不懂得對(duì)自己的人生止損，你的股票又何有止損可言呢？不懂得給股票止損，又談什么盈利呢？對(duì)你而言，虧損是一種必然，而盈利則是一種偶然。這個(gè)市場(chǎng)里只有擁有絕對(duì)自醒能力的一小撮人存在盈利的可能性，每天只是看看市場(chǎng)新聞或所謂專家意見盲目操作的人是無(wú)法在這個(gè)投機(jī)市場(chǎng)里有任何收獲的。每天幾個(gè)小時(shí)，動(dòng)手指敲一敲鍵盤就會(huì)賺大錢，不是嗎樓主？每天活在患得患失的臆想之中過(guò)著悲喜交加的生活還在自己為是的認(rèn)為自己正確。總會(huì)有借口為自己的失誤解脫，把一切希望都寄附于明日?；蛟S下次我就不會(huì)犯錯(cuò)，只要把本撈回來(lái)我就不再買股票，找一份好工作，好好的過(guò)生活。不是嗎樓主？你根本沒有對(duì)這個(gè)市場(chǎng)有一個(gè)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，也就無(wú)法在其之上建立一套自我的理論基礎(chǔ)進(jìn)行操作，問(wèn)題層出不窮之下你除了抓心撓肝的懊惱卻拿不出任何的解決辦法。諸如此類的投機(jī)者又是何其之多，甚至你并沒有認(rèn)識(shí)到你是一個(gè)投機(jī)者，自己是一個(gè)有著自己一套的價(jià)值投資擁護(hù)者。
一個(gè)職業(yè)賭徒的信心絕對(duì)不是來(lái)自于桌面上的籌碼，籌碼只是籌碼，那是在正確的時(shí)間上做了正確事情的必然。而如何做正確的事，要花費(fèi)很多的時(shí)間，投機(jī)是一門功課，不學(xué)習(xí)就想得.A者只是過(guò)客。你還是先退出去吧，自知之明何嘗不是一種美德。如果你能正視現(xiàn)有的失敗，你距離專業(yè)就近了許多。不丟人，誰(shuí)都狼狽過(guò)。沒事做模擬學(xué)理論從最基礎(chǔ)做起，如果你真正熱愛這個(gè)行業(yè)，就請(qǐng)暫時(shí)放手。
股市又被用做借口啦。明顯是自己好逸惡勞，卻怪股市“整的自己人不人鬼不鬼的”。
股市是投機(jī)市場(chǎng)，從來(lái)不是公眾提款機(jī)。欲以投機(jī)為生，那有沒有做過(guò)相應(yīng)的準(zhǔn)備、花費(fèi)過(guò)相應(yīng)的功夫呢？專業(yè)投機(jī)所耗費(fèi)的心血，肯定會(huì)多于從事一份普通的工作
能炒好股的投機(jī)者也都能做好一份正常的工作，只是興趣可能不在工作上。
好的投機(jī)者具備：
良好的心理素質(zhì)，完備的計(jì)劃能力，不打折扣的執(zhí)行力，勤于思考的頭腦并善于從失敗中學(xué)習(xí)成長(zhǎng)。具備這些素質(zhì)，又有哪些工作做不好尼？
別把投機(jī)想象的很簡(jiǎn)單，每行的專家都不是好吃懶做就能修煉成的。
進(jìn)入市場(chǎng)就是沖著交易自由，時(shí)間自由，最終換來(lái)財(cái)務(wù)上的自由
如果起碼的交易自由，時(shí)間自由都不能控制好，那么財(cái)務(wù)上的自由必然是空談
既然如此，還留在市場(chǎng)里干什么呢，這里很明顯不是你能呆下去的
選擇適合自己的“交易之劍”
期貨市場(chǎng)因具有高杠桿的特點(diǎn)，使得期貨價(jià)格的波動(dòng)給投資者帶來(lái)劇烈的帳戶損益變化。這樣的市場(chǎng)誘惑使得不少投資者陷入“利益追逐”的狀態(tài)中。許多投資者無(wú)法確定清晰的投資方向或方式，今天研究波浪理論，感覺有C浪下跌開始的跡象，就計(jì)劃做中長(zhǎng)線空單；到了明天卻因市場(chǎng)的波動(dòng)改變了想法，發(fā)現(xiàn)某某指標(biāo)有金叉跡象，從而轉(zhuǎn)為多單操作。日復(fù)一日，年復(fù)一年，到頭來(lái)忙忙碌碌卻一無(wú)所獲，甚至有些投資者虧損累累，被掃出市場(chǎng)。
這種情況是因?yàn)橥顿Y者沒有明確自己的風(fēng)格、目標(biāo)，沒有選擇并確定適合自己的交易方式。自己的追求目標(biāo)與性格、交易習(xí)慣是否相符？與交易品種的波動(dòng)特點(diǎn)是否相符……等等問(wèn)題都很重要，也必須事先明確，然后才能制定屬于自己的“規(guī)則”。
選擇一種適合自己的期貨交易方式，能最小程度地避免陷入“迷茫”，使自己這艘小帆船能在茫茫大?？吹街甘镜募t燈。
期貨的交易方式可以歸納為短線交易（包括短周期的交易和日內(nèi)交易）與中長(zhǎng)線的趨勢(shì)交易。投資者應(yīng)根據(jù)自己的性格習(xí)慣和交易品種的波動(dòng)特點(diǎn)來(lái)確定自己到底適合哪種交易方式。一旦確定，則應(yīng)遵循之。這兩種交易方式的投資理念和對(duì)投資者的要求不盡相同，投資者應(yīng)根據(jù)自身的情況來(lái)選擇好適合自己的“交易之劍”。
大部分投資者的虧損來(lái)自短線交易，過(guò)度頻繁的交易方式加速了他們資金的“死亡”。由于頻繁虧損，加重了投資者的心理負(fù)擔(dān)，惡化了其投資心態(tài)。反過(guò)來(lái)心理和心態(tài)的惡化也使虧損擴(kuò)大。
大道至簡(jiǎn)，把復(fù)雜的事情以簡(jiǎn)單的思維方式去處理，做到化繁為簡(jiǎn)，較易于被執(zhí)行即為精深
為什么我選擇以價(jià)格為操作標(biāo)準(zhǔn)而不以基本面等信息為準(zhǔn)呢？
這個(gè)世界是混沌的非線性的，有此因未必會(huì)有此果。（至于線性和非線性，可以去學(xué)習(xí)從牛頓經(jīng)典物理到愛因斯坦的相對(duì)論以及布朗函數(shù)……）這是最重要的一點(diǎn)。也就是說(shuō)無(wú)論基本面和技術(shù)面都不能預(yù)測(cè)未來(lái)。
冰山原理：我們認(rèn)知到的信息永遠(yuǎn)不會(huì)是全部，還有很大一部分是你未知的，那么你根據(jù)已知的那部分來(lái)做決定是不是有失輕率？
蝴蝶效應(yīng)：既然南非一只蝴蝶忽閃一下翅膀，可以在美國(guó)形成颶風(fēng)，那么你怎么知道你還未知且沒有引起你注意的信息不會(huì)改變整個(gè)走向？
蘋果原理：從確定的蘋果往下找，可以找到唯一的樹干。但從這樹干開始尋找，找到的蘋果未必是唯一。也就是說(shuō)，這世界是非線性的，因果之間的關(guān)系并非如你所想象！
事后合理傾向：事前我們永遠(yuǎn)不知道事情將會(huì)如何發(fā)展，但有了結(jié)果以后我們就可以給他合理的解釋。事后合理傾向是我們經(jīng)常會(huì)看到的，但對(duì)于交易員來(lái)說(shuō)，你要在事前做決策。
解決交易依據(jù)和交易周期的問(wèn)題，在我的交易框架中屬于法的層面。
既然基本面在我這里不能作為操作依據(jù)，那么唯一可以依靠的且可以信賴的就是價(jià)格。記得拉力.海特說(shuō)過(guò)：我不必知道我操作的是咖啡還是玉米甚至是黃金還是原油，我只需要知道可能有多大的風(fēng)險(xiǎn)，多大的收益就可以了。
所有的信息最后都會(huì)反映在價(jià)格上，信息本身沒作用，交易者根據(jù)對(duì)信息的解讀進(jìn)行的買賣操作才有作用，這些無(wú)一例外都會(huì)反映在價(jià)格上。即使有些信息沒被市場(chǎng)反映，那也就沒被市場(chǎng)反映，不被市場(chǎng)認(rèn)同的信息就是廢物。
所以，操作唯一可以相信且可以作為操作依據(jù)的就是價(jià)格。而控制風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)收益也是依靠?jī)r(jià)格的變動(dòng)，既然如此，我們何必去舍本逐末，關(guān)注什么基本面信息呢？這里面有一種想要比別人聰明的心理在里面，進(jìn)場(chǎng)比別人早，待的時(shí)間比別人長(zhǎng)的虛榮心在作祟。術(shù)的層面會(huì)談到一點(diǎn)：那就是永遠(yuǎn)不要去拋頭摸底。
做交易開平倉(cāng)都是在極短的時(shí)間內(nèi)完成，其他的時(shí)間都是在等待。本能的人就想找點(diǎn)干，失去交易周期的約束，陷入混亂頻繁交易只是遲早的事。
交易看起來(lái)是個(gè)具有極大自由的行業(yè)，實(shí)際上需要人自制專一
“我認(rèn)識(shí)一個(gè)極為杰出的專業(yè)操作者，我們不妨稱他為羅伯。羅伯經(jīng)常在每周大筆進(jìn)出市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)我
還是一個(gè)新手，在芝加哥開始操作時(shí)，運(yùn)氣還不錯(cuò)，有一陣子還在他旁邊操作。我們是所謂的”樓上”
的操作者（在經(jīng)紀(jì)商或自營(yíng)商公司里完成交易，不需要到交易所）；操作地點(diǎn)是在芝加哥商品交易所
旁邊一棟大樓的辦公室里。
有一天早上，我很早就進(jìn)到辦公室，發(fā)現(xiàn)羅伯一個(gè)人在里面，那時(shí)我們操作的是 S ＆ P500 的股指
期貨，很自然的我隨口問(wèn)他，對(duì)當(dāng)天的走勢(shì)有什么看法。他的回答令我大吃一驚。
“我不知道”羅伯說(shuō)。
“那時(shí)因?yàn)槟悴幌敫嬖V我了”我說(shuō)。
“不”，羅伯說(shuō)“我告訴你的是實(shí)話。我對(duì)市場(chǎng)會(huì)怎么走，一點(diǎn)概念也沒有。”
那時(shí)我不禁有點(diǎn)害怕起來(lái)，我用一種空洞的眼神看著他，因?yàn)槲腋静恢浪谡f(shuō)什么。
最后我終于擠出話來(lái)：“羅伯，你顯然是這里最出色的操作者之一，你真的對(duì)今天市場(chǎng)會(huì)怎么走，一點(diǎn)概念也沒有？”
“不騙你”
“那么 ... 那么 .... 你怎么操作？”
“告訴你你也不會(huì)相信的，”羅伯說(shuō)“你真的不會(huì)相信的。”
“或許你說(shuō)的沒錯(cuò)，不過(guò)，不妨試試看?！?span lang="EN-US">
羅伯看著我說(shuō)：“好吧，”他說(shuō)：“這么說(shuō)吧，如果市場(chǎng)上漲，我會(huì)買一些。如果漲得更多，我會(huì)多
買一些。如果再漲，我會(huì)再買一些。如果市場(chǎng)下跌，我會(huì)賣出一些。如果跌得更多，我會(huì)多賣一些。
如果再跌，我就再賣一些?！?span lang="EN-US">
更重要的是，所有大資金，即便有非常強(qiáng)的市場(chǎng)（控制）傾向，也不是單方向敞口的。他們可以從外匯，市場(chǎng)價(jià)格，期權(quán)等各個(gè)方面對(duì)沖。
如期權(quán)--會(huì)有消息說(shuō)什么買多期權(quán)增加了，但這期權(quán)可以只是一份保險(xiǎn)。
比如某人他期貨做多1000手，等漲到某位置，他害怕利潤(rùn)肖失或是被殺，但又不想平倉(cāng)。。。
他就做空期權(quán)一千手，然后無(wú)論價(jià)格漲到多高，他在期權(quán)上的損失都是固定的，并且還能期貨上是繼續(xù)賺錢的。。，就是比買入花費(fèi)多一點(diǎn)點(diǎn)手續(xù)費(fèi)之類。（如果是期貨做空，他虧老家了），而如果跌下來(lái)，他至少保證了期權(quán)價(jià)位和期貨價(jià)位之間大部分價(jià)差的利潤(rùn)（扣掉手續(xù)費(fèi)之類），就香港被沖擊，索羅斯也是有這方面虧就那方面賺的設(shè)計(jì)的。
超大資金都不能單方面敞口，不然易被人所陷。（所以說(shuō)巴林那個(gè)家伙再聰明也沒用）
道的本質(zhì)是賭和自控，賭就是最終要收手才算贏，未進(jìn)之前就想好風(fēng)險(xiǎn)和退路，逃生門在哪？有多大。
這本質(zhì)性賭博的風(fēng)險(xiǎn)，是不能用任何交易系統(tǒng)肖除的。等技術(shù)信號(hào)發(fā)出。角馬的脖子就在獅子嘴里了。
最近幾年，經(jīng)常出現(xiàn)化工連續(xù)三個(gè)漲停板（或以上）有的還三個(gè)漲勢(shì)板后又三跌板。等信號(hào)發(fā)出，早出不來(lái)了。就象鱷魚的死亡翻滾一樣。鍔魚在水中（有行業(yè)優(yōu)勢(shì)）可以憑力氣（資金實(shí)力）擰斷獵物脖子，讓獵獲物暴倉(cāng)，也可以讓獵物特窒息（因?yàn)楂C物在水中，在行業(yè)中無(wú)貨可交，=利用時(shí)間逼死你），，而實(shí)市場(chǎng)價(jià)格并無(wú)大變化。只是因?yàn)橛凶銐虻墨C物。
成功的交易者，是沒有觀點(diǎn)的。只是隨順趨勢(shì)，做好止損。
法則一：只持有正確的倉(cāng)位。
這看起來(lái)并沒有什么非凡之處，實(shí)際上我認(rèn)為假如要用一句話來(lái)概括這本書的話，那就是這句了。市面上絕大部分的交易類書籍中第一強(qiáng)調(diào)的就是止損的重要性，通過(guò)止損來(lái)保護(hù)我們的本金免受太大的傷害。止損的潛臺(tái)詞就是，除非通過(guò)止損來(lái)被證實(shí)是錯(cuò)誤的，否則你持有的倉(cāng)位就是正確的，這是兩種法則的本質(zhì)區(qū)別。恰恰相反《華爾街幽靈》則認(rèn)為交易是失敗者的游戲，就是說(shuō)未被證實(shí)是正確的，那就是錯(cuò)誤的。按照幽靈法則一，只要在我們認(rèn)可的范圍內(nèi)，不出現(xiàn)上漲的倉(cāng)位，就應(yīng)該被清除。這相比止損法則要主動(dòng)得多，而且此時(shí)被清除的倉(cāng)位可能還是小有盈利的，即便是出現(xiàn)了損失，其損失也會(huì)比觸及止損位而產(chǎn)生的被動(dòng)止損要少得多。根據(jù)我以往的經(jīng)驗(yàn)，那些最終產(chǎn)生損失的止損交易，通常都是一開始就出現(xiàn)損失的交易。
法則二：對(duì)正確的倉(cāng)位加碼。
這是所有贏家的秘訣。沒有這一條，我們就會(huì)陷進(jìn)純粹的概率游戲中去，為了贏得勝利我們只能不斷地追求提高我們的勝率，可事實(shí)已經(jīng)無(wú)數(shù)次證實(shí)了我們是人不是神，我們的勝率是有限度的。有了這一條法則，我們就可以在正確的時(shí)候不斷地加碼，以擴(kuò)大我們的勝利果實(shí)。索羅斯就是其中好手，有一次米肯朱爾持有30億美元的英鎊頭寸，索羅斯知道后譏諷他“這也叫做頭寸？”并鼓勵(lì)他將頭寸加倍，最終量子基金的英鎊頭寸超過(guò)了100億，造就了戰(zhàn)勝英國(guó)央行的輝煌戰(zhàn)績(jī)。在實(shí)際應(yīng)用中，法則二對(duì)股票的波段操作也很有幫助，不過(guò)其對(duì)盤中交易的幫助并不大，關(guān)于這一點(diǎn)《華爾街幽靈》也用了不少篇幅說(shuō)明，對(duì)于盤中交易更合適的是直接建立足夠大的倉(cāng)位，這是因?yàn)榻灰字芷诤湍Ｊ讲煌斐傻摹?span lang="EN-US">
投機(jī)是完美人格的培養(yǎng)，既要按照適合自己性格的方式交易，又要不斷修正自己的不足，不斷磨合不斷進(jìn)步，紀(jì)律、柔和、堅(jiān)韌。
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