股海藏經(jīng)樓推薦：網(wǎng)上看到的文章，對(duì)交易的最基本的兩個(gè)規(guī)則，尤其是交易正誤和止損之間關(guān)系的論述，對(duì)建立交易系統(tǒng)應(yīng)該有很大啟發(fā)，建議多看幾遍，并結(jié)合到自己的系統(tǒng)中去。 市場(chǎng)無(wú)數(shù)次地讓交易者明白：交易的本質(zhì)就是減少犯錯(cuò)，成功是“善輸，小錯(cuò)?！?/span>交易總是站在那些輸?shù)蒙俚娜?、善于輸?shù)娜艘贿?。市?chǎng)的復(fù)雜性，需要建立一個(gè)完整的交易計(jì)劃。經(jīng)常性的是，這些簡(jiǎn)單的想法并不為大多數(shù)交易者所理解。他們以為大筆財(cái)富就在他們面前，而不需要對(duì)他們的交易做深入的思考。
大多數(shù)新手經(jīng)常困惑自己做錯(cuò)了什么。其實(shí)，不是他們做錯(cuò)了什么，而是他們什么也沒(méi)有做對(duì)，因?yàn)樗麄儾恢朗裁词钦_的。事實(shí)上，在交易一開始就必須在正確的時(shí)候做正確的事情。
財(cái)富總是站在令人意想不到的一邊。也許更確切的說(shuō)，失敗是在熟悉或大眾的一邊。在市場(chǎng)變動(dòng)以前許多交易者并沒(méi)有調(diào)整他們的交易，這就區(qū)分了市場(chǎng)中的贏家和輸家。他們甚至沒(méi)有想到，今天所發(fā)生的僅僅是一種對(duì)可能性的判斷。他們過(guò)度持倉(cāng)，也許他們有一個(gè)好的止損保護(hù)，但是他們的執(zhí)行力并不堅(jiān)決。他們腦子里所想的是今天他們可以從市場(chǎng)中賺取多少。他們注定是失敗者，不是因?yàn)樗麄儾欢灰谆蚴袌?chǎng)不好，而是因?yàn)樗麄儫o(wú)法自主。最糟糕的是，他們還沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題。多數(shù)情況是，一個(gè)交易者的計(jì)劃中沒(méi)有考慮過(guò)“如果我錯(cuò)了怎么辦”，他們的思維停留在對(duì)正確的期望上。這是不能升級(jí)成為成功交易者的關(guān)鍵所在。在每一個(gè)交易者的生涯中，這個(gè)思想將一遍又一遍地被驗(yàn)證。這就是交易的核心內(nèi)容。那些失敗者之所以失敗，是因?yàn)樗麄儚囊婚_始就不知道市場(chǎng)的本質(zhì)。
在這里，給大家提供兩個(gè)交易規(guī)則，它們都是成功的關(guān)鍵所在。每個(gè)交易計(jì)劃都必須基于徹底理解這些規(guī)則的基礎(chǔ)上，并使這些規(guī)則成為你在交易中的第二本能，理解這一規(guī)則并使之融入你的交易行為中。
為了更好展現(xiàn)規(guī)則一，我需要先問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。當(dāng)綠色人行燈亮起，在你過(guò)斑馬線之前，你會(huì)做什么？正確答案是仔細(xì)檢查兩邊車輛。即便是沒(méi)有任何車輛穿越紅燈，你還是會(huì)檢查車輛情況。因?yàn)槭聦?shí)告訴你，闖紅燈的可能性總是存在的，你的生命有可能會(huì)受到威脅。根據(jù)你在這方面的認(rèn)識(shí)，你作了這個(gè)假定。這個(gè)假定起了什么作用呢？基于一種可能性事件的基礎(chǔ)上，它為你制定了一個(gè)行為標(biāo)準(zhǔn)，不管這種可能性事件發(fā)生的概率究竟是大還是小。交易的情況同你過(guò)馬路的情況是一致的，我們必須做好假定什么是可能發(fā)生的。只要這個(gè)可能性存在，我們就必須為這個(gè)可能性做好準(zhǔn)備。這對(duì)于正確理解規(guī)則一非常重要。
多數(shù)交易者只對(duì)可能性大的一面做了計(jì)劃，也就是他們所考慮的盈利的一面，這是他們?cè)诮灰字锌赡芊傅淖畲蟮腻e(cuò)誤。他們應(yīng)該對(duì)輸?shù)囊幻孀鰷?zhǔn)備，限制虧損，讓利潤(rùn)自由發(fā)展。對(duì)于交易計(jì)劃的理解決定了交易者在某些情況中會(huì)作出的反應(yīng)。他們必須明白，當(dāng)被告知不要在交易中作某件事的時(shí)候，這并不意味就應(yīng)該去做相反的事情。所以要強(qiáng)調(diào)正確的理解。
以上所提到的“假定”和“正確”的概念，對(duì)于理解規(guī)則一和規(guī)則二是必要的。否則，你就不能完全理解這兩個(gè)規(guī)則，并把它們運(yùn)用到你的交易中。 規(guī)則一：在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，我們假定我們是錯(cuò)的，已建立的倉(cāng)位必須不斷減少和清除。
作為交易者，你必須有合適的假定，因?yàn)槟悴豢赡苤朗袌?chǎng)每天是如何變化的。市場(chǎng)在很多時(shí)間內(nèi)處于一個(gè)不可預(yù)測(cè)的模式中。短期和長(zhǎng)期趨勢(shì)的確存在，但不是100%的時(shí)間。正確的持倉(cāng)方法是當(dāng)倉(cāng)位被證明是正確的時(shí)候你才持有。
作為一個(gè)好的交易者，必須站在控制者的地位。當(dāng)你的交易變壞時(shí)，你必須明白并告訴自己這一點(diǎn)。當(dāng)你的交易處于正確的方向，市場(chǎng)會(huì)告訴你這點(diǎn)，你只需持住倉(cāng)位。多數(shù)人卻是做相反的事情，他們等市場(chǎng)告訴他們交易錯(cuò)了的時(shí)候才止損清倉(cāng)。想想這個(gè)問(wèn)題，如果你不是自己系統(tǒng)的清除那些未被證明是正確的倉(cāng)位，而等市場(chǎng)來(lái)告訴你你的交易是錯(cuò)誤的時(shí)候，你的風(fēng)險(xiǎn)要高很多。
同時(shí)，非常重要的一點(diǎn)是，你必須理解我們所說(shuō)的平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)倉(cāng)位未被證明正確時(shí)我們平倉(cāng)。這不同于止損，同大多數(shù)交易者所做的有很大的差別。如果交易沒(méi)有被證明是正確的，盡早平倉(cāng)。等待一個(gè)交易被證明是錯(cuò)的，會(huì)產(chǎn)生更大的價(jià)格滑動(dòng)，因?yàn)樵谀莻€(gè)時(shí)候，每一個(gè)人都獲得了相同的市場(chǎng)信息。這個(gè)策略的另外的一個(gè)好處是，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有證明你是正確時(shí)，你會(huì)采取行動(dòng)。大多數(shù)交易者做相反的事情，他們?cè)谀菚r(shí)什么也不做，直到止損平倉(cāng)。在那個(gè)時(shí)候，這不是他們自己的決定去清倉(cāng)，而是市場(chǎng)讓他們清倉(cāng)。你的思維方式應(yīng)該這樣：當(dāng)你的交易是正確時(shí)，你什么也不做；而不是當(dāng)你的交易不正確時(shí)，什么也不做！（股海藏經(jīng)樓注：趨勢(shì)跟蹤訓(xùn)練營(yíng)課程《系統(tǒng)概述》里的“問(wèn)自己兩個(gè)問(wèn)題”，類似于這種思路。）
這一點(diǎn)對(duì)于你成功的交易實(shí)在太重要了。在以后的時(shí)期內(nèi)，這個(gè)規(guī)則將減少你的交易損失，并使你對(duì)于止損有著快速敏捷的反應(yīng)。正確使用這個(gè)規(guī)則，可以使你的交易具有獲利能力，你不會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)生一個(gè)被證明錯(cuò)誤的交易后而沮喪。這使得你在后來(lái)的交易中有合適的心態(tài)，你在交易中更為客觀，而不會(huì)讓負(fù)面的東西影響你的交易思想。這樣，正確的交易對(duì)你的思想和行為會(huì)不斷做正面的強(qiáng)化。
有的人會(huì)說(shuō)，一個(gè)壞交易難道就不會(huì)轉(zhuǎn)變成好交易嗎？這正是大多數(shù)交易者的想法。他們擔(dān)心在他們平倉(cāng)后，市場(chǎng)開始朝他們?cè)绕谕姆较蜃?。但如果他們不早期割肉，那么等市?chǎng)越走越遠(yuǎn)時(shí)，割肉也就變得更為困難。然而，市場(chǎng)的情況是，那種大損失終究會(huì)有一天把你趕出市場(chǎng)。規(guī)則一強(qiáng)調(diào)的是：你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這不會(huì)總是正確的，但可以保證你能夠在這個(gè)游戲中生存。交易者通常不知道交易實(shí)際上是一個(gè)失敗者游戲，那些最善于輸?shù)娜俗罱K會(huì)贏。交易不是賭博！把它作為你的生意，在最短時(shí)期內(nèi)獲得最大化利潤(rùn)，將風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低。這就是規(guī)則一為你所做的事情。
在日常生活中，你會(huì)盡量少花錢，盡量少浪費(fèi)。為什么你在交易中會(huì)有不同的行為呢？答案是，在交易中人性控制了我們。每個(gè)人都知道它們，而每個(gè)人都必須面對(duì)它們。它們是恐懼和貪婪。我們必須在交易中盡快排除情緒因素。如果你在建倉(cāng)時(shí)沒(méi)有情緒干擾，你就有了一個(gè)好的開端。
在止損位清倉(cāng)，實(shí)際上是在不自覺(jué)地違反規(guī)則一。很多的交易損失是在進(jìn)入市場(chǎng)后一個(gè)小時(shí)或更長(zhǎng)時(shí)期發(fā)生的，而在這期間市場(chǎng)基本沒(méi)有變化，止損點(diǎn)也沒(méi)有觸及。但是如果在前15分鐘就平倉(cāng)的話，結(jié)果會(huì)更好。如果那時(shí)有損失，那么它也不會(huì)有止損點(diǎn)所帶來(lái)的損失大。交易沒(méi)有在前15分鐘被確認(rèn)，雖然它沒(méi)有違反既定交易計(jì)劃，但交易也沒(méi)有被市場(chǎng)證明是正確的，趕快平倉(cāng)。（股海藏經(jīng)樓：這樣做是否會(huì)造成更頻繁的交易？需要思考。） 規(guī)則二：無(wú)例外地正確地對(duì)你的贏利頭寸加碼。如果沒(méi)有一個(gè)正確的對(duì)你贏利頭寸加碼的方法，你也許永遠(yuǎn)不能賺回你的損失。規(guī)則二保證當(dāng)你交易正確的時(shí)候，你有一個(gè)較大的倉(cāng)位。你總是希望在你進(jìn)入趨勢(shì)市場(chǎng)時(shí)，你有大的倉(cāng)位保證更多的贏利。
“正確地”意味著你必須有一個(gè)合格的計(jì)劃，當(dāng)趨勢(shì)確認(rèn)后，你再合理地增加籌碼。增加籌碼的合理方法取決于你交易計(jì)劃的時(shí)間跨度。你也許是一個(gè)當(dāng)日交易者、短線交易者、中期交易者或趨勢(shì)交易者。加碼標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)每個(gè)交易計(jì)劃的不同會(huì)有區(qū)別。規(guī)則二的重要性在于，當(dāng)你有獲利頭寸時(shí)，你可以獲取最大利潤(rùn)，而同時(shí)損失的可能性在此時(shí)卻是最小的。
你必須合理地結(jié)合使用規(guī)則一。規(guī)則二促使你持有好的贏利頭寸，并對(duì)一個(gè)正確倉(cāng)位有一個(gè)正確的起始思維方法。大多數(shù)交易者在他們擁有正確交易時(shí)，有一種沖動(dòng)去套現(xiàn)，從而證明他們是正確的。然而，正確的交易本身實(shí)際上并不能產(chǎn)生大多數(shù)利潤(rùn)。大多數(shù)交易者同時(shí)也恐懼市場(chǎng)會(huì)朝相反的方向走，從而奪去他們已有的利潤(rùn)。普通而言，他們會(huì)讓虧損頭寸越走越遠(yuǎn)，而贏利頭寸僅僅開始，他們就平倉(cāng)出場(chǎng)。這是人性在市場(chǎng)中的反應(yīng)。在交易中，人的本能不是一種合適的交易技術(shù)。對(duì)一個(gè)贏利頭寸加碼的一個(gè)好的理由是，當(dāng)你正確的時(shí)候，你的倉(cāng)位是翻倍的。正確地對(duì)倉(cāng)位加碼能夠做到這一點(diǎn)。你必須讓你贏利頭寸的倉(cāng)位大于你虧損頭寸的倉(cāng)位。每次加碼必須一小步一小步走。比如，你的原始倉(cāng)位有6張合約，那么在你第一次加碼時(shí)增加4張合約，第二次2張合約。這樣通過(guò)總共三次建倉(cāng)，你的原始倉(cāng)位翻倍，其比例為3：2：1。在交易的任何時(shí)候，規(guī)則一必須始終被遵守，這包括在你加碼的時(shí)候，以保護(hù)你的交易避免陷入一個(gè)主要的反轉(zhuǎn)中。
“無(wú)例外”是指加碼必須不是一個(gè)交易者的主觀決定。加碼的方法必須根據(jù)你的交易計(jì)劃本身來(lái)決定，對(duì)某個(gè)計(jì)劃是合適的加碼方法未必對(duì)另一個(gè)有效?；仡櫼?guī)則二，它只是表明你必須對(duì)正確的倉(cāng)位進(jìn)行加碼，并且是被正確地執(zhí)行。規(guī)則沒(méi)有告訴你如何加碼，這要在你自己的交易計(jì)劃中發(fā)展出來(lái)。
舉例講，你是一個(gè)當(dāng)日交易者，每天從市場(chǎng)中賺取一點(diǎn)。正確的方法是，當(dāng)你的倉(cāng)位被證明正確的時(shí)候，你在合適的價(jià)格回調(diào)時(shí)加碼。但是，對(duì)趨勢(shì)交易者來(lái)講，就不是這樣。一個(gè)趨勢(shì)交易者會(huì)在突破時(shí)至少加碼一次。這完全依賴于你的交易計(jì)劃，你的加碼方法必須同你的交易計(jì)劃相符。當(dāng)日交易者對(duì)遵守規(guī)則二可能會(huì)有困難，他們的目標(biāo)是快速利潤(rùn)，所以一個(gè)好的加碼計(jì)劃也許很困難。最好的交易是一次建立所有的倉(cāng)位，然后用規(guī)則一進(jìn)行平倉(cāng)。趨勢(shì)交易者是當(dāng)他們正確時(shí)，倉(cāng)位變大；而當(dāng)日交易者是當(dāng)他們錯(cuò)誤時(shí)，減少倉(cāng)位。
這是不是為當(dāng)日交易者改變了規(guī)則二呢？不是。倉(cāng)位在一開始就很大，這其實(shí)就是規(guī)則二。規(guī)則二的本質(zhì)是，當(dāng)你交易正確時(shí)，你必須擁有所有倉(cāng)位。缺點(diǎn)是，當(dāng)你錯(cuò)誤時(shí)，你的倉(cāng)位過(guò)大。所以，用規(guī)則一進(jìn)行保護(hù)是關(guān)鍵所在。這兩個(gè)規(guī)則在一起，長(zhǎng)期而言，會(huì)給你最小的損失和最大的贏利可能。大的交易損失是一些交易者被趕出市場(chǎng)的主要原因，因此必須將這兩個(gè)規(guī)則融入你的交易計(jì)劃中。經(jīng)驗(yàn)告訴我們，這些規(guī)則是你在市場(chǎng)中生存的基礎(chǔ)，利于達(dá)到你的交易目標(biāo)：以最小的風(fēng)險(xiǎn)換取最大的回報(bào)。 規(guī)則三：必須千方百計(jì)地讓規(guī)則一和規(guī)則二同你的交易心態(tài)、交易行為相融合，將他們深深地鑲嵌在你的潛意識(shí)中，才能相得益彰。在交易中，規(guī)則意味著它將不會(huì)因?yàn)槟阕陨淼木壒识蚱?。?guī)則將你帶到了一個(gè)無(wú)判斷類型的步驟。你設(shè)計(jì)你的交易程序，在程序里根據(jù)市場(chǎng)的確認(rèn)來(lái)保持和選擇你的主要頭寸。你的工作僅僅是在遵循規(guī)則一和二時(shí)跟隨你的交易程序，并不失時(shí)機(jī)地充分地研究你的交易程序使之不在一個(gè)糟糕的進(jìn)入時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)。這樣，要么被證明持有頭寸是正確的，要么只不過(guò)是平倉(cāng)。這些規(guī)則會(huì)將你保留在交易游戲中做長(zhǎng)期交易。即使你犯了一個(gè)諸如追逐市場(chǎng)的小錯(cuò)誤，規(guī)則一仍將在你的交易生涯中保證你免于額外的損失。
在交易中你的心態(tài)健康勝過(guò)一切。你的思維清晰，交易就能做好?？纯炊鄶?shù)的趨勢(shì)起點(diǎn)和你在市場(chǎng)一旦反轉(zhuǎn)時(shí)的好收益，你就會(huì)明白交易的真理是控制你的頭寸，而不是讓市場(chǎng)來(lái)控制你接下來(lái)該怎樣處理你的頭寸，這樣簡(jiǎn)化了你的交易生活，這也極大的增強(qiáng)了你進(jìn)行好交易的能力。任何時(shí)候你只有在證明正確時(shí)而不是在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)繼續(xù)你的交易。交易中你永遠(yuǎn)不能失去警惕。你必須總是知道在任何情形下下一步你該做什么。你預(yù)演了你的交易規(guī)則并且它成為你的第二天性。當(dāng)你下單時(shí)，你不知道交易會(huì)怎么走，而且沒(méi)有任何人可以確定的告訴你什么事一定發(fā)生。你所能做的就是建立你的標(biāo)準(zhǔn)或者交易計(jì)劃，將每一個(gè)重要的方面進(jìn)行充分地考慮。
創(chuàng)建規(guī)則一的另一個(gè)原因：每天的交易都充滿了驚奇，你要建立你的頭寸，一開始你就必須計(jì)劃對(duì)付意外。你能夠準(zhǔn)確的告訴我市場(chǎng)將會(huì)走多遠(yuǎn)嗎？在繼續(xù)走之前是先反向調(diào)整還是就這樣一直繼續(xù)走下去？顯然不能。你所能做的就是消除你對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)。你不給市場(chǎng)通過(guò)反向市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)控制你的頭寸或者情緒的機(jī)會(huì)。你必須有根據(jù)每一個(gè)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)去建立頭寸的計(jì)劃。你一開始就要設(shè)想到市場(chǎng)的反向運(yùn)動(dòng)并根據(jù)其結(jié)果計(jì)劃你的行動(dòng)。規(guī)則一是讓你在建立頭寸后隨時(shí)保持控制的規(guī)則。如果你交易正確，你不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間錯(cuò)過(guò)一個(gè)波動(dòng)。如果你交易正確，你不會(huì)追漲殺跌。因?yàn)槎鄶?shù)的沒(méi)有在一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)被確認(rèn)的交易，通常遲早都會(huì)變壞。那樣的話，為什么不早點(diǎn)行動(dòng)呢？
大多數(shù)的交易員是建立交易頭寸然后等待市場(chǎng)證明他們擁有一個(gè)壞頭寸。即使頭寸是正確的，他們的下一步也是疑惑什么時(shí)候該平倉(cāng)。他們的這種處理方法是人的本性。實(shí)際上規(guī)則二闡述的非常好，因?yàn)樗f(shuō)：毫無(wú)例外地正確地壓榨你的盈利。非但不是清除你的頭寸，而是用恰當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)增加你已經(jīng)被證明是正確的頭寸。你有同樣的機(jī)會(huì)做錯(cuò)或?qū)Γ钱?dāng)你已經(jīng)被證明正確，無(wú)疑這是你以此為基礎(chǔ)再進(jìn)一步的時(shí)候。
多數(shù)的交易員，看起來(lái)好像在他們剛剛被證明正確的時(shí)候清除了他們的頭寸。他們忘記了他們交易的真正目的——賺盡可能多的錢，而且最重要的是在最短的時(shí)間賺到它。任何時(shí)候你都要留意你的頭寸。沒(méi)有長(zhǎng)期的交易！只有在交易轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期時(shí)持有頭寸。
只要你有規(guī)則一，如果你錯(cuò)了也不會(huì)有什么問(wèn)題，因?yàn)槟阋呀?jīng)考慮了所有的方面。使用規(guī)則二時(shí)不要忘記規(guī)則一。重要的是，在你的頭寸獲利足夠多之后，在你已經(jīng)在你的頭寸和有利的價(jià)格之間花了一些時(shí)間之后，你必須確信這是你增加你的頭寸的時(shí)候了。接著，如果它沒(méi)有被證明正確，那就拿走你剩下的利潤(rùn)，并且期待著在另一個(gè)不同的價(jià)位重新進(jìn)場(chǎng)。如果因?yàn)樵黾宇^寸并且錯(cuò)了而損失了幾個(gè)點(diǎn)也沒(méi)什么；在你看見瘋狂的市場(chǎng)后，你會(huì)因?yàn)樵黾宇^寸得到足夠的利潤(rùn)，以至于將不會(huì)想會(huì)有第二次。因?yàn)橛辛艘?guī)則一，你會(huì)做正確的事，錯(cuò)了也不糟糕。只是在你正確的時(shí)候你能從中受益。
不是每人都會(huì)做他們必須做的。懂得你能做什么，然后堅(jiān)持這些參數(shù)。在你的參數(shù)中使用保護(hù)規(guī)則。不要因?yàn)槟阕约旱囊庠父淖兯鼈兓蛘咤e(cuò)誤的理解它們。交易員應(yīng)該以他們能找到的最優(yōu)知識(shí)為基礎(chǔ)建立他們自己的準(zhǔn)則，并且完全理解這些正在建立的準(zhǔn)則進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。這些程序永遠(yuǎn)也不會(huì)有規(guī)則一和規(guī)則二在里邊，因此你不得不將它們?nèi)诤显谝黄稹Ｄ闼P(guān)心的應(yīng)該是將你的損失控制在合理的范圍，保證你永遠(yuǎn)交易。 | 
