名詞解釋
1.信用貨幣：是在銀行信貸基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，由銀行提供的信用流通工具。分為可兌現(xiàn)信用貨幣與不可兌現(xiàn)信用貨幣兩種
2.貨幣制度：是國家以法律形式確定的本國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它使貨幣流通的各個要素結(jié)合成為一個有機(jī)的整體。簡稱為幣制。
3.鑄幣：由國家的印記證明其質(zhì)量和成色的金屬塊。
4.信用：是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。
5.商業(yè)信用：是指企業(yè)之間在銷售商品時，以賒銷和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式。
6.商業(yè)票據(jù)：是以商業(yè)信用形式出售商品的債權(quán)人用以保證自己債權(quán)的書面憑證。
7.銀行信用：是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織個個人提供的信用。
8.國家信用：是指以國家為一方所進(jìn)行的信用活動。即國家發(fā)行政府債券以籌集財(cái)政資金。
9. 消費(fèi)信用：是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的滿足公眾消費(fèi)方面貨幣需求的信用。
10. 直接融資：是指公司、企業(yè)在金融市場上通過發(fā)行有價證券融資。
間接融資：是指以銀行為中介所進(jìn)行的信用活動。
11.利息：是債務(wù)人支付給債權(quán)人的對借貸資金的報酬，是債權(quán)人讓渡貨幣資金使用權(quán)的一種補(bǔ)償。
12. 基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。
名義利率：是指在借貸契約或有價證券上載明的利率。
實(shí)際利率：是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。
固定利率：在借貸期間內(nèi)不做調(diào)整的利率。
市場利率：是由金融市場資金供求狀況直接決定的利率。
行業(yè)利率：是由金融業(yè)行業(yè)協(xié)會或公會確定的利率。
官定利率：是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。
13. 金融中介：是指在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，為資金余缺者提供條件，促使雙方實(shí)現(xiàn)資金融通，自身從事金融活動并為金融活動提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)的總稱。
14. 商業(yè)銀行：是以吸收活期存款、經(jīng)營短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)。
15. 負(fù)債業(yè)務(wù)：是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。
資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤的主要途徑。
中間業(yè)務(wù)：是指銀行不運(yùn)用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。
表外業(yè)務(wù):是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。
16. 金融監(jiān)管：是指中央銀行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。
金融監(jiān)管體制：是指金融監(jiān)管的制度安排，它包括金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)和金融市場施加影響的機(jī)制以及監(jiān)管體系的組織結(jié)構(gòu)。
17.分權(quán)多頭：中央和地方都對金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)擁有監(jiān)管權(quán)，且不同的金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施監(jiān)管，典型的代表為美國和加拿大。
集權(quán)多頭：監(jiān)管權(quán)限集中于中央政府，在中央一級由兩家或兩家以上監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)監(jiān)管。
18. 存款保險制度：是指經(jīng)辦存款的機(jī)構(gòu)根據(jù)存款額的大小，按一定的保險費(fèi)率交納保險費(fèi)給存款保險機(jī)構(gòu)，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)無力支付存款時，該保險機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。
19. 金融市場：是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。包括三層含義：1.它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形或無形的場所。2.反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系。3.包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，主要指價格的形成機(jī)制。
貨幣市場：融資期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行融資和借貸的市場。
資本市場：融資期限在一年以上，以金融工具為媒介進(jìn)行融資和借貸的市場。
發(fā)行市場：是新金融工具最初發(fā)行上市的市場。
流通市場：是已上市的舊的金融工具買賣轉(zhuǎn)讓的市場。
現(xiàn)貨市場：即現(xiàn)金交易市場，是當(dāng)天成交、當(dāng)天交割，最遲三日內(nèi)交割完畢的金融交易市場。
期貨市場：是以標(biāo)準(zhǔn)化的合約為交易對象的市場，交易雙方達(dá)成協(xié)議后，不立即交割，而是在一定時間后進(jìn)行交割的金融交易市場。
20. 同業(yè)拆借市場：是指金融機(jī)構(gòu)之間為彌補(bǔ)短期資金不足，解決臨時性資金需求，以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的場所。
回購市場：是指通過回購協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的場所。
回購協(xié)議：是指在貨幣市場上出售證券、取得資金的同時，出售證券的一方同意在約定的時間按契約或約定價格重新購回該項(xiàng)證券?；刭弲f(xié)議的期限從一天到數(shù)月不等。
逆回購：是指買入證券的一方同意按約定期限以約定價格出售所買入的證券。
21.票據(jù)市場：主要指商業(yè)票據(jù)市場，包括票據(jù)承兌市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、本票市場。
票據(jù)貼現(xiàn)市場：貼現(xiàn)是商業(yè)票據(jù)的持票人在票據(jù)到期前，未獲得現(xiàn)款向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。
22.中央銀行票據(jù)：簡稱央行票據(jù)或央票，是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其目的是調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。
融通票據(jù)：商業(yè)票據(jù)中，大量無交易背景而只是單純以融資為目的發(fā)出的票據(jù)。
真實(shí)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)中，有商品交易背景的票據(jù)。
23. 貼現(xiàn)：用票據(jù)進(jìn)行短期融資的主要方式是出售票據(jù)一方融入的資金低于票據(jù)面值，票據(jù)到期時按面值還款，差額部分就是支付給票據(jù)買方（貸款人）的利息。這種融資方式叫貼現(xiàn)。
24.名義收益率：是金融資產(chǎn)票面收益與票面額的比率。
現(xiàn)時收益率：是金融資產(chǎn)的年收益額與當(dāng)期市場價格的比率。
平均收益率：是現(xiàn)時收益與資本損益共同考慮的收益率。
25.股票市場：是專門對股票進(jìn)行公開交易的市場，包括股票的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓。
26.大額存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。
可轉(zhuǎn)讓大額存單：是銀行或儲蓄機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種存款憑證，表明一個特定數(shù)額的貨幣已經(jīng)存在發(fā)行存單的機(jī)構(gòu)中，銀行給存款人按一定期限和約定利率利息，到期前可以流通轉(zhuǎn)讓和證券化。
27.遠(yuǎn)期合約：是合約雙方約定在未來某一時期按約定的價格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。
期權(quán)合約：是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或約定的時期內(nèi)，按照約定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利。
互換合約：指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事行確定的名義金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。
28.投資基金：是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。
對沖基金：是私募基金的一種，是專門為追求高投資收益的投資人設(shè)計(jì)的基金。
契約性基金：又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。
公司型基金：是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。
封閉式基金：是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，誕基金份額持有人不得申請贖回的基金。
開放式基金：是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
風(fēng)險投資基金：私募基金的一種，以直接權(quán)益投資的方式，對尚未上市但有很好成長前景的公司進(jìn)行投資，由于這些公司一班還處于創(chuàng)業(yè)階段，通常也被叫做創(chuàng)業(yè)投資基金。
29.創(chuàng)業(yè)板市場（二板市場）：有別于成熟企業(yè)股票發(fā)行和交易的市場，專門對小型企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股票進(jìn)行交易的市場。
離岸金融市場：是指位于某國，卻獨(dú)立于該國的貨幣與金融制度，不受該國金融法規(guī)管制的金融活動場所。
30.交割：指買方付款取貨與賣方交貨收款的手續(xù)。
31. 公募：面向市場上大量非特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票。（優(yōu)點(diǎn)：可以擴(kuò)大股票的發(fā)行量，籌資潛力大，可提高發(fā)行者的知名度和股票的流動性。缺點(diǎn)：工作量大，難度大，發(fā)行者必須如實(shí)披露有關(guān)情況，需要承銷商的協(xié)助。）
私募：指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行股票。（優(yōu)點(diǎn)：可節(jié)約發(fā)行費(fèi)用。缺點(diǎn)：股票的流動性差。）
32. 金融工具：是在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、期限和價格的書面文件?！咎卣鳎?/span>1. 償還性：是指債務(wù)人必須歸還本金以前所經(jīng)歷的時間。2. 流動性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。3. 風(fēng)險性（安全性）：是指購買金融工具的本金和預(yù)期收益所具有的風(fēng)險程度或其安全的保障程度。4. 收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率?！?/span>
33.弱有效市場：證券的價格只反映過去的價格和交易信息。
中度有效市場：證券的價格反映包括歷史的價格和交易信息在內(nèi)的所有公開發(fā)布的信息。
強(qiáng)有效市場：證券的價格可以反映所有公開和不公開的信息。
34. 原始存款：商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。
派生存款：商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款而創(chuàng)造出來的超過最初存款部分的存款。
35. 基礎(chǔ)貨幣：商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金通貨之和。
貨幣乘數(shù)：由基礎(chǔ)貨幣數(shù)量變動所引起的貨幣供應(yīng)量增減變動的倍數(shù)。
36. 法定存款準(zhǔn)備金率政策：是指中央銀行對商業(yè)銀行的存款等債務(wù)規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制性的要求商業(yè)銀行按此比率上繳存款準(zhǔn)備金。
再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行通過提高或降低再貼現(xiàn)率的辦法，影響商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，達(dá)到調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。包括兩個方面：一是再貼現(xiàn)率的調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)票據(jù)的資格
公開市場業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。公開市場操作的政策目的有兩個：1.維持既定的貨幣政策——保衛(wèi)性目標(biāo)。2.實(shí)現(xiàn)貨幣政策的轉(zhuǎn)變——主動性目標(biāo)。
貼現(xiàn)政策：是指貨幣當(dāng)局通過變動自己對商業(yè)銀行所持票再貼現(xiàn)的再貼現(xiàn)率來影響貸款的數(shù)量和基礎(chǔ)貨幣量的政策，現(xiàn)在已擴(kuò)及對商業(yè)銀行各種信用支持的利率。
37. 貨幣均衡：是指在一定時期內(nèi)貨幣供給量與國民經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展所必需的貨幣需求量基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。Md=Ms若Md不等于Ms，則是貨幣失衡，即貨幣供求非均衡。
38. 強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)：是指政府通過向中央銀行借款的方式來籌集其生產(chǎn)性的財(cái)政投資資金，從而提高社會能夠轉(zhuǎn)化為投資的儲蓄的儲蓄率水平的效應(yīng)。（主要來源有三個：一是家庭部門的儲蓄，由收入減去消費(fèi)支出構(gòu)成；二是企業(yè)部門的儲蓄，由用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的利潤和折舊基金構(gòu)成；三是政府部門的儲蓄。）
39. 貨幣政策：是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。（包括：貨幣政策目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具、預(yù)期達(dá)到的政策效果。）
40.證券投資：是指商業(yè)銀行以其資金持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。
信托：是指接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。銀行信托是銀行作為信托人，按客戶—委托人—的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)。
41.金融衍生工具：是指其價格依賴原生性的金融工具的金融產(chǎn)品，具有高風(fēng)險性、高收益性、高杠桿性等特點(diǎn)。
42.小額貸款公司：由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資成立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。
投資銀行：是專門針對工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。資金來源主要是發(fā)行股票和債券來籌集。
儲蓄銀行：是以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。
簡答
1.貨幣的職能及職能間的關(guān)系。
（1）價值尺度職能：貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度職能。
（2）流通手段職能：貨幣作為商品交換的媒介，實(shí)現(xiàn)商品的價值時，執(zhí)行流通手段職能。
（3）貯藏手段職能：當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨(dú)立的價值形態(tài)和社會財(cái)富的化身而保存起來時，執(zhí)行貯藏手段職能。（4）支付手段職能：貨幣作為價值運(yùn)動的獨(dú)立形態(tài)，進(jìn)行價值的單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。
加大了發(fā)生危機(jī)的可能性
（5）世界貨幣職能：當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。
關(guān)系：①價值尺度和流通手段互為前提和基礎(chǔ)，交易媒介和價值尺度是貨幣得以體現(xiàn)其本質(zhì)的基本職能，其他職能在這兩個職能上產(chǎn)生。②貯藏手段的產(chǎn)生是以價值尺度和流通手段的存在為前提的。③價值尺度、流通手段與貯藏手段是貨幣持有的功能，支付手段的產(chǎn)生是以前三個職能的存在為前提的。④世界貨幣之所以在世界市場上發(fā)揮作用，是因?yàn)樨泿拍茉趪鴥?nèi)市場上發(fā)揮一般等價物的作用。
2.商業(yè)信用的特點(diǎn)、作用、局限性、與銀行信用的關(guān)系。
特點(diǎn)：①商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)②商業(yè)信用的客體是商品資本③商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。
作用：加速資金周轉(zhuǎn)；自發(fā)調(diào)節(jié)供求關(guān)系；節(jié)約貨幣資金。
局限性：①規(guī)模上的局限性。規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，產(chǎn)業(yè)規(guī)模越大，商業(yè)信用規(guī)模也越大，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用②方向上的局限性。只能由上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用，工業(yè)向商業(yè)提供信用。③信用鏈條不穩(wěn)定。中斷可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。
關(guān)系：①商業(yè)信用始終是一切信用制度的基礎(chǔ)。②只有商業(yè)信用發(fā)展到一定階段后才出現(xiàn)了銀行信用。銀行信用正是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生與發(fā)展的。③銀行信用的產(chǎn)生又反過來促使商業(yè)信用進(jìn)一步發(fā)展與完善。④商業(yè)信用與銀行信用各具特點(diǎn)，各有其獨(dú)特的作用。二者之間是相互促進(jìn)的關(guān)系，并不存在相互替代的問題。
3.銀行信用的特點(diǎn)
①具有廣泛的接受性②具有創(chuàng)造信用的功能③有較強(qiáng)的計(jì)劃性
4.國家信用的作用、與銀行信用的關(guān)系
彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌集建設(shè)資金。②調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程。③提高經(jīng)濟(jì)效益，培植后續(xù)財(cái)源。④配合中央銀行的貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和社會總供求使之平衡，尤其是短期政府債券是央行實(shí)行貨幣政策的重要手段。
5.消費(fèi)信用的作用
（積極）1.對消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)提前消費(fèi) 2.對銀行，業(yè)務(wù)種類增加，可以分散危險 3.對生產(chǎn)企業(yè)：促進(jìn)消費(fèi)品快速更新模式 4.對社會經(jīng)濟(jì)：刺激消費(fèi)，擴(kuò)大需求 （消極）1.過度使用，使人們陷入沉重的債務(wù)中 2.可能產(chǎn)生假消費(fèi)，虛假繁榮 3.對經(jīng)濟(jì)周期有推進(jìn)作用
6.西方利率決定理論
1.古典利率理論：
基本觀點(diǎn)：利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡所決定。 特點(diǎn)：1）該理論是實(shí)際利率理論。（2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。（3）采用的是流量分析法。
2.凱恩斯的“流動性偏好”利率理論：
基本觀點(diǎn)：利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動性偏好。若人們的流動性偏好強(qiáng)，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時，利率上升；反之，則利率下降。 特點(diǎn)：（1）是完全的貨幣決定理論，認(rèn)為利率純粹是貨幣現(xiàn)象，與實(shí)際因素?zé)o關(guān)。（2）貨幣可以影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內(nèi)。（3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何因素影響。（4）是一種存量理論。
3.可貸資金利率理論：
基本觀點(diǎn)：利率決定于可貸資金供給與需求的均衡點(diǎn)。 特點(diǎn)：（1）是長期的實(shí)際利率理論，強(qiáng)調(diào)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量對利率的決定作用。（2）它注重對某一時期貨幣供求數(shù)量的分析。（3）兼顧貨幣因素和實(shí)際因素，存量分析和流量分析。（4）忽視了收入與利率的相互作用。
4.IS—LM分析下的利率決定理論
將儲蓄投資利率理論和貨幣供求利率理論中提出的各種影響利率的因素綜合起來，并放在不同的收入水平下研究各因素對利率的影響。IS曲線表明產(chǎn)品市場上供求相均衡的利率和收入的組合,LM曲線表明貨幣市場上供求相均衡的利率和收入的組合,兩曲線的交點(diǎn)表示貨幣市場和產(chǎn)品市場同時均衡的利率和收入的組合,在交點(diǎn)上所決定的利率為均衡利率，所決定的收入為均衡收入。
7.利率的作用
（1）利率在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：調(diào)節(jié)社會資本供給量；調(diào)節(jié)投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)；調(diào)節(jié)社會總供求。
（2）利率在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用：促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。引導(dǎo)人們的儲蓄行為，形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
利率發(fā)揮作用的條件：①市場化的利率決定機(jī)制。②靈活的利率聯(lián)動機(jī)制。③適當(dāng)?shù)睦仕?。④合理的利率結(jié)構(gòu)。
8.決定和影響利率的主要因素有哪些
①資金的供求狀況；②利潤率的平均水平；③經(jīng)濟(jì)周期；④通貨膨脹周期；
⑤貨幣政策；⑥財(cái)政政策；⑦國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；⑧其他因素。
9.商業(yè)銀行的定義、性質(zhì)、作用、業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)間關(guān)系、經(jīng)營原則、經(jīng)營原則間關(guān)系
定義：商業(yè)銀行是以吸收活期存款、經(jīng)營短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)。
近年來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的變化：1.銀行業(yè)務(wù)全能化2.銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營證券化3.銀行資本集中化4.金融工具不斷創(chuàng)新5.銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營科技化。
性質(zhì)：以追求最大利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。
作用：1、充當(dāng)信用中介和支付中介2、變社會各階層的積蓄和收入為資本3、創(chuàng)造信用流通工具
業(yè)務(wù)：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。它包括銀行資本（核心資本、附屬資本），各項(xiàng)存款（活期存款、定期存款、儲蓄存款和存款賬戶的創(chuàng)新）和其他負(fù)債業(yè)務(wù)（短期借款、長期借款）。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤的主要途徑。它包括放款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)。（3）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。（性質(zhì)：商業(yè)銀行不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與；以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲得收益；具有經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和綜合效益。 特點(diǎn)：1、成本低、風(fēng)險小、收益高。2、以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù)。3、具有交叉性。4、可充分利用商業(yè)銀行的資源）。 表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。
業(yè)務(wù)間關(guān)系：（1）通常將負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)（2）負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)（3）銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加負(fù)債業(yè)務(wù)（4）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)建立在信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上（5）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展
經(jīng)營原則及關(guān)系：安全性、流動性、盈利性。（1）盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求，占有核心地位；流動性是清償力問題，即銀行能隨時滿足客戶提款等方面的要求的能力；安全性是指銀行管理經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。（2）三者之間不完全統(tǒng)一，既有一致，又有矛盾，安全和流動是統(tǒng)一的，而與盈利是矛盾的。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)資產(chǎn)與負(fù)債對稱原則，盡量協(xié)調(diào)它們之間的關(guān)系。（3）在保證資金安全和資產(chǎn)流動的前提下，追求最大限度的利潤.流動性是實(shí)現(xiàn)安全性的必要手段.安全性是實(shí)現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ).追求盈利是安全性與流動性的最終目標(biāo)。
10.中央銀行的職能
（1）發(fā)行的銀行:壟斷國家的貨幣發(fā)行（2）銀行的銀行：集中存款準(zhǔn)備金,充當(dāng)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”,組織、參與和管理全國的清算（3）國家的銀行：代理國庫,代理政府債券的發(fā)行,為政府融通資金，提供特定的信貸支持,為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金儲備及其他資產(chǎn)形式的國際儲備,代表國家政府參加國際金融組織和各項(xiàng)國際金融活動,為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報和政策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。
11.中央銀行經(jīng)營活動的特點(diǎn)
1.央行不以盈利為目的 2.央行不經(jīng)營普遍銀行業(yè)務(wù) 3.央行資產(chǎn)應(yīng)具有較大流動性4.央行應(yīng)定期地公布自己的業(yè)務(wù)情況 5.央行對存款一般不付利息 6.央行的業(yè)務(wù)活動營具有超然性
12.通貨膨脹類型、治理對策、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
類型：1.需求拉上型：由于總需求的過度增長，導(dǎo)致物價的全面上漲所形成的通貨膨脹。2.供給型通貨膨脹：（1）成本推動型：由于工資的增長速度超過勞動生產(chǎn)率的增長速度，使成本提高，導(dǎo)致價格上升所形成的通貨膨脹。（2）利潤推動型：由于競爭機(jī)制的不充分，壟斷企業(yè)為追逐高額壟斷利潤而提高價格所形成的通貨膨脹。3.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：在總需求不變的情況下，由于需求的組成部分發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，造成物價全面上漲所形成的通貨膨脹。4.預(yù)期型通貨膨脹：由于公眾反復(fù)的心理預(yù)期引起物價全面上升所形成的通貨膨脹。
治理對策：1、提高利率，緊縮信貸，壓縮社會總需求，實(shí)行緊縮性貨幣政策。2、削減財(cái)政支出，增加稅收，實(shí)行緊縮性財(cái)政政策。3、管制工資和物價政策,主要針對成本推動型通貨膨脹
經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：（1）通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)增長—產(chǎn)出效應(yīng)。①促進(jìn)倫、促退論、中性論②當(dāng)經(jīng)濟(jì)體系中存在閑置資源時，通貨膨脹可能會帶來經(jīng)濟(jì)的短期增長。③無閑置資源時，通貨膨脹不會帶來任何實(shí)際的經(jīng)濟(jì)增長。（2）強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)：儲蓄是指用于投資的貨幣積累。主要來源有三個：①家庭部門的儲蓄，由收入減去消費(fèi)支出構(gòu)成②企業(yè)部門的儲蓄，由用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的利潤和折舊基金構(gòu)成③政府部門的儲蓄。（3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)：實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整（4）收入分配效應(yīng)：從利潤中獲得收入的人會得到好處。
13.通貨緊縮的定義、危害
定義：三種觀點(diǎn)：1、通貨緊縮是物價的持續(xù)普遍下降。2、通貨緊縮是物價持續(xù)下跌，貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降，與此相伴隨的是經(jīng)濟(jì)衰退。3、通貨緊縮是經(jīng)濟(jì)衰退的貨幣表現(xiàn)，它具有三個特征：物價持續(xù)下跌，貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降；有效需求不足，失業(yè)率高；經(jīng)濟(jì)全面衰退。
判斷標(biāo)準(zhǔn):通貨膨脹率是否由正轉(zhuǎn)為負(fù),通貨膨脹率的下降是否持續(xù)了一段時間，至少是半年以上。
危害：1、導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退2、會加重債務(wù)人的負(fù)擔(dān)3、商品有效需求不足，消費(fèi)總量下降4、會使銀行形成更多的不良資產(chǎn)5、失業(yè)率上升。
14.股票與債券的關(guān)系、區(qū)別
聯(lián)系：二者均為籌資工具，籌集的資金都具有長期性
區(qū)別：①股票是一種有價證券，它是由股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并獲利股息和紅利的憑證.股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即成為發(fā)行股票公司的股東，有權(quán)參與公司的決策、分享公司的利益，同時也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營風(fēng)險。股票一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本金，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。
②債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債券債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。債券作為一種重要的融資手段和金融工具。
15.直接融資，間接融資各自的特征、優(yōu)缺點(diǎn)及兩者的聯(lián)系、區(qū)別
直接融資：指資金的供給者與資金的需求者運(yùn)用一定信用工具直接形成債務(wù)債權(quán)關(guān)系的行為
特征：直接性、分散性、信譽(yù)差異較大、具有較強(qiáng)的自主性
優(yōu)點(diǎn)1、資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。2、籌資的成本較低而投資收益較大。
缺點(diǎn)1、直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。2、直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。3、直接融資的風(fēng)險較大。
間接融資：指資金的供給者和資金的需求者通過中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為
特征：間接性、相對集中性、信譽(yù)差異較小、具有可逆性、融資主動權(quán)掌握在金融中介手中（資金供給者和需求者之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系）
優(yōu)點(diǎn)：①銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。②在直接融資中，融資的風(fēng)險由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。而在間接融資中，由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，從而安全性較高。③降低融資成本。因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的出現(xiàn)是專業(yè)化分工協(xié)作的結(jié)果，它具有了解和掌握借款者有關(guān)信息的專長，而不需要每個資金盈余者自己去搜集資金赤字者的有關(guān)信息，因而降低了整個社會的融資成本。
缺點(diǎn)：主要是由于資金供給者與需求者之間加入金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經(jīng)營狀況的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束。
聯(lián)系：兩者都是融資的方式，在任何國家都是并存和互補(bǔ)的。
區(qū)別：（1）對于資金供給者來說，直接融資風(fēng)險大、收益高，而且要求具有一定的專業(yè)知識；間接融資風(fēng)險小、收益低、要求低。（2）對于資金需求者來說，直接融資的門檻高、保密性差；間接融資的門檻低，保密性好。
16.發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系
兩者有著密切的關(guān)系，相互依存。（1）發(fā)行市場是流通市場的前提，如果沒有發(fā)行市場，就沒有證券流通市場就失去了交易對象，自然也就談不上證券買賣，（2）流通市場又是發(fā)行市場存在的條件，沒有流通市場新發(fā)行的證券就沒有了變現(xiàn)的場所，就失去了流動性，沒有了流動性，證券就難以推銷，發(fā)行市場會萎縮，以至于無法存在.
17.影響貨幣政策效應(yīng)的因素
1.政策時滯 2.貨幣流通速度 3.圍觀主體的預(yù)期 4.其它經(jīng)濟(jì)政治因素 5.中央銀行政策與透明度
18.財(cái)政政策、貨幣政策為什么要協(xié)調(diào)配合
財(cái)政政策與貨幣政策出自于同一個決策者，卻由不同機(jī)構(gòu)具體實(shí)施，為達(dá)到同一個目標(biāo)，卻又經(jīng)過不同的作用過程，作用于同一個經(jīng)濟(jì)范圍卻又使用不同的政策工具，二者的共性決定了它們之間必須密切合作。而二者的區(qū)別又導(dǎo)致了它們在實(shí)施過程中發(fā)生偏差的可能性。
19.金融市場的類型
1、按金融交易的期限劃分：貨幣市場、資本市場 2、按金融交易的程序不同，分為發(fā)行市場和流通市場。 3、按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場 4、按金融交易的存在場所劃分，分為有形市場與無形市場。 5、按金融交易的標(biāo)的物不同，分為：貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。6、按存在地域或活動范圍來劃分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。
20.貨幣供給的影響因素
（1）貨幣需求決定貨幣供給①貨幣需求決定于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的諸多經(jīng)濟(jì)變量②一定時期的貨幣需求要通過貨幣供給得到滿足③貨幣供給本身是非常復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程 （2）財(cái)政收支活動對貨幣供給會產(chǎn)生重要的影響①財(cái)政收入：貨幣由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)入中央銀行，減少基礎(chǔ)貨幣②財(cái)政支出；貨幣由中央銀行轉(zhuǎn)入商業(yè)銀行，增加基礎(chǔ)貨幣。
21.劣幣驅(qū)逐良幣律內(nèi)容
在金銀復(fù)本位制下，名義價值相同而實(shí)際價值不同的鑄幣同時流通時，實(shí)際價值較高的鑄幣（良幣）必然逐漸被收藏、熔化或輸出國外而退出流通。實(shí)際價值較低的鑄幣（劣幣）則充斥市場，成為主要的流通手段。這種必然發(fā)生的現(xiàn)象叫“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”。
論述
1.我國的利率市場化改革
（一）利率市場化的內(nèi)涵：
1、利率水平的高低由金融市場供求關(guān)系所決定2、利率的變化能調(diào)節(jié)資金供求，引導(dǎo)資金流向3、中央銀行成為市場利率調(diào)節(jié)的主體。
（二）推進(jìn)利率市場化改革的必要性
1. 有利于發(fā)揮市場在配置資源中的作用。2. 有利于體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在競爭性市場中的自主定價權(quán)。3. 利率市場化可以反映客戶的選擇權(quán)。4. 利率市場化可以反映差異性、多樣性金融產(chǎn)品和服務(wù)的供求關(guān)系以及金融企業(yè)對風(fēng)險的判斷和定價。5. 利率市場化反映了宏觀調(diào)控的需要。
（三）我國利率市場化改革的進(jìn)程
總體思路是：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場化。
存、貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進(jìn)行。
（四）利率市場化改革的影響：
1. 有利于提高金融機(jī)構(gòu)的自主定價能力，降低企業(yè)融資成本。2. 促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平。3. 有利于發(fā)展直接融資市場，促進(jìn)社會融資的多元化。 4. 有利于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級。
（五）進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革的條件
有一個充分公平的市場競爭環(huán)境。
銀行的客戶要接受和認(rèn)可利率市場化。
商業(yè)銀行要敢于承擔(dān)風(fēng)險定價的責(zé)任。
推動整個金融產(chǎn)品與服務(wù)價格體系的市場化。
進(jìn)一步完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。
2.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制
理論分析：是指中央銀行確定貨幣政策后，從選用一定的政策工具現(xiàn)實(shí)進(jìn)行操作開始到實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)之間所經(jīng)過的各中間環(huán)節(jié)相互之間的有機(jī)聯(lián)系及因果關(guān)系的總和。
主要環(huán)節(jié)：1. 從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場。2. 從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。3. 從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出和總產(chǎn)出量、物價、就業(yè)等。
我國貨幣政策中介目標(biāo)的選擇：流通中現(xiàn)金、新增貸款、利率、貨幣供應(yīng)量、社會融資規(guī)模。
我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的特點(diǎn)：1.信貸渠道仍是當(dāng)前我國貨幣政策傳導(dǎo)的主渠道，但其作用正在逐步減弱。
2.利率渠道的作用逐步增強(qiáng)，并將成為今后貨幣政策傳導(dǎo)的主渠道。3.資產(chǎn)價格渠道的作用未能體現(xiàn)出來。4.匯率渠道的作用將會逐步呈現(xiàn)。
增強(qiáng)我國貨幣政策有效性的措施：
1.進(jìn)一步保持和鞏固中央銀行的獨(dú)立性和權(quán)威性。2.大力發(fā)展金融市場，增強(qiáng)貨幣政策的彈性。大力發(fā)展貨幣市場，擴(kuò)大市場參與主體，增加市場交易品種與交易方式。規(guī)范發(fā)展資本市場，提高企業(yè)直接融資比重。3.進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)銀行與企業(yè)行為的充分市場化。4.正確選擇并合理匹配使用各種貨幣政策工具，實(shí)現(xiàn)貨幣政策與財(cái)政政策、收入政策、投資政策的有效配合。5.在保持貨幣政策政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的同時，增強(qiáng)其前瞻性，適時適度進(jìn)行微調(diào)和預(yù)調(diào)。
小冊子簡答56、57、58、59、77、78 論述25、28、33 題冊26頁93、94
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