我本人從幾年前開始接觸和研究網(wǎng)格交易，從去年初開始建倉實(shí)盤運(yùn)行網(wǎng)格交易，并每天記錄交易情況。距今1年多時(shí)間里已自動(dòng)運(yùn)行了近300個(gè)交易日，同時(shí)根據(jù)運(yùn)行情況不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化和提升策略效率。
本文是我對網(wǎng)格交易法一些理解和經(jīng)驗(yàn)，介紹了如何從0開始建立一個(gè)自動(dòng)運(yùn)行的網(wǎng)格交易條件單，歡迎交流探討~
一、網(wǎng)格交易法簡介
網(wǎng)格交易法本質(zhì)上運(yùn)用的是低吸高拋的原理，但網(wǎng)格交易和趨勢交易不同點(diǎn)在于，趨勢交易是傾向于一次性賺取一個(gè)較大的差價(jià)，網(wǎng)格交易是反復(fù)多次賺取相對較小的差價(jià)；相同的是都是運(yùn)用低吸高拋的基礎(chǔ)原理，在股市賺錢都離不開這個(gè)最基礎(chǔ)的原理。
網(wǎng)格交易法可以變化出很多實(shí)際運(yùn)用的操作方式，本文討論的是用自動(dòng)交易軟件運(yùn)行網(wǎng)格交易策略的方式，就是先選好標(biāo)底，買入一定的底倉，設(shè)定一個(gè)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間（最低價(jià)~最高價(jià)），并且把波動(dòng)區(qū)間分為N等分（差價(jià)），運(yùn)用自動(dòng)交易軟件運(yùn)行策略，價(jià)格每跌一個(gè)差價(jià)就買入一份，價(jià)格每上漲一個(gè)差價(jià)就賣出一份，反復(fù)低吸高拋，賺取波段差價(jià)，原理如下圖所示：
（圖中共發(fā)生5次買入，5次賣出，產(chǎn)生5對差價(jià)，共賺取5分利潤）
網(wǎng)格交易可以比喻為日常生活中漁翁撒網(wǎng)捕魚，對震蕩市場進(jìn)行撒網(wǎng)、加倉（標(biāo)的物價(jià)格下跌時(shí)）、減倉（標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)）、收網(wǎng)（平倉）等操作，捕撈大海（股市）中符合網(wǎng)格大小（策略）條件的魚（差價(jià)）。
以芯片ETF（159995）為例回測一下，10w，1800股每格，去年一年以內(nèi)網(wǎng)格總收益10.05%，期間芯片ETF下跌7.61%，可見網(wǎng)格后比單持有該基金的收益率高17.66%。
以創(chuàng)成長ETF（159967）為例回測一下，10w，1800股每格，去年一年以內(nèi)網(wǎng)格總收益-12.90%，期間創(chuàng)成長ETF下跌18%，可見網(wǎng)格后比單持有該基金少虧5.1%。
優(yōu)點(diǎn)：
程序化自動(dòng)交易，可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)。在震蕩行情中十分有效，震蕩越多獲利越多（根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股過去80%的交易時(shí)段都處于震蕩期，因此網(wǎng)格交易還是值得一提的）。
缺點(diǎn)：
在單邊行情中，它存在一定的風(fēng)險(xiǎn)（俗稱“破網(wǎng)”）。在單邊下跌時(shí)，可能會早早的滿倉，持續(xù)虧損，動(dòng)彈不得，所以運(yùn)行之前一定要做壓力測試。而在大牛市中，卻會很快賣空，資金使用率很低，收益跑不過大盤。
網(wǎng)格交易法也是一種簡單的量化交易法，是一個(gè)比較“懶”的交易策略，對于不能實(shí)時(shí)盯盤上的人來說，也是個(gè)理想的自動(dòng)交易工具。
二、網(wǎng)格策略設(shè)定
1、選擇標(biāo)的
網(wǎng)格交易標(biāo)底選擇的主要基本原則：
要選擇股票賬戶能交易的標(biāo)的：因?yàn)榫W(wǎng)格交易要高頻買賣，并要實(shí)時(shí)成交，所以只能選擇場內(nèi)標(biāo)的，場外基金等就不是很合適（比如股票、ETF、可轉(zhuǎn)債等）；
要選擇長期行情穩(wěn)定，或者上漲確定性高的標(biāo)的：在單邊下行的趨勢里任何多頭策略都無法盈利；
要選擇波動(dòng)性較大的品種：網(wǎng)格的收益率取決于品種的波動(dòng)率，波動(dòng)越強(qiáng)，觸及買入賣出線的可能就越大，賣出次數(shù)越多，兌現(xiàn)出的利潤就越多。
要選擇交易費(fèi)用盡可能低的品種：頻繁交易下必然是需要選擇交易費(fèi)用盡可能低的品種，不然收益會被手續(xù)費(fèi)吃掉，全都給券商打工了。
多個(gè)標(biāo)的選擇應(yīng)走勢應(yīng)該分散開來，避免同質(zhì)化，最好能形成對沖，一部分漲，另一部分跌，就可以保持資金和持倉的互補(bǔ)和平衡。
那么可選的標(biāo)的，股票振幅較大，收益率可能會比較高，但長期看有可能跌成仙股、被ST、被退市，這樣就賠的本都不剩；ETF、各類寬指基金等振幅相對較小，但好在是風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對股票和可轉(zhuǎn)債要??；另外低價(jià)的可轉(zhuǎn)債相對也比較安全。
滿足這些條件，本人認(rèn)為最合適的標(biāo)的就是指數(shù)ETF基金，其次可以選可轉(zhuǎn)債，或者一些大盤藍(lán)籌股，我個(gè)人喜歡用ETF，因?yàn)?strong>指數(shù)ETF踩坑概率小，交易費(fèi)率低且不交印花稅，長期上漲確定性比個(gè)股更高。
2、設(shè)定網(wǎng)格區(qū)間
為了策略的安全性，需要先確定網(wǎng)格的邊界條件，你想做的該標(biāo)的價(jià)格區(qū)間，即僅當(dāng)標(biāo)的價(jià)格在該區(qū)間內(nèi)時(shí)，保持正常運(yùn)行；當(dāng)價(jià)格超過區(qū)間上限價(jià)格或者下限價(jià)格時(shí)，策略就暫停運(yùn)行。
可以選擇震蕩頻率最高的區(qū)間來運(yùn)行（這個(gè)影響資金利用效率），也可以選擇稍微大范圍空間（可以減少人工操作，省心）。如果選小了，可能一會就超過區(qū)間范圍了，那就得暫停或者調(diào)整；選大了資金利用效率就小了，并且資金要求量就多了。這里需要根據(jù)標(biāo)的屬性和個(gè)人偏好去平衡取舍。
3、設(shè)定網(wǎng)格大小
網(wǎng)格大小需要能匹配標(biāo)的的振幅大小，專業(yè)的人可以通過借助專業(yè)軟件技術(shù)指標(biāo)分析（以后可詳細(xì)講解），新手剛接觸的話大概看看覺著合適就行，主要注意標(biāo)的振幅至少2倍于網(wǎng)格大小，最好是能幾倍于網(wǎng)格大小，這樣可以提高網(wǎng)格成交的概率。相對網(wǎng)格越小，成交的概率肯定越高，但是對資金量要求就越高（初始情況下，不知道該設(shè)置多大，保險(xiǎn)起見可以先大后小的原則試試水再適應(yīng)性調(diào)整）。
震蕩行情可適當(dāng)收小，盡量多的抓住每一個(gè)小的波動(dòng)；趨勢行情可適當(dāng)放大，防止過早滿倉或者空倉。
4、計(jì)算建倉份數(shù)
選好標(biāo)的、設(shè)定完價(jià)格區(qū)間和網(wǎng)格大小后，我們就開始建立一個(gè)用于網(wǎng)格交易的底倉，建倉倉位大小需根據(jù)標(biāo)的當(dāng)前的價(jià)位相對設(shè)定價(jià)格區(qū)間的相對位置而定，如果當(dāng)前價(jià)格相對較低，則底倉可以稍微提高；價(jià)格相對較高，則可以先輕倉。
具體建倉份數(shù)=1+(上限價(jià)格-當(dāng)前價(jià)格)/網(wǎng)格大小。
5、設(shè)定每格份額
每格份額需要根據(jù)投入資金、網(wǎng)格價(jià)格上下限及網(wǎng)格大小來推算。
如果是固定股數(shù)網(wǎng)格，則 每格買入份額=投入資金/(建倉份數(shù)+((當(dāng)前價(jià)格-1格+下限價(jià)格)/2))*(當(dāng)前價(jià)格-下限價(jià)格)/網(wǎng)格大小))；
如果是固定資金網(wǎng)格，則直接是 投入資金/格子數(shù)量 就行了。
實(shí)操舉例：
根據(jù)各方面條件篩選，我們選定了一個(gè)名為ArtInLifeETF的標(biāo)的，當(dāng)前價(jià)格1元，計(jì)劃總投入31900元；
根據(jù)歷史走勢，我們按經(jīng)驗(yàn)判斷下可能跌空間不大，則設(shè)置網(wǎng)格區(qū)間下限價(jià)格為0.7元，上限價(jià)格為1.5元。
同時(shí)根據(jù)該標(biāo)的歷史K線震蕩表現(xiàn)，判斷格子為0.05時(shí)震蕩頻率較高，網(wǎng)格收益率會比較高，則設(shè)置格子大小為0.05元(也可以設(shè)置為比例，這里方便舉例)。
該標(biāo)的當(dāng)前價(jià)為1元，根據(jù)公式計(jì)算得出當(dāng)前應(yīng)買入11份（1+(1.5-1)/0.05）作為底倉。
根據(jù)總計(jì)劃投入資金31900元，計(jì)算得出每格份額為2000股 [31900/(11+((1-0.05+0.7)/2)*((1-0.7)/0.05))]，因此我們設(shè)定每格交易量為2000股。
下圖為各價(jià)位建倉需求資金測算表：
即應(yīng)以當(dāng)前價(jià)格1元的價(jià)格買入22000股作為底倉，并預(yù)留9900元現(xiàn)金，然后按策略設(shè)置好條件參數(shù)，自動(dòng)運(yùn)行，每下跌0.05元?jiǎng)t買入1份，每上漲0.05元?jiǎng)t賣出一份，反復(fù)低吸高拋，價(jià)格跌出0.7元或者漲出1.5元?jiǎng)t暫停買賣。
三、網(wǎng)格交易軟件參數(shù)設(shè)置
策略設(shè)計(jì)完成后，需要使用有網(wǎng)格交易功能的軟件來按策略設(shè)定好交易條件參數(shù)，然后讓它自己自動(dòng)交易就行了。大家可以根據(jù)自己的喜好選擇適合自己的自動(dòng)交易軟件，這里我用自己經(jīng)常使用的一個(gè)軟件界面舉例，設(shè)置方法都大同小異：交易-條件單-網(wǎng)格交易-選定標(biāo)的-填入?yún)?shù)-提交。
然后就靜待花開就行了。
四、總結(jié)
網(wǎng)格交易法把價(jià)格的變化和倉位的控制很好的結(jié)合到了一起，簡單又實(shí)用，在震蕩行情中尤為突出，能很好的做到高拋低吸，賺取價(jià)差。但是網(wǎng)格交易缺點(diǎn)也非常明顯，那就是資金利用效率不高，由于是分批建倉，單邊牛市肯定是跑不過全倉的，就和定投一樣，可以在回撤時(shí)降低損失，但會喪失部分的潛在收益，有得必有失。每個(gè)策略都只適合特定的行情，只有根據(jù)當(dāng)下行情不斷的優(yōu)化調(diào)整，才能與時(shí)俱進(jìn)。
網(wǎng)格交易本身是高頻交易，如果人工盯盤操作，是不大可能實(shí)現(xiàn)的，因?yàn)槊恳粋€(gè)觸發(fā)委托買賣都要及時(shí)以精準(zhǔn)的價(jià)格去成交，所以必須借助相應(yīng)的自動(dòng)交易工具來實(shí)現(xiàn)（什么網(wǎng)格軟件好用？歡迎留言交流），在網(wǎng)格軟件中按策略設(shè)置好條件參數(shù)，提交自動(dòng)運(yùn)行，當(dāng)行情達(dá)到設(shè)定的參數(shù)條件，軟件就會自動(dòng)低買高賣，不斷循環(huán)，賺取收益！
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