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餐飲外賣領(lǐng)域再掀波瀾。
編者按：本文系眾海投資創(chuàng)始合伙人黃海軍投稿。在這篇文章里，作者梳理了阿里可能投資餓了么的主要邏輯，并據(jù)此分析了 BAT 各家布局將會引發(fā)的變化。
11月23日網(wǎng)傳消息，阿里巴巴內(nèi)部已經(jīng)敲定投資餓了么，將投資 15 億美金持有餓了么30%的股份。此次投資后，阿里巴巴將成為餓了么的第一大股東，餓了么估值將達(dá)到49億美元。而3天前的上午，網(wǎng)上傳出阿里將退出美團(tuán)，下午消息就得到了確認(rèn)。
按照互聯(lián)網(wǎng)所有傳聞都將坐實(shí)的邏輯，阿里投資餓了么，百度將哭暈在廁所！
在中國提到互聯(lián)網(wǎng)，言必稱 BAT，其實(shí) BAT 是過去式，現(xiàn)在進(jìn)行時和將來時可能只有AT，不再有B。道理非常簡單，阿里和騰訊都有深度的客戶粘性，而百度只有搜索引擎一張皮和幾個手機(jī)端的工具。
我們在淘寶購買商品，在支付寶綁定銀行卡，用余額寶理財，用支付寶錢包交水電費(fèi)；我們還用微信綁定了自己的通訊錄，告訴騰訊我們的好朋友都是誰，用微信綁定了銀行卡，沒事發(fā)紅包和小金額付款。我們早就和阿里、騰訊實(shí)現(xiàn)了交易閉環(huán)。
但是百度的場景就大大不同，我們打開百度搜索框，找到目標(biāo)網(wǎng)頁，關(guān)掉百度；使用手機(jī)百度地圖工具，無需注冊，用完關(guān)掉。別說交易閉環(huán)，大多數(shù)人連百度賬號都沒有，因?yàn)闆]必要，交易閉環(huán)更無從談起！百度搜索最大的價值是尋址，商業(yè)模式是流量分發(fā)，但是隨著無線互聯(lián)網(wǎng)流量碎片化的到來，靠販賣流量的生意將不會維持過去的增長率。
他山之石，可以攻玉。騰訊借助打車這一高頻應(yīng)用場景，快速推進(jìn)了用戶綁定微信支付，在強(qiáng)大的支付寶面前把支付業(yè)務(wù)迅速發(fā)展壯大。這一仗的示范效應(yīng)顯著，百度企圖通過 LBS 服務(wù)打通交易閉環(huán)的動作也明顯加快，糯米團(tuán)購+百度外賣持續(xù)發(fā)力。
但是持續(xù)進(jìn)取的騰訊促成了美團(tuán)和點(diǎn)評的合并，并投資 10 億美元；此前阿里巴巴把之前定位為 O2O 業(yè)務(wù)的淘點(diǎn)點(diǎn)餐飲外賣服務(wù)合并到支付寶，成立新口碑公司，綁著支付寶的線下業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)。
如此，高頻的餐飲外賣業(yè)務(wù)三足鼎立，老大是新美大，坐擁大把現(xiàn)金和高達(dá)80%市場份額；新口碑有強(qiáng)大的支付寶后援，靠線下補(bǔ)貼高歌猛進(jìn)；而百度外賣因?yàn)闆]有賬號體系，沒有客戶粘性而顯得步履蹣跚。
此時，戰(zhàn)場上還有一個獨(dú)立的有生力量：餓了么。
作為只做餐飲外賣的餓了么，在2015年一月份完成了 D 輪，3.5億美金的融資，此時估值 10 億美金。而此次阿里入主，估值接近50億美金。10個月翻五倍的估值，絕非業(yè)績增長，合理的解釋一定是大集團(tuán)的不惜重金的戰(zhàn)略布局。阿里和百度背后的角力就像14年百度19億美金收購91，只和戰(zhàn)略布局有關(guān)，和估值無關(guān)。阿里投資餓了么交易坐實(shí)，對于在餐飲外賣市場寄予厚望的百度，無疑當(dāng)頭一棒，不要說雄霸江湖，三分天下都幾無可能。
那么，百度下一步還能在哪個場景突破？
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