雖然當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)把世界推平，但是很多領(lǐng)域特別是一些專業(yè)的金融領(lǐng)域依然存在著信息不對(duì)稱，很多人、很多的金融機(jī)構(gòu)靠著這種信息不對(duì)稱賺你錢，即使是銀行有時(shí)候也存在利用人們對(duì)金融領(lǐng)域的無知有意誤導(dǎo)。在金融這個(gè)領(lǐng)域存在著大量的虛假信息，具體來說就是表面利率和真實(shí)利率是不一樣的。

我們先通過一個(gè)常見的利率游戲，幫助大家深刻理解一下。在商家促銷中經(jīng)常會(huì)看到這種類型的促銷手段：2000元的手機(jī)，首付1000立刻拿走，12%的年利率，3年付清，超低月付！你不是沒有錢嗎，商家就采取一系列優(yōu)惠的措施讓你買，這里先給大家舉一個(gè)小數(shù)額的例子幫助大家理解。注意：這樣的例子在生活中比比皆是。

商家計(jì)算的月付款方式：

總欠款：1000 + 1000*12%*3=1360

月供： 1360?36個(gè)月=37.78

商家這樣和你說：你的總欠款是1000塊錢，因?yàn)槟銢]有付錢，再加上每年你要承擔(dān)12%的年化率，再乘以3年，就是360塊錢，所以連本帶息一共就是1360塊錢。把它算好以后，再平攤到36個(gè)月，每個(gè)月連本帶息付 37.78元。超合算??！接下來我們就來算一算這個(gè)信用卡分期的真實(shí)利率。

你究竟支付的APR 和 EAR 是多少？

算這個(gè)信用卡分期的真實(shí)利率之前，必須要搞清楚兩個(gè)概念：APR 和 EAR

APR（ Annual Percentage Rate ）APR就是美國誠信信貸法中要求披露的貸款利率，它的實(shí)質(zhì)就是quoted rate。APR、QUOTED RATE 在精算中又叫名義利率，也是你在金融機(jī)構(gòu)的存款、貸款廣告中會(huì)看到的報(bào)價(jià)利率。5%的APR就意味著每存（借）100元，一年以后如果按照計(jì)息周期為一年的單利計(jì)算的話，你將獲得（支付）5元的利息。也就是說，APR是現(xiàn)實(shí)中最常見的利率——單利。

EAR ( Effecive Annual Rate )，在精算中叫實(shí)際利率，在現(xiàn)實(shí)中又叫復(fù)利。就是說你1塊錢，在復(fù)利下實(shí)際一年要多給好多利息。比如一個(gè)房產(chǎn)貸款quoted rate or APR是12%，且按月復(fù)利，那么說明它的月實(shí)際利率是12%/12=1%；而在實(shí)際利率下年利率 EAR是（1+1%）^12-1=12.6825%；也就是說：如果你在年初存入100元，在1月31日，銀行會(huì)計(jì)算你的100元在第一個(gè)月產(chǎn)生了多少利息，并且將這部分利息滾入2月份的本金，周而復(fù)始，重復(fù)12個(gè)月。顯然這樣的計(jì)息方式會(huì)導(dǎo)致一年以后你總共拿到的利率會(huì)大于5%——這就是EAR（Effective Annual Rate）。具體公式：EAR = (1 + r / m)^m ? 1；或者 EAR = (1 + r 名義利率 / 月)^月 ? 1。

上面舉例說房產(chǎn)貸款1000，APR為12%；那么 EAR = (1 + r 名義利率 / 月)^月 ? 1 = （1+1%）^12-1=12.6825%，這時(shí)：APR下一年期利息 120；EAR下一年期利息126.8；

APR 和 EAR 在使用過程當(dāng)中，不需要分的太清楚。因?yàn)樗鼈兤鋵?shí)都是現(xiàn)實(shí)生活中給到你的真實(shí)利率，只不過說在復(fù)利上 EAR 更加精確一點(diǎn)。在這里引入這兩個(gè)概念，只是想運(yùn)用這樣的計(jì)算區(qū)別，幫助你去區(qū)分真實(shí)利率和虛假利率（表面利率）。

單利和復(fù)利

在上面的敘述中還涉及到了兩個(gè)概念：單利和復(fù)利。單利就是利不生利，即本金固定，到期后一次性結(jié)算利息，而本金所產(chǎn)生的利息不再計(jì)算利息。復(fù)利其實(shí)就是利滾利，即把上一期的本金和利息作為下一期的本金來計(jì)算利息。比如說我有10000元，要存2年，年利率為3.25%；2年后利息為：

單利計(jì)算方式：10000*3.25%*2=650元；

復(fù)利計(jì)算方式：10000*3.25%*2+10000*3.25%*3.25%=650元+21.125元；

其中10000*3.25%*3.25%=21.125元就是第一年的利息10000*3.25%在第二年產(chǎn)生的利息，也就是利息的利息。

如此看來，在利率保持不變的情況下，復(fù)利比起單利要高出21.125元，所以復(fù)利比起單利要有優(yōu)勢(shì)得多。

區(qū)分真實(shí)利率與虛假利率

回到上面2000元手機(jī)，首付1000立刻拿走，12%的年利率，3年付清，超低月付的案例。我們現(xiàn)在通過正確的計(jì)算方法：當(dāng)然也不需要深究它是怎么樣計(jì)算出來的，畢竟這里不是高等數(shù)學(xué)，計(jì)算其結(jié)果是：真實(shí)利率下 APR 是 21.204%；EAR 是23.39%；也就是說12%是一個(gè)名副其實(shí)的虛假利率。

商家這里面計(jì)算有個(gè)問題就是他們是把本金和利息平均攤到每個(gè)月，但是其實(shí)每個(gè)月你都是還掉本金的，比如按照我們房貸當(dāng)中的等額本息的還款方式，你每個(gè)月其實(shí)是還掉本金的，那么你的利息就應(yīng)該是呈現(xiàn)一個(gè)下降的趨勢(shì)，但是在這個(gè)計(jì)算方式中，隱藏的一個(gè)利率騙局就是在銀行的還款方式下，你雖然在每個(gè)月承擔(dān)了本金的償還，但是它默認(rèn)的計(jì)息方式是認(rèn)為你沒有還掉本金的，所以通過我們的計(jì)算方法算下來，它的真實(shí)利率其實(shí)是21%-23%。從上面的案例中，很多人會(huì)感覺不管12% 還是 23%，也就是每個(gè)月付37.78元，很便宜。注意：你覺得很便宜那是因?yàn)榭們r(jià)低，試試貸款1000萬，或者少一些 100萬，由于1000萬就相當(dāng)于金額1000后面加一個(gè)單位“萬”即可，那么瞬間的月利息就變?yōu)榱?7.78萬；同理100萬的貸款，由于100萬就相當(dāng)于金額1000后面加一個(gè)單位“千”即可，那么帶入到上面的案例中，瞬間的月利息就變味了37.78千 就等于 3.778萬。這樣的利率你還會(huì)覺得便宜嗎？

這里面的計(jì)算過程其實(shí)大家也沒有必要明白怎么去算，如果你能夠找到一個(gè)等額本息的房貸計(jì)算器，能夠倒推利率的，其實(shí)簡單按一按也能夠得出這樣一個(gè)數(shù)值，或者有財(cái)務(wù)計(jì)算器的話，也可以去按一按，看看其結(jié)果。很簡單：這就是一個(gè)每個(gè)月月供37.78等額本息的一個(gè)還款方式，你一共借了1000塊錢，還款期是36個(gè)月，每個(gè)月還款的金額是37.78，你就能夠很容易的倒推出利率是多少，當(dāng)親自看到結(jié)果，你就可以獨(dú)立得出自己認(rèn)可的一個(gè)結(jié)論。但是在這里我們不是做學(xué)術(shù)研究，大家只要知道一個(gè)結(jié)論就可以了，即：真實(shí)利率基本就是商家告訴你利率的約2倍。

這種利率的游戲大量包括但不局限于：信用卡分期、車貸分期、非還本付息的信用貸、抵押貸、商品分期中。你只要看到這個(gè)邏輯，那么基本上就屬于這個(gè)利率游戲：計(jì)算方式為：總欠款：（本金 + 本金*表面利率*年數(shù)）?總月數(shù) = 月供。只要是用這種利率算出來的，你所付的實(shí)際利率基本上就約等于表面利息的1.5到2倍。

很多的信用卡分期會(huì)告訴你，免利息，但是它收你手續(xù)費(fèi)呀，手續(xù)費(fèi)就是表面利息。還有很多的車貸說，先把利息付了，然后把剩下的錢平攤，這個(gè)稍微好一些，但是依然有加征系數(shù)在里面的，差不多是表面利息的1.5倍，而上面案例中商家的那種計(jì)算方式，其真實(shí)利率妥妥的基本上是其所報(bào)利率的2倍左右。所以，大家在選擇市場(chǎng)上，選擇真實(shí)利率時(shí)要加倍的小心，在我們駕馭金錢的過程當(dāng)中，什么時(shí)候應(yīng)該去負(fù)債呢？我們應(yīng)該是在負(fù)債借來的錢足夠的便宜，而產(chǎn)生的回報(bào)足夠大，大過覆蓋到它的時(shí)候，我們才能夠借雞生蛋，實(shí)現(xiàn)超速。但是如果本身借來的就是高利貸，那么你就很難在這個(gè)市場(chǎng)上找到增速覆蓋掉高利貸的方式。除非你是沒有辦法周轉(zhuǎn)，短期拆借周轉(zhuǎn)，短期小的效率頂起長期大的效率，我支持。但是你如果你長期的，或者你本身有錢，自己以為是個(gè)低利率，還想拿借款去套利，基本上這個(gè)時(shí)候，你的利率效率基本上為負(fù)。我們要正確的去區(qū)分什么是真實(shí)利率，什么是利率游戲之下的表面利息。我們應(yīng)該盡量不要參與到這種游戲當(dāng)中去，除非你是應(yīng)急，沒有辦法。實(shí)際上不知大家是否已經(jīng)看出，這些虛假利率基本上都出現(xiàn)在消費(fèi)領(lǐng)域，我們要控制住自己的消費(fèi)欲望，在自己沒有足夠的資產(chǎn)之前，千萬不要本末倒置！

房貸利率是否是真實(shí)利率？

房貸是事關(guān)國計(jì)民生的大事，國家的惠民工程，國家給到每個(gè)公民的一種福利，不會(huì)正確運(yùn)用，其實(shí)是一件十分吃虧的事情。房貸利率計(jì)算比較復(fù)雜，我就簡單的一句話總結(jié)一下：“房貸是真實(shí)利率，而且是市面上最便宜的借貸利率”。中間的過程我就不解釋了，關(guān)注的話翻翻我的其它文章。至于選擇長貸還是短貸？等額本息還是等額本金？從投資的角度看：等額本息的還款方式要優(yōu)于等額本金，任何時(shí)候都應(yīng)該優(yōu)先選擇等額本息。“30年等額本息是最優(yōu)選擇”，也就是選每個(gè)月還款金額一樣的，時(shí)間選能夠選擇的最長時(shí)間。