致新投資者書
最近有不少非金融圈的朋友打算投資股市，雖然說(shuō)，我主觀上很希望大家能盡快實(shí)現(xiàn)“自由”，但是自由的代價(jià)卻不是所有人都能承擔(dān)得起的。作為老股民，我覺(jué)得我有責(zé)任在新人入場(chǎng)之前做一些簡(jiǎn)單的“規(guī)則說(shuō)明”，請(qǐng)各位明鑒：
投資不比其他任何職業(yè)來(lái)得輕松，某種程度上說(shuō)，有過(guò)之無(wú)不及，甚至非常孤獨(dú)和乏味。除非你真的熱愛(ài)探索“真理”、熱愛(ài)新鮮事物、熱愛(ài)冒險(xiǎn)、熱愛(ài)“打破砂鍋問(wèn)到底”，并且把投資作為人生的一大事業(yè)去做，否則，我嚴(yán)重不建議大家進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。
自視聰明、金錢欲比較強(qiáng)、賭性比較強(qiáng)的人不適合這個(gè)行業(yè)；把投資當(dāng)做是一門副業(yè)（順便賺點(diǎn)小錢）的人不適合這個(gè)行業(yè)；愛(ài)打聽小道消息、對(duì)事物缺乏獨(dú)立思考的人不適合這個(gè)行業(yè)；邏輯推理能力薄弱、容易感情用事的人不適合這個(gè)行業(yè)。
俗話說(shuō)：“股市是有錢人獲得經(jīng)驗(yàn)，有經(jīng)驗(yàn)的人獲得財(cái)富的地方”，一定數(shù)量的時(shí)間和金錢付出是基本代價(jià)，但并不等于付出就一定有回報(bào)。投資更像是一場(chǎng)永遠(yuǎn)打不完的戰(zhàn)爭(zhēng)，除了要付出相當(dāng)大的物質(zhì)代價(jià)以外，精神上的代價(jià)也是巨大的。有人說(shuō)“投資是反人性的”，是的，貪婪、恐懼、盲從、隨性、自負(fù)都意味著災(zāi)難。
投資與其他行業(yè)最大的不同在于：沒(méi)有一勞永逸的解決方案。這里沒(méi)有包治百病的良藥，更沒(méi)有可以“一招鮮吃遍天”的方法，惟有在克服自身性格弱點(diǎn)基礎(chǔ)上，不斷地付出，不斷地總結(jié)，不斷地試錯(cuò)糾錯(cuò)方能在市場(chǎng)上存活。怕犯錯(cuò)、頑固不化者終究會(huì)被市場(chǎng)消滅。
投資行業(yè)沒(méi)有絕對(duì)的大師、權(quán)威和經(jīng)典，屌絲逆襲是家常便飯，因此金融市場(chǎng)是“泛民主化”的。只要你敢于否定一切（包括你自己），敢于付諸行動(dòng)去探索證明，我相信投資這件事業(yè)充滿樂(lè)趣。
我的觀點(diǎn)是：投資是一場(chǎng)探求“真理”的戰(zhàn)爭(zhēng)，金錢不是戰(zhàn)爭(zhēng)的目標(biāo)。祝大家好運(yùn)！
投資能為你帶來(lái)什么？
投資能為你帶來(lái)什么？這取決于你帶著怎樣的心態(tài)來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)。
有人說(shuō)，主業(yè)不耽誤，拿一份薪水，把投資當(dāng)做副業(yè)。想著小投一點(diǎn)，虧也虧不到哪兒去，幸許還能賺點(diǎn)小錢，也說(shuō)不定人品爆發(fā)還賺了大錢。我相信有這種想法的業(yè)余投資者占比較大，人性使然嘛，不足為奇。倒不是說(shuō)當(dāng)做副業(yè)一定不行，但不一定行，沒(méi)有大量的付出那肯定不行。除非，你絕頂聰明，有意思的是，市場(chǎng)專門消滅這種“聰明絕頂”的人，血淋淋的金融史為證！
但是也須要避免另一種極端——全心投入?yún)s鉆了牛角尖。這種人似乎也不在少數(shù)——自詡為“價(jià)值投資者”，或“投機(jī)者”、“趨勢(shì)者”……不論你來(lái)到這個(gè)市場(chǎng)是一種什么樣的心態(tài)，投資者也好、投機(jī)者也罷，不斷地試錯(cuò)糾錯(cuò)是基本素質(zhì)。但卻有不少人固守著一種所謂的“理念”，為自己的失敗找各種借口，這卻是萬(wàn)萬(wàn)要不得的，這幾乎是自我毀滅的最佳路徑。如果一種方法（或理念）總是不能獲利，就趕緊換一種，別死磕！這個(gè)時(shí)代的精髓是“迭代”，呵呵。切記：只有你去動(dòng)態(tài)地適應(yīng)市場(chǎng)，沒(méi)有可能讓市場(chǎng)適應(yīng)你的投資理念。市場(chǎng)足夠大，足以消滅任何一種“不恰當(dāng)”的投資行為。
投資是一場(chǎng)探求“真理”的戰(zhàn)爭(zhēng)，金錢不是戰(zhàn)爭(zhēng)的目標(biāo)。
有很多朋友不理解，來(lái)市場(chǎng)不為了賺錢為什么？說(shuō)實(shí)話，我個(gè)人的愿望能滿足社會(huì)平均生活水準(zhǔn)即可，物質(zhì)上要求不高。投資是我的愛(ài)好，我喜歡“戰(zhàn)爭(zhēng)”，仿佛我是一名將軍——運(yùn)籌帷幄決勝千里、百萬(wàn)雄師攻城掠寨、殲敵十萬(wàn)繳械無(wú)數(shù)……我陶醉其中，享受著投資的樂(lè)趣。另外，我特別喜歡證明我是對(duì)的。多年前，我辭去國(guó)內(nèi)名校副高教職投身股市，就為了證明“我是對(duì)的”。在體制內(nèi)混過(guò)的人應(yīng)該理解我這句話的含義。金錢，只是戰(zhàn)利品，不是戰(zhàn)爭(zhēng)本身的意義。市場(chǎng)，就是我的戰(zhàn)場(chǎng)！
至于這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)怎么打？關(guān)于策略、戰(zhàn)術(shù)、兵力布局等等，有空我再細(xì)說(shuō)，估計(jì)會(huì)顛覆很多人的價(jià)值觀……
有人說(shuō)，投資是為了實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”。以我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，想要靠投資實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，必須具備兩個(gè)條件：
1. 要全心投入，必須投入大量時(shí)間和精力；
2. 要全力投入，必須投入大量資金。
第1點(diǎn)很好理解，假設(shè)每年收入10萬(wàn)元能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，并且這是你的全部收入，那么，既然投資承載了全部家庭收入，至少應(yīng)該投入80%以上的時(shí)間在投資研究上（甚至我認(rèn)為還不夠）。問(wèn)題是，很多朋友期望通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)大多數(shù)家庭收入，卻只愿意或只能夠付出極少數(shù)的時(shí)間和精力，這顯然是低估了投資的技術(shù)含量了。天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐。
第2點(diǎn)有悖于很多投資經(jīng)典理論。我的觀點(diǎn)是：必須拿出至少80%的家庭可支配資產(chǎn)去投資，才有可能通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)和財(cái)務(wù)自由。當(dāng)然，這里講的投資包括股票、房產(chǎn)、債券、理財(cái)?shù)榷喾矫?。舉例來(lái)說(shuō)，某朋友家庭儲(chǔ)蓄200萬(wàn)（現(xiàn)金），但僅拿出10萬(wàn)做投資，即使年收益高達(dá)50%又如何？第二年收益只有區(qū)區(qū)5萬(wàn)元，這點(diǎn)錢還不夠生活花銷，那就不得不去上班打工了。況且沒(méi)有人能有水平做到長(zhǎng)期收益率50%！
假設(shè)拿出150萬(wàn)（留足至少3年的生活費(fèi)其余的全部投入），這樣，只須投資收益率達(dá)到10%，第二年即實(shí)現(xiàn)15萬(wàn)收益，這種收益狀況已經(jīng)可以在上海這座國(guó)際化大都市過(guò)上非常小資的生活了（前提是沒(méi)有家庭負(fù)債）。況且，現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍6%左右，要實(shí)現(xiàn)10%的收益率可以說(shuō)是比較輕松的。以我的建議，定期結(jié)算（半年或一年），150萬(wàn)本金不動(dòng)，盈利取出，恭喜你，你已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，可以去享受陽(yáng)光沙灘了，告別上班一族！除非你喜歡上班。
在上海這座城市里，有一點(diǎn)投資觀念的朋友，大多數(shù)還是能拿出200萬(wàn)的，只不過(guò)大多數(shù)人把它沉淀在了流動(dòng)性比較差、且不產(chǎn)生現(xiàn)金流的房產(chǎn)里，不幸的成為了房奴，不得不朝九晚五上班還貸……辛苦的工作究竟為了什么？我曾經(jīng)勸一位“向往自由”的朋友把他的房子買了（遠(yuǎn)不止200萬(wàn)）去投資，跟他算了一筆賬，他非常激動(dòng)。但是，遺憾的是，到現(xiàn)在他還在無(wú)奈地?fù)u搖頭、嘴里喊著“要自由”……當(dāng)然，他這種情況很普遍，可以理解。
那些有勇氣拿出80%的資金去做投資的朋友，我相信，一定會(huì)投入100%的精力去研究，這差不多是他的全部身家了，他一定會(huì)認(rèn)真對(duì)待。
投資能改變?nèi)松?，投資能實(shí)現(xiàn)自由，并不是什么難事，關(guān)鍵在于你的勇氣和你的心態(tài)。
祝福你，雪球里勇敢的朋友們！
富足
富足金字塔分為三層：最底層由水、食物、住所以及其他與基本生存問(wèn)題相關(guān)的東西構(gòu)成；中間一層為豐富的能源、充分的教育機(jī)會(huì)、便利的信息通信技術(shù)等能夠進(jìn)一步提高人類生活質(zhì)量的各種“催化劑”；最高層則是健康與自由，健康與自由是促使任何人為社會(huì)做出貢獻(xiàn)的最核心的兩個(gè)先決條件。——摘自《富足 Abundance》
【雷公評(píng)】
雪球上每天都不乏討論成長(zhǎng)與價(jià)值的帖子，這些討論最大的意義在于娛樂(lè)性。
我時(shí)常問(wèn)自己這樣一些問(wèn)題：成長(zhǎng)與價(jià)值之間有矛盾嗎？成長(zhǎng)與價(jià)值之間有沒(méi)有交集？究竟怎樣的成長(zhǎng)是有價(jià)值的成長(zhǎng)？究竟怎樣的價(jià)值才是有成長(zhǎng)性的價(jià)值？
《富足 Abundance》這本書似乎讓我看到了問(wèn)題的答案，那就是：具有歷史責(zé)任感的、能夠幫助更多的人實(shí)現(xiàn)“富足”的目標(biāo)，這樣的企業(yè)是具有價(jià)值的，這樣的成長(zhǎng)是有價(jià)值的，這樣的價(jià)值在一定時(shí)期內(nèi)是可持續(xù)成長(zhǎng)的。本書中許多觀點(diǎn)強(qiáng)化了我對(duì)“風(fēng)”的理解：風(fēng)是一種進(jìn)步的潮流，是有助于大幅提高社會(huì)生產(chǎn)效率或提高人民生活水準(zhǔn)的一種趨勢(shì)。（原文：http://xueqiu.com/9987866486/29626482）
并使得我更加堅(jiān)定了《我的理想》http://xueqiu.com/9987866486/28632874 一文中闡述的觀點(diǎn)：投資那些屬于未來(lái)（在這里還須加一個(gè)定義：能夠幫助更多的人實(shí)現(xiàn)“富足”的目標(biāo)）的企業(yè)，有助于把投資者從“嗜血者”的角色轉(zhuǎn)變到“貢獻(xiàn)者”的大義上來(lái)，投資不僅僅是獲利，更是一種推進(jìn)人類文明進(jìn)步的力量。作為生活在這個(gè)時(shí)代投資者，我愿意參與到符合這個(gè)時(shí)代價(jià)值觀的投資活動(dòng)中去。
“財(cái)務(wù)自由”有感
靠投資獲得財(cái)務(wù)自由在實(shí)踐上是完全可行的，只不過(guò)并不像大家想像的那么“高大上”，其中多少心酸痛楚只有經(jīng)歷過(guò)的人才能體會(huì)。愚以為，投資是一件高風(fēng)險(xiǎn)的“事業(yè)”而不應(yīng)把它僅僅當(dāng)做一種工具（或手段）。那些愛(ài)好投資并把投資當(dāng)做終身事業(yè)的人會(huì)獲得較高的成功概率，因?yàn)橹挥腥臒釔?ài)、投入其中才能歷經(jīng)苦難鍥而不舍地堅(jiān)持下去并有所成就，付出與收益正相關(guān)，這與做任何一個(gè)行當(dāng)是一樣的，無(wú)捷徑可走。
然而，那些僅僅希冀通過(guò)投資（投機(jī)）的手段來(lái)獲利的人，大多會(huì)由于過(guò)于計(jì)較短期的利益（利潤(rùn)）而忽略了投資邏輯的合理性和持續(xù)性。殊不知，投資是長(zhǎng)跑，需要不斷地修正方向，并且憑借非凡的耐力和持久性，才能最終通過(guò)復(fù)利增長(zhǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
此外，每個(gè)人對(duì)“自由”的向往程度差異很大，實(shí)踐上更是天壤之別。事實(shí)上，并不是每個(gè)人都愿意放棄現(xiàn)有的“不自由”而全力追求那個(gè)“自由”的，頂多是一種補(bǔ)充，是一種副業(yè)而非職業(yè)。通常那些能夠?qū)崿F(xiàn)自由的人，大多會(huì)有一番非凡的經(jīng)歷。試想有幾個(gè)愿意放棄數(shù)十萬(wàn)穩(wěn)定的年薪而去追求一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)且不確定的所謂自由呢？有幾個(gè)愿意放棄既有的社會(huì)地位去追求這個(gè)貌似虛無(wú)的自由呢？換句話說(shuō)，沒(méi)有刻骨銘心的對(duì)自由的向往，不經(jīng)歷艱難險(xiǎn)苦，自由只不過(guò)是大多數(shù)人口中的說(shuō)辭罷了。當(dāng)然，并不是說(shuō)做投資就一定要放棄既得孤注一擲，但必須有艱苦付出的心理準(zhǔn)備。
至于如何才能獲得財(cái)務(wù)自由，下文有很多精彩的論述，我只想說(shuō)，當(dāng)你的心理準(zhǔn)備好了，其實(shí)它已經(jīng)離你非常近了…
附文：
如何通過(guò)炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由
近來(lái)，雪球上熱議“財(cái)務(wù)自由”，在下也榮幸地共襄盛舉。同時(shí)，也詢問(wèn)了一些身邊的友人，眾說(shuō)紛紜，百感交集，不禁想寫一小文，論述下財(cái)務(wù)自由的問(wèn)題。
財(cái)務(wù)自由是個(gè)哈姆雷特式的問(wèn)題，見仁見智；雪球是投資論壇，就有球友把炒股和財(cái)務(wù)自由聯(lián)系起來(lái)，懷疑炒股能否實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？
炒股能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)自由嗎？我想談?wù)剛€(gè)人的一些淺見。
通常說(shuō)的炒股，一般可以理解為在二級(jí)市場(chǎng)買賣股票，或者說(shuō)炒作，或者說(shuō)投資股票。炒股成功可以理解為賺了很多的錢，當(dāng)達(dá)到了一定數(shù)量，就是炒股實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。
余以為，炒股成功首先是件十分困難的事情，炒股成功和其它各行各業(yè)的成功相比，成功率可能還更低些，但是其它各行的成功總體也都是困難的事情。那為什么要炒股？因?yàn)槌垂扇腴T容易，現(xiàn)在只要有個(gè)電腦，甚至智能手機(jī)就可以，外部約束條件少，無(wú)幫無(wú)派，沒(méi)有文憑、關(guān)系都可以，老少咸宜，只要能夠讀書算數(shù)就行，而且時(shí)間自由，不需要物理上班，不受時(shí)空限制。白天工作讀書，還可以晚上炒美股呀。其它投資股票的條件、利弊、要求、分析，可以參考陳江挺先生的大作《炒股的智慧》一書。
余廿年經(jīng)歷體會(huì)，完全可以通過(guò)炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。炒股成功困難，不代表不能通過(guò)炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，通過(guò)其它途徑，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由同樣也不容易。
炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，需要考慮的是一個(gè)尺度和一個(gè)前提。需要特別說(shuō)明的是：本文說(shuō)的自己炒股，是指自己親自操作資金為主，而非依靠他人，或者機(jī)構(gòu)，并非特指需要職業(yè)炒股。
尺度就是需要多少錢，才達(dá)成你自己的財(cái)務(wù)自由目標(biāo)？數(shù)目較多，無(wú)疑更難實(shí)現(xiàn)。而且對(duì)于個(gè)人中小投資者而言，炒股操作的資金量達(dá)到一定數(shù)目，會(huì)造成一些管理和操作的困難，操作方法也不同，資金量大，就不能集中持倉(cāng)，分散管理，個(gè)人投入精力受限，而且買賣進(jìn)出對(duì)盤面會(huì)形成沖擊，無(wú)法靈活進(jìn)退。我的尺度，在目前中國(guó)二線城市，擁有一套自有住宅，1000W￥即可，緊平衡下，500W就算初步實(shí)現(xiàn)。500W投資，按照8-10%的投資回報(bào)，就有40-50W, 相當(dāng)于城鎮(zhèn)人均收入10倍了，可以了。不要說(shuō)什么5%回報(bào)，小資金應(yīng)該獲得較高收益，要不然去買國(guó)債得了，還費(fèi)那勁。其它需要條件是：平常的心態(tài)，合理的欲望。
那前提是什么呢？當(dāng)然是指?jìng)€(gè)人的資質(zhì)和人生的境遇。
資質(zhì)方面，識(shí)文斷字、初等代數(shù)是起碼的要求，刻苦勤奮、孜孜不倦是必要的條件?？礀|博老股民兄，出生于上海鄉(xiāng)村，小學(xué)文化，1992年入市，從能賺錢開始，拿三分之一的收入拿去買書訂報(bào)，開工廠的同時(shí)自學(xué)財(cái)務(wù)知識(shí)，如今的目標(biāo)：是在未來(lái)的10年（09年開始）爭(zhēng)取兌現(xiàn)10倍利潤(rùn)，就是我們的榜樣。常規(guī)的智力，強(qiáng)大的自我激勵(lì)，適度的專注和靈活性，都是必須。
境遇方面，要有心無(wú)旁騖、咬定青山不放松的環(huán)境。有時(shí)候，過(guò)于聰明的人，難以在事業(yè)上取得很大的成功，就是因?yàn)檫x擇太多。個(gè)人對(duì)《炒股的智慧》中陳江挺先生的描述，深有同感。自己大學(xué)畢業(yè)后，職業(yè)發(fā)展一直不好，有伏無(wú)起，數(shù)度陷入困頓，人海茫茫沒(méi)有出路，僅以溫飽糊口，和那北大畢業(yè)賣豬肉的陸兄相仿，還都沒(méi)法結(jié)婚。當(dāng)時(shí)唯一看得見的出路就是炒股，其它的都碰了壁。炒股中經(jīng)歷了挫折都無(wú)路可退，錯(cuò)失了機(jī)會(huì)只有耐心再等，要等多久都不知道。為什么很多聰明人炒股無(wú)法成功，就是他們有其它的選擇，不是非要炒股成功。漫長(zhǎng)的暗夜，看不到盡頭啊，但是別無(wú)出路的人啊，不堅(jiān)持下去也得堅(jiān)持。
后來(lái)終于僥幸抓住一波行情，實(shí)現(xiàn)資金數(shù)倍增長(zhǎng)，然后取錢買房，資金近乎歸零。再后來(lái)，職業(yè)有所突破，重新積累了炒股資金入市。但是此后很長(zhǎng)時(shí)間，炒股毫無(wú)建樹，陷入停滯階段，期間，還不是就這么干熬，來(lái)來(lái)回回地嘗試各種不同方法、指標(biāo)。各種技術(shù)分析有時(shí)有效，有時(shí)失靈，充滿了叵測(cè)。頭腦十分混亂，賬戶上10幾只股票，雖然堅(jiān)定了炒股決心，卻不知道炒股之路該如何走下去。
在迷茫中摸索的時(shí)間，回過(guò)去看，也不是很長(zhǎng)，仔細(xì)研讀了很多高手的心得文章，自己漸漸找到自己合適的道路，然后在實(shí)踐總結(jié)中，逐漸完善起來(lái)。
根據(jù)自己長(zhǎng)時(shí)間的心得，結(jié)合水晶蒼蠅拍兄等人的大作，我以為通過(guò)炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，可以結(jié)合人生的各個(gè)階段，具體分幾個(gè)步驟來(lái)實(shí)施。這里將我個(gè)人的一些實(shí)踐、體會(huì)，結(jié)合幾位高人的思路，總結(jié)起來(lái)，供感興趣的球友討論參考。
我一直認(rèn)為人生是一個(gè)整體性謀劃的事情，健康、家庭和事業(yè)是三足鼎立的三大頂級(jí)要素，任何一個(gè)頂級(jí)要素的缺損，都會(huì)造成人生無(wú)法收拾的失敗，而投資炒股只是事業(yè)要素下面的二級(jí)要素，要站在人生總體的框架下，在一個(gè)長(zhǎng)周期的視野去看待炒股，不同的人生階段，對(duì)于個(gè)人事業(yè)的規(guī)劃和投資實(shí)踐都會(huì)有一些不同側(cè)重。
【一．知識(shí)學(xué)習(xí)階段】
主要是在大專院校學(xué)習(xí)的青年朋友，此前的小朋友就不提了，這個(gè)階段還是“世界觀、人生觀、價(jià)值觀”逐步定型的階段，主要的任務(wù)是讀書學(xué)習(xí)，過(guò)早深入證券市場(chǎng)是很不明智的，首先是學(xué)生時(shí)代沒(méi)有自己的收入，其次人生閱歷太淺很難有什么深刻的認(rèn)識(shí)，大好時(shí)光不應(yīng)花費(fèi)于游戲玩樂(lè)，應(yīng)該利用校園階段，認(rèn)真學(xué)習(xí)有用的課程，打好事業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)多讀些書籍，包括文學(xué)、歷史，擴(kuò)大知識(shí)面。
【二．投資準(zhǔn)備階段】
開始走上工作崗位的青年學(xué)子，起初的時(shí)光，可能在困境中沉浮，面臨諸多的壓力，這其實(shí)是正?，F(xiàn)象，每一代青年都會(huì)經(jīng)歷。這個(gè)階段應(yīng)該逐步加深人生社會(huì)閱歷，確定自己人生道路的方向。準(zhǔn)備炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的朋友，也應(yīng)該堅(jiān)持在事業(yè)上保持一定的時(shí)間投入，年紀(jì)輕輕的發(fā)展前景的可能性還有很多，荒廢了主業(yè)，斷了后路也不合理。工作收入可以滿足基本生活需求，同時(shí)應(yīng)該盡快積累一定的投資本金，此時(shí)應(yīng)該逐步接觸和學(xué)習(xí)投資，包括商業(yè)經(jīng)營(yíng)、企業(yè)管理、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等各個(gè)方面。這個(gè)階段的關(guān)鍵詞是“學(xué)習(xí)積累”，一邊積累投資能力，一邊積蓄本金，炒股以摸索、體驗(yàn)為主，不要以后有錢了沒(méi)有投資的能力和認(rèn)知。這個(gè)階段會(huì)比較辛苦，投資、學(xué)習(xí)、事業(yè)、健康都不能忽略，很多人還要逐步建立家庭，維持感情生活。
我的個(gè)人體會(huì)是：保持平衡，分清側(cè)重。事業(yè)上不完全放棄，也不強(qiáng)烈進(jìn)取，過(guò)于進(jìn)取，會(huì)占去大量時(shí)間，保持行業(yè)中等即可，最好保持中下水平，不脫節(jié)即可；其余時(shí)間除了學(xué)習(xí)投資，尋找志同道合的伴侶至關(guān)重要，相近的價(jià)值觀和生活消費(fèi)，對(duì)于積累資金，保持平常的生活水平，都是前提基礎(chǔ)。超前消費(fèi)的生活、虛榮攀比的心態(tài)，根本無(wú)法有效開展投資活動(dòng)。最好能夠在這個(gè)階段完成戀愛(ài)、購(gòu)房、結(jié)婚這些人生大事，起初的開支，可以比較節(jié)儉些，達(dá)成基本生活消費(fèi)即可。
【三．財(cái)富倍增階段】
已經(jīng)工作10-20年.的人士，有一定積蓄（20-50萬(wàn)），必須在這個(gè)階段準(zhǔn)備進(jìn)入資產(chǎn)起飛過(guò)程。實(shí)際上絕大多數(shù)的人都可能會(huì)止步于資產(chǎn)起飛之前，出于各種各樣的原因，資產(chǎn)停滯在這個(gè)數(shù)字范圍中，無(wú)法迅速增長(zhǎng)，甚至為結(jié)婚購(gòu)房，或者投資房產(chǎn)，背上沉重債務(wù)，從此只能隨波逐流，投資炒股無(wú)從談起。等到事業(yè)發(fā)展到瓶頸期，人近中年，看著紛繁蕪雜的世界，種種困擾紛至沓來(lái)，甚至家庭婚姻出現(xiàn)裂痕。那人生就是毀了。
這個(gè)階段，是質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期，必須堅(jiān)持起飛，飛起來(lái)了眼前就是一片廣闊的天空，飛不起來(lái)的，這輩子的財(cái)運(yùn)也就這樣了。這個(gè)時(shí)候最重要的，不是小打小鬧拿幾個(gè)錢玩股，小賭怡情，賺幾個(gè)漲停板得點(diǎn)兒油鹽醬醋錢，有啥意思？最重要的是，要從思想深處確立實(shí)實(shí)在在抓住起飛的心理準(zhǔn)備。認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)越早，越主動(dòng)。越耽誤，越煎熬。所以這個(gè)階段的關(guān)鍵詞是“起飛”，充足的基數(shù)*足夠的倍數(shù)=財(cái)富的起飛。
上班賺錢，要加薪，那是做加法，無(wú)法致富的，有不明白的人，去看看《窮爸爸富爸爸》；作生意，擴(kuò)大銷售，開工廠，擴(kuò)大產(chǎn)量，是做乘法，可以致富，貸款就是加大杠桿，擴(kuò)大乘數(shù)；但是炒股投資賺錢，是指數(shù)式增長(zhǎng)，就像滾雪球似的。毫無(wú)疑問(wèn)，股市存在這種財(cái)富起飛的機(jī)會(huì)。
具體辦法就是長(zhǎng)期觀察尋找，找到業(yè)務(wù)增長(zhǎng)前景廣闊，長(zhǎng)期機(jī)會(huì)遠(yuǎn)高于風(fēng)險(xiǎn)的股票，長(zhǎng)期重倉(cāng)持有。這個(gè)時(shí)候的短線頻繁操作、分散投資那是與自己的財(cái)富起飛說(shuō)拜拜。同時(shí)這個(gè)時(shí)候依然必須兼顧好事業(yè)的發(fā)展和家庭的和諧，后路絕不能斷。所以我覺(jué)得全職炒股實(shí)不足取，缺少了工作的收入，每天進(jìn)進(jìn)出出還容易拿不住牛股。我的對(duì)策就是時(shí)間分散、資產(chǎn)集中，時(shí)間上，保持在單位里事業(yè)的基本發(fā)展，照顧好自己和家人，和朋友合伙開展一些商業(yè)活動(dòng)，所有資產(chǎn)全部集中于股市投資，不開展房產(chǎn)、貴金屬等其它投資。
但話說(shuō)回來(lái)了，你怎么就敢把幾十萬(wàn)砸到某個(gè)股票上，會(huì)不會(huì)晚上睡不好覺(jué)？那就是對(duì)所選的股票有絕對(duì)的信心，沿著這個(gè)邏輯繼續(xù)往前推，那就是必須透徹地了解它，對(duì)它的外部環(huán)境、運(yùn)行規(guī)律、驅(qū)動(dòng)因素和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)有一個(gè)清楚深刻的認(rèn)知，對(duì)商業(yè)活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律具備深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)自己的投資能力有充分的把握。然后重倉(cāng)+長(zhǎng)線持有，必要時(shí)進(jìn)行反周期操作，人棄我取，拿到便宜的籌碼，人取我棄，兌現(xiàn)超額的收益，追求卓越的績(jī)效。
如果有朋友對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的評(píng)估，對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的強(qiáng)度和持久度的分析，沒(méi)有全面的理解，我建議可以認(rèn)真讀一讀《股市真規(guī)則》，作者帕特·多爾西是星辰公司的創(chuàng)始人。這本書分兩部分，前半部講財(cái)務(wù)，估值等基本功，也可以一觀。后半部分是各個(gè)行業(yè)分析，是行業(yè)案例分析的經(jīng)典。
【四．財(cái)務(wù)緊平衡階段】
如果起飛階段完成的好，那么資產(chǎn)的基數(shù)將達(dá)到200-300萬(wàn)以上，家庭流動(dòng)資產(chǎn)的年收益達(dá)到10%就可以支撐家庭正常生活支出的2年以上，當(dāng)然是一種普通的開銷，有美德的節(jié)儉，那種每年開支100W是無(wú)法減少的，不在本文討論范圍之內(nèi)。此時(shí)就初步進(jìn)入了錢生錢的階段，資產(chǎn)收益帶來(lái)的收入已經(jīng)成為家庭總收入的重要來(lái)源，甚至第一大來(lái)源。這個(gè)時(shí)候，才可以開始考慮事業(yè)發(fā)展的淡出，也不一定全職炒股全天看盤，可以有更多的時(shí)間進(jìn)行閱讀、旅行，擺脫了對(duì)金錢和俗事的干擾，找到穩(wěn)定踏實(shí)而可復(fù)制的炒股模式，開始享受人生，做一個(gè)成功而快樂(lè)的投資者。
這個(gè)階段的策略是“耐心穩(wěn)健”，比如300萬(wàn)資金，5年復(fù)利25%就差不多是1000萬(wàn)了。在這個(gè)階段，只要自己不犯大錯(cuò)，獲利退出后，耐心等到下一個(gè)波段的機(jī)會(huì)，哪怕是等同指數(shù)的增長(zhǎng)，相對(duì)收益率不大，絕對(duì)數(shù)字都已經(jīng)不小了。如果在此階段，象東博老股民兄一樣，實(shí)現(xiàn)了10年?duì)幦?/span>10倍的利潤(rùn)，或者就5-6倍吧，就順利進(jìn)入下個(gè)階段，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。
【五．財(cái)富自由階段】
這個(gè)階段基本上已經(jīng)進(jìn)入千萬(wàn)以上流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模了，可以說(shuō)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)，我所理解的財(cái)務(wù)自由。
此時(shí)其實(shí)財(cái)富快速增長(zhǎng)的必要性已經(jīng)不大了，更重要的東西是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而不是追逐機(jī)會(huì)。這個(gè)時(shí)候的關(guān)鍵詞是“安全”，資產(chǎn)要注意分散，要好好享受生活的同時(shí)保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。
總體而言，人與人在投資領(lǐng)域的差別是很大，想賺大錢，希望通過(guò)炒股實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，必須知己知彼，針對(duì)自己的實(shí)際狀況，作出合理的安排，想要追求卓越，就必須付出遠(yuǎn)超過(guò)一般人的努力，堅(jiān)持不懈一步一步踏踏實(shí)實(shí)地前進(jìn)。
一點(diǎn)點(diǎn)心得體會(huì)，供感興趣的球友參考，個(gè)人水平有限，引用很多高人思路，望廣大球友海涵。
做一名投資者是無(wú)比幸福的。
我有過(guò)創(chuàng)辦企業(yè)的經(jīng)歷，這對(duì)我的投資生涯是至關(guān)重要的——我知道怎樣評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)。但是我必須承認(rèn)，我沒(méi)有能力去創(chuàng)建我所投資的任何一家企業(yè)。因?yàn)槲也痪邆鋬?yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)氣質(zhì)和遠(yuǎn)見卓識(shí)，甚至還缺少一些與人交道的技巧。此外，成功或許還需要一些運(yùn)氣（時(shí)勢(shì)造英雄）。最后，我認(rèn)為中國(guó)近十年的制度環(huán)境下是很難出現(xiàn)優(yōu)秀企業(yè)的（原因略）。正是處于以上諸多原因，在2008年一部完全有失公平的《新合同法》出臺(tái)之后，我關(guān)閉公司，全職進(jìn)入投資領(lǐng)域?；厥卓?，這是我此生最英明的決定，沒(méi)有之一。
作為投資者，我的主要工作是搜索、研究和比較。目的是在不同的市場(chǎng)中找到優(yōu)秀的企業(yè)，并享受這些企業(yè)的成功所帶來(lái)的巨大的商業(yè)利益。找到好企業(yè)，并伴隨他們的成長(zhǎng)是投資的最大樂(lè)趣。一旦企業(yè)出現(xiàn)重大問(wèn)題也可以非常方便地退出，而現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)經(jīng)營(yíng)就沒(méi)有那么幸運(yùn)了。
我身邊有許多高水準(zhǔn)的專業(yè)人士，他們?cè)诟髯缘念I(lǐng)域中都是佼佼者。然而，他們卻在金融市場(chǎng)里屢屢敗北。究其因，其實(shí)就是敗在一個(gè)“炒”字上。他們具有高學(xué)歷和極高的專業(yè)素質(zhì)，卻未能抓住“股票的背后是企業(yè)”這一核心，他們敗給了價(jià)格波動(dòng)、敗給了人性。國(guó)外知名車企的高級(jí)財(cái)務(wù)職員，投資了一個(gè)自己不了解的電力公司；一位醫(yī)學(xué)博士卻買了汽車企業(yè)的股票……很多這樣的例子，正應(yīng)了這么一句話：“人性會(huì)降低智商”。
當(dāng)然，跨專業(yè)投資很常見，這關(guān)乎能力圈，這里就不展開了。
至于怎樣才能擺脫人性困擾、走上投資正途？答案有很多，因人而異。我比較喜歡讀書，讀書是吸取他人經(jīng)驗(yàn)的好辦法，但書并非是多多益善的，我建議好書應(yīng)該反復(fù)讀，多思考、多悟！以下推薦十一本書，反復(fù)精讀足矣。
聯(lián)系客服
