我們都知道要想成為一個(gè)成功的量化投資與程序化交易者那么就必須具備耐心和堅(jiān)韌。雖然這樣的結(jié)果有些偏重凈盈利的嫌疑，但是當(dāng)我們真的面對(duì)連續(xù)多次的虧損或者虧損次數(shù)是盈利次數(shù)的兩倍時(shí)，我們還能泰然自若嗎？
很多程序化交易者都沒有事先考慮到這些問題，但是這些問題正是盈利的關(guān)鍵所在。很多投資者在進(jìn)行交易系統(tǒng)開發(fā)時(shí)會(huì)偏離重點(diǎn)。如果在時(shí)間允許和擁有強(qiáng)大軟件的條件下，每個(gè)人都可能開發(fā)出一個(gè)盈利的量化投資與程序化交易系統(tǒng)。但實(shí)際上，這個(gè)交易系統(tǒng)真的能與開發(fā)者的個(gè)人性格匹配嗎？
那么，那些想要成為趨勢(shì)交易者的投資人，當(dāng)面對(duì)了系統(tǒng)連續(xù)多次的虧損之后，還能夠有耐心、紀(jì)律性和風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)做交易嗎？當(dāng)然不是每個(gè)交易者都會(huì)遇到系統(tǒng)連續(xù)多次虧損的情況，但是作為一名趨勢(shì)交易者就要做好會(huì)經(jīng)歷連續(xù)多次虧損的心理準(zhǔn)備。
我們應(yīng)當(dāng)打破程序化交易系統(tǒng)可以讓交易變得非常輕松的幻想。這種幻想會(huì)阻礙量化投資與程序化交易者耐心和堅(jiān)韌的建立。成功的交易要求交易者要有所改變，并且要求交易者能夠承擔(dān)各種意外情況，坦然面對(duì)虧損。
當(dāng)交易者擁有了一定的耐心和堅(jiān)韌后，我們就要客觀的對(duì)自身使用的交易系統(tǒng)效果做一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估。那么在評(píng)估時(shí)，我們要考慮以下幾個(gè)問題。
從價(jià)格觸發(fā)的角度來(lái)看，平倉(cāng)價(jià)位和建倉(cāng)價(jià)位就變得非常好解釋了。歷史低點(diǎn)或者高點(diǎn)就是平倉(cāng)和建倉(cāng)的信號(hào)，舉個(gè)非常簡(jiǎn)單的例子就是通道突破系統(tǒng)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，指標(biāo)觸發(fā)就有著無(wú)數(shù)個(gè)平倉(cāng)的價(jià)位和建倉(cāng)價(jià)位的問題等待交易者來(lái)解決。
第一：有一個(gè)相對(duì)主觀的問題就是，如果指標(biāo)對(duì)應(yīng)的信號(hào)在一天內(nèi)發(fā)生了變化，假如上午給出的空頭信號(hào)，到了下午就變成了多頭信號(hào)。那么投資者在此時(shí)還能夠盯著屏幕并且及時(shí)的下單嗎？如果投資者無(wú)法做到，那么投資者就將面對(duì)不能正確執(zhí)行交易信號(hào)的風(fēng)險(xiǎn)。
第二：我們都知道絕大多數(shù)的量化投資與程序化交易系統(tǒng)交易者都希望在當(dāng)天得到的交易信號(hào)直到收盤時(shí)都是有效的，所以大多數(shù)系統(tǒng)交易者都依賴于利用收盤價(jià)計(jì)算出的指標(biāo)觸發(fā)的建倉(cāng)和平倉(cāng)價(jià)位。那么這樣看來(lái)第一個(gè)問題好像也就不是什么問題了。那么第二個(gè)問題就是我們會(huì)假設(shè)建倉(cāng)或者平倉(cāng)價(jià)位是當(dāng)天的收盤價(jià)或者第二天的開盤價(jià)嗎？
我們都知道，在很多情況下，這兩種選擇是等價(jià)的。但是如果我們選擇在收盤價(jià)建倉(cāng)，那么就會(huì)面臨，接近收盤時(shí)，價(jià)位到達(dá)了指標(biāo)對(duì)應(yīng)的價(jià)位，在我們建立倉(cāng)位后，到了收盤的最后一刻，價(jià)位又回到了指標(biāo)對(duì)應(yīng)的價(jià)位之下，換句話說(shuō)就是系統(tǒng)并沒有要求我們建倉(cāng)。
那么針對(duì)這個(gè)問題，我們可以采用當(dāng)天的收盤價(jià)做計(jì)算，然后在利用第二天的開盤價(jià)作為建倉(cāng)或者平倉(cāng)的價(jià)位。
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