股票投資需要進(jìn)行資金倉位的控制，控制好資金倉位，可以幫助我們獲得更多的利益。
一、永不踏空和永不滿倉
永不踏空和永不滿倉是控制資金倉位的硬道理。踏空永遠(yuǎn)沒有賺錢的機(jī)會。不滿倉是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，等待最佳的進(jìn)入的時(shí)機(jī)。
圖1 倉位控制
踏空永無賺錢的機(jī)會，手中沒有股票如何賺錢?或者說，即便有投資但投入資金太少，也一樣賺不到錢。特別是當(dāng)股市出現(xiàn)大幅上升時(shí)，由于手中股票太少而使得市值增加量根本體現(xiàn)不出來，或者增加的量相對于其資金的比例太小。更重要的是，股市一旦上漲，低位吸貨就會來不及，這時(shí)很容易迷失方向而胡亂買入一些股票，也是很容易失去理智，更不敢冒昧全倉殺人。因此，即便行情來了對于踏空的人來說，也賺不到錢甚至容易因?yàn)楹鷣y買股票而導(dǎo)致虧損。
不踏空是投資股市的硬道理，它告訴人們，投資股票時(shí)一定要選好時(shí)、選好股并好好握住它。但是，一般投資者的投資方式往往是與之相反的，即手中總是留有大量現(xiàn)金，他們投資買股票總是買很少，甚至幾百股幾百股的買，買股票所占的資金比例還不到總資金的10%，這樣的投資即便是每股賺幾塊錢，所獲得的收益也不多。這種投資似乎與踏空沒有什么兩樣。因此，踏不踏空，應(yīng)視手中資金與買股票所用資金之間的比例而定。
圖2
不滿倉的妙股硬道理是：控制好風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)會適時(shí)調(diào)整資金倉位，遇上不漲的股票要換上具有上升潛力的股票。不滿倉對于一般的投資者來說比較容易做到，因?yàn)樗麄冏詮某垂傻牡谝惶扉_始就一天都不敢滿倉，因?yàn)楸惶着铝瞬桓逸p易買股票，哪怕是股票行情大漲，也只憑自己的那一點(diǎn)點(diǎn)感覺去買股票，感覺好時(shí)就多買幾百股，感覺不好時(shí)就少買幾股。當(dāng)然，單憑感覺買股票.是行不通的。
圖3
不滿倉意在盡量降低風(fēng)險(xiǎn)，與其說是降低風(fēng)險(xiǎn)，不如說是等待時(shí)機(jī)。所以，沒買股票的那部分資金一遇到機(jī)會不是要按兵不動(dòng)，而是要“立即沖動(dòng)”。如果遇到調(diào)整行情時(shí)，則作為補(bǔ)倉之用。這樣，既控制了風(fēng)險(xiǎn)，也不失時(shí)機(jī)賺了錢。不滿倉的炒股硬道理還告訴人們，手中握的股票如果是垃圾股即不漲的股票，就應(yīng)該換成具有升漲潛力的股票。
二、簡單倉位控制法則
當(dāng)20日均線高位死叉30日均線時(shí)，投資倉位必須降至7成;當(dāng)30日均線高位死叉60日均線時(shí)，投資倉位必須低于5成;當(dāng)60日均線高位死叉120日均線時(shí)，投資倉位必須低于3成;當(dāng)120日均線高位死叉250日均線，投資倉位必須低于1成。
.當(dāng)20日均線低位金叉30日均線時(shí)，投資倉位可以達(dá)3成;當(dāng)30日均線低位金叉60日均線時(shí)，投資倉位可以達(dá)5成;當(dāng)60日均線低位金叉120日均線時(shí).投資倉位可達(dá)7成;當(dāng)半線低位金叉年線時(shí)，投資倉位可達(dá)9成。
三、控制倉位的三大標(biāo)準(zhǔn)
標(biāo)準(zhǔn)一:依據(jù)股票價(jià)位控制倉位
具體而言，對看好的股票.在基本面沒有任何的改變的前提下.需要采用高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略。而不是隨波逐流.人云亦云.頻繁地追漲殺跌?？刂坪觅Y金倉位對于投資者來說是非常重要的。
標(biāo)準(zhǔn)二:依據(jù)資金分配控制倉位
一般而言.此方法又可以分為以下兩種:等份的分配法和金字塔分配法。所謂等份分配法.是將資金分為若干等份.先買入一等份的股票.如果股票在買入后下落到一定程度.再次買入與上次相同數(shù)目的股票，依此類推以攤薄成本。而買入后假如上漲到一定程度則賣出一部分股票.再漲就會再賣出一部分.直到等到下一次操作的機(jī)會來臨。所謂金字塔分配法.也是將資金分為若干份.假如股票在買入后下跌到一定程度再買入比上次數(shù)額多的股票.依此類推;假如上漲也是先賣出一部分;假如繼續(xù)漲.則賣出更多的股票。這兩種方法共同的特點(diǎn)是越跌越買.越漲越拋。對于投資者來講.應(yīng)該采取哪一種操作方法.則需要投資者結(jié)合自己的實(shí)際情況進(jìn)行分析。
總而言之.投資參與的資金不能過重.建議倉位應(yīng)該控制在20%以內(nèi).并且所持股票最多不超過3只。因?yàn)橥顿Y者永遠(yuǎn)不知道股票的底在哪兒.留著多余的資金用來補(bǔ)倉好降低所持股成本.以便于及時(shí)的能夠解套出局。事實(shí)上.投資股票控制風(fēng)險(xiǎn)要比重視收益顯得更重要，實(shí)踐證明保守的投資者生存得更久。在跌市中，要盡可能的高估下跌的深度.要盡量持幣等待。不要頻繁地去買賣股票.也不能試著去抄底。嚴(yán)格控制倉位在三成以下.甚至空倉。
標(biāo)準(zhǔn)三:依據(jù)不同行情控制倉位
如果在牛市里.投資者的倉位盡量保持在60%以上.俗稱底倉.剩余資金可以做短線，隨機(jī)調(diào)整倉位;如果是在熊市.則應(yīng)以持幣為主。當(dāng)市場出現(xiàn)超跌.并且預(yù)計(jì)將會出現(xiàn)反彈時(shí).可以在大盤和品種均超跌后，以超過20%的小倉位試探性介入.如果繼續(xù)下跌，則應(yīng)該嚴(yán)格的進(jìn)行止損.切記不可繼續(xù)得加大所持倉位，這時(shí)股票買賣應(yīng)該停止。市場的底部不是一日就形成的.不用擔(dān)心會買不到股票.但假如這里并不是底部.采取分批的買入的方法加大倉位就等于擴(kuò)大虧損。記住，熊市的殺傷力會超過所有人預(yù)期。如果投資者此時(shí)無法判斷市場的行情.此時(shí)滿倉操作切記是不可取的。同時(shí).投資者的絕對空倉的操作行為更加是不對的。需要指出的是.用于進(jìn)行短線的波段操作或者用于針對被套牢的個(gè)股的盤中'T+0”的超短線操作.不可以采用分散投資的策略.必須要采用集中兵力、各個(gè)擊破的策略.每次認(rèn)真做好一只股票。
四、倉位控制
具體來說.在熊市中.投資者要密切關(guān)注以下3個(gè)方面:
1.把握好分倉程度
雖然熊市行情疲軟，大盤和個(gè)股常常會表演“低臺跳水”.但是.前期曾經(jīng)順利逃頂和止損的空倉投資者不應(yīng)被股市這種令人恐慌的外表嚇倒.而應(yīng)依據(jù)當(dāng)前的股市行情，主動(dòng)逢低買入。但是需要把握好倉位控制中的分倉的技巧:
(1)根據(jù)資金的實(shí)力的大小，資金多的可以適當(dāng)?shù)姆稚⑼顿Y.資金少的可采用集中投資操作.如果只有少量資金而分散操作。容易因?yàn)楣潭ń灰壮杀镜囊蛩卦斐山灰踪M(fèi)率成本的提高。
(2)當(dāng)大盤在熊市末期的時(shí)候，大盤止跌企穩(wěn)，并出現(xiàn)了趨勢轉(zhuǎn)好跡象時(shí)侯，對于戰(zhàn)略性補(bǔ)倉或鏟底型的買入的操作，可以適當(dāng)?shù)姆稚⑼顿Y.分別在若干個(gè)未來最有可能演化成為熱點(diǎn)的板塊中選股買入。
2.配置好倉位結(jié)構(gòu)
熊市中非理性的連續(xù)性地破位暴跌恰好是調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)、留強(qiáng)去弱的有利的時(shí)機(jī)，可以將一些股性并不活躍、盤子比較大、缺乏題材和想象空間的個(gè)股逢高地拋出.選擇一些有主力建倉.未來有可能演化成為主流的板塊和領(lǐng)頭羊的個(gè)股逢低地吸納。千萬不要忽視這種操作的方式，它將是決定投資者未來能否反敗為勝或者跑贏大勢的關(guān)鍵因素。
3.把握好持倉比例
在熊市中要對持倉的比例做適當(dāng)降價(jià).特別是一些倉位比較重甚至是滿倉的投資者，要把握住大盤下跌途中的短暫反彈機(jī)會.將一些淺套的個(gè)股適當(dāng)?shù)厍鍌}賣出。因?yàn)椤Ｔ诖蟊P連續(xù)性的破位下跌當(dāng)中，倉位太過重的投資者，其資產(chǎn)的凈值損失必將是大于倉位較輕的投資者。股市的非理性暴跌也會對滿倉的投資者構(gòu)成強(qiáng)大的心理壓力.進(jìn)而影響到其實(shí)際的操作。而且熊市中不確定因素比較多.在大盤發(fā)展趨勢未明朗轉(zhuǎn)好前也不適宜滿倉或重倉操作。所以。對于部分淺套而且后市上升的空間不太大的個(gè)股.要果斷斬倉.不要猶豫。只有保持了充足的后備資金.才能夠在熊市中應(yīng)變自如，而且當(dāng)牛市來臨時(shí)侯才能賺大錢。
炒股僅僅依靠選股和研判大勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)是不夠的.還要重視倉位的控制的技巧。倉位既影響投資的心態(tài).也決定投資的效果.是實(shí)際操作中的關(guān)鍵的一環(huán)。所以.投資者一定不要忽視倉位控制的作用。
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