diào)整后用于大多數(shù)個股,但兩者之間的差異畢竟存在,大盤的平均結(jié)果往往也會掩蓋許多真相或忽略了個性化,即處于超強(qiáng)或超弱狀態(tài)的個股不同于大盤,其參數(shù)的設(shè)定理應(yīng)另開小灶。 第四、隨市場變化不斷調(diào)整并優(yōu)化。強(qiáng)勢股和弱勢股與大盤情形迥然不同, 平衡市與趨勢運(yùn)行也有所不同。面對不斷變化的市場, 一旦發(fā)現(xiàn)原參數(shù)不太適合當(dāng)時的市勢,大家就需要對該參數(shù)進(jìn)行修正以便優(yōu)化指標(biāo),這應(yīng)是一項(xiàng)長期的工作, 中短期參數(shù)更是如此。 九、不同周期參數(shù)的KDJ指標(biāo)的研判 （一）34日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）的使用方法 對于大部分股市分析軟件，投資者都可以根據(jù)不同的股票、股票不同時期的走勢以及投資者的興趣偏好來修改指標(biāo)，從而得出不同的分析結(jié)論。把日KDJ的數(shù)值修改為34，下面在這里簡單介紹34日KDJ使用方法。 1、首先，把KDJ運(yùn)行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強(qiáng)勢區(qū)和80以上極強(qiáng)勢區(qū)，數(shù)值50是強(qiáng)弱的分界線。 34日KDJ指標(biāo)中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強(qiáng)大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。 34日KDJ指標(biāo)中的50線對于從強(qiáng)勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。 2、KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運(yùn)行時，一般不作買入計(jì)劃，持幣觀望為主，特別是股價剛剛經(jīng)歷過一輪較長時間的下跌。除非是股價經(jīng)過大跌并在低位盤整了很長時間后，如果有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義K線組合形態(tài)明確告訴投資者進(jìn)場。 3、KDJ三值在極強(qiáng)勢區(qū)80以上運(yùn)行時，一般不作賣出計(jì)劃，以持股待漲為主。除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場。 4、KDJ在20以下極弱勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，在極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金叉信號越應(yīng)該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此金叉的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個信號。 5、KDJ在80以上極強(qiáng)勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，在極強(qiáng)勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉信號越應(yīng)該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此死叉的意義，這很有可能是頂部形成的第一個信號。 6、KDJ在20以上（弱勢區(qū)）和50以上（強(qiáng)勢區(qū)）的每次KDJ金叉都是介入機(jī)會，金叉的位置越高市場意義越大，同時還必須關(guān)注KDJ金叉叉角度大小，角度越大越好。另外，還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在高位KDJ金叉（80線以上）介入之后不久卻又看見KDJ死叉，投資者要立即止損離場，防止擴(kuò)大損失。但20以下的金叉如無KD兩值迅速脫離20極弱勢區(qū)或K線組合形態(tài)確認(rèn)反轉(zhuǎn)，無多大市場意義。 7、KDJ在80以下（強(qiáng)勢區(qū)）和50以下（弱勢區(qū)）的每次KDJ死*叉都是必須離場的信號，死叉的位值越高下跌的風(fēng)險也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內(nèi)的死叉，如果KD兩值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。 8、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運(yùn)行。然后再尋找介入機(jī)會， 同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當(dāng)KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。 9、在下跌的市道中，反彈時產(chǎn)生的KDJ金叉位置也會越來越低，從而引起KDJ的死叉位置也會越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時產(chǎn)生的KDJ死叉位置越來越高，從而引起KDJ的金叉位置也會越來越高。 10、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現(xiàn)報復(fù)性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強(qiáng)勢區(qū)的第二次金叉，因?yàn)榈诙谓鸩娴慕槿胍饬x會比每一次更大。更有上漲空間。 11、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，投資者應(yīng)參考股價的K線組合，量價關(guān)系，趨勢形態(tài)與KDJ指標(biāo)一起研判，當(dāng)它們發(fā)出的買賣信號趨于一致之時，這樣的買賣信號比較可靠。 （二）89日KDJ參數(shù)的使用方法 如果把34日KDJ指標(biāo)作為一個比較有實(shí)際研判意義的KDJ短線指標(biāo),那么89日KDJ指標(biāo)就是一個比較重要的KDJ中線研判指標(biāo),它和34日KDJ指標(biāo)在研判上雖有很多相似的地方,但也有不少不同步驟,具體研判如下： 1、和34日KDJ指標(biāo)的研判相同的是,89日KDJ運(yùn)行區(qū)間也分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強(qiáng)勢區(qū)和80以上極強(qiáng)勢區(qū)，數(shù)值50是強(qiáng)弱的分界線。 89日KDJ指標(biāo)中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強(qiáng)大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。 89日KDJ指標(biāo)中的50線對于從強(qiáng)勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。 2、要關(guān)注0-20區(qū)間的KDJ，越靠近底部股價越有上升力度。和34日KDJ指標(biāo)一樣, 89日KDJ在20以下極弱勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，在極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金義越應(yīng)該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此金叉的意義，這很有可能是中長期底部形成的第一個信號。 3、89日KDJ指標(biāo)中的80這條強(qiáng)弱分界線對于中線賣出股票有著重要的指導(dǎo)意義。只要89KDJ曲線沒有向下突破80區(qū)間，就可以一路持股,直到該指標(biāo)中的J線、K線、D線都向下跌破80這條多方防線以后,就可以中線賣出全部或大部分股票。 4、89日KDJ中的K、D、J這三條曲線在80以上極強(qiáng)勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，那么它們在極強(qiáng)勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉越應(yīng)該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此死叉的意義，這很有可能是中長期頂部形成的第一個信號。 5、當(dāng)89日KDJ指標(biāo)在80以上的高位死叉、并開始朝下發(fā)散時，應(yīng)立刻賣出余下的股票更不要輕易買進(jìn)股票（死叉*向下發(fā)散應(yīng)觀望） 6、一旦89日KDJ指標(biāo)在20以下金叉并開始向上發(fā)散，不要輕易賣出股票，直到確定它高位死叉。 （三）55周KDJ使用方法 相比較34日和89日KDJ指標(biāo)，55周KDJ指標(biāo)就是KDJ指標(biāo)研判中的一種長期指標(biāo)，它對于研判一個股票未來半年以上的走勢具有很強(qiáng)的參考意義。 1、周K線（55周）KDJ的使用方法與日K線（34天）KDJ的使用方法大同小異。 首先,和日KDJ指標(biāo)研判一樣，把周KDJ運(yùn)行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間的為弱勢區(qū)，50--80之間的為強(qiáng)勢區(qū)和80以上極強(qiáng)勢區(qū)，50線是強(qiáng)弱的分界線。 周KDJ指標(biāo)中的50線對于從弱勢區(qū)漲起來的股價來說是一個強(qiáng)大的阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50數(shù)值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。 周KDJ指標(biāo)中的50線對于從強(qiáng)勢區(qū)跌下來的股價而言，是一個較強(qiáng)的支撐位。如果周KDJ指標(biāo)在50線附近獲得支撐，股價的中長線還是看好，而一旦KDJ曲線再次跌破50線，則表明股價的中長線依然看壞。 2、周（55周）KDJ在80以下任何區(qū)域的金*和在K線形態(tài)量價支持下的J值強(qiáng)力拐頭都是介入持倉信號。 金叉的數(shù)值越低市場意義越大，同時還必須關(guān)注KDJ金叉角度大小，角度越大越好，另外還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在KDJ金*介入之后KDJ又出現(xiàn)死叉的，要立即止損離場。 3、周K線（55周）KDJ在50以上區(qū)域的死叉和在K線形態(tài)破位時的J值強(qiáng)力拐頭都是離場止損信號。死叉的位值越高下跌的風(fēng)險也越大。 4、周K線（55周）KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運(yùn)行時，一般不作買入計(jì)劃，持幣觀望是上上策。除非有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線（一陽指）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義K線組合形態(tài)明確告訴我們進(jìn)場。 5、周K線（55周）KDJ三值在極強(qiáng)勢區(qū)80以上運(yùn)行時，一般不作賣出計(jì)劃，持股待漲是上上策。除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴我們退場。 6、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這一點(diǎn)比日（34）KDJ更明顯，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運(yùn)行。然后再尋找介入機(jī)會， 同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當(dāng)KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。 7、KDJ死叉的位值越高，對股價的風(fēng)險就越大，同樣KDJ金叉的位值越低，對股價的上漲就越有保障。在下跌的市道中，反彈時產(chǎn)生的KDJ金*位值也會越來越低，從而引起KDJ的死叉位值也會越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時產(chǎn)生的KDJ死叉位值越來越高，從而引起KDJ的金叉位值也會越來越高。 8、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現(xiàn)報復(fù)性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強(qiáng)勢區(qū)的第二次金叉，因?yàn)榈诙谓鸩娴慕槿胍饬x會比每一次更大、更有上漲空間。 9、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，特別對于周K線KDJ來說，滯后效應(yīng)更明顯，決不能盲目根據(jù)周K線KDJ來選擇進(jìn)出點(diǎn)，但周K線KDJ也有它的優(yōu)點(diǎn)，那就是它的穩(wěn)定性，中長期趨勢的指向性比較明確。 應(yīng)用： 1) K線是快速確認(rèn)線--數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣； D線是慢速主干線--數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣； J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。 2) 當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進(jìn)的訊號。 實(shí)戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅。 3) 當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。 實(shí)戰(zhàn)時當(dāng)K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡? 4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法： A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入； C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入； 需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時KD值相比，不能跳過去相比較。 KDJ技術(shù)指標(biāo)在實(shí)際操作過程中經(jīng)常會出現(xiàn)有效金叉和無效金叉。無效金叉是指依據(jù)KDJ金叉買入股票后股價卻不上漲，反而下跌。對KDJ金叉的有效性，我們可采取周K線和日K線的KDJ技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行判斷。 十、綜合運(yùn)用KDJ與MACD 目前市場最常用的技術(shù)指標(biāo)是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標(biāo)。ＫＤＪ指標(biāo)是一種超前指標(biāo)，運(yùn)用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。 理論上分析，ＫＤＪ指標(biāo)的超前主要是體現(xiàn)在對股價的反映速度上，在８０附近屬于強(qiáng)勢超買區(qū)，股價有一定風(fēng)險；５０為徘徊區(qū)；２０附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標(biāo)則因?yàn)榛九c市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現(xiàn)。 這兩者結(jié)合起來判斷市場的好處是：可以更為準(zhǔn)確地把握?。耍模手笜?biāo)短線買入與賣出的信號。同時由于ＭＡＣＤ指標(biāo)的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標(biāo)將可以判定股票價格的中、短期波動。 十一、解決ＫＤＪ指標(biāo)的鈍化和操線問題 １、放大法。因?yàn)椋耍模手笜?biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進(jìn)貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認(rèn)這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產(chǎn)生ＫＤＪ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個信號可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的操線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。 ?。?、形態(tài)法。由于ＫＤＪ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過ＫＤＪ指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，ＫＤＪ指標(biāo)在低位形成Ｗ底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進(jìn)貨；在較強(qiáng)的市場里，ＫＤＪ指標(biāo)在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強(qiáng)。 ?。?、數(shù)浪法。ＫＤＪ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在Ｋ線圖上，股價盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時，ＫＤＪ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因?yàn)樗芸赡苁且粋€錯誤信號或是一個操線信號。當(dāng)股指運(yùn)行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當(dāng)股指運(yùn)動到明顯的第五子浪時，這時如ＫＤＪ指標(biāo)給出賣出信號，我們將堅(jiān)決出貨。這時候ＫＤＪ指標(biāo)給出的信號通常將是非常準(zhǔn)確的信號，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買進(jìn)信號，當(dāng)股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買入信號，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指標(biāo)給出的買進(jìn)信號較準(zhǔn)確。 ?。础②厔菥€法。在股指或股價進(jìn)入一個極強(qiáng)的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中，ＫＤＪ指標(biāo)會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進(jìn)貨的，結(jié)果股價繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，ＫＤＪ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當(dāng)股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮ＫＤＪ指標(biāo)的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強(qiáng)，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮ＫＤＪ指標(biāo)給出的賣出信號，當(dāng)股指和股價一旦打破上升趨勢線，ＫＤＪ給出的賣出信號，將堅(jiān)決執(zhí)行，不打折扣。 十二、周線ＫＤＪ的中期運(yùn)用 股諺云：“底部買入，不動如山”，以正確的方法，在市場低位承接恐慌盤，是中長線投機(jī)與投資的制勝之道。利用周線ＫＤＪ抄大底，在可靠的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于９周ＫＤＪ指標(biāo)反映的是股價中期趨勢的漲跌變化，其買賣信號的中線參考價值較高。 但對于運(yùn)用９周ＫＤＪ抄底的個股需要具備以下幾個條件： ①個股股性活躍，震蕩幅度大。 ?、诮陧敳繜o明顯逃莊行為。 ?、郾P子適中，流通盤小于９０００萬股（最好小于６５００萬股）。 ④自頂部累計(jì)下跌或中期單邊急跌幅度較大。 符合上述條件的個股用９周ＫＤＪ抄底準(zhǔn)確性極高，具體信號特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出現(xiàn)黃金交叉，往往是最佳的切入時間。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚(yáng)行情。 ２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右發(fā)生金叉時，往往是中短期底部。只有當(dāng)ＫＤＪ有較明顯底背離（股價創(chuàng)新低，ＫＤ指標(biāo)拒絕創(chuàng)新低）信號時，以及低位雙交叉或多次交叉時，才可認(rèn)為是中期底部（或次中級底部）來臨。 ?。常示€指標(biāo)為負(fù)，出現(xiàn)２周以上（往往３－５周）。底部鈍化，時常會引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時看做中短期底部，但暫以快進(jìn)快出、獲利就跑的態(tài)度參與。除非出現(xiàn)９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背離及ＫＤＪ兩次以上交叉*等更為可靠的中長線信號時，才能轉(zhuǎn)為抄底后中線持有。 十三、KDJ的分析周期 日、周、月、分鐘（主要是60分鐘） 10日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時間） 50日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判使用周期為10天左右 50日以上為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為20天 十四、KDJ實(shí)戰(zhàn)技巧 ◆ 四線合一選股法 1.先將所有的KDJ月線指標(biāo)進(jìn)入超賣區(qū)個股選出來，加以歸類； 2.再從中選出KDJ周線指標(biāo)中J值已經(jīng)上穿0線，并且周線指標(biāo)K、D兩值出現(xiàn)低位金叉的個股； 3.對于KDJ日線指標(biāo)也幾乎同時發(fā)出買入信號的個股，投資者可以選擇其中量能持續(xù)放大的積極買入； 4.實(shí)施具體買入操作時，可以選擇15分鐘的分時隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超賣區(qū)的時候，在盤中較低的位置介入。 值得注意的是，為了提高選股的有效范圍，投資者對于月線指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)放寬，只要達(dá)到超賣就可以了，不必一定要發(fā)出買入信號。但對短線指標(biāo)的要求必須嚴(yán)格。 ◆ 運(yùn)用KDJ指標(biāo)尋找短線黑馬 將KDJ的指標(biāo)設(shè)置為9。這種用法通常只使用D線，而D線即黃色線一般在80％以下，較難越過80％，但當(dāng)D線超過80％以上時，就是尋找黑馬的好機(jī)會。這是必須選擇滿足以下條件的股票： 1)當(dāng)Dn>80的時候； 2)Dn+3>Dn+2>Dn+1>Dn； 3)第一天至第四天形成一個平臺，第五天股價創(chuàng)新高。此時應(yīng)該買進(jìn)。 ◆ 每到月底收盤，看月KD（指標(biāo)設(shè)9）只要它在底位金叉并放量（一定要陽量）就把它的月最高價減去它的月最低價，除上三，再加上它的最低價，就是買進(jìn)價。資金分成三份，第一次買1／3，要是下跌到買進(jìn)價以下一元或10％開始再買第二次，這樣分批進(jìn)倉，賣出價一般定位在月KD金叉的收盤價10％再加來回手續(xù)費(fèi)，不要貪心，不管大盤漲跌，基本上成功率在85％以上。 ◆ 運(yùn)用kdj捕捉短線黑馬。 1.kdj指標(biāo)參數(shù)設(shè)置：13，3，3； 2.均線設(shè)置：5，10，20，30； 3.具體應(yīng)用。當(dāng)一只股票經(jīng)過大幅下跌或者長時間調(diào)整后，空方動能衰竭，多方反擊。表現(xiàn)為股價逐步抬高，均線形成多頭排列，即5日，10日，20日均線呈現(xiàn)向上發(fā)散的形態(tài)。這時由于底部獲利籌碼的獲利拋出，股價下跌，kdj指標(biāo)形成死叉，死叉前一天的k值在70以上。這需要根據(jù)不同的大盤來決定，請仔細(xì)體會。 買點(diǎn):當(dāng)kdj死叉后的3天內(nèi)，再次金叉，金叉的同時，k線為大陽線，一舉突破前期高點(diǎn)，此時是最佳買點(diǎn)?？捎诋?dāng)天收盤前或者第二天開盤，進(jìn)行買進(jìn)操作。止損:一般設(shè)在10日均線。不過也要根據(jù)大盤的情況靈活運(yùn)用，這是需要實(shí)戰(zhàn)中看盤經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富。 ◆ 波動過于劇烈的行情，應(yīng)該退出市場觀望，如果實(shí)在想與股市搏斗，至少要放棄KDJ改用CCI或BOLL或MIKE等等。注意D值大于80經(jīng)常向下回跌，低于20經(jīng)常上漲，極端行情例外。股價先經(jīng)過一段不小的漲幅，然后經(jīng)過一段時期的下跌KD兩線在20附近第一次相交剛要向上時立即又失敗了，這時又有了第二次上漲相交，第二次相交后，KD在底部形成兩只人眼狀，為最佳KD的經(jīng)典買入時機(jī)。 ◆ 選股要訣 怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。 周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法 第一種買入法：打提前量買入法。在實(shí)際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線。若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。 第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。 第三種買入法：周線K、D兩線"將死不死"買入法。此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強(qiáng)勁上升的行情。 第四種買入法：周KDJ死叉后再快速金叉買入法。此方法要滿足的條件是：1、周線KDJ金叉后，股價收周陰線，周ＫＤＪ出現(xiàn)死叉，第二周快速再次金叉。２、日線ＫＤＪ金叉。 第五種買入法：周線KDJ金叉后至死叉前，日線KDJ每次死叉后再金叉均是買入時機(jī)。 第六種買入法：周線KDJ"高位空中轉(zhuǎn)折"買入法。高位空中轉(zhuǎn)折是指：周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉（周五收市仍未金叉）或剛金叉，從而走出另一波上升行情。此方法要滿足的條件是：①周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉（未金叉）或剛金叉。②股價在20周均線上方的強(qiáng)勢市場運(yùn)行。③在此周內(nèi)，日線KDJ金叉上行。需要強(qiáng)調(diào)指出的是：用周線KDJ"高位空中轉(zhuǎn)折"買入法買入股票后，將會出現(xiàn)升勢快且猛的強(qiáng)勁上升行情，但也有可能是見頂前的最后一波行情。見頂回落調(diào)整，周KDJ會出現(xiàn)高位二次死叉的情況，后市將會進(jìn)行力度較大、時間較長的中級調(diào)整。在應(yīng)用周KDJ高位"空中轉(zhuǎn)折"買入法時，既要捕捉到買入良機(jī)，更要把握好賣出的獲利機(jī)會，把利益真正拿到手，避過中級調(diào)整。 第七種買入法：月線、周線、日線KDJ共同金叉買入法。月線、周線、日線KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出現(xiàn)一兩次，應(yīng)當(dāng)要抓住這種難得的機(jī)會。 應(yīng)用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法時還要留意如下問題： 1、周線KDJ金叉后的上升行情仍有強(qiáng)、弱之分，周線KDJ底背馳后再金叉上升的力度更強(qiáng)、上升時間更長（牛市行情，周線KDJ不會發(fā)生底背馳）。 2、周線KDJ的"將死不死"買入法及"死叉后再快速金金叉"買入法等方法也適用于日線KDJ。 ◆ 捕捉"底部起漲點(diǎn)" 用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點(diǎn)"。首先是設(shè)定技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，將周線移動平均線參數(shù)設(shè)定為5、13、21，將KDJ設(shè)定為5，將月線移動平均線參數(shù)設(shè)定為3、6、12，將月線KDJ參數(shù)設(shè)定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是： 一、股價的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過程，并且在第三浪下跌時創(chuàng)出了新低； 二、股價在第三浪下跌過程中，隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平； 三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動平均線呈空頭排列； 四、在以上基礎(chǔ)上,KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。 在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據(jù)是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數(shù)浪時，不必過分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態(tài)就可以了，沒必要過多計(jì)較其間的小波動，以至于"因小而失大"。 ◆ 九周KDJ指標(biāo)的臨界鈍化 J值的反映最為靈敏，K值次之，D值最穩(wěn)定。在指標(biāo)分析中常用的方法在分析KDJ指標(biāo)中都會用到的，包括：1、看KDJ指標(biāo)的絕對數(shù)值；2、看KDJ曲線的形態(tài)；3、看KDJ指標(biāo)的背離形態(tài)；4、看K值與D值的交叉信號。 在所有的鈍化現(xiàn)象當(dāng)中，有一種情況稱為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式，是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達(dá)最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達(dá)的原則，如果中途有停留就不算。 當(dāng)將KDJ的時間參數(shù)設(shè)到一個特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標(biāo)，去研究臨界鈍化狀態(tài)時，會得到一些有價值的結(jié)果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現(xiàn)之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價趨勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)的前奏，往往真正的主推動浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會有較大的行情出現(xiàn)，所以它也有確認(rèn)的原則： 1、首先要遵守直接到達(dá)，即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運(yùn)行至頂部鈍化狀態(tài)，中間不做停留； 2、由于是判斷新一輪的行情出現(xiàn)，所以在此之前股價趨勢應(yīng)該是明顯偏弱的，調(diào)整幅度較大，股價處于相對底部，調(diào)整時間比較充分，一般在半年左右； 3、J值到達(dá)頂部鈍化位置后，一般都會向下回調(diào)，但回調(diào)的最低點(diǎn)不應(yīng)低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢不能確認(rèn)。掌握上述三個確認(rèn)條件，就可以運(yùn)用45天J值的臨界鈍化現(xiàn)象指導(dǎo)操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機(jī)會，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調(diào)后第一次再度上升時介入。 ◆ 如果大盤經(jīng)過一輪比較大的下跌，其后出現(xiàn)回升、周Ｋ線的ＫＤＪ在２０以下發(fā)生金叉，這是空頭市場結(jié)束，多頭市場開始的標(biāo)志。周Ｋ線ＫＤＪ發(fā)生金叉后，一般都會有一輪中級行情。此前如果成交量已大幅萎縮，莊股完成５０％回調(diào)，這時就更加應(yīng)該堅(jiān)定做多的信心。反之，如果大盤經(jīng)過一輪漲升后，周Ｋ線的ＫＤＪ在高位發(fā)生死叉，同時結(jié)合其它見頂信號，如ＲＳＩ頂背離、莊股出現(xiàn)大跳水，這時基本可以確定空頭市場已經(jīng)開始，退出觀望、保留現(xiàn)金是最佳策略。周Ｋ線的指標(biāo)由于其長期性以及不敏感性而不易被主力操控，其買賣信號相當(dāng)準(zhǔn)確。所以一旦周Ｋ線指標(biāo)提示反轉(zhuǎn)來臨，正確的做法絕對是"寧可信其有，不可信其無"。但對于一波幅度很大的上升或下跌行情，ＫＤＪ、ＲＳＩ等技術(shù)指標(biāo)可能會嚴(yán)重鈍化從而失效，所以也不可全信。左右 十五、日線KDJ指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置 在一般的分析軟件中，ＫＤＪ指標(biāo)的系統(tǒng)默認(rèn)參數(shù)是９。從實(shí)戰(zhàn)的角度來看，由這一參數(shù)設(shè)置而成的日Ｋ線ＫＤＪ指標(biāo)存在著波動頻繁，過于靈敏，無效信號較多的缺陷，也正因?yàn)槿绱耍耍模手笜?biāo)往往被市場人士所忽略，認(rèn)為這一指標(biāo)并沒有太大的使用價值。但事實(shí)上，如果我們把ＫＤＪ指標(biāo)的參數(shù)進(jìn)行修改，可以發(fā)現(xiàn)這一指標(biāo)對研判價格走勢仍然具有著比較好的功效。 根據(jù)使用經(jīng)驗(yàn)，將日Ｋ線的ＫＤＪ指標(biāo)參數(shù)選定以下數(shù)值之一，都具有比較好的使用效果：５、１９、２５。使用者可根據(jù)不同的股票和不同的時間段來靈活地設(shè)置這一指標(biāo)的參數(shù)。下面我們就來討論一下三個天數(shù)的不同用處。 ?。ǎ保┮裕堤鞛閰?shù)而設(shè)置的ＫＤＪ指標(biāo)，對價格波動的敏感性得到加強(qiáng)，它變動的頻率非常高，適合于短線客尋找買點(diǎn)和賣點(diǎn)。一般來說，ＫＤＪ三條線在超買超賣區(qū)的每一次交叉都將可能成為你的操作時點(diǎn)。這一指標(biāo)和RSI配合使用能有效相互補(bǔ)充成為最佳搭檔。 ?。ǎ玻┮裕保固鞛閰?shù)設(shè)置而成的ＫＤＪ指標(biāo)具有信號穩(wěn)定而且靈敏度不低的優(yōu)點(diǎn)，在大多數(shù)情況下，筆者建議讀者根據(jù)這一參數(shù)來設(shè)定你自己的ＫＤＪ指標(biāo)。按照這一參數(shù)設(shè)定的ＫＤＪ指標(biāo)，有一條非常重要的操作原則就是在指標(biāo)處于２０超賣區(qū)以下時應(yīng)該堅(jiān)決作買進(jìn)操作，而在８０超賣區(qū)以上時應(yīng)該堅(jiān)決作賣出操作。這一指標(biāo)和 （34，21，8）配合使用 成為波段操作的利器。 （３）以２５天為參數(shù)而設(shè)定的ＫＤＪ指標(biāo)在更大程度上排除了價格波動所產(chǎn)生的虛假信號，用它來尋找價格的中線買點(diǎn)或者是中線賣點(diǎn)是一個不錯的選擇。KDJ（25）和KDJ（19）相互彌補(bǔ)缺點(diǎn)，能減少操作次數(shù)，常為散戶朋友所鐘愛。 下面是重新設(shè)置過參數(shù)以后的日Ｋ線ＫＤＪ指標(biāo)的使用原則： １．以參數(shù)５設(shè)置而成的日Ｋ線，ＫＤＪ指標(biāo)由于在價格運(yùn)行中會出現(xiàn)多次交叉，容易產(chǎn)生信號失真，因此除非你有足夠豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，否則一般不要輕易嘗試這一參數(shù)設(shè)置。短線高手的利器，最好能讀懂K線圖的情況下使用。 ２．以參數(shù)１９設(shè)置而成的日Ｋ線ＫＤＪ指標(biāo)，在使用中必須遵循這樣的操作原則：指標(biāo)的交叉必須是出現(xiàn)在超賣區(qū)或者超買區(qū)時才是有效信號；在底部發(fā)出交叉時，出現(xiàn)兩次交叉應(yīng)視為良好的買進(jìn)時機(jī)；在高位出現(xiàn)交叉時，多數(shù)情況下應(yīng)當(dāng)有連續(xù)兩次以上的交叉，當(dāng)?shù)谌谓徊婕磳⒊霈F(xiàn)時，就可以采取賣出操作了。 ?。常疅o論是大盤指標(biāo)還是單只股票，尋找中線買點(diǎn)或是賣點(diǎn)時應(yīng)當(dāng)考慮設(shè)定超買超賣區(qū)的問題。傳統(tǒng)的ＫＤＪ指標(biāo)理論認(rèn)為，當(dāng)ＫＤＪ值在８０以上是超買區(qū)，應(yīng)當(dāng)作賣出操作，而當(dāng)ＫＤＪ值在２０以下是超賣區(qū)，應(yīng)當(dāng)作買進(jìn)操作。事實(shí)上，以２５為參數(shù)設(shè)置而成的ＫＤＪ指標(biāo)的超賣區(qū)應(yīng)當(dāng)在１０以下，而不是２０，而超買區(qū)應(yīng)當(dāng)是在８５以上，而不是８０（主要指Ｋ值）。 4.朋友們，請聽我的勸告：再好的軟件，指標(biāo)在于自己的理解和應(yīng)用，用在實(shí)戰(zhàn)中，執(zhí)行要果段！ |
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