最近，不斷有朋友來(lái)信詢(xún)問(wèn)選股方面的知識(shí)。我平常工作很忙，這類(lèi)信件有時(shí)候顧不上回復(fù)，可能會(huì)讓一些朋友失望，干脆今天簡(jiǎn)單寫(xiě)成一篇文章供參考吧。股票投資最重要的就是選股，選對(duì)了股票，即使暫時(shí)被套也不用怕，早晚會(huì)給你豐厚收益。選錯(cuò)了股票，一旦被套就進(jìn)入漫漫長(zhǎng)夜，不知道何時(shí)是盡頭。我根據(jù)自己的體會(huì)簡(jiǎn)單做一點(diǎn)總結(jié)：
第一：看業(yè)績(jī)。
我個(gè)人認(rèn)為，業(yè)績(jī)是股票投資最重要的基礎(chǔ)。即使是機(jī)構(gòu)主力拉抬某只股票，一般也會(huì)選擇那些有著堅(jiān)實(shí)業(yè)績(jī)支撐的股票（不排除個(gè)別業(yè)績(jī)一塌糊涂的“妖股”也會(huì)有驚人表現(xiàn)，但往往是曇花一現(xiàn)，難以持久）。無(wú)論是社保資金、QFII還是基金選股，業(yè)績(jī)都占據(jù)著極其重要的位置。
這里的業(yè)績(jī)包括兩個(gè)方面，一是現(xiàn)實(shí)的業(yè)績(jī)，二是未來(lái)的業(yè)績(jī)。一般而言，真正的高手選股重視未來(lái)業(yè)績(jī)超過(guò)現(xiàn)實(shí)的業(yè)績(jī)，因?yàn)椋磥?lái)的業(yè)績(jī)能夠帶來(lái)更大的上漲空間和更豐厚的利潤(rùn)，而現(xiàn)實(shí)的業(yè)績(jī)則有提前被充分炒作和挖掘的可能（當(dāng)然，如果現(xiàn)實(shí)的業(yè)績(jī)和未來(lái)的業(yè)績(jī)都非常好，就相對(duì)更完美一些）。
但一定要注意，許多股票的業(yè)績(jī)是隨著環(huán)境、時(shí)間的變化而變化的。比如，廣濟(jì)藥業(yè)，今年由于核黃素價(jià)格飛漲，公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)很快，股價(jià)從4月份的不到9元，一口氣漲到8月份的51元多。但是，進(jìn)入8月份后，由于核黃素價(jià)格飛漲也引得其他公司加大生產(chǎn)，導(dǎo)致核黃素價(jià)格下跌。相應(yīng)的，股價(jià)也從51.58元的高位一直調(diào)整到27元左右。業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)的影響是非常直接的，這是投資者要注意的。
怎么看業(yè)績(jī)呢？一般投資者不想看財(cái)務(wù)報(bào)表，可以簡(jiǎn)單地看一下“每股收益”、“市盈率”等指標(biāo)，也算得上一目了然。另外，還有一種倒推法。比如，看看大股東持股情況，凡是有QFII重倉(cāng)的股票，一般而言，業(yè)績(jī)都不會(huì)差到哪里去。
我所供職的報(bào)社是證券類(lèi)報(bào)紙，我遲遲不開(kāi)戶做股票曾被視為不務(wù)正業(yè)，這種情況可能跟其他單位相反。剛開(kāi)始做股票的時(shí)候，我也很茫然，后來(lái)發(fā)現(xiàn)跟著業(yè)績(jī)走是比較安全的。我在今年3月份買(mǎi)馳宏鋅鍺的時(shí)候，它差不多是當(dāng)時(shí)滬深兩市的第一高價(jià)股，我滿倉(cāng)進(jìn)去買(mǎi)了200股（我是兩萬(wàn)開(kāi)戶），幾個(gè)同事都說(shuō)這樣追漲太冒險(xiǎn)，結(jié)果，不到10天竟然有超過(guò)60%的盈利。
第二：看股東戶數(shù)
業(yè)績(jī)和股東戶數(shù)是必看的指標(biāo)。一般而言，當(dāng)某只股票股東戶數(shù)減少，流通股比較集中的時(shí)候，容易走出大漲勢(shì)。道理很簡(jiǎn)單，如果股東數(shù)很多，股票分散，等于大家都端坐在轎子里等人抬，誰(shuí)愿意抬呢？股市可是最缺少活雷鋒的地方……滿山遍野都是劊子手。
有些股票原本非常好，業(yè)績(jī)也不錯(cuò)，交叉持股收益豐厚，生產(chǎn)的產(chǎn)品供不應(yīng)求，但就是不漲，原因就是散戶太多，而且，散戶認(rèn)為這只股票早晚會(huì)漲，抱著股票不丟，機(jī)構(gòu)主力震也震不出去，干脆就另覓新歡，把這只股票先晾起來(lái)，通過(guò)熬時(shí)間的辦法把散戶手中的籌碼給騙出來(lái)。什么時(shí)候股東戶數(shù)減少了，什么時(shí)候就該補(bǔ)漲了。
曾有人提出異議，說(shuō)股東戶數(shù)減少也有可能是大家都覺(jué)得不好，都賣(mài)出去了。問(wèn)題是，誰(shuí)在接呢？有賣(mài)總得有人接啊。所以，我一直非常重視這個(gè)指標(biāo)，重視程度僅次于業(yè)績(jī)。
那么，怎么看股東戶數(shù)是增長(zhǎng)了還是減少了呢？一般而言，每只股票都有“個(gè)股資料”，點(diǎn)擊后，進(jìn)入“持股情況”，在“主力動(dòng)向變化”里面，一般都會(huì)注明股東戶數(shù)、戶均持流通股等。
需要說(shuō)明的是，有的時(shí)候，股東戶數(shù)雖然在增加，但由于位居前一、二十位的大股東持倉(cāng)也在大幅增加，這種股票仍然比較安全，仍有拉升的可能性。
第三：看解禁股
這個(gè)指標(biāo)是被很多人所忽略，甚至誤讀的。我非常重視這個(gè)指標(biāo)，其重要性在我看來(lái)僅次于業(yè)績(jī)（在某些情況下甚至能發(fā)揮出業(yè)績(jī)也望其項(xiàng)背的威力）。
很多人怕“有限售條件股份可上市交易”，認(rèn)為，這會(huì)導(dǎo)致股票下跌，于是，一看到臨近解禁日，一些人就慌不擇路地拋售。但是，經(jīng)過(guò)這半年多的研究，我發(fā)現(xiàn)，真實(shí)情況大部分時(shí)候是相反的。很多股票往往是在臨近解禁日的時(shí)候突然大漲。
為什么？道理很簡(jiǎn)單，如果是你的限售股票要上市，你愿意低價(jià)賣(mài)嗎？這個(gè)問(wèn)題用利益分析法來(lái)解釋?zhuān)梢哉f(shuō)是迎刃而解。尤其是當(dāng)那些要上市的限售股掌握在重要的個(gè)人手中、第一大股東手中（這一點(diǎn)在民營(yíng)上市公司表現(xiàn)得更為明顯）的時(shí)候，一臨近可上市交易日，就往往會(huì)有利好因素次第出籠。等股價(jià)被抬高之后，這些限售股才有賣(mài)的意向。
我研究后發(fā)現(xiàn)，有的股票業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但就是不漲，跟其限售股距離可上市交易日太遠(yuǎn)有關(guān)，有的限售股票到2010年才能上市交易，它現(xiàn)在拉抬讓散戶輕松賺錢(qián)走，他豈不是白忙活嗎？還有一種情況，限售股一允許上市交易，大股東就逃命似的抓緊賣(mài)出去，這類(lèi)股票千萬(wàn)不要碰。道理很簡(jiǎn)單，大股東對(duì)公司的情況最了解，他們自己都不看好，你卻看好，那不是找不自在嗎？而且，他們自己都出來(lái)了，還有動(dòng)力幫你抬股價(jià)讓你賺錢(qián)而他們自己卻后悔踏空嗎？
因此，選股票要看看限售股可上市交易日期；股東是誰(shuí)，重要性如何；此日期上市交易數(shù)量等等。這些信息同樣在“個(gè)股資料”中可以輕松查閱到。
第四：看公司性質(zhì)。
這個(gè)之前說(shuō)過(guò)不少了，此處暫略。
第五：看重倉(cāng)機(jī)構(gòu)
這個(gè)重要性大家都知道，我不多說(shuō)了。
但要注意機(jī)構(gòu)主力的真正實(shí)力和每種機(jī)構(gòu)主力的偏好。比如，凡是社保資金重倉(cāng)的股票，一般都是安全第一，比較穩(wěn)妥一些。具體到某一種機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)也不一樣，比如，在眾多基金中，有的基金喜歡狂拉某只股票不止，有的則喜歡穩(wěn)著來(lái)，有的則干脆喜歡坐在轎子里悶等——遇到這種機(jī)構(gòu)沒(méi)有耐心是不行的。這需要投資者留心和積累。
第六：看題材
題材炒作是我國(guó)股市的一大特色。有的股票垃圾一般，但冷不丁一個(gè)題材出來(lái)跟得了狂犬病似的，天天“一”字型漲停板。所以，選股票的時(shí)候要穩(wěn)妥，有時(shí)也需要考慮這個(gè)問(wèn)題。
最近的股市震蕩厲害，油價(jià)上漲后，加息的可能性變得更大。但是，這里面也有機(jī)會(huì)。比如，中石油11月5日就要上市了，我是袖珍小散戶，就選了一只“大慶華科”做短線，重要原因就是“題材”。一方面是油價(jià)上漲的因素。更重要的則是中石油是“大慶華科”的第一大股東，而且，中石油上市所募集的資金明確說(shuō)明，將有相當(dāng)一部分用于大慶，這就意味著，未來(lái)“大慶華科”可能有很大炒作空間。而且，這只股票的股東戶數(shù)在三季度末竟然是減少的，主要是前期主力不斷洗盤(pán)把散戶弄怕了。10月30日，我發(fā)現(xiàn)這只股票在低位一直有人在上面壓?jiǎn)味谙旅媲那奈{，就在14元多點(diǎn)跟進(jìn)去了。一是為了在周一上沖時(shí)走個(gè)短線，二是預(yù)防周末突然加息——倘若加息中石油上市利好可化解之。這樣，進(jìn)可攻，退可守。但是，我給它明確定位是短線，根據(jù)中石油的表現(xiàn)決定出倉(cāng)時(shí)機(jī)。雖然是短線，也是按照長(zhǎng)線的思路選股，因?yàn)?，倘若短線失敗被套，有題材支撐不怕套牢。它上周五的收盤(pán)價(jià)是16.48元，即使周一出來(lái)短線也算沒(méi)有白跑。
有人說(shuō)我紙上談兵，我其實(shí)是在用實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證和總結(jié)利益分析法，不斷完善這種理論。所以，我今天才把實(shí)戰(zhàn)的內(nèi)容也寫(xiě)下來(lái)。如果一只股票同時(shí)符合上述提到的條件，基本上是可以高枕無(wú)憂的。
第七：非常時(shí)期的選股
關(guān)于選股還有很多很多東西，如果寫(xiě)，至少可以寫(xiě)一個(gè)章節(jié)。比如，5·30大跌時(shí)，我當(dāng)時(shí)也有部分股票被套，但當(dāng)時(shí)沒(méi)有慌，而是分析對(duì)策。由于持續(xù)下跌，證監(jiān)會(huì)讓三大證券報(bào)發(fā)評(píng)論文章以恢復(fù)市場(chǎng)信心，但股市繼續(xù)下跌，我透過(guò)這一細(xì)節(jié)用利益分析法得出一個(gè)很重要的推理：證監(jiān)會(huì)要救市，沒(méi)有成功，下一步要采取什么行動(dòng)？肯定要是比較具體的措施。印花稅單邊收最佳，但有關(guān)部門(mén)可能舍不得。而在此前，海通證券借殼“都市股份”已上報(bào)證監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)如果在此時(shí)核準(zhǔn)借殼，將能對(duì)扭轉(zhuǎn)人氣起到重要作用。當(dāng)時(shí)，我決心買(mǎi)“都市股份”，但后來(lái)繼續(xù)推理，都市股份價(jià)格已經(jīng)比較高，蘭生股份每股中含有的海通證券是非常高的，而價(jià)格很低，漲起來(lái)空間可能更大。隨后，我在6月5日，16元的價(jià)位全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)蘭生股份，幾天后，都市股份吸收合并海通證券的申請(qǐng)被證監(jiān)會(huì)“核準(zhǔn)”，蘭生股份一口氣漲到28元多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了“都市股份”的漲幅，輕松挽回?fù)p失還有盈利。我是在26元出的，因?yàn)樘m生股份的限售股可交易日距現(xiàn)在太遠(yuǎn)，且自身缺少業(yè)績(jī)支持，此后果然一直低迷。
5·30大跌，讓我開(kāi)始學(xué)會(huì)用利益分析法去解讀這個(gè)市場(chǎng)，但是，這不是我的主業(yè)。我的理想仍是推動(dòng)民生的解決，在這個(gè)市場(chǎng)耗費(fèi)時(shí)間會(huì)讓我有負(fù)罪感。同時(shí)，看散戶被掠奪又于心不忍，寫(xiě)下這些心得，希望投資者能用理智、用智慧去投資，放下恐懼和貪心、保持心平氣和狀態(tài)，生活中要以善良之心對(duì)待別人。上天必給善良的人智慧和機(jī)會(huì)。掌握這些技巧，加上我前期提供的十幾組詳細(xì)數(shù)據(jù)，相信大家選股會(huì)輕松一些。需要強(qiáng)調(diào)的是，我希望朋友們多和我探討民生的問(wèn)題，我不喜歡探討個(gè)股，因?yàn)榍罢吒幸饬x。拜托，請(qǐng)別每天追問(wèn)我個(gè)股了，我也不會(huì)回答。
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