㈡、去實(shí)現(xiàn)的實(shí)戰(zhàn)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn) 每一條趨勢(shì)線都代表著一個(gè)既定的股價(jià)走勢(shì)，一旦趨勢(shì)線被突破，那么往往意味著既定趨勢(shì)線的轉(zhuǎn)變，投資者可以根據(jù)股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線的突破來(lái)選擇合適的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。
①、有效突破與假突破
趨勢(shì)線給投資者提供的操作參考主要有兩點(diǎn)：一是股價(jià)的走勢(shì)與趨勢(shì)線方向一致時(shí)的持股或者持幣，二是股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線的突破帶來(lái)的行情扭轉(zhuǎn)，從而出現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的選擇。
這就涉及股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線突破的有效性問(wèn)題。股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線的突破（跌破），對(duì)投資者買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)的選擇具有非常重要的參考意義，而股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線的暫時(shí)穿越又常有發(fā)生，做出錯(cuò)誤的判斷就要面臨重大損失，所以如何判斷股價(jià)對(duì)趨勢(shì)線突破的有效性，就成為投資者面臨的一個(gè)首要問(wèn)題。突破分為有效突破和失敗突破。有效突破是真正的突破性走勢(shì)。股價(jià)突破阻力位后，會(huì)保持上漲勢(shì)頭。而失敗突破則只是股價(jià)短暫突破后很快又跌回到阻力位之下，相當(dāng)于虛晃一槍。
下面是確認(rèn)突破有效性的兩個(gè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
⑴、突破以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)
收盤(pán)價(jià)是多空雙方力量博弈的結(jié)果，是在所有市場(chǎng)參與者的共同影響下產(chǎn)生的，可靠性較高。所以目前眾多的技術(shù)指標(biāo)公式都是以收盤(pán)價(jià)作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的。只有當(dāng)收盤(pán)價(jià)突破阻力位置才是真正的突破，上下影線的觸及沒(méi)有實(shí)質(zhì)性意義。
⑵、滿足“三三原則”
股價(jià)（以收盤(pán)價(jià)為準(zhǔn)）超越阻力位的幅度達(dá)到3﹪以上，或者收盤(pán)價(jià)能在阻力位之上保持至少3天（最好5天）。這是一個(gè)普通的用法。如果股價(jià)的突破滿足了這個(gè)原則，但是后市仍然跌回來(lái)（漲回來(lái)），則為假突破。 如圖1-25所示，自2007年股市見(jiàn)頂進(jìn)入熊市后，營(yíng)口港（600317）便進(jìn)入了下降通道，其中股價(jià)多次反彈并觸及趨勢(shì)線，都沒(méi)能有效突破，一直到2008年年底國(guó)家出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，才成功突破了持續(xù)一年的下降趨勢(shì)線，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)，隨后股價(jià)逐漸企穩(wěn)回升。 如圖1-26所示，2009年4月中旬至6月中旬，上海梅林（600073）股價(jià)一直處于震蕩盤(pán)整階段，且震蕩產(chǎn)生的階段性高點(diǎn)基本處于同一條直線上，將這些高點(diǎn)用直線連接后形成一條壓力線。6月18日，該股股價(jià)放量向上突破壓力線，預(yù)示著盤(pán)整走勢(shì)的終結(jié)，股價(jià)將要進(jìn)入上漲階段，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-27所示，2010年4月中旬，中儲(chǔ)股份（600787）的股價(jià)有效突破前期下降趨勢(shì)線的動(dòng)向，該股股價(jià)已經(jīng)連續(xù)三天收在趨勢(shì)線的上方，但超過(guò)壓力位的幅度都沒(méi)達(dá)到3﹪，隨后一個(gè)交易日，該股開(kāi)盤(pán)后一路下跌，股價(jià)再次回到下降趨勢(shì)線以下，表明下降趨勢(shì)線未改，之前的突破為失敗突破。此時(shí)持股的投資者應(yīng)盡快離場(chǎng)，持幣者繼續(xù)觀望。 如圖1-28所示，2010年4月下旬至5月下旬，銀鴿投資（600069）股價(jià)出現(xiàn)兩個(gè)階段性高點(diǎn)A、B，用直線將其連接后得到一條壓力線。8月上旬，當(dāng)股價(jià)上漲至壓力線附近，且盤(pán)中股價(jià)曾經(jīng)一度跌破了壓力線，但此次突破是一次失敗突破，隨后幾個(gè)交易日該股股價(jià)繼續(xù)下跌。直到2011年1月中旬，該股股價(jià)才真正地突破了壓力線，并進(jìn)入上漲走勢(shì)。 如圖1-29所示，2009年9月至11月，新湖中寶（600208）股價(jià)一直處于震蕩盤(pán)整階段，在震蕩過(guò)程中產(chǎn)生的階段性低點(diǎn)形成一條支撐線。11月底，該股股價(jià)向下放量跌破支撐線，且當(dāng)股價(jià)反彈至該支撐線附近時(shí)遇阻回落，表明股價(jià)將要進(jìn)入下跌走勢(shì)，賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-30所示，2009年11月至2010年3月，片仔癀（600436）一直處于震蕩整理階段，且震蕩中產(chǎn)生的階段性低點(diǎn)構(gòu)成一條支撐線，2010年7月初，該股股價(jià)在盤(pán)中向下跌破支撐線，但是在收盤(pán)時(shí)重新站上支撐線，說(shuō)明盤(pán)中的向下跌破并不是有效跌破。此后該股在盤(pán)整數(shù)個(gè)交易日后開(kāi)始發(fā)力上攻。
精講提高：
市場(chǎng)中突破的類(lèi)型多種多樣，投資者要多注意積累，將自己平時(shí)看盤(pán)所見(jiàn)到的突破類(lèi)型熟記于心，以后再碰到類(lèi)似的突破，就能很快做出交易計(jì)劃并及時(shí)進(jìn)場(chǎng)離場(chǎng)。
②、支撐線的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)
支撐線，顧名思義，該線會(huì)對(duì)股價(jià)的回調(diào)有一個(gè)支撐作用，如果支撐有效，那么股價(jià)有可能從跌勢(shì)轉(zhuǎn)為漲勢(shì)，買(mǎi)點(diǎn)相應(yīng)出現(xiàn)。如果支撐線被破掉，那么說(shuō)明此時(shí)的空方占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，投資者應(yīng)離場(chǎng)觀望為宜。 如圖1-31所示，2009年4月下旬，建發(fā)股份（600153）股價(jià)在回調(diào)至支撐線附近，獲得有效支撐，發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)。 如圖1-32所示，2010年5月中旬，廣匯股份（600256）股價(jià)在回調(diào)過(guò)程中受到前方階段性低點(diǎn)連接而成的上升趨勢(shì)線的支撐，止跌回升。標(biāo)志著回調(diào)走勢(shì)結(jié)束，股價(jià)還可看高一線，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-33所示，2009年3月上旬、中旬以及4月下旬，耀皮玻璃（600819）股價(jià)在由前期低點(diǎn)連接而成的支撐線附近止跌回升，預(yù)示著股價(jià)在支撐線處獲得有效支撐，將要走強(qiáng)，短線買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-34所示，2010年9月中旬，漢王科技（002362）股價(jià)跌破前期由多個(gè)低點(diǎn)共同構(gòu)成的支撐線，表明市場(chǎng)中空方力量依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)還有進(jìn)一步下跌的空間，賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)。
如圖1-35所示，2010年4月底，羚銳制藥（600285）股價(jià)向下跌破由前期階段性低點(diǎn)連接而成的支撐線，預(yù)示著上漲行情已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)走勢(shì)將要反轉(zhuǎn)，發(fā)出賣(mài)出信號(hào)。此時(shí)投資者應(yīng)該及時(shí)獲利出局，持幣觀望。 另外，當(dāng)主力運(yùn)作一只股票時(shí)，有時(shí)會(huì)在支撐線位置對(duì)股價(jià)進(jìn)行刻意的打壓，使股價(jià)跌破支撐線，在普通投資者中制造恐慌氣氛，待其他投資者紛紛拋出股票時(shí)，主力卻趁機(jī)收入囊中。待主力建倉(cāng)完畢，又會(huì)將股價(jià)拉回到原支撐線上方。當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)這種走勢(shì)可以多加留意，一旦確定此前的跌破是假突破，那么投資者就可以在股價(jià)重新回到原支撐線時(shí)積極介入，等待主力的進(jìn)一步拉升。 如圖1-36所示，2008年10月下旬，南京化纖（600889）股價(jià)向下跌破了由前期低點(diǎn)形成的支撐線，預(yù)示著股價(jià)將要進(jìn)入快速下跌走勢(shì)。但隨后該股股價(jià)在小幅下跌后再次在成交量的推動(dòng)下向上突破，并開(kāi)始震蕩盤(pán)升，標(biāo)志著前期的跌破為假突破，極大可能是主力在打壓吸籌，此時(shí)投資者可以及時(shí)跟進(jìn)。
③、壓力線的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)
壓力線，一般為前期階段性高點(diǎn)（至少兩個(gè)）的連線，當(dāng)后期股價(jià)再次達(dá)到該水平位時(shí)，如果多方力量不夠強(qiáng)大，股價(jià)就容易在此區(qū)域內(nèi)遇阻回落，從而出現(xiàn)賣(mài)點(diǎn)，如果上漲動(dòng)力強(qiáng)勁，那么當(dāng)股價(jià)有效突破壓力線時(shí)，就是最好的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 如圖1-37所示，2010年10月22日，中鋼天源（002057）股價(jià)強(qiáng)勢(shì)突破前期盤(pán)整階段形成的壓力線，隨后一個(gè)交易日，該股高開(kāi)高走，驗(yàn)證了突破的有效性，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-38所示，2008年11月中旬，處在下降趨勢(shì)中的亞星客車(chē)（600213）股價(jià)成功突破了由下降趨勢(shì)線構(gòu)成的壓力線，預(yù)示著股價(jià)即將走強(qiáng)，買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-39所示，2009年7月上旬，處在上漲行情中的國(guó)陽(yáng)新能（600348）股價(jià)成功突破了持續(xù)了半年的壓力線，標(biāo)志著股價(jià)上漲進(jìn)入加速階段，短線買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-40所示，2010年4月底。兗州煤業(yè)（600188）股價(jià)上行至由前放高點(diǎn)構(gòu)成的壓力線附近遇阻回落，顯示股價(jià)在此位置上漲動(dòng)力不足，有轉(zhuǎn)勢(shì)可能，賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)。 如圖1-41所示，2007年11月份，恒順醋業(yè)（600305）由前期階段低點(diǎn)構(gòu)成的支撐線處獲得有效支撐，預(yù)示著股價(jià)將要有一波上漲，發(fā)出短線買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，當(dāng)股價(jià)上漲至由前期高點(diǎn)構(gòu)成的壓力線附近時(shí)遇阻回落，短線賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)。隨后該股股價(jià)在下方支撐線附近再次獲得支撐，發(fā)出買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，隨后在上方支撐線附近遇阻回落，再次發(fā)出賣(mài)出信號(hào)。
精講提高：
在市場(chǎng)中，壓力線和支撐線往往角色變換很快，投資者應(yīng)該多注意觀察股價(jià)在壓力線和支撐線附近的個(gè)股，一旦形成有效突破，就可以擇機(jī)買(mǎi)入或者賣(mài)出。
④、趨勢(shì)線的止損設(shè)定
因?yàn)橼厔?shì)線有著其他技術(shù)指標(biāo)所不具備的體現(xiàn)趨勢(shì)方向、揭示趨勢(shì)變化的作用，所以很多投資者都利用股價(jià)與趨勢(shì)線的相對(duì)位置來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。而趨勢(shì)線作為一種圖形分析工具，并不能保證不會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤信號(hào)，所以投資者在進(jìn)場(chǎng)前一定要設(shè)好止損位，一旦股價(jià)出現(xiàn)方向性的轉(zhuǎn)變，就應(yīng)該在止損位及時(shí)離場(chǎng)。
下面兩點(diǎn)是趨勢(shì)線止損設(shè)定的基本原則。
在上漲行情中，投資者在股價(jià)回調(diào)至上升趨勢(shì)線附近并獲得支撐時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入操作，此時(shí)要將止損位設(shè)在趨勢(shì)線位置。假如買(mǎi)進(jìn)后股價(jià)不漲反跌，并跌破趨勢(shì)線，那么就說(shuō)明趨勢(shì)很可能已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，投資者應(yīng)該在跌破趨勢(shì)線后及時(shí)止損。 如圖1-42所示，2009年7月底，中達(dá)股份（600074）股價(jià)在上升趨勢(shì)線附近得到支撐。并開(kāi)始止跌回升，假設(shè)投資者在此處買(mǎi)進(jìn)，8月12日，該股低開(kāi)低走，一舉跌破上升趨勢(shì)線，發(fā)出賣(mài)出信號(hào)，此時(shí)投資者應(yīng)該及時(shí)止損出局。 如圖1-43所示，2010年8月份至011年1 月份，江蘇通潤(rùn)（002150）股價(jià)一直運(yùn)行在上升趨勢(shì)線上方。假如投資者在2011年1月12日在上升趨勢(shì)線之上買(mǎi)進(jìn)該股，1月14日，當(dāng)該股鄉(xiāng)下有效跌破上升趨勢(shì)線時(shí)，說(shuō)明此前的上漲走勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將要進(jìn)入下跌行情中，此時(shí)投資者應(yīng)該果斷離場(chǎng)，持幣觀望。
在下跌行情中，投資者在股價(jià)向上突破下降趨勢(shì)線時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入操作，此時(shí)要將止損位設(shè)在這條趨勢(shì)線位置。若買(mǎi)進(jìn)后股價(jià)下跌并跌破下降趨勢(shì)線，可能預(yù)示著此前的突破為假突破，投資者應(yīng)該在預(yù)定的止損位處嚴(yán)格止損。 如圖1-44所示，2008年7月底，升華拜克（600226）股價(jià)突破上半年形成的下降趨勢(shì)線，出現(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)，假如投資者在7月28日買(mǎi)入，那么當(dāng)股價(jià)（收盤(pán)價(jià)）在8月5日跌破下降趨勢(shì)線時(shí)，投資者應(yīng)該立刻止損出局，避免更大損失。 如圖1-45所示，2011年1月17日，文山電力（600995）股價(jià)跌破支撐線，弱勢(shì)盡顯，此時(shí)投資者應(yīng)該止損離場(chǎng)，隨后在2月15日，該股股價(jià)再次站在支撐線上方，表明前期股價(jià)對(duì)支撐線的跌破為假突破，短線買(mǎi)點(diǎn)出現(xiàn)。
