私募股權(quán)投資基金模擬題
1、下列屬于基金外包服務(wù)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)內(nèi)容包含（）
A、向基金管理人提供客戶報(bào)告
B、風(fēng)險(xiǎn)及績(jī)效分析
C、基金份額登記、估值核算
D、清算交收
【正確答案】C
【試題解析】基金外包服務(wù)的內(nèi)容：（1）基礎(chǔ)業(yè)務(wù)服務(wù)：基金份額登記、估值核算等；（2）
全方位的個(gè)性化的服務(wù)：管理人提供清算交收、風(fēng)險(xiǎn)及績(jī)效分析、客戶報(bào)告等外包增值服務(wù)，滿足基金管理人全方位的、個(gè)性化的需求。
2、全行間市場(chǎng)資金清算查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)，要查明原因，及時(shí)通知（）
A、投資者
B、托管人
C、管理人
D、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
【正確答案】C
【試題解析】全行間市場(chǎng)資金清算查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)，要查明原因，及時(shí)通知管理人。
3、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限字基金清算終止日起不得少于（）年。
A、15
B、20
C、8
D、10
【正確答案】D
【試題解析】根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第十一條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
4、基金管理公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)與資金共同進(jìn)入的投資項(xiàng)目，（）對(duì)項(xiàng)目資金具有一票否決權(quán)。
A、基金托管人
B、基金管理機(jī)構(gòu)
C、基金管理人
D、財(cái)務(wù)總監(jiān)
【正確答案】D
【試題解析】基金管理公司委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)與資金共同進(jìn)入的投資項(xiàng)目，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目資金具有一票否決權(quán)。
5、（）年開(kāi)始，北京、上海、天津等地作為試點(diǎn)城市，陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策及規(guī)定，在吸引外資參與境內(nèi)股權(quán)投資基金方面做出了重大突破。
A、2011
B、2013
C、2012
D、2010
【正確答案】D
【試題解析】2010年開(kāi)始，北京、上海、天津等地作為試點(diǎn)城市，陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策及規(guī)定，在吸引外資參與境內(nèi)股權(quán)投資基金方面做出了重大突破。
6、基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者不少于（）小時(shí)的投資冷靜期。
A、36
B、72
C、48
D、24
【正確答案】D
【試題解析】基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者不少于24小時(shí)的投資冷靜期。
7、內(nèi)部收益率的缺點(diǎn)是（）
A、比較客觀
B、從動(dòng)態(tài)的角度直接放映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平
C、從動(dòng)態(tài)的角度間接放映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平
D、計(jì)算過(guò)程復(fù)雜
【正確答案】D
【試題解析】缺點(diǎn)是計(jì)算過(guò)程復(fù)雜，尤其當(dāng)經(jīng)營(yíng)期大量追加投資時(shí)，又有可能導(dǎo)致多個(gè)IRR出現(xiàn)，或偏高或偏低。只有內(nèi)部收益率指標(biāo)大于等于行業(yè)基準(zhǔn)收益率或資金成本的投資項(xiàng)目才具有財(cái)務(wù)可行性。
8、（）是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。
A、利息倍數(shù)
B、總收益倍數(shù)
C、內(nèi)部收益率
D、已分配收益倍數(shù)
【正確答案】D
【試題解析】DPI指項(xiàng)目的分紅和已繳納資本之間的比例，該指標(biāo)是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。
9、在境內(nèi)主板上市股本要求中發(fā)行前股本總額不少于（）萬(wàn)元。
A、2000
B、3000
C、1000
D、1500
【正確答案】B
【試題解析】根據(jù)新《公司法》、《證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》以及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)，發(fā)行股票上市的基本條件境內(nèi)的主板上市股本要求：發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)。
10、關(guān)于國(guó)有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求以下說(shuō)話錯(cuò)誤的是（）
A、采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)必法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式
B、交易股權(quán)權(quán)屬模糊
C、符合法律、行政法規(guī)和政策，有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，可促進(jìn)國(guó)有資本優(yōu)化配置
D、在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易所機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行
【正確答案】B
【試題解析】根據(jù)《股份有限責(zé)任公司國(guó)有股權(quán)管理暫行辦法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》及國(guó)資委、財(cái)政部頒布并于2004年2月1日實(shí)施的（企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法），有限責(zé)任公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合以下要求：
1、采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)必法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式
2、交易股權(quán)權(quán)屬模糊
3、在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易所機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行
4、采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)必法律、行政法規(guī)規(guī)定其他方式
11、投資后階段信息獲取的主要渠道有（）
A、企業(yè)的信息披露
B、出席董事會(huì)
C、基金經(jīng)理的現(xiàn)場(chǎng)考察等
D、以上都是
【正確答案】D
【試題解析】投資后階段信息獲取的主要渠道有企業(yè)的信息披露、出席董事會(huì)、基金經(jīng)理的現(xiàn)場(chǎng)考察等。
12、增值服務(wù)的特征是（）
A、為客戶提供更多的利益
B、增加政府的財(cái)政收入
C、穩(wěn)定物價(jià)
D、防止通貨膨脹
【正確答案】A
【試題解析】增值服務(wù)的特征是在提供基本服務(wù)的基礎(chǔ)上。滿足更多的顧客期望。為客戶提供更多的利益和不同于其他的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。它是企業(yè)的閃光點(diǎn)。
13、關(guān)于以促銷為核心的增值服務(wù)，下列說(shuō)法正確的是（）
A、指為刺激銷售而獨(dú)特配置的銷售點(diǎn)展銷臺(tái)及其他各種服務(wù)
B、是通過(guò)獨(dú)特的產(chǎn)品分類和遞送來(lái)支持制造活動(dòng)的物流服務(wù)
C、以滿足買賣雙方對(duì)于配送產(chǎn)品的要求為目的的各種可供選擇的方式
D、它涉及使用專業(yè)人員在遞送以前對(duì)存貨進(jìn)行分類、組合和排序
【正確答案】A
【試題解析】以促銷為核心的增值服務(wù)，指為刺激銷售而獨(dú)特配置的銷售點(diǎn)展銷臺(tái)及其他各種服務(wù)。
14、國(guó)內(nèi)外最為普遍使用的股權(quán)投資基金估值方法不包括（）
A、成本法
B、市場(chǎng)發(fā)
C、收入法
D、推理法
【正確答案】D
【試題解析】對(duì)于股權(quán)投資基金的估值，國(guó)內(nèi)外最為普通使用的方法主要有四類：成本法、市場(chǎng)法、收入法、重置成本法。
15、最早的私募股權(quán)投資公司成立于（）
A、1980年
B、1977年
C、1975年
D、1976年
【正確答案】D
【試題解析】1976年，華爾街著名投資銀行貝爾登的三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購(gòu)業(yè)務(wù)，這是最早的私募股權(quán)投資公司。
16、年度信息披露，在每個(gè)財(cái)政年度結(jié)束之日起()個(gè)月以內(nèi)，向投資者披露。
A、1
B、2
C、3
D、4
【正確答案】D
【試題解析】年度信息披露，在每個(gè)財(cái)政年度結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)，向投資者披露
17、股權(quán)投資基金進(jìn)行信息披露時(shí)，禁止行為，不包括（）
A、虛假記錄
B、對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)
C、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏
D、合同的主要條款
【正確答案】D
【試題解析】合同的主要條款屬于在基金募集期間需要披露的基本信息。
18、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）
A、基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）
B、GIRR為僅計(jì)算基金項(xiàng)目投資組合的內(nèi)部收益率
C、NIRR包含基金各項(xiàng)費(fèi)用支出及項(xiàng)目投資組合的的內(nèi)部收益率
D、GIRR小于NIRR
【正確答案】D
【試題解析】由于基金費(fèi)用一般為負(fù)現(xiàn)金流，因此GIRR大于NIRR
19、基金的募集分為自行募集和（）
A、輔助募集
B、委托募集
C、委派募集
D、間接募集
【正確答案】B
【試題解析】基金的募集分為自行募集和委托募集
20、基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種：（）和委托募集機(jī)構(gòu)。
A、派生募集機(jī)構(gòu)
B、委派募集機(jī)構(gòu)
C、直接募集機(jī)構(gòu)
D、間接募集機(jī)構(gòu)
【正確答案】C
【試題解析】基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種：直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)。
干貨：私募基金那些事兒
私募基金究竟有哪些特征呢?
據(jù)了解，目前市場(chǎng)上運(yùn)作的私募基金證券投資計(jì)劃，一般包含以下幾個(gè)特征：
第一個(gè)特征：合格投資人
根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》規(guī)定，要想成立私募基金必須掛靠機(jī)構(gòu)，個(gè)人不能申請(qǐng)。而且私募基金不是誰(shuí)都能玩得起的，最差也得身價(jià)上百萬(wàn)，且最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣。
私募基金屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型，投資總是有賠也有賺，一旦門檻太低，玩的人又不具備兜底能力，那么單純的投資買賣，就會(huì)演變成社會(huì)事件，影響和諧社會(huì)的構(gòu)建。
第二個(gè)特征：個(gè)人高占比
簡(jiǎn)單而言，你想成立一個(gè)私募基金，自己必須先成為這個(gè)基金的最大債權(quán)人，這樣才能拉別人進(jìn)來(lái)一起投。
比如王先生，這兩年發(fā)展得不錯(cuò)想成立一只私募基金，于是他找朋友馬云來(lái)投資。馬云就問(wèn)王先生投了多少，王先生表示還沒(méi)投。馬云一聽(tīng)就不高興了，友誼的小船眼看就要翻了。王先生立刻表示把這些年賺得的500萬(wàn)積蓄全投進(jìn)去，這下馬云放心了，也跟著投了500萬(wàn)。
第三個(gè)特征：高門檻
高門檻是這幾個(gè)特征中最好理解的，意思即是玩得起私募基金的人最起碼也得是個(gè)中產(chǎn)階級(jí)，100萬(wàn)是入門基礎(chǔ)。很多人不理解，為什么私募基金把門檻拔得這么高?
小編又從理財(cái)師那里了解，首先，100萬(wàn)起投刷掉了一大部分資金實(shí)力不足的人群，限制了參與人數(shù)，可以確保私募的性質(zhì)。其次，保證了能夠進(jìn)入私募的是高凈值人群，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力則更高，這樣一來(lái)就隔離掉了風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的普通投資者。
第四個(gè)特征：鎖定期
一般投資人認(rèn)購(gòu)了某只私募基金，則雙方約定一般以1年作為一個(gè)鎖定期，這一年內(nèi)你不能隨意撤資，如果投資人想撤資，則需要根據(jù)雙方簽訂的合同來(lái)進(jìn)行執(zhí)行。這樣約定是為了保證平臺(tái)資金的穩(wěn)定性和流動(dòng)性，一旦遇到“朝三暮四”的投資人則可以有效約束他的短視行為。
第五個(gè)特征：定期贖回
發(fā)起人要考慮的不僅僅是鎖定期的問(wèn)題，那么過(guò)了鎖定期之后怎么辦呢?理財(cái)師表示，私募基金還設(shè)定了定期贖回條款，即過(guò)了鎖定期之后，投資人也不能哪天心情不好了突然想撤資就撤資，必須要在合同規(guī)定的每個(gè)月固定日期之內(nèi)進(jìn)行贖回。
第六個(gè)特征：收益權(quán)分配
在扣除發(fā)起人、投資人本金之后，發(fā)起人因?yàn)閯谛膭诹Γ隽ψ疃?，一般先分配發(fā)起人的優(yōu)先分紅，在賺得的收益中先分20%的收益。
通常發(fā)起人和投資人會(huì)簽訂“優(yōu)先收益條款”，當(dāng)投資收益超過(guò)某一門檻收益率，基金管理人才能按照約定的附帶權(quán)益條款從超額投資利潤(rùn)中獲得一定比例的收益。確?；鹜顿Y表現(xiàn)優(yōu)良時(shí)才能從收益中獲得一定比例的回報(bào)。
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