規(guī)則一：嚴(yán)格控制交易風(fēng)險
普通投資者要想在期市中獲利，第一要務(wù)是控制風(fēng)險。用嚴(yán)格有效的方法控制交易風(fēng)險是獲利的前提與基礎(chǔ)，是期貨交易中所要遵守的最重要規(guī)則。那么，如何才能有效地控制交易風(fēng)險呢？首先要建立風(fēng)險意識。做期貨交易必須明白，交易風(fēng)險是客觀存在的，對于每一個參與者的每一筆交易都一樣。普通投資者要著重控制的交易風(fēng)險主要有以下幾種：
第一，政策性風(fēng)險。在運行過程中，常常出現(xiàn)一些問題，其中很大一部分是目前期市自身的調(diào)節(jié)功能所無法解決的，只有靠宏觀管理部門的政策措施加以解決，而這些政策與措施必然影響到品種價格的走勢，可能會給參與者帶來影響。因此，在操作過程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)期市價格與商品價值發(fā)生嚴(yán)重背離時，要謹(jǐn)慎入市，切忌盲目追漲殺跌。
第二，預(yù)測性風(fēng)險。這是指對品種價格走勢的判斷失誤所造成的風(fēng)險。規(guī)避預(yù)測性風(fēng)險一定要注意幾個問題：做單要有依據(jù)，摒棄主觀性的成分；切記逆勢做單，在價、量、持倉配合較好的市況中，要順勢而為；當(dāng)預(yù)測失誤時，要及時通過操作手段改錯，例如止損、反向追單或離場觀望。
第三，操作性風(fēng)險。在制定合理的交易策略時，一定要注意幾個問題：(1)期貨價格的決定因素是買賣雙方的力量，它不同于股票。做期貨交易，你首先要解決的問題是做多還是做空，其次是何時平倉。因此，做期貨要考慮的因素多于股票。(2)期貨交易受保證金制約。(3)期貨價格不等于現(xiàn)貨價格，期價的運行最終取決于市場上多空雙方的力量。
由于對以上幾個問題的認(rèn)識不夠，交易者常常犯一些操作上的錯誤，比如保證金使用不合理，盲目打滿倉，抗浮虧，主觀臆測期價頂、底等。這些錯誤本是可以避免的，但一旦犯了，常常引發(fā)較大的交易風(fēng)險。
規(guī)則二：計劃做單，嚴(yán)守紀(jì)律
期價是由買賣雙方的力量決定的，因此行情瞬息萬變，波動較大，交易者如果沒有良好的心理狀態(tài)和充分的思想準(zhǔn)備，往往會茫然不知所措。筆者認(rèn)為，經(jīng)驗尚不豐富的普通投資者，不妨每天花些時間，通過以下的簡單方法制定自己的操作計劃：
(1)采用由長至短的方法研究月、周、日線圖，搞清楚目前行情所處的環(huán)境和位置。(2)研究成交量、持倉量與價格之間的配合程度，預(yù)測下一步行情延續(xù)或反轉(zhuǎn)的可能性有多大。(3)研究各種技術(shù)指標(biāo)所揭示的信號特征。(4)尋找價格上的支持與阻力線。(5)預(yù)測第二天開盤價位置。(6)根據(jù)持倉、成交以及價格的支持、阻力作用預(yù)測第二天的升跌勢。(7)結(jié)合當(dāng)日可能收集到的信息調(diào)整所作的預(yù)測。(8)根據(jù)作出的各種可能性預(yù)測，考慮如何處理已持有的頭寸。(9)根據(jù)個人的保證金，考慮在各種預(yù)測的可能情況下如何建立新的頭寸。(10)制定防范風(fēng)險的措施。
當(dāng)然，單純地制定交易計劃并不能完全保證在市場中獲利，還應(yīng)該根據(jù)實際情況調(diào)整計劃，對看不明白的市可以不必介入，切忌在沒有思想準(zhǔn)備的情況下盲目跟風(fēng)。
在實際操作過程中，交易者還要注意的一件事就是要遵守紀(jì)律。守紀(jì)律的含義就是要有原則地去進行交易。在所有交易原則中，普通投資者必須遵守的有兩點：一是止損原則，二是獲利平倉原則。前者決定你能否以有限的資金獲得更多的機會，后者則決定你能否有效把握住機會，讓自己資本有效增長。
有人說，不懂得止損就等于不會做期貨，筆者深有同感。在這一點上，首先要解決的是能不能、愿不愿止損的問題。也就是說，交易者首先要認(rèn)可及時止損是一個重要的交易原則，然后再去談如何止損的問題。普通投資者要遵守的另一個原則是獲利平倉。試想，如果你頭腦中根本沒有獲利平倉，讓自己的資金穩(wěn)步增長的觀念，也沒有何時平倉的計劃，那么你的交易結(jié)果必然是隨機的。
規(guī)則三：以短線交易為主
何謂短線交易？短線交易的含義應(yīng)包含兩個方面：一是交易過程時間較短，二是交易的目標(biāo)區(qū)幅度較小。從時間上講，期貨交易持倉超過兩日的交易即可視為中線交易，而一周以上的交易過程已是長線了。從交易的目標(biāo)區(qū)來講，短線交易的回報與止損設(shè)置一般不應(yīng)超過保證金的50%。
接下來的問題是如何進行短線交易。首先，要選好交易品種。短線交易適合在波動較快、交易較活躍的品種中操作。波動較快的品種才有短時間獲利的可能。其次，從事短線交易，不要同時涉及兩個以上的交易品種。交易兩個以上的活躍品種，往往會分散精力，影響操作，同時也不利于保證金的分配。第三，要注意建立明確的做單依據(jù)。技術(shù)分析方法比較適合短線交易。在操作過程中，投資者一定要注意分時圖的使用。在做好長線研究的前提下，利用技術(shù)指標(biāo)確立短線出入市時機。第四，嚴(yán)格止損觀念，切忌虧損時“短線變長線”。普通投資者中常出現(xiàn)的一個問題是賺小錢虧大錢。究其原因，不及時止損是最主要的。第五，在資金較充?；虮ＷC金水平已得到穩(wěn)定增長的情況下，可考慮使用復(fù)合頭寸。即合理分配保證金，采用長短結(jié)合的手法，爭取更大的收益。
規(guī)則四：把握出入市原則
入市原則：
第一，首先要認(rèn)清大勢。逆勢交易常常會令普通投資者吃盡苦頭。其實，發(fā)現(xiàn)勢的方法很簡單，一是看基本面，二是看圖表(尤其是移動平均線)，三是看盤面，看價格與持倉、成交量配合的程度。如果三者基本統(tǒng)一或有兩者統(tǒng)一，那么，這種“勢”就基本可以得到確認(rèn)。第二，要明確自己的入市理由。第三，利用支持、阻力位做短線。第四，合理利用保證金，確定可能的盈虧比。很多有經(jīng)驗的交易人員認(rèn)為，在某一個品種上所持有的單邊交易頭寸不應(yīng)超過總資金量的30%。在制定資金使用原則的同時，要客觀地判斷本次入市的可能盈虧比例。在中長線交易過程中，只有盈虧比例大于三比一時方才入市交易，而短線交易由于目標(biāo)區(qū)較小，盈虧比為二比一時即可入市。
幾乎每一次入市，持倉頭寸都會馬上出現(xiàn)盈虧，合理正確地處理盈虧是交易勝負(fù)的關(guān)鍵。這也就是出市的問題。
出市原則：
短線交易由于盈虧目標(biāo)區(qū)較小，因此，當(dāng)價格達(dá)到贏利目標(biāo)或止損點時，毫不猶豫地平倉出市是一種較容易的做法。而中長線交易，常使用的處理浮盈頭寸的方法有三種：一種是在較關(guān)鍵的價位出現(xiàn)不利于持倉頭寸的跡象時全部獲利了結(jié)。這種方式常發(fā)生在浮贏與持倉保證金已成一比一時，即回報率達(dá)100%。第二種是逐漸平掉獲利頭寸。第三種方法的技巧要求最高。即是不平掉已有頭寸，而在出現(xiàn)較高浮盈(一般為所投入保證金量的100%-1500%)時，根據(jù)行情，采用建立反向頭寸，鎖倉的方式鎖定浮盈，爭取在行情的進一步發(fā)展中獲得更高利潤。
至于虧損的處理方法，應(yīng)在操作中嚴(yán)格把握如下原則：(1)浮虧時決不在虧損頭寸方向加碼。(2)短線交易中的虧損頭寸絕對在當(dāng)日處理，做到虧損單不過夜。(3)有計劃進行的中長線頭寸必須設(shè)止損點，無論何時，價格只要到達(dá)預(yù)先設(shè)定的止損點，一定嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律。
總之，就是有效控制交易損失，將每一分錢的損失都置于自己的預(yù)先設(shè)計之中。如果真能做到這些，投資者會發(fā)現(xiàn)，交易虧損并不那么可怕。
規(guī)則五：培養(yǎng)良好的交易心態(tài)
如果交易者有了下述想法和表現(xiàn)，往往意味著在進一步的交易中將蒙受損失。
(1)沒有別的行業(yè)能像期貨交易這樣給我提供“暴富”的機會。(2)反正已經(jīng)虧了不少，干脆就“賭”一把。(3)最近交易連續(xù)獲利，趁著運氣好，下大手?jǐn)?shù)，多撈點兒。(4)到止損價位時，再看一下，說不定能回來。(5)執(zhí)行了止損指令，行情卻出現(xiàn)向原持倉有利的方向發(fā)展，于是追悔莫及，“我為什么要止損，還不如抗一下”！(6)在未作任何準(zhǔn)備、計劃的情況下，憑感覺入市交易。(7)保證金使用比例隨著虧損加大而變得越來越高。(8)出現(xiàn)虧損后，用客觀原因加以解釋，并有“期貨交易太難了，普通投資者不可能盈利”的想法。
以上這些情況雖然出現(xiàn)原因各異，但其不良的影響是客觀的。交易者在操作過程中應(yīng)對這些信號加以注意，并及時糾正不良的心理反映。
那么，怎樣才能培養(yǎng)起良好的交易心態(tài)呢？筆者認(rèn)為，應(yīng)從三方面努力：
第一，盡量以平常心參與交易。任何投資者參與期貨交易，其終極目的都是為了獲利，但關(guān)鍵在于如何看待實現(xiàn)目的的過程。實際的表現(xiàn)就是要正確看待盈虧，要對可能產(chǎn)生的風(fēng)險、虧損有心理準(zhǔn)備和防范措施，對出現(xiàn)的交易盈利也要加以正確地分析總結(jié)。
第二，克服“想盈怕輸”心理。要認(rèn)識到盈輸都是期貨交易的正常結(jié)果，無法回避，只有憑借穩(wěn)定的心理素質(zhì)和理智的思維方法才能獲利，否則，即便你投入的資金、精力再多，也仍然要失敗。
第三，通過理性的操作方法克服人性的貪婪和恐懼的弱點。我們可能無法做到大徹大悟，完全避免這種心態(tài)的出現(xiàn)，但我們完全可以通過制定交易紀(jì)律(操作方法)的形式回避這些心理弱點可能給我們帶來的危害，如通過計劃入市來克服恐懼，通過止損和獲利平倉來扼制貪婪!!!
聯(lián)系客服
