布雷頓森林體系的建立
世界大戰(zhàn)結(jié)束前，世界盛行的是金本位幣，即以黃金作為標(biāo)準(zhǔn)貨幣單位，各國(guó)在交換時(shí)，均以黃金的兌換來確定價(jià)值，在這一本位幣體系下，確保貨幣穩(wěn)定的唯一標(biāo)的就是進(jìn)行大量的黃金儲(chǔ)備。
但兩次世界大戰(zhàn)，讓國(guó)際貨幣體系分裂成了幾個(gè)互相競(jìng)爭(zhēng)的貨幣集團(tuán)，各國(guó)黃金儲(chǔ)備難以得到保障，各國(guó)貨幣競(jìng)相貶值，國(guó)際貨幣局勢(shì)動(dòng)蕩不安。
1944年，在這一情形下，為了穩(wěn)定世界貨幣的匯率，超主權(quán)的布雷頓森林體系被提出，在這一體系下，各國(guó)貨幣不需與黃金掛鉤，而僅需與美元掛鉤，只要美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，美國(guó)黃金儲(chǔ)備夠、那么國(guó)際黃金價(jià)格則不容易被沖擊，而各國(guó)匯率則可處于一個(gè)平穩(wěn)變化的態(tài)勢(shì)中，這一體系的建立，促進(jìn)了當(dāng)時(shí)世界貿(mào)易的穩(wěn)定發(fā)展，給世界戰(zhàn)后重建帶來的益處。
布雷頓森林體系的瓦解
布雷頓森林體系的維持，必須由美國(guó)強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來保證。但20世界60-70年代，美元超霸主地位受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
當(dāng)時(shí)美國(guó)深陷越南戰(zhàn)爭(zhēng)泥潭，財(cái)政赤字巨大，美元信譽(yù)受到?jīng)_擊，大量資本外逃，各國(guó)紛紛拋售自己手中的美元，而搶購(gòu)黃金。根據(jù)布雷頓森林體系的制度，只要各國(guó)向美國(guó)支付35美元，則美國(guó)必須向各國(guó)兌換1克黃金。故在這一階段，美國(guó)黃金儲(chǔ)備急劇減少，倫敦金價(jià)直接上升。
為了穩(wěn)定金價(jià)進(jìn)而穩(wěn)定國(guó)際匯率，美國(guó)當(dāng)時(shí)聯(lián)合英國(guó)、瑞士、法國(guó)、西德、意大利、荷蘭、比利時(shí)八個(gè)國(guó)家于1961年10月建立了黃金總庫(kù)，穩(wěn)定了黃金的供給，同時(shí)采取各種手段阻止外國(guó)政府持美元外匯想美國(guó)兌換黃金。
但20世紀(jì)70年代后期，于內(nèi)而言，美國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大了侵越戰(zhàn)爭(zhēng)，使得美國(guó)本土經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)一步被削弱，美元購(gòu)買力難以保障，進(jìn)一步促使了各國(guó)搶購(gòu)黃金，在倫敦黃金市場(chǎng)的金價(jià)進(jìn)一步上漲后，美國(guó)已經(jīng)沒有了維持黃金官價(jià)的能力。
于外而言，西歐、日本迅速崛起，經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)的同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)削弱。為保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，美國(guó)相繼兩次宣布了美元貶值，這讓手持大量美元外匯的國(guó)家蒙受了巨大損失。于內(nèi)沒有了維持金價(jià)的能力，于外美元貶值，故而在1971年3月，美國(guó)在與黃金總庫(kù)成員協(xié)商后，宣布不再按每盎司35美元官價(jià)向市場(chǎng)供應(yīng)黃金，市場(chǎng)金價(jià)自由浮動(dòng)。截止于此，美國(guó)布雷頓森林體系走向了崩潰。
美元超然地位益處明顯 美國(guó)伺機(jī)尋找下一個(gè)美元霸權(quán)體系
1、各國(guó)儲(chǔ)備外匯，利益流向美國(guó)
美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的穩(wěn)健，使得本國(guó)貨幣的購(gòu)買力可以穩(wěn)定兌現(xiàn)。這也讓美元長(zhǎng)期處于世界通用貨幣的超然地位，國(guó)際貿(mào)易的主要使用貨幣是美元，所以，各國(guó)若想向另一個(gè)國(guó)家進(jìn)口商品，則這個(gè)國(guó)家必須有美元儲(chǔ)備。
大量美元儲(chǔ)備的取得，特別是對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，往往要自我壓低出口物資的價(jià)格來增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而增加出口換取更多美元，所以各國(guó)在對(duì)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)交易中，大多通過壓價(jià)來獲取美國(guó)訂單，犧牲了本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益來獲取美元的儲(chǔ)備，這也使得各國(guó)利益流向美國(guó)。
2、鑄幣稅之人在家中坐，錢從四方來
國(guó)際金融領(lǐng)域有個(gè)叫”鑄幣稅“的概念，國(guó)際通用貨幣好處是可以向全世界收鑄幣稅?！睹绹?guó)傳統(tǒng)詞典》將鑄幣稅解釋為通過鑄造硬幣所獲得的收益或利潤(rùn)，通常是指所使用的貴金屬內(nèi)含值與硬幣面值之差。
但因現(xiàn)代美國(guó)已經(jīng)不用貴金屬做硬幣了，故用當(dāng)下的概念可以解釋為，貨幣面值與貨幣印刷成本之間的差額。舉例說明比如印刷100美元需要1美元成本，那鑄幣稅就是99美元。
進(jìn)一步舉例說明，假設(shè)10000美元可兌換中國(guó)20000斤土豆，則中國(guó)在交換10000美元的過程中，支付的對(duì)價(jià)是20000斤土豆；而美國(guó)只需打開印鈔機(jī)，用100美元的成本，印好這10000美元，就可以獲取這20000斤土豆。所以鑄幣稅的存在，讓美國(guó)可以舒舒服服地坐在家里印鈔，再將印好的鈔票去和全世界換東西，益處是在是顯而易見。
石油霸權(quán)體系的構(gòu)建
在享受了美元作為世界通用貨幣多年益處后，布雷頓森林體系瓦解了，為了讓美元重新成為全球中心貨幣，美國(guó)意識(shí)到了“硬通貨”石油資源的重要性，并且貨幣政策從黃金開始往石油上傾斜。
1974年，美國(guó)與沙特簽訂協(xié)議，宣布向沙特出售軍事武器，并且保障其國(guó)土安全，則作為回報(bào)，沙特則必須接受美元作為石油出口唯一的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣，同年12月，美國(guó)與OPEC其他成員國(guó)也逐一達(dá)成協(xié)定，“石油美元霸權(quán)”體系正式誕生。
毫無疑問，石油是這個(gè)世界上除了黃金之外的“硬通貨”，這是因?yàn)椴还苁前l(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，石油是任何一個(gè)國(guó)家現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的能源和基礎(chǔ)化工資源。
在“石油美元霸權(quán)”體系下，石油進(jìn)口國(guó)為了獲取石油，必須先兌換美元，持有美元儲(chǔ)備，于是美國(guó)就以控制著石油交易的方式鞏固著美元在國(guó)際貨幣體系中的地位，繼續(xù)享受著美元作為世界通用貨幣的益處。
結(jié)語
至此，美國(guó)從布雷頓森林體系的黃金貨幣政策到“石油霸權(quán)體系”的石油貨幣政策的演變路徑已經(jīng)說明完畢。美國(guó)依托著美元霸權(quán)、石油霸權(quán)、糧食霸權(quán)三個(gè)霸權(quán)體系，維持著世界經(jīng)濟(jì)霸主的超然地位。下一節(jié)，帶你看美國(guó)“石油霸權(quán)體系”所經(jīng)受的戰(zhàn)爭(zhēng)與對(duì)抗。
以上數(shù)據(jù)及分析來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)石油天然氣開發(fā)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。
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