一、什么是莊家
“莊家”一詞發(fā)源于賭場(chǎng)，最早與賭博有關(guān)，通常在一場(chǎng)賭博中都會(huì)選定一個(gè)人做莊，他來(lái)制定賭博規(guī)則和維持賭場(chǎng)秩序。例如：在置色子的賭局中，資金實(shí)力雄厚而且對(duì)這種賭博游戲頗有心得的人出來(lái)做莊，號(hào)召其他賭徒進(jìn)來(lái)壓寶，在莊家置完色子之后，其他賭徒可以壓?jiǎn)我部梢詨弘p，壓對(duì)者莊家一賠一，壓錯(cuò)者莊家統(tǒng)吃。但是莊家有權(quán)利放棄某局或者是某一方，一旦莊家作出這種選擇，相應(yīng)賭徒必須撤回賭資。這就是莊家在調(diào)控局面，以期望賭局朝有利于自己的方向發(fā)展。莊家是隨著賭博市場(chǎng)的發(fā)展而逐步形成的概念。用正式語(yǔ)言來(lái)定義莊家就是指在賭場(chǎng)中具備通吃通賠的資金量與眾人賭博，并以資金實(shí)力調(diào)控籌碼，操縱和影響賭局最終結(jié)果的團(tuán)伙或群體。
中國(guó)證券市場(chǎng)上的“莊家”正是借用了傳統(tǒng)賭場(chǎng)“莊家”的概念，基本上是與有實(shí)力的機(jī)構(gòu)和主力相對(duì)應(yīng)，其主要的賭具就是莊股，主要的賭博規(guī)則就是買賣股票。中國(guó)證券市場(chǎng)上的“做莊”是指莊家以股票為自己的賭具，憑借自己資金實(shí)力和在信息、知識(shí)、能力以及操盤技術(shù)等等上的優(yōu)勢(shì)，能在一定時(shí)期內(nèi)影響或控制某只或數(shù)只股票走勢(shì)，在低價(jià)位以現(xiàn)金換籌碼，而在高價(jià)位以籌碼換現(xiàn)金，完成資金——籌碼集中——資金增值——籌碼分散這樣一個(gè)循環(huán)的眾所周知的過(guò)程。“莊家”基本上是對(duì)個(gè)股而言，能控制或企圖控制大盤走勢(shì)的“大莊”，是不可能生存的（在中國(guó)股市初期，由于交易品種稀少，尚能控制大盤，大目前狀況下已不再可能）。雖然在各國(guó)的證券法中都有限制做莊的條文，但是無(wú)論是在成熟的市場(chǎng)或是在新興的市場(chǎng)，莊股的存在都是一種比較普遍的現(xiàn)象。由于莊家在綜合因素上有著非常明顯的優(yōu)勢(shì)，其重倉(cāng)持有的股票往往存在非常大的漲跌空間，如果投資者能夠及時(shí)在低位發(fā)現(xiàn)并洞悉莊家的魔術(shù)手法，就會(huì)獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)市場(chǎng)上的平均利潤(rùn)。
莊家是一個(gè)約定俗成的詞匯，其本身并無(wú)褒義或者貶義的成份。它只是一個(gè)引申的概念，但作為莊家標(biāo)的物的莊股，歷來(lái)是證券市場(chǎng)中最熱門的話題，往往成為中小投資者密切關(guān)注的目標(biāo)。莊股代表社會(huì)資金或游資的逐利偏好，與證券市場(chǎng)熱點(diǎn)的形成和行情的演變息息相關(guān)，成為介于大盤指數(shù)之外的能真實(shí)反映證券市場(chǎng)冷暖狀態(tài)的一種另類指標(biāo)。莊股的活躍程度與股市的活躍程度密切相關(guān)，莊股逐步活躍往往預(yù)示一輪行情將要產(chǎn)生，而莊股的退潮一般就成為漫漫熊市的前兆。普通投資者往往認(rèn)為資金量大，持倉(cāng)量大就是莊家，那是不對(duì)的。莊家需具備兩點(diǎn)：有能力控制一段時(shí)間內(nèi)的股價(jià)走勢(shì)；有意識(shí)地進(jìn)行與目標(biāo)反方向的操作。即要買入時(shí)，還得不時(shí)地賣出以穩(wěn)定股價(jià)；要賣出時(shí)，還要買入以拉高股價(jià)。“莊家”的本質(zhì)無(wú)異于其他投資人，也是市場(chǎng)中的一份子。所以，“莊”成了許多投資人追捧或敵對(duì)的對(duì)象，要么認(rèn)為“莊家”無(wú)所不能，不“跟莊”就無(wú)法生存于市場(chǎng)之中，以“跟莊”為獲利之根本；要么對(duì)“莊”十分?jǐn)骋暎⑾氡M千方百計(jì)試圖戰(zhàn)勝“莊家”。于是乎，一大批“莊家克星”、“獵莊高手”便自封而誕生?？梢哉f(shuō)，目前市場(chǎng)中絕大多數(shù)投資人是在以“莊”為中心打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)來(lái)轉(zhuǎn)去最后有時(shí)連自己都認(rèn)不得了?？磥?lái)，“莊”的影響力在市場(chǎng)中的確很大。
二、莊家的分類
㈠按操作周期的長(zhǎng)短
可分為短線莊家、中線莊家、長(zhǎng)線莊家和長(zhǎng)莊。
1、短線莊家
它動(dòng)作周期短，從收集到派發(fā)最長(zhǎng)不過(guò)一個(gè)月，通常在半個(gè)月左右，最短可以是一天，深股1994年國(guó)慶節(jié)后暴跌到140點(diǎn)，當(dāng)日反彈到173點(diǎn)，就是一群短線莊家的杰作。他們上午收集，下午2點(diǎn)多拉高，收市前派發(fā)。一天就瀟灑走了一回。特點(diǎn)是重勢(shì)不重價(jià)，也不強(qiáng)求持倉(cāng)量。大致可分為兩種：一種是抄反彈的，在大盤接近低點(diǎn)時(shí)接低買進(jìn)1~2天，然后快速拉高，待廣大散戶也開始搶反彈時(shí)迅速出局；一類是炒題材的，出重大利好消息前拉高吃貨，或出消息后立即拉高吃貨，之后繼續(xù)迅速拉升，并快速離場(chǎng)。
1998年上半年股市上興起的資產(chǎn)重組熱幾乎都是短線莊家所為。所謂資產(chǎn)重組股票說(shuō)白了就是垃圾股，也就是業(yè)績(jī)很差的股票，股價(jià)在幾塊錢左右。這些垃圾股要想短期改變其經(jīng)營(yíng)狀況很難奏效，但是通過(guò)資產(chǎn)重組的方式很快使股票由垃圾股一下子蹦到績(jī)優(yōu)股的行列，二級(jí)市場(chǎng)上的股價(jià)也能迅速翻倍增長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)的莊家把握了這種快速致富的心理和預(yù)期，通過(guò)快速收集、快速拉升、快速派發(fā)完成了一輪短線的炒作。正是有這種預(yù)期，幾乎所有的垃圾股都有一波行情，整個(gè)漲幅在30%以上，操作時(shí)間不到一個(gè)月，莊家獲利20%。
從操作上看短線莊家的特點(diǎn)是：
⑴收集的籌碼少，通常是5~10%。收集期特短，收集手法十分隱蔽，不容易被發(fā)現(xiàn)。
⑵升幅有限。有10~20%，超過(guò)20%就要有好消息配合，或大市牛氣十足。
⑶快進(jìn)快出。盈，固然盡快落袋為安；虧，它也會(huì)盡快止蝕離場(chǎng)。極少“游擊隊(duì)”變“持久戰(zhàn)”。跟短線莊家的策略是：預(yù)期利潤(rùn)不可以高，10%左右就該滿意了。反過(guò)來(lái)說(shuō)，當(dāng)股價(jià)升了5%左右時(shí)，就不要再跟了。要快進(jìn)快出，盈要快快落袋為安，虧也要快快止蝕離場(chǎng)。
2、中線莊家
它動(dòng)作周期起碼在一個(gè)月以上，最長(zhǎng)可達(dá)半年，從盤面看基本上有明顯的收集、拉高和派發(fā)全過(guò)程。中線莊家看中的往往是大盤的某次中級(jí)行情，或是某只股票的潛質(zhì)、題材以及其他某個(gè)可以利用的因素。中線莊家往往是在底部進(jìn)行1~2個(gè)月的建倉(cāng)，持倉(cāng)量并不是很高，然后借助大盤或利好進(jìn)行拉高，通過(guò)板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)以節(jié)省成本、方便出貨，然后在較短的時(shí)間內(nèi)迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，所以風(fēng)險(xiǎn)比較大，自然操作起來(lái)比較謹(jǐn)慎。一般情況下，上漲30%就算多的了。
從操作上看它有好如下主要特點(diǎn)：
⑴有一個(gè)明顯的收集期。由于吃進(jìn)的籌碼比較多，最少三成，最多可達(dá)八成，殺入個(gè)股的資金以千萬(wàn)元計(jì)，所以收集時(shí)間長(zhǎng)，在日線圖上不得不留下明顯的痕跡。如：底部附近，大市下跌該股不跌；大市盤整，它卻盤升，等等。
⑵升幅可觀，可達(dá)五成以上。像曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)的瓊民源、蘇物貿(mào)均是中線莊家的杰作?？梢哉f(shuō)，在一波大行情中，升幅排前五名的股都是中線莊家在操作。因?yàn)橹芯€莊家鎖定大量籌碼，很容易把股價(jià)造上去，并且莊家調(diào)動(dòng)巨額資金，苦心經(jīng)營(yíng)數(shù)月，沒有豐厚利潤(rùn)，是不地罷休的。
⑶拉高。大都配合中級(jí)或大行情進(jìn)行。中線莊家特別講究順勢(shì)而為。由于拉高的幅度大，只有配合中級(jí)或大行情，才能順利達(dá)到目的。
⑷派發(fā)時(shí)間長(zhǎng)。中線莊家手上籌碼多，派發(fā)時(shí)間自然較長(zhǎng)，它不僅高位派發(fā)，中位也派發(fā)，甚至到了低位仍賤價(jià)沽售，棄莊而去。
跟中線莊家的策略是：
⑴要想贏盡，預(yù)期值要高一些，要經(jīng)受得住莊家的洗盤。若在低位吃進(jìn)，可以持股久一些。
⑵當(dāng)莊家開始派發(fā)后，即使回落也不要接貨。莊家的派發(fā)將持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間。
3、長(zhǎng)線莊家
它往往動(dòng)作周期都在半年以上，甚至超過(guò)一年，有明顯的長(zhǎng)期底部吸貨的過(guò)程，然后振蕩上行，拉升過(guò)程幾波急拉或慢牛走勢(shì)，到了莊家的目標(biāo)位之后，一般要在高位徘徊數(shù)月之久，在莊家的貨出得差不多的時(shí)候，才呈現(xiàn)陰跌走勢(shì)，至此長(zhǎng)線莊家的動(dòng)作過(guò)程才宣告結(jié)束。長(zhǎng)線莊家往往看中的是股票的業(yè)績(jī)或長(zhǎng)期利好，他們是以投資的心態(tài)入市，通過(guò)動(dòng)作使市場(chǎng)重新發(fā)現(xiàn)該只股票的價(jià)值。由于長(zhǎng)線莊家資金實(shí)力大、底氣足、操作時(shí)間長(zhǎng)，在走勢(shì)形態(tài)上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的“黑馬”，一般都是從長(zhǎng)線莊家的股票中產(chǎn)生。長(zhǎng)線莊的一個(gè)最重要的特點(diǎn)就是持倉(cāng)量。由于持股時(shí)間非常長(zhǎng)，預(yù)期漲幅非常大，所以要求莊家必須能買下所有的股票，其實(shí)莊家也非常愿意這樣做。這樣，股價(jià)從底部算起，有時(shí)漲了一倍了，可莊家還在吃貨。出貨的過(guò)程出同樣漫長(zhǎng)，而且到后期時(shí)不計(jì)價(jià)格的拋，這些大家都應(yīng)注意。
長(zhǎng)線莊家較多是在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的谷底附近入貨，到該周期峰頂附近出貨。大盤在頂部附近，會(huì)不時(shí)有上百萬(wàn)的巨盤拋出，要吃一兩個(gè)小時(shí)才殺通的，這就是長(zhǎng)線莊家在離場(chǎng)。長(zhǎng)線莊家平常極少露面。其特點(diǎn)是：谷底附近，不會(huì)計(jì)較幾十個(gè)價(jià)位，埋頭苦吃就是了；在峰頂附近，也不斤斤計(jì)較價(jià)錢，低數(shù)十個(gè)價(jià)位便出貨。
跟長(zhǎng)線莊家的策略是：把股票鎖起來(lái)，什么都不看，那邊暴升暴跌，這邊我自閑庭信步，直到接近經(jīng)濟(jì)峰頂時(shí)，才堅(jiān)決地、不計(jì)價(jià)位地出貨。
4、長(zhǎng)莊
長(zhǎng)莊是指莊家在某個(gè)股票里長(zhǎng)期駐守，總是不出來(lái)，來(lái)回打差價(jià)。動(dòng)作周期一般都在一年以上，有的甚至達(dá)幾年。莊家在低位吸足籌碼之后，就開始對(duì)該只股票長(zhǎng)期動(dòng)作，拉高之后，出掉部分股票，然后打下來(lái)，又在低位吸籌如此循環(huán)。當(dāng)然莊家可能在高位出不掉，在低位吸不進(jìn)來(lái)，這就要求莊家進(jìn)行動(dòng)作，與上市公司進(jìn)行協(xié)調(diào)，在高位時(shí)出點(diǎn)利好消息，在低位時(shí)出點(diǎn)利空消息，從而讓散戶在高位接點(diǎn)，在低位割肉出點(diǎn)，莊家也就達(dá)到高拋低吸的目的。比較有名的長(zhǎng)莊股像東方電子，三年動(dòng)作下來(lái)，股價(jià)累計(jì)翻了幾十倍；鄭州煤電動(dòng)作兩年，股價(jià)幾乎也翻了近十倍。
長(zhǎng)莊現(xiàn)象自然有它的文化原因、市場(chǎng)原因和政策環(huán)境。首先是1998年以后，各大機(jī)構(gòu)同上市公司的關(guān)系更加緊密。做莊機(jī)構(gòu)可以極大地影響上市公司的利潤(rùn)，反過(guò)來(lái)上市公司的題材和業(yè)績(jī)又直接關(guān)系到做莊機(jī)構(gòu)的生死存亡，可以說(shuō)一損俱損，一榮俱榮。如此緊密的關(guān)系，其題材挖掘的寬度和深度，可以達(dá)到膨脹的極限，同時(shí)也由于做莊機(jī)構(gòu)介入得很深，甚至持有做莊股票流通股的80%以上，進(jìn)出都不易，所以當(dāng)了過(guò)河卒子，只能拼命向前。正是由于如此，長(zhǎng)莊是目前股市做莊的主流。
其次，目前政策大力扶持證券投資基金，證券機(jī)構(gòu)實(shí)力也大為增強(qiáng)，可以抵御大盤弱市，獨(dú)來(lái)獨(dú)往。有一些做莊的證券機(jī)構(gòu)，在獲得高額利潤(rùn)后又把籌碼搗給所組建的證券投資基金，既兌現(xiàn)高額利潤(rùn)，又?jǐn)[脫高處不勝寒的險(xiǎn)境。證券基金是以股票市值來(lái)作為衡量自己業(yè)績(jī)的指標(biāo)，因此只要自己股票價(jià)格不跌，其股票的市值就不會(huì)降低。在高位接過(guò)籌碼之后，證券投資基金總是維持股價(jià)，以期在今后的行情中再扮演發(fā)動(dòng)機(jī)的角色。上期公布的投資基金組合，很多在高位接手了大批的高價(jià)籌碼。高位換莊，延長(zhǎng)了莊股生命，也是長(zhǎng)莊存在的重要原因。
第三，個(gè)股股價(jià)的運(yùn)動(dòng)是有其自身的規(guī)律性，無(wú)論是在上漲途中還是在下跌過(guò)程中，都要經(jīng)歷一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間，也有很大的幅度。比如，很多上海小盤股，1996、1997年下沉了兩年，而后走上重組上升之路。還有很多股，也是在走了一兩年下坡路后，才開始轉(zhuǎn)入較長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)。如美爾雅、山東巨力。但這種常見現(xiàn)象在機(jī)構(gòu)參與下被過(guò)分夸大了，用一個(gè)不準(zhǔn)確的數(shù)字度量，如果某些個(gè)股的自然波幅在上下100%，機(jī)構(gòu)則把它擴(kuò)大到500%，甚至800%。但我們也應(yīng)該知道，以做莊拔高的個(gè)股，能漲500%就能跌500%，客觀規(guī)律是不會(huì)改變的。
㈡按莊家的操作特性
股市里的莊家是人組成的，一個(gè)個(gè)操盤手都是特定的個(gè)人，由于實(shí)力、環(huán)境、氣候、對(duì)手、背景等諸多因素，在莊家行動(dòng)的過(guò)程中，我們可通過(guò)其行為窺探出其性格特征。有一句格言，是對(duì)人而言的：“注意你的思想，思想產(chǎn)生語(yǔ)言；注意你的語(yǔ)言，語(yǔ)言會(huì)變成行動(dòng)；注意你的行動(dòng)，行動(dòng)將形成性格；注意你的性格，性格將決定你的命運(yùn)。”這句格言用于莊家身上，非常貼切。莊家的思想是做莊的意念及思路，莊家的語(yǔ)言是K線圖和成交量，莊家的行動(dòng)是操作的過(guò)程，莊家的性格是在操作過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)的速度、節(jié)奏、韻律、力度等等，莊家的命運(yùn)就是一次做莊的結(jié)局。
1、嫩莊
涉足股市不久，對(duì)中國(guó)股市的動(dòng)作機(jī)理缺乏深入體會(huì)，但背靠大財(cái)團(tuán)資金實(shí)力雄厚，敢作敢為、富有朝氣，是當(dāng)今股市上的生力軍。由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，易喜形于色，在行動(dòng)中不善于掩飾自己。在拉升的時(shí)候，很容易引起市場(chǎng)的注意，各種跟風(fēng)盤往往迅速推動(dòng)股價(jià)上漲；在出貨的時(shí)候，往往操之過(guò)急使股價(jià)劇烈振蕩。這種莊家由于不善于調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的力量，行動(dòng)過(guò)于暴露，做莊有命運(yùn)經(jīng)?？窟\(yùn)氣來(lái)決定。由于中國(guó)股市的環(huán)境獨(dú)特，方方面面的資金都想來(lái)股市作一番動(dòng)作，憑其獨(dú)特的地位和神秘色彩，眾多嫩莊得以在這塊肥沃的土壤上茁壯成長(zhǎng)。
2、牛莊
操作手法老練，操盤手性情穩(wěn)重，對(duì)市場(chǎng)投資者行為有深入的研究，深得股市博弈之道。雖然他們無(wú)時(shí)無(wú)刻不在操作股票，但在盤面上卻看不出絲毫的痕跡。他們?cè)谑袌?chǎng)上只是指引和調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的情緒，引導(dǎo)市場(chǎng)的力量使股價(jià)朝自己期望的方向發(fā)展。他們無(wú)為而無(wú)不為，動(dòng)作一只股票只是順勢(shì)而為，在股票升跌的過(guò)程中沒有什么人為的痕跡，只在最關(guān)鍵的時(shí)刻行動(dòng)一下，起到畫龍點(diǎn)睛、四兩撥千斤的作用，然后悄然隱退，在浪峰浪谷高拋低吸。可謂日出而作，日落而息，自然地耕作、播種、施肥、收獲。與中國(guó)哲學(xué)思想中的老子的思想體系一脈相承，超脫、逍遙、無(wú)為、順應(yīng)自然。這些莊家就是中國(guó)證券市場(chǎng)上的超級(jí)主力，市場(chǎng)上的潮起潮落往往由他們引導(dǎo)。市場(chǎng)上的主要證券機(jī)構(gòu)由于在股市上闖蕩多年，積累了相當(dāng)多的人才資本和動(dòng)作經(jīng)驗(yàn)，問(wèn)心無(wú)愧地劃入此類。
3、狠莊
操作手法兇狠，作風(fēng)硬朗而強(qiáng)悍，在股市上將所有自己的對(duì)手視為勢(shì)不兩立的敵人，不將他們趕盡殺絕不能泄心頭之恨。他們無(wú)論是洗、拉、派各階段都以最刺激、最激烈的方式來(lái)完成，讓所有相關(guān)的投資者無(wú)不心驚肉跳。該類莊家由于資金實(shí)力雄厚、所運(yùn)作的題材豐富而不為市場(chǎng)所知，在操作上天不怕、地不怕。果斷、堅(jiān)決、干脆、利索是他們?cè)诒P口表現(xiàn)出來(lái)的特征。由于他們操作起來(lái)驚天動(dòng)地，懾人魂魄，因此與此類莊家共舞，必須以狠制狠、行動(dòng)要堅(jiān)決果敢，稍一猶豫，可能會(huì)雞飛蛋打一場(chǎng)空。2000年年中火爆的ST港澳就是兇莊的操作結(jié)果，在連拉漲停之后，又連續(xù)打跌停，要不就是漲停和跌?；ガF(xiàn)，經(jīng)常在一天之內(nèi)先拉漲停，再打跌停，尾盤又拉漲停。相關(guān)投資者經(jīng)常在一天之內(nèi)經(jīng)歷大喜大悲的過(guò)程。但是歷盡磨難之后苦盡甘來(lái)，ST港澳幾個(gè)月下來(lái)，升幅接近100%。
4、毒莊
這類莊家老奸巨滑，陰險(xiǎn)毒辣，為在股市上獲利能不擇手段?？?、蒙、拐、騙等手段全用上。他們?cè)幱?jì)多端、陰招百出，蹂躪散戶于股掌之間。此類高莊，非普通散戶能與之共舞。落入此莊手中的散戶，最后看來(lái)必兇多吉少。
5、猛莊
這類莊家勇猛有余，謀略不足。操作時(shí)一意孤行、不顧后果。由于剛愎自負(fù)，自以為是，勇拉猛抬，最后曲高和寡，自彈自唱。散戶碰上這樣的莊，只要不是峰位跟進(jìn)的，就等于中了彩。
6、面莊
該類莊家謹(jǐn)小慎微，猶猶豫豫，做起莊來(lái)顫顫微微，在盤中每一階段一試再試，下決心前顧慮重重，常貽誤戰(zhàn)機(jī)。此名稱來(lái)自于北京方言，在北京方言里，常用“面”字形容優(yōu)柔寡斷、猶豫不決的行為或人。對(duì)“不行”之類的意思也用“面”字統(tǒng)言之。例如，某人做事猶豫不決，或拖泥帶水，北京人會(huì)說(shuō)這個(gè)人怎么那么面。又如，當(dāng)你問(wèn)張三“李四這人怎么樣”時(shí)，張三說(shuō)“忒面！”意即為“性格優(yōu)柔寡斷，不行”。面莊的概念正是由此而來(lái)，但他們對(duì)付不懂看莊的散戶還是沒什么問(wèn)題的。
7、殘莊
有前一戰(zhàn)役中創(chuàng)傷致殘的莊家，也就是被套莊家。該類莊家有一最大特點(diǎn)，籌碼在手，不須收集，想拉就拉，急于自救。輕度被套的莊一般拉升幅度小，通過(guò)反復(fù)振蕩手法解套。深度被套莊家要想解套，拉升幅度必須超過(guò)被套深度，因此破釜沉舟，背水一戰(zhàn)，較為兇猛（如當(dāng)年的湘中意）。
8、熊莊
空頭莊家，特點(diǎn)是不作升浪作跌浪，是鮮為人知的冷門莊。中國(guó)股市沒有融券做空的機(jī)制，因此無(wú)論是理論界、評(píng)論界、輿論界還是股民散戶，都對(duì)做空不求甚解。這樣，對(duì)有一定持籌條件的莊家，一旦有看空機(jī)會(huì)，便可撈一把，并可不被市場(chǎng)注意。例如：某股價(jià)位10元，某熊莊持有1000股，市值1個(gè)億，該熊莊做空該股，在10元價(jià)位作陷阱派發(fā)，在接近派完時(shí)將股價(jià)打壓做空，套現(xiàn)8000萬(wàn)元，一星期后，該股價(jià)跌至5元以下，該熊莊以5000萬(wàn)元耐心吸入該股1000萬(wàn)股。至此，熊莊在短期空頭市場(chǎng)內(nèi)賺得3000萬(wàn)元現(xiàn)金，仍持有1000萬(wàn)股籌碼。
㈢根據(jù)走勢(shì)振幅和幅度
1、強(qiáng)莊
強(qiáng)莊的前提是持倉(cāng)量大。持倉(cāng)量越高，莊家拉高的成本就越低。所謂的強(qiáng)莊，并不是莊家一定就比別的莊強(qiáng)，而是某一段時(shí)間走勢(shì)較強(qiáng)，或是該股預(yù)期升幅巨大。
2、弱莊
一般是資金實(shí)力較弱的莊家。由于大幅拉升頂不住拋盤，所以只能緩慢推升，靠洗盤、打差價(jià)來(lái)墊高股價(jià)。由于莊家持倉(cāng)量低，靠打差價(jià)就能獲得很大的收益，所以累計(jì)升幅并不大。
㈣按股票走勢(shì)與大盤的關(guān)系
分為順勢(shì)莊、逆市莊和被套莊。
1、順勢(shì)莊即股價(jià)走勢(shì)與大盤一致的，莊家往往借助市場(chǎng)的力量拉抬股價(jià)，自己只需在關(guān)鍵的時(shí)候替市場(chǎng)指引一下方向就行，這是高水平的莊，在市場(chǎng)人聲鼎沸時(shí)自己悄然引退。
2、逆市莊從狹義上講，就是大盤下跌時(shí)上漲的莊，從廣義上講，就是走勢(shì)與大盤完全沒有共性的莊，即人們常說(shuō)的“莊股”。逆市莊由于白白放棄了一個(gè)重要的工具，所以做盤難度大，失敗的較多。當(dāng)然，有些莊家在建倉(cāng)時(shí)逆市，在出貨時(shí)順勢(shì)，那也是高水平的。
3、被套莊，當(dāng)然好理解。不過(guò)被套也分為兩種：一種是股價(jià)低于莊家的建倉(cāng)成本，且莊家已沒有操縱股價(jià)的能力。這種莊家比散戶被套要慘得多，因?yàn)闆]有新莊入場(chǎng)的話，就沒有解套的可能。而割肉的話，又苦于沒有接盤。另一類被套莊，是由于手法不對(duì)，或所炒股票明顯超出合理價(jià)值，導(dǎo)致沒有跟風(fēng)盤，結(jié)果雖然股價(jià)高于成本，但卻無(wú)法兌現(xiàn)。這類莊家由于具備控盤能力，所以通過(guò)制造題材，以及借助大盤，總會(huì)有出來(lái)的可能。大家看到的跳水股，往往屬于這一類。
㈤按運(yùn)作股票莊家的個(gè)數(shù)
分為獨(dú)莊股和多莊股。
1、獨(dú)莊指某一只股票只有一個(gè)大量持股的莊家，由于莊家獨(dú)自持有大量股票，因此對(duì)該股票的走勢(shì)擁有絕對(duì)的發(fā)言權(quán)，想拉就可以拉、想打就可以打，但具體拉多高取決于莊家的實(shí)力以及當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)形勢(shì)。
2、混莊某一只股票有一個(gè)以上大量持股的莊家?；烨f現(xiàn)象一般發(fā)生在大盤股上，由于盤子太大，單獨(dú)一個(gè)莊家沒有實(shí)力單獨(dú)對(duì)該只股票形成絕對(duì)的控制，只能與其他幾個(gè)莊家聯(lián)手做莊。這種聯(lián)手可以是事先有協(xié)議的，也可以是事先沒有協(xié)議的。其實(shí)不管事先有沒有協(xié)議，雙方的利害關(guān)系都是不變的，在相同的利害關(guān)系下，協(xié)議的作用是非常有限的，事態(tài)基本上會(huì)向著其自然方向發(fā)展，協(xié)議只能順應(yīng)這個(gè)自然方向，否則就會(huì)遭到破壞。當(dāng)出現(xiàn)混莊時(shí)，幾個(gè)莊家都在一只股票上建倉(cāng)，共同鎖定了一部分籌碼，接下來(lái)的問(wèn)題就是由誰(shuí)來(lái)拉抬。這時(shí)，每個(gè)人都不愿意為別人抬轎，所以，混莊局面最可能發(fā)生的結(jié)果就是進(jìn)了莊沒人拉抬，大家一直耗下去，不會(huì)漲也不會(huì)怎么跌。
㈥按莊股的表現(xiàn)形式
1、超長(zhǎng)期運(yùn)作型
該類股票以億安科技、海螺型材、中科創(chuàng)業(yè)為代表。這類股票的主要特點(diǎn)是該類上市公司一般業(yè)績(jī)較差、股價(jià)較低，且長(zhǎng)期處于低位運(yùn)行，流通盤小，是優(yōu)良的殼資源。他們的殼資源性能被一些試圖借殼上市的企業(yè)相中之后，通過(guò)收購(gòu)和重組，基本面得到巨大的改觀。這類股票被一些擁有長(zhǎng)線資金的大機(jī)構(gòu)相中后，通過(guò)不斷吸納和震蕩，到最后幾乎辨不清該股主力成本是多少了。借重組題材大幅拉升之后，以市價(jià)計(jì)算莊家獲利幾十倍。因此此時(shí)莊家僅需出脫極
少一部分籌碼便可收回初期的投入資金，而剩余籌碼便是自己純利潤(rùn)。對(duì)于這部分籌碼莊家并不急于出手，而是繼續(xù)長(zhǎng)期運(yùn)作，這樣既保證了對(duì)該股票的控制權(quán)，也取得獲取更多超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。以海螺型材為例，1999年4月底從9元起步，一路緩慢上漲至今，股價(jià)已達(dá)到53元附近。其重組題材亦已明了，從紅星宣紙變更為海螺型材，2000年中期業(yè)績(jī)0.592元，比去年同期上漲23倍，同時(shí)推出10送4轉(zhuǎn)增6股方案，由于其目前流通股在2547萬(wàn)左右，送股后也不過(guò)才5094萬(wàn)股，仍屬于小盤股。
2、疾風(fēng)暴雨上漲型
該類莊股以誠(chéng)成文化、海虹控股、上海梅林等為代表。其主要特點(diǎn)是在特定的市場(chǎng)背景下，該股票以其獨(dú)具特色的內(nèi)涵被多家機(jī)構(gòu)一致看好，在市場(chǎng)上形成搶籌局面，致使該股流通盤籌碼非常集中。機(jī)構(gòu)吸籌到一定的程度之后，這部分籌碼就成為鎖定倉(cāng)位，致使該股票實(shí)質(zhì)上成為流通盤很小的“小盤股”。在這種背景下莊家可以毫不費(fèi)力地連續(xù)拉升，一路漲停，遠(yuǎn)遠(yuǎn)地脫離成本區(qū)。這種快速的暴漲會(huì)引發(fā)巨大的跟風(fēng)盤，跟風(fēng)盤的介入使莊家可以在“山頂”緩慢震蕩整理，逐漸出貨。由于大量的技術(shù)分析派的存在和搶反彈心理，幾個(gè)跌停下來(lái)會(huì)有大量的投資者接籌碼，然后再搭一個(gè)長(zhǎng)期整理的平臺(tái)，待投資者認(rèn)同該價(jià)位后，莊家可以順利出貨，莊股的炒作過(guò)程便算大功告成了。此時(shí)莊家賺得盤滿缽滿，而基金的籌碼也浮盈頗多，此所謂“雙盈”。至于中小投資者，在低位大膽搶入的自然收益頗豐，而在“山頂”或“山腰”上接貨的人可就慘了，因?yàn)榈却麄兊氖且粋€(gè)漫長(zhǎng)的盤整，當(dāng)然，最終也可能會(huì)解套獲利，但那就要看上市公司的質(zhì)地和題材的。以海虹控股來(lái)分析，1999年12月底從20元附近起步，緩慢上揚(yáng)，30元附近放1467萬(wàn)股的成交量，占流通盤20%左右，估計(jì)此是機(jī)構(gòu)鎖倉(cāng)盤入場(chǎng)，隨后一路漲停至80多元高位，之后回調(diào)至50元附近盤整，以峰值計(jì)算漲幅達(dá)4倍，以目前的價(jià)位計(jì)仍有2..5倍漲幅，此輪炒作極為成功。
3、以題材致勝型
該類莊股以馬鋼股份、萊鋼股份等等為代表。通常在操作手法與第一類莊股有相似之處，區(qū)別僅在于其啟動(dòng)時(shí)期處于一輪大行情的中后期，與前期主流資金板塊性質(zhì)不同，借助某一題材（如鋼價(jià)上漲）大肆炒作，形成板塊效應(yīng)，掀起第二波行情，其龍頭股一般均有2~3倍的漲幅。綜上所述，作為中小投資者而言，容易參與的是第二類型股票。由于信息不對(duì)稱等諸多因素，中小投資者即使抓住了另兩種類型，也很容易在上漲過(guò)程中被莊家洗出局。因此不如投資高成長(zhǎng)股票，分享企業(yè)的高速增長(zhǎng)所帶來(lái)的收益，其長(zhǎng)期投資效果應(yīng)相當(dāng)不俗。而且又免去了短線追漲殺跌的辛苦，何樂而不為呢？
4、長(zhǎng)期慢牛上漲型
該類股票以清華同方、東方電子、長(zhǎng)城電腦等為代表。其主要特點(diǎn)是這類股票均為具有高科技含量和高成長(zhǎng)潛力，并且每年通過(guò)高送配來(lái)向市場(chǎng)表達(dá)其長(zhǎng)期投資的魅力，多年的高增長(zhǎng)得到了市場(chǎng)上幾乎所有投資者的認(rèn)同，其股價(jià)亦處于相對(duì)較高價(jià)位，屬于貴族股。這類股票的連續(xù)漲停現(xiàn)象并不多，多表現(xiàn)為慢牛走勢(shì)。通過(guò)其每一次的除權(quán)和填權(quán)，多年累計(jì)起來(lái)的升幅極為驚人，讓投資者真正體會(huì)到長(zhǎng)線是金的魅力。這類股票的明顯特質(zhì)是：只要有一些機(jī)構(gòu)從中退出，必然會(huì)有另一些機(jī)構(gòu)進(jìn)去，中途換莊的現(xiàn)象尤為突出。他們從來(lái)都不缺乏莊家，所有的莊家都能從中獲利。
㈦戲說(shuō)莊家
1、做莊的最喜歡什么樣的“學(xué)者”？
王明式——做股評(píng)“言必稱希臘”；薦股票“四面出擊”，“御敵于國(guó)門之外”；
2、做莊的最喜歡什么樣的“專家”？
宋襄公式——操練講究擺陣，重形不重實(shí)；作戰(zhàn)“不鼓不成列”，不會(huì)審時(shí)度勢(shì)；
3、做莊的最喜歡什么樣的“轎夫”？
×××式——交易時(shí)“毫不利已”專門利人（莊）；被套時(shí)，“克已復(fù)禮”絕無(wú)怨言；
4、做莊的最觸頭什么樣的“統(tǒng)帥”？
趙括式——自噓破兵書萬(wàn)卷，侃侃論地墜天花；才貌掛千鈞帥，掌兵誤江山千秋；
5、做莊的最遺憾什么樣的“高手”？
關(guān)公式——想當(dāng)年過(guò)五關(guān)斬六將，好不英雄；到頭來(lái)疏忽大意失荊州，敗走麥城；
6、做莊的最擔(dān)心什么樣的“結(jié)局”？
拿破侖式——揮師所向無(wú)敵，威風(fēng)凜凜；被囚束手待斃，來(lái)生憐憐；
7、做莊的最可能什么樣的“錢圖（前途）”？
劉邦式——大風(fēng)起兮云飛撥，安得猛士（懵事）兮歸故鄉(xiāng)；
8、做莊的最倒霉什么樣的結(jié)果？
紅樓夢(mèng)式——亂哄哄，你方唱罷我登場(chǎng)，到頭來(lái)，反為他人做嫁衣裳；
9、做莊的最功垂什么樣的氣概？
×××式——宜將勝勇追窮寇，不可沽名學(xué)霸王；一莊功成完股枯，千金散盡還復(fù)來(lái)；
10、做莊的最得手什么樣的策略？
×××式——以虛示敵，包藏殺機(jī)；“十面埋伏”，誘敵深入，兵不厭詐，寧斷勿傷；草船生箭，借刀馭敵；
11、做莊的最需要什么樣的心胸？
“偉人” 式——樹吞吐天地之志，涵包藏宇宙之心；棄個(gè)人私欲之野，立宏圖大業(yè)于斯。
三、莊家的產(chǎn)生及發(fā)展
不管“白馬”、“黑馬”，沒有莊家就不是馬。
1、莊家之閃亮登場(chǎng)
莊家的產(chǎn)生是隨著新中國(guó)股票流通市場(chǎng)的建立而逐步產(chǎn)生的。新中國(guó)第一筆股票交易是1986年9月26日在中國(guó)工商銀行上海市信托投資公司靜安證券業(yè)務(wù)部柜臺(tái)進(jìn)行的，買賣的是“飛樂”和“延中”兩種股票。1988年4月22日，深圳發(fā)展銀行的股票也開始在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易。1991年4月3日，當(dāng)時(shí)在深圳上市的5種股票全部在深交所集中交易。股票的集中交易為莊家的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。1990年年初，在深發(fā)展的豐厚回報(bào)的影響下，深圳股票熱潮開始升溫，大戶的活動(dòng)也興旺起來(lái)。這些大戶嚴(yán)格來(lái)講還不能成為莊家，但是由于當(dāng)時(shí)的股票數(shù)目很少，股票還是新生事物，不被普通百姓認(rèn)同，一些有資金實(shí)力的大戶輕而易舉就能影響股價(jià)。從這個(gè)角度，他們也算是莊家。由于種種原因，這時(shí)莊家主要活動(dòng)集中在場(chǎng)外、街頭等。用大唱利好（或利空），散布各種傳聞等手法，來(lái)影響周圍人的情緒和股價(jià)。
我國(guó)股市上第一次莊家集中大兵團(tuán)作戰(zhàn)并永垂股史的戰(zhàn)役是：深圳大戶聯(lián)手炒上海股票。1990年6月，深圳股票熱潮已經(jīng)到了白熱化的程度，市政府為抑制過(guò)熱的股市，采取了以限制價(jià)格為代表的多種措施進(jìn)行干預(yù)。這種行政干預(yù)的結(jié)果使得雖然股價(jià)過(guò)高但投資需求依然得不到滿足。一些機(jī)構(gòu)大戶手持資金但買不到股票。面對(duì)此種情形深圳一群眼光獨(dú)到的大戶將目光瞄準(zhǔn)了上海。滬市并未受到深市的影響，這里的股市異常沉悶，股價(jià)也很低，完全不同于深圳市場(chǎng)。這些深圳大戶聯(lián)手?jǐn)y巨資3000萬(wàn)元奔襲上海，大肆購(gòu)買上海的股票，一時(shí)間把上海股價(jià)炒得飛起來(lái)。這一戰(zhàn)役之后，莊家活動(dòng)正式踏入交易所的大雅之堂，不再是街頭莊家了。從此，莊家也正式登上中國(guó)股市這個(gè)歷史舞臺(tái)，成為千百萬(wàn)股民仰視的對(duì)象，成為影響股市的一種重要力量。
中國(guó)股市的莊家們，以其獨(dú)有的魄力和膽識(shí)，導(dǎo)演了不少驚世駭俗的杰作。把愛使股票市盈率炒到高達(dá)1550倍，令所有專家瞠目結(jié)第三舌。把沒有什么價(jià)值的寶安權(quán)證，從3元多直炒到20多元。借收購(gòu)題材將延中大幅拉到70元，震驚大江南北。驚心動(dòng)魄的界龍一戰(zhàn)，把熊市牛股推到巔峰。1994年9月浦東板塊大爆棚，“強(qiáng)盜”、“妖怪”亂舞，令人難忘，使搏傻理論發(fā)揮到淋漓盡致的地步。
2、滬深莊家之輪番登場(chǎng)
對(duì)上海股民來(lái)講，其股票啟蒙的第一課是深圳莊家的炒作使上海的股價(jià)大飚升。所以，莊家行為在滬市有廣泛的群眾基礎(chǔ)，莊家行為遠(yuǎn)比深股活躍。深股支離破碎家只有在中線或大行情到來(lái)時(shí)，才敢做莊。滬股卻是什么時(shí)候都有莊家在活動(dòng)，即使是長(zhǎng)期下跌的熊市也創(chuàng)出熊市牛股的新路。深股莊家是2塊錢莊家，典型的打一槍換一個(gè)地方的游擊隊(duì)作風(fēng)。而滬股莊家則是敢于搏盡、敢于贏盡、敢于炒盡題材的拼命三郎。從炒作題材上看，深股的起伏一直較多停留在業(yè)績(jī)、分紅、配股上。而滬股莊家卻充分發(fā)揮了想像力，創(chuàng)造出首都概念、領(lǐng)袖家鄉(xiāng)股、新總理概念股等等，炒作題材豐富多彩。從炒作水平看，滬股莊家再次顯示了教會(huì)徒弟餓死師傅的歷史古訓(xùn)，再次證明了青出于藍(lán)而勝于藍(lán)的歷史規(guī)律，令深股輿論上空掀起了一浪高于一浪的向滬股莊家學(xué)習(xí)的呼聲。
正是由于滬股莊家活躍，使不少股民棄深投滬，使不少股民更喜愛滬股?？梢哉f(shuō)，滬股從深股的徒弟變成師傅，從小弟弟變成了大哥，活躍的莊家行為功不可沒。從這點(diǎn)上說(shuō)，滬股有關(guān)部門要給莊家們記一大功。這一現(xiàn)象告訴我們，莊家固然有其不利的一面，但也有其活躍市場(chǎng)、吸引股民的一面。我們不應(yīng)全盤否定莊家行為，也不應(yīng)全盤肯定，我們應(yīng)當(dāng)設(shè)法取其精華，去其糟粕。
3、莊家之莊家
政府是一種特殊的莊家，是莊家之莊的莊上莊。某些時(shí)候它會(huì)千方百計(jì)影響股價(jià)的升跌。它影響股價(jià)不是為了盈利，也不能把國(guó)家財(cái)政收入白白輸?shù)?，能名利雙收最好。從股票誕生的第一天起，政府莊家就沒有空閑過(guò)。1990年中，面對(duì)撲面而來(lái)的股票熱，深圳政府三番五次出臺(tái)政策，千方百計(jì)給股票降溫。到1991年9月，股價(jià)大幅下跌9成，政府莊家又急得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，調(diào)集了2億元，大量吃龍頭發(fā)展股救市。導(dǎo)演了一幕由政府大量吃進(jìn)，拉高股價(jià)的典型莊家操作。上海政府也曾多次干預(yù)股價(jià)升跌。如1993年的8月18日死守申能。此外，取消專戶、嚴(yán)禁透支等等，都是政府莊家控制股價(jià)過(guò)熱所采取的影響價(jià)格的操作行動(dòng)。
政府支離破碎家調(diào)控股價(jià)中，有一個(gè)逐步成熟的過(guò)程。初始，為了給股市降溫，深圳政府頻頻更改政策，幾乎亂了方寸，而上海政府七次救市的失敗，顯示了救市水平粗糙。政府莊家是在失誤中走向成熟的。1993年初，一個(gè)嚴(yán)查透支的規(guī)定，就呵退了深股的386點(diǎn)和滬股1560點(diǎn)的狂潮，一次就成功了。三大政策盡管也存在不少問(wèn)題，但它公布的時(shí)機(jī)與技術(shù)面十分配合，政策的內(nèi)容看上去十分有效，政策的配套比較完善。重要的是，它確實(shí)達(dá)到了救市的目的，表明了政府莊家水平前進(jìn)了一大步。而三大政策存在問(wèn)題，也表明它仍需不斷提高。
4、機(jī)構(gòu)莊家雄起
在股市初級(jí)階段，莊家是由個(gè)人大戶唱主角的。當(dāng)時(shí)莊家的資金也非常有限。那時(shí)一二百萬(wàn)就可以在股市上翻云覆雨。在莊家第一次大兵團(tuán)作戰(zhàn)中，深圳調(diào)去上海的資金也僅僅2700萬(wàn)。然而，機(jī)構(gòu)從一開始就沒有寂寞過(guò)。1993年9月，發(fā)展銀行在扭轉(zhuǎn)深股弱勢(shì)中，就充當(dāng)了至關(guān)重要的角色。1992年滬股從1500點(diǎn)下跌，就是由幾家機(jī)構(gòu)大拋售引發(fā)的。隨著股市對(duì)機(jī)構(gòu)打開大門，尤其是開放證券商自營(yíng)后，機(jī)構(gòu)到股市翻云覆雨的越來(lái)越多。原上海三大證券公司，成了滬股莊家的主力，深圳也涌現(xiàn)出不少的機(jī)構(gòu)莊家。莊家的實(shí)力也與往日不可同日而論。今天，幾千萬(wàn)也只是小莊家，幾個(gè)億的莊家比比皆是。個(gè)人大戶在與機(jī)構(gòu)較量中，由于信息不靈（這在有關(guān)政策市之稱的中國(guó)股市中，是致命弱點(diǎn)），資金有限，專業(yè)水平不高，幾個(gè)回合后，基本上被機(jī)構(gòu)打得落荒而逃。時(shí)至今天，機(jī)構(gòu)已一統(tǒng)莊家天下。大戶莊家風(fēng)光的日子，一去不復(fù)返了。
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