新疆背后的三大拐點(diǎn)：
1）從沿海經(jīng)濟(jì)向西部大開(kāi)發(fā)的轉(zhuǎn)向，在未來(lái)出口壓力增加后，內(nèi)需的方向非常重要，西部地區(qū)中新疆是最好的選擇；
2）從環(huán)保雙碳向能源安全的轉(zhuǎn)向，新疆是中國(guó)能源保障最好的落腳點(diǎn)；
3）新疆自身從維穩(wěn)向發(fā)展經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型；這是三重拐點(diǎn)的共振。
新疆的遠(yuǎn)方，中國(guó)版的“能源獨(dú)立計(jì)劃”。上世紀(jì)70年代美國(guó)啟動(dòng)能源獨(dú)立計(jì)劃，正因?yàn)槊绹?guó)對(duì)頁(yè)巖氣技術(shù)長(zhǎng)達(dá)20多年的基礎(chǔ)投資，終于在頁(yè)巖氣和頁(yè)巖油規(guī)?；竺绹?guó)重回世界第一大產(chǎn)油國(guó)位置。新疆煤有類似的境遇，資源豐富但是運(yùn)輸成本極高，但經(jīng)過(guò)國(guó)家這十幾年的基礎(chǔ)設(shè)施投資，鐵路、特高壓、西氣東輸、油品液體管輸?shù)鹊龋覀兗磳⒖吹叫陆?、煤電、煤制氣、煤制油、煤制甲醇開(kāi)始流向全國(guó)各地。新疆不僅保障了能源安全，未來(lái)也有望進(jìn)一步降低中國(guó)的能源和化工品成本?？胺Q中國(guó)版的“能源獨(dú)立計(jì)劃”。
隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完備，以國(guó)能哈密400萬(wàn)噸煤制油全面啟動(dòng)、伊泰100萬(wàn)噸煤制油重啟為信號(hào)，我們看到新疆大批項(xiàng)目開(kāi)始活躍，煤制氣、煤制烯烴、煤制甲醇紛紛上馬，既有國(guó)家能源保障的推動(dòng)，也有企業(yè)出于經(jīng)濟(jì)性考量的踴躍投資，我們估算到2030年新疆的煤化工項(xiàng)目投資有望超過(guò)8000億。
時(shí)來(lái)天地皆同力。這是未來(lái)3-5年非常確定的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，建議板塊性配置，關(guān)注標(biāo)的：
1）鏟子股，設(shè)計(jì)和總包，東華科技+中國(guó)化學(xué)；核心設(shè)備，航天工程+杭氧股份等。
2）賣水人，民爆和物流，雪峰科技+廣東宏大+易普力+廣匯物流等。
3）項(xiàng)目投資，投資新疆的意義在于有望獲得廉價(jià)資源，鎖定成本項(xiàng)：寶豐能源、廣匯能源、湖北宜化等。
4）新疆國(guó)企和兵團(tuán)旗下將迎來(lái)政府賦能和深化改革機(jī)會(huì)：中泰化學(xué)、新疆天業(yè)、青松建化、天富能源等。
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