回想起之前我所走過的路，犯過的錯，真的不堪回首，在本書的結(jié)尾，我會用小說的形式來展現(xiàn)我在穩(wěn)定盈利之前所經(jīng)歷過的一些事情和當時的心態(tài)，這些行為和心理活動都是當時記錄下來的第一手資料，雖然我知道這些文字的東西并不能幫助讀者少走彎路——這些事情必須由你親身去經(jīng)歷，也必須由你向市場交足學(xué)費，才能真正體會到文字背后的含義——但通過這些文字你將看到，你犯過的錯誤，我也不止一次的犯過，并且可能比你犯得更加可笑，每個成功交易者都是從斷瓦殘垣中爬出來的幸存者，這點不會有意外。
沒有錯誤，就不可能形成正確的理念；沒有痛苦，就不可能摒棄人性的弱點，正因為犯錯，才讓我有機會成為一名成功的交易者。交易系統(tǒng)的建立，從某種意義而言，就是對錯誤不斷修正和總結(jié)的過程。如果你能夠從錯誤中得到啟發(fā)，錯誤就是有價值的，如果善于糾正錯誤的話，你就有可能加入到成功者的行列。最后再啰嗦一次，市場是一面鏡子，如果你不善于糾正錯誤，最終結(jié)果一定會毫不留情的反應(yīng)在你的賬戶上。
公開我的這些失敗經(jīng)歷，我僅希望你能夠從我的失敗中得到一些警示。犯錯本身并不可怕，可怕的是明明犯了錯，卻想鴕鳥一樣一頭扎進沙堆，拒不悔改，那么你損失的不僅僅是金錢，而是作為一個成功交易者的唯一機會。
1.年少無知的我
我從參加工作就在一座小城市的證券公司打工，靠開發(fā)客戶領(lǐng)取微薄的工資，我記得那時候我第一個月的工資是560元，還不夠我交房租。但是我能看到好多大戶大手筆的交易股票，這種反差會讓人覺得特別有激情，現(xiàn)實非常冰冷，但你的內(nèi)心卻火焰一般的在燃燒，年輕，就是這種感覺。
我的理想就是我也希望能夠像這些大客戶一樣，用上幾百萬資金買進賣出，那時候我最愛幻想的場景是，我是一個主力坐在寬敞而豪華的寫字樓里面，命令我的操盤手用10億現(xiàn)金拉升股票，一切盡在我的掌握之中，這將是一件多么愜意的事情，這可能也是最開始每個人臆想中主力的樣子吧。
這個行業(yè)對于金錢的理解就像數(shù)字一樣上上下下，有個幾千萬資產(chǎn)的客戶買進一個股票當天波動0.3%就是80萬的浮盈，而那位大客戶已經(jīng)被市場淘汰，那時候我感覺巨額財富距離我很近，到現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)，其實并不像我想象中的那樣近，我那時候太年輕，幾乎沒見過什么風(fēng)浪和世面，并且非常自以為是，一個年輕人該有的所有缺點——沖動、魯莽、自我......，我都具備。
我那時候不但單純，并且自我感覺良好，我認為世界上就沒有我不知道的事情，看了幾本入門級別的證券方面的書，就認為整個公司除了我之外，沒有人比我專業(yè)，那時候我特別喜歡研究指標，我能說出MACD每條線的算法，我也能記住交易軟件的幾乎每一個快捷鍵，甚至我準備把所有股票的代碼和簡況背下來。我還記得我非常佩服一個同事，現(xiàn)在他仍然在這個行業(yè)里，那時候他可以把很多股票背后的機構(gòu)，機構(gòu)操盤手的資料都搞得很詳細，我當時也很佩服他，總之，我們都很熱愛這個行業(yè)而選擇加入到這個行業(yè)的。
通過證券從業(yè)資格考試后，我們每天上班下班，討論股票，那段時光真是讓人懷念，我入行的時機不算好，大概是在2007年10月入行的。我在2006年就嘗試了去開戶，但是由于那時候行情實在太火爆，要排隊幾天才能夠開戶，加上我又沒錢可以投資，開戶的事情就不了了之。后來在2007年我媽媽因為知道我比較喜歡這個行業(yè)，就把他自己的證券賬戶給我交易，那時候給我的時候賬戶里面有8萬元左右，因為我是“專業(yè)人士”，那時我正在參加證券從業(yè)資格考試，并且對股票投資說得頭頭是道，更多的也許是家人對我的支持吧。
拿到賬戶的時候大概是2007年5月左右，我每天早上9點半起來看盤交易，很快賬戶從80000元做到70000元，虧了1萬元，這可是大牛市啊，后來胡亂做回到了77000元接近保本，這時候基本上就到了2007年10月，好行情也隨之結(jié)束了，接下來的時光，是中國資本市場最血腥的一年，上證指數(shù)從6124一年跌倒了1664，這兩個點位我都能背出來了。
我通過不斷的高買低賣很快把賬戶做到了5萬元左右，然后，我發(fā)現(xiàn)很多認沽權(quán)證開始被爆炒，有招行，中集，南航的深度價外沽權(quán)，恰逢大盤大跌，又沒有股指期貨、融資融券等做空工具，沽權(quán)的投機自然就火了起來，那時候一張0.3左右的沽權(quán)可以一周時間漲到9元，翻上30倍。
悲劇降臨了，我全倉買入了招行的沽權(quán)，市場雖然一直在下跌，但我的沽權(quán)基本就沒漲過，我天天看著行情，不斷的在想：不可能這么悲劇吧。結(jié)果一直虧到了只有本金的一半了，我上網(wǎng)一查，原來我介入沽權(quán)的時候已經(jīng)是末期了，管理層已經(jīng)在抑制權(quán)證投機了，允許大型機構(gòu)創(chuàng)設(shè)新的沽權(quán)在市場交易。一個本來已經(jīng)是深度價外的沽權(quán)，當有機構(gòu)可以創(chuàng)設(shè)的話，就相當于有了做空的力量，也自然不會有多少博傻資金去做多了。沒辦法，止損把，我還是知道沽權(quán)最終會歸零的，也明白時間價值的含義，并且還能寫出時間價值和內(nèi)在價值的各種公式。我最終賣出了張權(quán)證，虧損2萬元，這時候賬戶只有3萬元了。
休息了一段時間，我終于又發(fā)現(xiàn)了一個絕佳的賺錢機會，我發(fā)現(xiàn)最近由可轉(zhuǎn)債分離出來的認購權(quán)證在第一天上市交易的時候都會漲停，然后會連續(xù)3-4個漲停。我就在想，我買進之后拿幾個漲停就賣，穩(wěn)賺50%的利潤，只要買到就賺。我算準了時間，在開盤價以漲停（溢價44%左右）價格掛買石化CWB1認購權(quán)證，哈哈，成交了，以漲停價在集合競價成交的，我終于可以坐等收錢了。
出乎意料的是，一開盤居然漲停就被打開了，然后一直下跌，到收盤跌去了接近40%，我目瞪口呆，我認為我根本不適合做投機，我簡直運氣背到了家，為什么我沒買到的權(quán)證都漲停開盤然后后面幾個漲停，而恰好我買到的當天就發(fā)生大跌。當初我根本就不懂這跟運氣毫無關(guān)系，我做了一筆幾乎是必虧的交易，就跟買入當天就會下折的分級基金別無二致，道理很簡單，因為連續(xù)漲停的品種根本無法成交，成交得到的必然是被巨量賣壓打開的。
收盤后，我垂頭喪氣，一看賬戶，只剩16000元不到了，這可是80000元的賬戶啊，想了一想，算了，做長線把，我就隨便買入了一只股票，基本也是沒有賺錢，第一次投資，以巨虧80%慘敗告終，慶幸的是我媽媽并沒有怪我，這里有一點值得一提，我家人對我決定走職業(yè)投機這條路給予了極大極大的支持和理解，我的父母，妻子，都在不斷的鼓勵我，并且理解和支持我，沒有家人的理解和支持，我不可能成功。
圖：石化CWB1全貌，開盤為最高點，最后歸零
2.再戰(zhàn)
現(xiàn)在看來，我的第一次投資失利是因為我太無知和輕率，在沒有摸清規(guī)則的情況下盲目的參與權(quán)證投機。當時我什么都不懂，不懂止損，順勢，趨勢，沒有規(guī)則和紀律，沒有交易理念，更沒有交易系統(tǒng)，在什么都不懂的情況下參與交易，失敗是必然的。
但是，在失敗后1年左右我是看不到這些問題的，我認為僅僅是不懂規(guī)則導(dǎo)致了投資的失敗，我天真的以為我只要事先搞懂了權(quán)證創(chuàng)設(shè)的規(guī)則之后，就可以避免這些悲劇的發(fā)生。
當時權(quán)證可以說是一個黃金的投機機會，特別是認沽權(quán)證，但我并沒有把握住。因為在當時整個A股市場沒有做空機制，唯一能夠變相做空的就是買入沽權(quán)，當時恰逢2008年全球金融危機，全球市場暴跌，國內(nèi)的所有做空情緒全部宣泄到了唯一的那幾只沽權(quán)身上，加上權(quán)證的T+0和很寬漲跌幅限制，投機氛圍特別嚴重，最要命的是，當時的權(quán)證是不能做空的，種種原因造成了權(quán)證在2008年到2010年間的火爆行情，最極端的時候，有權(quán)證在10分鐘漲500%，直到后來權(quán)證增加了創(chuàng)設(shè)機制后，投機才有所緩解。
圖：權(quán)證的極端行情
權(quán)證的時代終結(jié)了，因為有太多太多和我一樣的無知少年，監(jiān)管部門為了保護我們這些韭菜的利益，關(guān)閉了高度投機的權(quán)證市場，在權(quán)證高度投機的2008年-2010年間，有很多人和我一樣虧得很慘，但也有人賺到了巨大的財富，權(quán)證市場其實是國內(nèi)金融市場一個特殊的產(chǎn)物，也是一個巨大的機會，我并沒把握住，因為我年輕而無知，但我并不會失落，因為我知道在今后，類似的機遇還會出現(xiàn)。
投資失利后，2009年我辛苦工作，已經(jīng)在證券公司做到比較好的一個職位了，不用天天跑出去拉客戶來開戶，可以坐在辦公室看看行情，和公司的分析師聊聊股票什么的。2009年到2010年中，我基本上沒有做什么交易，全心全意把精力投入到工作中，一來是我沒有錢，二來我已經(jīng)沒有了信心，最主要還是因為沒錢。
雖然沒有參與交易，但因為工作原因，我還是會或多或少的接觸的行情，畢竟一個內(nèi)心真正喜歡交易的人，不可能完全不關(guān)注市場的情況。除了工作之外，我并沒有放松學(xué)習(xí)，我在此期間學(xué)習(xí)期貨方面的知識，還考了證券分析師的資格證書，這些書本上的東西其實并不能幫你在市場中賺到錢，但是是必須要打牢的基本功，就好比武功中的馬步，光學(xué)會馬步就想去和武林高手一爭高下肯定會失敗，但是如果哪個武林高手連馬步都不會，那他是不可能學(xué)到更高級的武功的，所以，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識還是很有必要的，如果有人問我初學(xué)交易先看什么書，我第一本推薦的就是證券從業(yè)資格考試的教材。
接著當時講，既然我已經(jīng)是分析師了，那么肯定要會分析股票呀。我在2009年詳細分析了洋河股份這只次新股，果然最后從開盤90元最后翻了3倍，雖然我沒有買入，但是我還是很興奮的，因為我看到了自己強大的選股能力。
2010年底，通過努力，我存下了10萬元積蓄，我又找回了信心，準備入場。
這次肯定不會失敗了，因為我已經(jīng)失敗過一次，并且，我現(xiàn)在已經(jīng)是分析師了，我可以給客戶提建議買賣股票，我可是這個行業(yè)的專業(yè)人士了，我的建議就是金字良言，通過幾次對的預(yù)測，很多客戶也比較肯定我，都叫我“老師”了?，F(xiàn)在看來，其實我當時的預(yù)測對錯各半，很多分析師都喜歡強調(diào)自己對的預(yù)測，忽略掉自己錯的預(yù)測，這就是分析師業(yè)內(nèi)的現(xiàn)狀，也不是說我去主觀欺騙客戶，有時候盲目和自信會讓自己都錯誤的認為自己具備先知一樣的預(yù)測能力，多年之后我才知道，股票哪里可以預(yù)測，如果能的話，全世界的財富都將被你收入囊中。但是在當時，我并沒有深入去思考過這些問題。
通過長時間的研究，我發(fā)現(xiàn)東方園林是個好股票，它的主營業(yè)務(wù)是園林綠化，屬于非常有前景的行業(yè)，市盈率適中，股價100元以上，符合高價股的特征，高手不都是買高價股么？只有老頭老太太喜歡買低價股。
2010年底，我全倉買入東方園林，價格在110元左右。買入后，坐等賺錢。我想的是，既然上次選的股票翻了3倍，這次不必太貪，翻一倍就賣，然后，半年翻一倍，一年400%，過個5年左右就身家過億了。再一次，我認為，巨額財富并不遙遠。
可是買入之后，它居然跌了。
下跌了5%，10%，15%......我震驚了，我震驚的不是因為虧損，而是我通過2年的學(xué)習(xí)，分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我的努力全是白費！你能體會嗎？我自認為我能夠賺到巨量財富，然而現(xiàn)實再次給我一盆冷水，市場狠狠地給我上了一課。
到底是哪方面出了問題？我眼睜睜地看著價格從110元跌倒100元，再跌到90元，我關(guān)心的不再是這只股票如何翻倍的問題，和眾多散戶一樣，我更加關(guān)心的是到底這只股票能解套嗎？我下定決心，只要到115元成本價，我就賣出。然后再也不做股票了，好好工作，賺點工資，周末出去和朋友聚聚，下班就回家陪陪家人，生活不該只有股票！
結(jié)果，市場跟我一直作對，根本不給我解套的機會，我大失所望，最終在80元的價格割肉賣出。我清楚的記得，在我賣出的那一天，我下定決心一心要把心思投入到工作中，這次對我的打擊很大，我不僅是輸了3萬元錢，更多的是輸了信心，我最失望之處莫過于我發(fā)現(xiàn)我夢寐以求的路似乎走不通！很多交易者跳樓的原因并不是因為損失本身，而是對他幾千個日夜努力的否定，這是交易殘酷之一。
你知道嗎，現(xiàn)在東方園林的復(fù)權(quán)價是700多元！這是交易殘酷之二。
3.人性盲區(qū)
一個真正熱愛交易的人，是不可能離開這個市場的，我從2012年開始自己創(chuàng)業(yè)，一邊做生意一邊用極少數(shù)的資金參與商品期貨交易，生意方面和交易方面均無太大起色，但慶幸的是，都沒虧大錢。最終我發(fā)現(xiàn)，其實做實體生意并不太適合我，因為在其他行業(yè)中我根本無法投入在金融行業(yè)的熱情，雖然能賺點生活費，但并不是自己想要的生活，那段時間我非常的迷茫，經(jīng)常一個人半夜起來坐在陽臺上思考自己后半生該走哪條路。
經(jīng)過市場多年以來的教育，以前的優(yōu)越感蕩然無存，時間一天天流逝，我仿佛看到多年后失敗的自己在為年輕時犯下的種種錯誤尋找借口。我經(jīng)歷了這么多，回過頭來發(fā)現(xiàn)，我真正感興趣的是那些不斷跳動的數(shù)字和K線，曾幾何時，交易是我的全部，戰(zhàn)勝市場不但是我夢寐以求的目標，更是我的人生終極理想，我以前可以盯著它們看上一天又一天，百看不厭。既然我如此熱愛它們，為什么會在受到一點挫折就放棄了呢？所以，我決定再度嘗試走職業(yè)交易這條路。
但是，我認為人生并沒有彎路，如果沒有這些經(jīng)歷，或許我永遠也學(xué)不會交易，這正是人生微妙的地方。這次的選擇與金錢無關(guān)，二是追逐自己的內(nèi)心，一個人在30歲時能找到一條適合自己的路，將是一件非常幸運的事情。
我賣掉所有與實體相關(guān)的生意后，帶著積蓄，準備再一次嘗試踏入交易世界的大門。
這次進入，我吸取了之前的種種教訓(xùn)，一知半解的了解到需要在敢于持長才能夠賺錢。我大概是在2015年4月進場的，熟悉股票的朋友一看這個時點就知道我又一次進到了市場的最高點。
這次入場和之前一樣，仍然在尋找市場中的最佳買點或最佳賣點，我翻閱了當時的交易日志，大部分都是要如何買到最高或賣到最高的總結(jié)，比如：AAA股票應(yīng)該在3個漲停板后再等5天賣出；BBB股票應(yīng)該一破10日均線就止損；CCC股票是大盤股，今后別做大盤股等記錄。我相信有很多朋友都做過這些類似的日記，如果剛好你做過這些方面的總結(jié)，那么恭喜你，你方向錯了。
方向錯誤，導(dǎo)致你再努力也是白費，寫這些日志的時候我還不明白這個道理，相信有些已經(jīng)入門的朋友已經(jīng)看出問題所在，如果你不知道這類筆記的錯誤之處在于哪里，說明你還沒有進入賺錢者的行列。這種筆記的錯誤在于，交易本身就是不完美的，我寫這些日記，大部分是希望找到完美的操作方法，避免每一次損失，尋找每一次低買高賣的機會。
后來，我逐漸了解到，交易是一個概率的游戲，一個交易者無論如何都不能避免虧損，那時候我不懂回測技術(shù)，完全靠手動測試，先把規(guī)則寫好，然后用筆和紙記錄每一次買點賣點，然后統(tǒng)計數(shù)據(jù)得出結(jié)論，經(jīng)常一只股票要搞到第二天天亮。我先是測算的均線，然后測算MACD，然后加入大盤過濾，然后兩個指標加起來過濾。最后知道了一個結(jié)論：趨勢交易的勝率只有30%左右。
當時我并沒有意識到，我已經(jīng)快步入成功者的行列了，因為我已經(jīng)開始通過量化的思維在考慮問題了。隨后，股票進入下跌周期，沒得玩了，通過綜合考慮，我決定轉(zhuǎn)戰(zhàn)股指期貨。
4、股指期貨
雖然之前在做股票，但是我始終在做股指期貨的研究，我發(fā)現(xiàn)用一種固定的規(guī)則，哪怕是最簡單的均線，也能實現(xiàn)不菲的盈利，這是我第一次考慮用簡單、固定、一致性的指標來操作某個品種，并且我通過簡單的編程測試，了解到這個方法雖然在2014年以前只有微利，但是并沒有多少本金的回撤，所以我準備將這種規(guī)則用于實盤操作。
經(jīng)過苦苦等待，終于等到了股指期貨介入的機會，周五的時候，IF合約一波急拉，突破80均線，發(fā)出買入信號，根據(jù)信號指示，我建倉做多。
實話說，開始認為我準備好了，這是我根據(jù)系統(tǒng)做出的第一次股指期貨交易，根據(jù)反復(fù)的測試，我拿到了一個非常好的參數(shù)，介入市場后考慮了極端情況下的止損，完全避免情緒化的影響，并且，準備按照我的系統(tǒng)長期的操作下去，一切一切準備好之后，當我按下“開倉”的時候，我還是激動不已。然而，當我真正開倉之后我才發(fā)現(xiàn)，股指期貨的波動比我想象中的要大，僅僅1手IF的合約，一分鐘波動就能幾萬元。
還有一個更加要命的問題，就是滑點。我在測試系統(tǒng)的時候，滑點也就算了2個刻度，但是實際操作中，第一筆交易的滑點達到60個刻度，那可是3600元啊。我來解釋一下這個滑點為什么要命。因為根據(jù)系統(tǒng)的測算，5年交易1手的交易筆數(shù)是500多筆，利潤是100萬左右，那么如果一筆的滑點就達到了3600元，那么500筆交易的滑點成本就是180萬元，再加上手續(xù)費，這個系統(tǒng)就是一個無效的系統(tǒng)！
來不及我多想，系統(tǒng)在2根K線后由多翻空，發(fā)出賣出信號，我立馬反手做空，有了上次的經(jīng)驗，我這次沒有等到K線走完的時候下單，而是提前了10秒就下單了。這次比較好，滑點控制在了20點左右，但還是太大！后面行情發(fā)展得還不錯，行情一路直下，直接下跌了100多點，這筆交易我浮盈有3.2萬元，總的算下來，兩筆交易還賺了1.6萬元左右。
接下來是一個為期四天的假期，或許可以過一個比較輕松的假期了。但是，不知為何我的擔(dān)憂多于興奮，因為這個假期是我第一筆股指期貨交易第一個隔夜倉，并且這個假期外盤并不放假。其實在最后收盤的時候，我考慮過到底要不要平倉，但是我想：既然系統(tǒng)里面沒有平倉這個步驟，就不要畫蛇添足。
果然，在假期第一天就出現(xiàn)了對我非常不利的消息，周末出的消息是：為了抑制股指期貨投機，只要開倉超過10手就算作異常交易，并且平今手續(xù)費調(diào)整至以前的20倍，千分之二點三，比做股票都貴，另外，單張合約的保證金將提高到40%，這明顯是一個為了抑制過度投機的政策。因為我持有空單，現(xiàn)在也是空頭市場，國際、國內(nèi)股市都在下跌，國內(nèi)的股指期貨有幾百點的貼水，限制交易會讓很多短線策略停止，會導(dǎo)致很多策略平倉，平倉必然會導(dǎo)致貼水縮小，這無疑對做空的我而言是巨大利空。更關(guān)鍵的是，這種規(guī)則的變化可能會影響到整個品種的交易屬性，之前測試的系統(tǒng)參數(shù)可能會失效。
我的股指期貨系統(tǒng)是根據(jù)30分鐘K線的80均線作為買賣依據(jù)的，但是由于之前的滑點問題，我重新做了測試，如果按照這個系統(tǒng)來交易，我會遭受幾個方面的損失：首先是滑點問題，其次是手續(xù)費問題，因為交易所提高了手續(xù)費，平今手續(xù)費變?yōu)?300元/手（以前只要30元），加上3000元的滑點，一筆交易成本高達5000元?；蛟S有人會說并不是每筆交易都會有這么高的滑點，也并非每筆交易都是日內(nèi)交易，這個系統(tǒng)在測試過程中雖有100萬的利潤，但是前提是你不要因為回轍而破產(chǎn)，如果根據(jù)這個系統(tǒng)這么高的手續(xù)費和滑點來計算，100萬的保證金交易1手合約的話將在正常情況下回撤12%的時候就已經(jīng)破產(chǎn)，根本吃不到后期因為趨勢帶來的收益讓你盈利！更何況現(xiàn)在的保證金比例是40%！
系統(tǒng)必須要改！這是我得出的結(jié)論，但是系統(tǒng)改成什么樣的？怎么改？又是一個難題。
我當天就重新計算了幾個參數(shù)，最后選擇了10/288這個參數(shù)，這個參數(shù)在沒有滑點和手續(xù)費得情況下只比1/80這個系統(tǒng)少賺10萬元，并且回轍只多5萬元，但是交易次數(shù)從500次銳減到77次，這個參數(shù)明顯的要優(yōu)于1/80參數(shù)。
要變更的參數(shù)定下來之后，怎么過渡又是一個大問題，因為有上次系統(tǒng)修正的慘痛教訓(xùn)，這次系統(tǒng)的變更一定要想一個非常非常合理的辦法，這個周末必須把這個問題解決，否則我很難入睡。這個矛盾在于一致性的處理上，如果現(xiàn)在兩個系統(tǒng)持有空倉的話，那直接轉(zhuǎn)換系統(tǒng)就行了，但卻不可能等到10/288系統(tǒng)發(fā)出指令再平空開多的，因為那將是接近20萬元的損失。經(jīng)過思考，我認為兩個系統(tǒng)的銜接應(yīng)該通過等兩個系統(tǒng)同時發(fā)出信號后，通過新的系統(tǒng)執(zhí)行下一個信號。
比如，現(xiàn)在的價格是2900點，指標MA（1）是2900，指標MA（10）是2950，指標MA（80）是3000，指標MA（288）是3300，那么我現(xiàn)在依然按照MA（1）/MA（80）的系統(tǒng)操作，如果目前點位突破MA（80）我就反手做多，一直多倉到3300點，等MA（10）上穿MA（288）后平穩(wěn)過渡，MA（10）下穿MA（288）后，我就反手做空，然后停掉MA（1）/MA（80）這個系統(tǒng)。這應(yīng)該是一個完美的解決方案，因為至少MA（1）/MA（80）這個系統(tǒng)是中性的，而我不會錯過任何（特別是空，因為我現(xiàn)在持空）一波大行情的可能。
整個假期我都密切關(guān)注著國際市場，慶幸的是，國際大宗商品市場和股票市場都是下跌。（因為中國市場放假要比外圍多兩天，實際上中國市場休市的時候國際市場是在交易的。）既然我有一個預(yù)期收益為正的系統(tǒng)，我有什么好大擔(dān)心的呢？但是周末我過得并不輕松，不知道什么原因我上火了，整個牙齒和喉嚨腫得厲害，說不清楚是因為焦慮還是因為天氣的問題，我想都有吧。周一我早早起床了，打開電腦等待開盤。
9點14分，IF跳空高開，開在3099點，我是在3070點做空，直接高于我的建倉成本，之前積累的3.2萬元利潤瞬間被吞噬，并出現(xiàn)浮虧。
還來不及我反應(yīng)，數(shù)字就開始變動起來，最高跳動到了3177點，這是幾十上百點的快速波動，我大腦一片空白，只有一個聲音反復(fù)在問自己：平不平？結(jié)果行情又立刻轉(zhuǎn)頭向下，下跌到3099附近，以上所有過程不過30秒的時間，我在想：還好按照操作紀律沒有胡亂平倉，不然起碼多虧2萬元，這個心態(tài)很諷刺。
以下是我詳細的心理活動：
其實當時我的系統(tǒng)并沒有決定好到底要不要用止損，因為我的系統(tǒng)測試的時候是沒設(shè)止損的，因為是一個均線不出場的系統(tǒng)，但是自己主觀上認為還是應(yīng)該設(shè)置止損，這個問題就被擱置下來。而我最終偏向于如果沒有明確的條件，還是就用最原始的系統(tǒng)?？傊@個關(guān)于是否止損的問題就變成系統(tǒng)中可以操作的空間，我有了可以止損和可以不止損的選擇權(quán)，那么當選擇權(quán)出現(xiàn)的時候，我強烈的不希望執(zhí)行止損。這里可以看出人性在面臨選擇的時候再一次的可怕。
我之前說過了，事情很諷刺。我打開我的交易界面想看看我具體虧損的額度到底是多少，結(jié)果，無論如何我都找不到我的合約，我一下意識到問題不妙。
我查找成交記錄：居然已經(jīng)止損了！
那到底是為什么呢？原來我上周五設(shè)置了一個止損單，是根據(jù)80日均線之上50點設(shè)置的，這個止損被執(zhí)行了，其實我自己都忘了我設(shè)置過這個止損，是止損被執(zhí)行后我才回憶起來的，這正是諷刺所在。我連忙查詢到底這個止損單是在哪個點位執(zhí)行的，結(jié)果一看，執(zhí)行在3155，幾乎就是最高價——一個連分時圖上都看不到的價格。
你知道我是什么感受嗎？我一算盈虧，1分鐘時間，從賺3.2萬的頭寸，變成虧損2.6萬元出局，要命的是，現(xiàn)在價格是3099，我止損在3155！1分鐘的浮虧達到了5.8萬元！
當時的心情我無法形容，我只能感覺到沮喪至極。我第一次覺得止損真是一種錯誤！
根據(jù)墨菲法則，一個悲劇事件往往會導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，來不及我多想，期指馬上迅速拉高，突破我的止損價3155，我獲得了一絲欣慰，還好這筆單子才虧損2.4萬元而已，接著，3200，3250，又是100多點的上漲，就在幾分鐘之內(nèi)。
另一個新問題來了——是否要開倉做多？
按照系統(tǒng)的指示，應(yīng)該在K線走完之后做多，但是，看著K線越走越高，到底是不是考慮提前進場？并且，但凡長陽或長陰突破進場線都會接著一筆很大的虧損，5月有一筆經(jīng)過系統(tǒng)測試大概在12萬元的虧損歷歷在目。如果進場再被止損的話，這一單要虧損8萬元左右，并且，如果這一單虧損8萬元之后，我再開倉就會出現(xiàn)困難，要么追加資金，要么結(jié)束商品期貨的系統(tǒng)來維持股指期貨。
我陷入了兩難的境地，我不知道該怎么辦，然而行情來不及讓我多想，直接沖向漲停！半個小時過去，行情收在3321點，沒辦法，為了策略的一致性，我強行開多，因為無論如何，系統(tǒng)的指令必須遵守，否則，我就算是徹底的失敗了，那時候其實我已經(jīng)明白了一致性的重要性。
開倉之后，最怕最怕的事情還是發(fā)生了，指數(shù)下跌了200點左右，浮虧6萬元，之前，在我的系統(tǒng)測試中，從來沒有出現(xiàn)過如此極端的情況，一根30分鐘的K線波動達到355點，然后再反向運行220點，上下就是575點，如果不設(shè)置止損，這筆交易，就超過了過去五年系統(tǒng)所給出的最大回轍，具體數(shù)字是一手IF合約虧損20.4萬元，而我今天一天的結(jié)算虧損是11.9萬元。
（圖：IF15092015年9月7日30分鐘K線）
到目前為止，我的系統(tǒng)面臨崩潰，每次進場都會面臨雙重損失，并且左右挨打。我不知道是系統(tǒng)本身出了問題，還是僅僅是運氣使然？或許這本是一條根本就走不通的死路？我再一次在現(xiàn)實面前不知所措。
但這次，我卻意外的平靜，我不知道我是麻木了，還是真的很平靜，只有一點沮喪，或許是進步吧，我不知道。但是我想我會堅持下去，我認為迷茫之后一定有希望，我相信系統(tǒng)的威力，相信正期望，并且，我想如果我一開始就大賺特賺，或許我會有從天空跌落深淵的那一天，而我現(xiàn)在已經(jīng)在深淵了，我還能跌到哪里去？
整天我刻意隱藏自己的不良情緒，家人并不知道我在一天之內(nèi)輸了十多萬元。我整個晚上幾乎沒有睡覺，不是不想睡，是根本睡不著。我躺在床上想了很多事情，比如我是否應(yīng)該去找份工作，或者我根本不適合這個行業(yè)，想到平倉后無法再開倉….我滿頭大汗，直到快凌晨5點才睡著，接著在6點就醒了，繼續(xù)在床上翻滾。
正如杰西·利弗莫爾所言，如果沒有意外的存在，那么人和人之間就不會有差別，也就失去了生活的樂趣。這次“意外”，絕不是我投資生涯的第一次意外，我在構(gòu)建股指期貨系統(tǒng)的時候，充分考慮了一切因素：策略一致性，滑點，成本手續(xù)費，避免過度擬合，長期性等等，并且通過計算機反復(fù)計算，我以為我很謹慎，我認為自己做足了準備工作。我試探性地踏入第一步，就出現(xiàn)了我始料未及的意外，并且，這個意外大大超出了我的承受能力，這種感受與破產(chǎn)幾乎是沒區(qū)別的，因為我無法再進行股指期貨的交易，不僅僅是資金上的，還有心理層面。
不過，生活還得繼續(xù)，交易也還得繼續(xù)，我必須盡力冷靜下來思考后面的策略。因為我之前吃夠了沒有做到一致性買賣和堅持遵守系統(tǒng)的虧，所以，在應(yīng)對這次困境的時候我必須做到認真思考。
準確的說，擺在我面前的有三條路可以選擇：
一是放棄做股指期貨，把所有資金投入到商品期貨交易中。
二是把股指期貨替換成國債期貨并重新評估風(fēng)險度。
三是放棄商品期貨，全部資金投入到股指期貨的交易中。
哎，真是難題。
圖片：2015.9.7發(fā)生的虧損
5.轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品
在經(jīng)歷了股指期貨的失敗后，我的最終選擇是，放棄股指期貨轉(zhuǎn)戰(zhàn)商品，無論自己的心態(tài)還是市場的環(huán)境都不再具備操作股指期貨了，我很難過，但事后來看，這應(yīng)該是一個最好的選擇了。
我選擇了用30%的資金來做商品，可能是因為苦盡甘來的原因吧，我運氣出奇的好，在短短的3個月時間內(nèi)就賺了40%。
市場是一個充滿著哲學(xué)的地方，看似最悲劇的壞事，其實是一件好事，看似苦盡甘來的好事，卻是一場災(zāi)難的前奏。比如之前屢戰(zhàn)屢敗的經(jīng)驗，虧損的都是小資金，最好的壞事讓我了解到市場的風(fēng)險到底有多殘酷；而最壞的好事是讓一個人輕易地從市場中拿走本不屬于他的利潤，等待著他的將是什么？
我又膨脹了，我覺得我需要增加資金，我要把我的全部資金放到商品交易中來，因為利潤非常可觀，除了自己的資金以外，我還說服家人投資了部分資金到我的賬戶中，說真的，家里人對我的支持非常非常的大，因為他們并不是不知道期貨市場的風(fēng)險，他們很清楚，并且他們知道這種投資基本上算是一種九死一生的投資，但是他們還是選擇了支持我，這種支持，在事后看來，感動之余也有一點后怕。
得到了家人的支持后，現(xiàn)在賬戶資金一來一去反而比股指期貨虧損前更多了，我也很快走出了之前股指期貨虧損的陰霾。感覺成功就在眼前，人，真的會這么健忘。
一個系統(tǒng)給予你了一個積極的反饋之后，你很容易對該系統(tǒng)產(chǎn)生過度的自信。這是新手最容易犯的錯誤，這也正是災(zāi)難的開始。從我增加資金開始，就像中了詛咒一樣，再也沒有賺到過一分錢，而是反復(fù)的在止損再止損......
說起來也奇怪，但理解起來卻是必然的，因為在盈利40%以后，其實是最不應(yīng)該加倉的時候，我卻在盈利之后選擇了把資金擴大4倍，萬幸的是，我還是感覺到有點什么不妥，我當時其實已經(jīng)比較重視風(fēng)險了，我把開倉規(guī)模縮減了一半，正是這個舉動救了我的命，否則我已經(jīng)被市場淘汰了。
2015年12月和2015年1月，是趨勢跟蹤者最黑暗的兩個月，如果有人在這個兩月做過商品的趨勢跟蹤交易，你一定不會忘記這兩個月的止損頻率，在這兩個月中，我一共連續(xù)止損了149次！賬戶最大回撤接近40%。萬幸的是，我縮減了50%的倉位，幸存了下來。
我再一次陷入了迷茫，之前每個星期還在向我父親匯報凈值，現(xiàn)在已經(jīng)完全不敢提凈值的事情了，因為我怕他失望，現(xiàn)在我知道了如果一個賬戶讓你管理，超過20%的虧損之后，你真的很難很難向別人交代，自己的親人尚且如此，更何況僅有利益關(guān)系的外人。
市場就是喜歡反復(fù)的折磨你，折磨到你完全失去信心，最終迫使你向它低頭認輸，并且，每次折磨你的方式不盡相同，上次是以急速的下跌讓我一天虧損11萬元，這次是以反復(fù)的1000元，2000元止損讓我長達2個月慢性虧損40%。
這就是交易行業(yè)的難點吧，它要讓你受盡每種磨難，才能讓你有機會接近成功，但是前提是你的賬戶和心理都要不被它擊垮，我向每個人保證，這個市場的風(fēng)險，遠遠超出你最初的理解，你之前對期貨市場的風(fēng)險認識永遠不夠，就我而言，首先，我有5年的股票虧損經(jīng)驗，并且我一開始進入期貨市場我就知道期貨市場風(fēng)險巨大，所以沒有盲目的投入資金，而是努力的學(xué)習(xí)知識，在做了充分的準備工作，自認為對這個市場有了一個全方位的理解和認識之后，才投入30%的資金參與一套自己的交易系統(tǒng)，同時開始熟悉這個市場的節(jié)奏，但是，我還是把風(fēng)險估計得太低了。
我了解得不夠全面的是，我用的系統(tǒng)到底有多大風(fēng)險，或者說，我把注意力更多的放到了盈利上，而忽略了風(fēng)險，這是很多新的系統(tǒng)交易者最容易犯的錯誤，正是因為這種盲目，讓我在一個短周期內(nèi)賺到錢后迫切的增加資金投入，但是，理性又不斷在告訴我，要縮減倉位和控制風(fēng)險，不幸中的萬幸，縮減了一半倉位，避免了破產(chǎn)，我不敢想象，如果當時沒有做這個決定，我現(xiàn)在又在做什么呢？在給別人打工？還是徹底放棄我最熱愛的交易事業(yè)？現(xiàn)在回想起來，我只能認為，我是這個世界上最幸運的人。
還有一點諷刺的是，這次2個月的賬戶回撤，是之前回測絕無僅有的連續(xù)回撤事件，之前按照該系統(tǒng)做回測，最多連續(xù)止損是68筆，但是，在我一開始用較大資金做這套系統(tǒng)的時候，馬上出現(xiàn)了一個連續(xù)149筆止損無一筆賺錢的回撤期。之前的回測，既沒給我警示股指期貨的單筆風(fēng)險會達到11萬這個天文數(shù)字，也沒給我警示連續(xù)止損149筆的回撤風(fēng)險，并且兩個實際虧損的額度都比回測的極值大1倍以上，這兩個事件也讓我看到回測技術(shù)的局限和不足。這也算是給所有致力于量化交易的朋友們的一個忠告，即永遠要把回測結(jié)果的風(fēng)險再預(yù)估高至少一倍。在利用一個工具的時候，一定要理解工具本身的不足，而不能將風(fēng)險管理簡單的交給電腦，因為腦畢竟是一個工具，而決定交易成敗的核心是人，是人思想的高度和對交易的認識在做交易，而不是電腦。交易結(jié)果最終是交易理念的反映，而交易理念不是通過電腦代碼就能解決的，這是我從這兩次不同的虧損中得到的最寶貴的經(jīng)驗。并且，要得到這些昂貴的教訓(xùn)的前提是你必須要支付足夠高的學(xué)費，少一分錢都不行。
我又開始是失眠了，我不斷的在想一個問題，是要堅持賬戶的一致性，還是要進一步的縮減倉位來避免破產(chǎn)風(fēng)險？我又走到了一個十字路口......
其實這個問題，我的內(nèi)心已經(jīng)有了答案，之前的倉位過重，導(dǎo)致了40%的回撤，這種倉位導(dǎo)致的回撤我是無法忍受的，所以長期來看，必須縮減倉位。其實我也知道基本上我一縮減倉位，就很有可能立刻出現(xiàn)對我有利的趨勢行情，但那又如何呢？如果要在這個市場上長期生存下去，就不能容忍哪怕萬分之一的破產(chǎn)風(fēng)險，因為就算這次賭贏了，這種僥幸心理終究會害死我，我已經(jīng)能夠坦然的接受如果縮減倉位所造成的利潤減少了。我當時并沒有意識到，這種站在風(fēng)險的角度考慮問題的方式，已經(jīng)是一個成功交易者考慮問題的方式了。
從此之后到目前為止，在我的投資生涯幾乎再沒有犯過原則性的大錯誤，當然還是會不斷的犯一些小錯，但由于我控制了倉位、做到了一致性，這些小錯僅僅是對最終利潤的影響，目前我非常的謹慎，因為市場已經(jīng)給了我慘痛的教訓(xùn)，我再也不敢妄談戰(zhàn)勝市場，只能說是去順應(yīng)市場。通過這些經(jīng)歷，我更多的看清了自己的弱點，自己的自大與魯莽，無知與愚昧，貪婪和懦弱。這些人格上的缺陷，通過市場的上下起伏對我的金錢和心理造成雙重的折磨，這些折磨會改變一個人，會讓一個人看清自己，如果一個交易者沒有被這些折磨所打敗，在經(jīng)歷了重重困難之后勇敢的改變自己，戰(zhàn)勝自己，真正以客觀豁達的心態(tài)來面對交易和你的人生，就有可能成功。
如果有人問我，如何做到克服人性的弱點，做到不以物喜，不以己悲？我的回答是我根本無法克服人性的弱點，但是我僅需要做到了解自己，了解哪些弱點是我可以克服的，哪些是我難以克服的，然后找到一種替代的方法來應(yīng)對交易中必須面對的人性鴻溝。人非圣賢，孰能無過？當人性弱點和交易相沖突的時候，請不要去嘗試克服它，而是充分了解自己之后，去繞過它，順應(yīng)它。因為某些人類與生俱來的特質(zhì)，是人根本無法也無需丟棄的東西，比如對金錢的追求，和對美好事物的追求。
建立交易系統(tǒng)就是一個應(yīng)對人性弱點的最好方法，交易系統(tǒng)建立之后，就不再由人來決定是否參與某筆交易，而是完全靠機械的執(zhí)行信號來參與交易。并且在設(shè)計交易系統(tǒng)的時候，可以將自己的弱點也包含在內(nèi)，比如我是一個不善于控制自己賭性的人，那么我就會設(shè)計一套不用盯盤的交易系統(tǒng)，僅以收盤價格決定買賣，這樣我就可以在交易的時間做些其他事情來分散注意力，而不至于要天天盯著行情，讓其激發(fā)我內(nèi)心的賭性，誘導(dǎo)我做出糟糕的決策。終篇的內(nèi)容，就是和大家探討如何按步湊建立起一套交易系統(tǒng)，以及在建立交易系統(tǒng)的時候要注意什么，交易系統(tǒng)的建立并不簡單，需要不斷突破自我，一路披荊斬棘。但是，如果你想成為一名成功的交易者，這一步必須勇敢邁出。接下來，讓我們一起去征服星辰大海吧！
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