賭場(chǎng)公司會(huì)花很多錢，上億的錢去裝修賓館，以吸引客人到賭場(chǎng)。如果你去過拉斯維加斯，你就會(huì)明白我在說什么。賭場(chǎng)公司和其它公司一樣，這么做就可以合理地向董事會(huì)和股東說明他們是如何分配資產(chǎn)的。他們花了大量錢裝修賓館和賭場(chǎng)，如果它們產(chǎn)生的收入是隨機(jī)的，你會(huì)怎么想？
這是一個(gè)有趣的似非而是。利用一件隨機(jī)的事件，賭場(chǎng)可以日復(fù)一日，年復(fù)一年地賺到穩(wěn)定的利潤。同時(shí)，大部分交易者相信市場(chǎng)行為的結(jié)果不是隨機(jī)的，不能產(chǎn)生穩(wěn)定的利潤。是不是穩(wěn)定的，不隨機(jī)的結(jié)果能產(chǎn)生穩(wěn)定的收入，隨機(jī)的結(jié)果產(chǎn)生隨機(jī)的，不穩(wěn)定的收入？
賭場(chǎng)擁有者，有經(jīng)驗(yàn)的賭徒和最優(yōu)秀的交易者明白的道理，而典型的交易者很難理解的是：如果你的概率很大，且你交易的次數(shù)夠多，那么你有機(jī)會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的收入。最優(yōu)秀的交易者把交易當(dāng)作賭博，與賭場(chǎng)和專業(yè)賭徒的方式一樣。
為了說明這點(diǎn)，請(qǐng)看看撲克牌的21點(diǎn)。在21點(diǎn)中，賭場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)比玩家多4.5%，這是游戲規(guī)則決定的。這意味著，如果次數(shù)夠多（玩牌的數(shù)量），每個(gè)牌局賭博下來賭場(chǎng)的凈利潤是4.5%。這個(gè)平均4.5%的利潤已經(jīng)考慮過了所有賺大錢并離開的贏家（也考慮了所有的小贏家），所有虧錢離開的輸家，以及所有人。每天、每周、每月、每年，賭場(chǎng)都賺了所有賭資的4.5%左右。
4.5%聽起來不多，但是讓我們算算。假如一年下來，玩21點(diǎn)的總賭資是1個(gè)億。賭場(chǎng)的凈利潤是450萬。
賭場(chǎng)擁有者和專業(yè)賭徒都知道每個(gè)牌局概率都不一樣。這意味著每個(gè)牌局都是獨(dú)特的，結(jié)果是隨機(jī)的，和前后每個(gè)牌局都不一樣。如果你聚焦于每個(gè)牌局，結(jié)果是隨機(jī)的，無法預(yù)測(cè)的，不是贏就是輸。但是總體而言，事實(shí)相反。如果賭了很多局，模式就出現(xiàn)了，會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的、統(tǒng)計(jì)可靠的結(jié)果。
這顯得概率思考很難。這需要兩層矛盾的信念。第一層是微觀的。在這個(gè)層次，你要相信每個(gè)牌局是不確定的，是無法預(yù)測(cè)的。你知道不確定這個(gè)事實(shí)，因?yàn)椴煌呐凭挚偸怯写罅课粗淖償?shù)在影響穩(wěn)定獲利。比如，你無法知道你的對(duì)手怎么打，因?yàn)樗麄兛梢阅门苹虿荒门?。所有影響穩(wěn)定獲利的變數(shù)是無法控制的，也不能提前知道，這樣就導(dǎo)致每個(gè)牌局的結(jié)果是不確定的，隨機(jī)的（統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是相互獨(dú)立的）。
第二層是宏觀的。在這個(gè)層次，你要相信很多牌局打下來，結(jié)果是確定的，可以預(yù)測(cè)的。這個(gè)確定的程度取決于提前知道其中一方所占優(yōu)勢(shì)形成的固定系數(shù)。這個(gè)固定系數(shù)就是游戲規(guī)則。所以，即使你不能提前知道輸贏情況，你也能知道打了一定牌局之后的相對(duì)確定的東西，有優(yōu)勢(shì)的人會(huì)贏的多，虧的少。確定的程度取決于優(yōu)勢(shì)的大小。
在微觀層次相信牌局是無法預(yù)測(cè)的，同時(shí)在宏觀的層次相信牌局是可以預(yù)測(cè)的，賭場(chǎng)和專業(yè)賭徒正是這樣才實(shí)現(xiàn)了有效的成功。他們相信每個(gè)牌局是獨(dú)特的，所以他們不會(huì)無謂地猜測(cè)每個(gè)牌局的結(jié)果。他們已經(jīng)明白，并完全接受了這個(gè)事實(shí)，他們不知道下一步會(huì)如何。更重要的是，他們不需要知道這些，也能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定地賺錢。
因?yàn)樗麄儧]有必要知道下一步會(huì)如何，他們不會(huì)對(duì)每一次機(jī)會(huì)或擲色子有特定的感情。換句話說，他們不會(huì)有不切實(shí)際的想法，也不會(huì)為了自尊而證明自己必須正確。結(jié)果是，聚焦于保持概率，認(rèn)真地執(zhí)行，這樣他們就不會(huì)犯大錯(cuò)誤。他們輕松是因?yàn)樗麄冎栏怕剩ㄋ麄兊膬?yōu)勢(shì)）會(huì)自己工作，他們知道只要自己的優(yōu)勢(shì)還在，只要牌局夠多，他們最終一定是贏家。
最優(yōu)秀的交易者使用同樣的思想策略。和賭博一樣，不但有好處，內(nèi)在的策略都是一樣。簡單比較一下，就能清楚地說明這點(diǎn)。
首先，交易者、賭徒和賭場(chǎng)都是在處理已知和未知的變數(shù)，這些變數(shù)會(huì)影響交易或賭博的結(jié)果。賭博時(shí)，他們知道變數(shù)就是游戲規(guī)則。交易時(shí)，已知的變數(shù)（每個(gè)交易者觀點(diǎn)不同）是市場(chǎng)分析的結(jié)果。
市場(chǎng)分析尋找市場(chǎng)大眾的集體行為模式。我們知道，在同樣的狀況下，同樣的交易者會(huì)一次又一次地進(jìn)行同樣的操作，結(jié)果是顯而易見的。同理，每天，每周，同樣的群體會(huì)反復(fù)交涉，導(dǎo)致的行為模式也會(huì)不斷重復(fù)。
有幾千種工具，比如趨勢(shì)線、均線、振蕩指標(biāo)或反彈線，它們都可以發(fā)現(xiàn)并確認(rèn)這些集體的行為模式。每個(gè)分析工具的參數(shù)不一樣，定義的范圍也不同。這些參數(shù)和定義的范圍就是交易者已知的市場(chǎng)變數(shù)。就像賭場(chǎng)的規(guī)則一樣，它們就是交易者個(gè)人的規(guī)則。對(duì)于交易者來說，這些分析工具就是已知的變數(shù)，幫交易者增加成功的概率（優(yōu)勢(shì)），同理，賭場(chǎng)用自己的概率成功。
第二，我們知道每個(gè)牌局都有一些未知的變數(shù)。在21點(diǎn)中，未知的是洗牌的方式和玩家如何拿牌。簡單說就是如何擲色子。在輪盤賭中，未知的變數(shù)是轉(zhuǎn)動(dòng)輪盤的力量。所有這些未知的變數(shù)影響每個(gè)賭局的結(jié)果，這樣從統(tǒng)計(jì)的角度來說，每個(gè)賭局的結(jié)果互不相干，這樣輸贏就是隨機(jī)的。
交易者會(huì)把一些未知的變數(shù)看成是他們的優(yōu)勢(shì)。交易時(shí)，未知變數(shù)可能會(huì)導(dǎo)致其它交易者進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)。每個(gè)交易者都對(duì)市場(chǎng)的點(diǎn)位做了貢獻(xiàn)，這意味著，不同的人對(duì)高低看法不同，導(dǎo)致了現(xiàn)在市場(chǎng)的集體行為模式。
如果模式是明顯的，如果變數(shù)定義的模式和某個(gè)交易者認(rèn)為的優(yōu)勢(shì)一致，那么可以說市場(chǎng)給這位交易者提供了一個(gè)買賣機(jī)會(huì)，具體是買還是賣，要看這個(gè)交易者的定義如何。假如這個(gè)交易者抓住了機(jī)會(huì)并建倉了。什么因素會(huì)決定市場(chǎng)對(duì)他有利或不利？答案是：其他交易者的行為！
當(dāng)他建倉，并持有倉位時(shí)，其他交易者也在市場(chǎng)中。他們會(huì)根據(jù)自己對(duì)高低的認(rèn)識(shí)做交易。任何時(shí)刻，都有一些交易者給這位交易者制造優(yōu)勢(shì)，還有一些交易者會(huì)給他制造劣勢(shì)。無法提前知道每個(gè)人的行為，也不知道他們的行為對(duì)交易有什么影響，所以每筆交易的結(jié)果是不確定的。事實(shí)是，每筆交易都會(huì)受到別人交易的影響，導(dǎo)致所有交易的結(jié)果都是不確定的。
因?yàn)樗械慕灰锥紱]有確定的結(jié)果，那么就和賭博類似，每筆交易都是相對(duì)獨(dú)立的，即使用同樣的已知變數(shù)來確定每筆的優(yōu)勢(shì)，結(jié)果也是不確定的。還有，如果每筆交易的結(jié)果都是相對(duì)獨(dú)立的，即使每筆交易對(duì)交易者來說是占優(yōu)勢(shì)的，每筆交易的輸贏一定有一個(gè)隨機(jī)的分布。
第三，賭場(chǎng)擁有者不必去預(yù)測(cè)或提前知道每個(gè)賭局的結(jié)果。不談這么做的超級(jí)難度，即使考慮了每個(gè)賭局的所有未知變數(shù)，也不一定能產(chǎn)生穩(wěn)定的結(jié)果。賭場(chǎng)擁有者已經(jīng)明白了，只要對(duì)他們有利的概率不變，只要賭局的次數(shù)夠多，他們就有優(yōu)勢(shì)。
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完善心理的流程
如果你讓我對(duì)交易做個(gè)簡單的概括，我想說是數(shù)字識(shí)別游戲。我們用市場(chǎng)分析去確認(rèn)模式，定義風(fēng)險(xiǎn)，決定何時(shí)兌現(xiàn)利潤。交易要么成功，要么失敗。不管如何，總有一次失敗。這很簡單，但肯定不容易。事實(shí)上，交易是最難成功的。不是因?yàn)樗枰腔?，事?shí)相反！因?yàn)槟阋詾槟阒赖脑蕉?，你越不?huì)成功。交易難是因?yàn)槟阍诮灰讜r(shí)的狀態(tài)是不必知道，即使你的分析最終證明"完全"正確。用不必知道的狀態(tài)去交易，你必須合理地管理好你的期望。為了合理地管理你的期望，你必須認(rèn)識(shí)你的思想環(huán)境，這樣你才能毫不保留地相信5個(gè)基本事實(shí)。
我想給你一個(gè)交易練習(xí)，這樣就能在你的思想環(huán)境中融合這些事實(shí)。
第一階段是機(jī)械階段。在這個(gè)階段，你：
在無限的環(huán)境中建立必要的自信。
學(xué)習(xí)沒有缺點(diǎn)地執(zhí)行一個(gè)交易系統(tǒng)。
訓(xùn)練你的思想用概率思考（5個(gè)基本事實(shí)）。
創(chuàng)造一個(gè)強(qiáng)壯的，不動(dòng)搖的信念，以成為穩(wěn)定的交易者。
一旦你完成了第一階段，你可以進(jìn)階到交易的自覺階段。在這個(gè)階段，你可以利用你已經(jīng)學(xué)到的任何市場(chǎng)知識(shí)去做你想做的事。這個(gè)階段有很多自由度，所以你只要學(xué)習(xí)如何避免犯錯(cuò)，這些錯(cuò)誤是自我評(píng)估問題造成的。
第三階段是直覺階段。憑直覺交易是交易的最高境界。這相當(dāng)于在拳擊中贏得了黑帶。不同的是，你不能盡量嘗試有直覺，因?yàn)橹庇X是自發(fā)的。直覺并非來自我們的理性。對(duì)于不了解的信息，理性部分會(huì)犯錯(cuò)。感覺到有什么事要發(fā)生和理性地知道有什么事要發(fā)生是完全不同的。和我溝通的很多交易者有很強(qiáng)的直覺，知道下一步會(huì)如何。如果他們遇到了自己的理性部分，這部分的觀點(diǎn)是不同的。當(dāng)然了，如果他們跟隨自己的直覺，結(jié)果非常滿意。相反，結(jié)果通常就不滿意。我只知道，如果你想讓直覺工作，你就要建立直覺的思想狀態(tài)。
機(jī)械階段
交易的機(jī)械階段是特意設(shè)計(jì)的，以建立交易技術(shù)（信任、自信和概率性思考），逼你實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的結(jié)果。我把穩(wěn)定的結(jié)果定義為資金曲線的穩(wěn)定上漲，其間只有比較小的下跌。
不是為了找到機(jī)會(huì)大的，對(duì)你有利的模式，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定上漲的資金曲線是為了消滅貫穿本書的交易缺點(diǎn)，比如害怕、過分興奮、自我評(píng)估。消滅缺點(diǎn)，擴(kuò)大你的自我評(píng)估感覺，這都要求掌握心理技術(shù)。
技術(shù)是心理相關(guān)的，因?yàn)槿魏渭夹g(shù)都是信念。記住，我們的信念會(huì)決定我們的思想狀態(tài)和體驗(yàn)，并加強(qiáng)我們相信的東西。信念越真（相對(duì)于環(huán)境狀況），越能服務(wù)于我們，也就是越能幫助我們實(shí)現(xiàn)我們的目標(biāo)。如果說，交易者的基本目標(biāo)就是穩(wěn)定的結(jié)果，那么創(chuàng)造一個(gè)"我是穩(wěn)定的成功者"的信念就會(huì)成為主要的能量，這個(gè)能量會(huì)管理你的認(rèn)知、解讀、期望和行動(dòng)，以滿足信念和目標(biāo)。
創(chuàng)造一個(gè)主導(dǎo)的"我是穩(wěn)定的成功者"的信念需要堅(jiān)持幾個(gè)原則。有些原則和你已經(jīng)有的信念有沖突。如果是這樣，信念和欲望就是沖突的。
這里的能量狀態(tài)和那個(gè)看見其他小孩和狗玩耍的小孩的是一樣的。他希望用他以前認(rèn)為不可能的方式來表達(dá)自己。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)欲望，他需要進(jìn)行一些轉(zhuǎn)變。他的技術(shù)很簡單：他努力聚焦于他要做的事，一點(diǎn)一點(diǎn)地，他去除了有沖突的信念的活躍性，并加強(qiáng)了和他欲望相關(guān)的信念。
如果這是你的欲望，你需要進(jìn)行轉(zhuǎn)變，把自己變成穩(wěn)定的贏家。談到個(gè)人的轉(zhuǎn)變，最重要的成分是你愿意轉(zhuǎn)變，你的目標(biāo)清晰，你欲望的力量強(qiáng)大。最后，為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)過程，你必須選擇穩(wěn)定作為你的交易理由，并放棄其它理由。如果這些理由都存在，不管你的內(nèi)部障礙是什么，你最期待的事最終會(huì)占優(yōu)勢(shì)。
觀察你自己
創(chuàng)造穩(wěn)定獲利的第一步是關(guān)于你想的、你說的、你做的事。為什么？因?yàn)槲覀兿氲?、說的、做的事都會(huì)影響到，并加強(qiáng)我們思想系統(tǒng)里面的信念。因?yàn)閷?shí)現(xiàn)穩(wěn)定是一個(gè)心理過程，這就不奇怪你必須從關(guān)注你的心理過程開始。目標(biāo)是最終能客觀地觀察你的思想、言詞和行為。防止交易犯錯(cuò)的第一道防線是不要有錯(cuò)誤的思想。當(dāng)然了，最后一道防線是不要有錯(cuò)誤的行為。如果你不能承諾自己會(huì)成為觀察者，你就總是先體驗(yàn)，再有認(rèn)知，這樣通常就是深度后悔和深受挫折。
對(duì)于有些人來說，用別人評(píng)判你的方式來評(píng)判自己是不太容易的。結(jié)果是，很容易把錯(cuò)誤和痛苦聯(lián)系起來。沒有人喜歡自己精神痛苦，所以我們避免定義自己的錯(cuò)誤。作為交易者，如果我們避免面對(duì)自己的錯(cuò)誤，通常不會(huì)像生活中那樣能避免災(zāi)難性的結(jié)果。
如果產(chǎn)生穩(wěn)定獲利的結(jié)果就是要消滅錯(cuò)誤，如果你不知道錯(cuò)誤是什么，保守地說，你會(huì)面對(duì)很多苦難。顯然，很少人能做到，所以只有少數(shù)人能成為穩(wěn)定的贏家。實(shí)際上，人類是很固執(zhí)的，一般不愿意去承認(rèn)自己的錯(cuò)誤，所以一般人認(rèn)為這是天生的人性。我不這么認(rèn)為，也不相信我們天生就只會(huì)嘲笑，或根本不考慮我們的錯(cuò)誤、誤算或犯錯(cuò)。
自律的作用
我把以上過程叫自律。我把自律定義為一種思想技術(shù)，當(dāng)我們的目標(biāo)或欲望和我們思想環(huán)境的其它東西（信念）有沖突時(shí)，我們的思想技術(shù)能讓我們的關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向目標(biāo)或欲望。
首先你要注意定義說自律是產(chǎn)生新的思想結(jié)構(gòu)的技術(shù)。它不是個(gè)人的特點(diǎn)，人們天生沒有自律性。實(shí)際上，如果你想想我是如何定義的，天生就有自律是不可能的。然而，技術(shù)是用來讓人們轉(zhuǎn)變的，任何人都可以選擇自律。
創(chuàng)造一個(gè)相信穩(wěn)定獲利的信念
創(chuàng)造一個(gè)"我是穩(wěn)定的贏家"的信念是基本的目標(biāo)，但是，和我想跑步的想法一樣，如果不分解成一步一步的過程，它是很深?yuàn)W的。所以，我們把這個(gè)信念分解成可以定義的很小的部分，然后教你如何把它們組成一個(gè)主導(dǎo)的信念。以下的小信念是組成"成為穩(wěn)定贏家"的磚塊。
我是穩(wěn)定的贏家，因?yàn)?br style="word-wrap: break-word;"> 我客觀地確認(rèn)我的優(yōu)勢(shì)。
每筆交易前，我提前衡量風(fēng)險(xiǎn)。
我完全接受風(fēng)險(xiǎn)，否則我愿意放棄這筆交易。
我根據(jù)優(yōu)勢(shì)交易時(shí)沒有任何保留或猶豫。
我自己讓市場(chǎng)為我賺錢。
我監(jiān)視我犯錯(cuò)的可能。
我明白這些原則對(duì)穩(wěn)定成功的必要性，.因此，我絕不會(huì)違反它們。
這些信念是7個(gè)穩(wěn)定獲利的原則。
練習(xí)：向賭場(chǎng)學(xué)習(xí)利用優(yōu)勢(shì)交易
這個(gè)練習(xí)的目的是讓你相信交易就是簡單的概率（數(shù)字）游戲，和拉吃角子老虎機(jī)的拉桿沒多大區(qū)別。微觀地說，每個(gè)個(gè)人的優(yōu)勢(shì)都是獨(dú)立和隨機(jī)的。宏觀地說，一系列的交易是可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的結(jié)果的。
從概率的角度來說，作為交易者，你并不是一個(gè)人在玩吃角子老虎機(jī)，你也可以是賭場(chǎng)，只要：
你有優(yōu)勢(shì)，對(duì)你有利的概率會(huì)很大；
你可以用合適的方式來交易；且在一連串交易的基礎(chǔ)上，你可以做任何事。
然后，像賭場(chǎng)一樣，你會(huì)擁有這個(gè)游戲，你會(huì)成為穩(wěn)定的玩家。
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設(shè)置練習(xí)
選擇一個(gè)市場(chǎng)。選擇一個(gè)活躍的股票和期貨進(jìn)行交易。不必在乎是什么，只要流動(dòng)性好，你付得起保證金，至少能一次交易300股或3份合約。
選擇一些變數(shù)以定義優(yōu)勢(shì)。這是任何交易系統(tǒng)都要做的事。你的交易系統(tǒng)或交易方法可以是數(shù)學(xué)的、機(jī)械的、或視覺的（根據(jù)圖表模式）。是不是你自己設(shè)計(jì)的，還是你買來的，都不重要，你不必花時(shí)間精挑細(xì)選或形成自己最好的系統(tǒng)。這個(gè)練習(xí)不是關(guān)于系統(tǒng)的，也不是測(cè)試你的分析能力。
實(shí)際上，你可以選擇一個(gè)大部分交易者使用的普通變數(shù)，因?yàn)槟銜?huì)從這個(gè)練習(xí)中學(xué)到的并非你是否能賺錢。如果你把這個(gè)練習(xí)看成是一個(gè)教育活動(dòng)，這樣就能節(jié)約時(shí)間和體驗(yàn)，免得你以為要找到最賺錢的優(yōu)勢(shì)。
你們有些人會(huì)猜測(cè)，我沒有具體推薦任何系統(tǒng)或變數(shù)，因?yàn)槲蚁嘈湃魏巫x這本書的人都已經(jīng)學(xué)了技術(shù)分析。如果你需要更多的幫助，書店有幾百本書談這些話題的書，還有一些賣系統(tǒng)的商人也很愿意把他們的思想賣給你。
不管你選擇的是什么系統(tǒng)，他應(yīng)該符合以下特點(diǎn)。
進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。你定義優(yōu)勢(shì)的變數(shù)必須絕對(duì)精確。你的系統(tǒng)不能讓你有主觀決定或判斷。如果市場(chǎng)和你的系統(tǒng)符合，那么你就要交易。如果不符合，你就不要交易。這個(gè)過程中不能有外部的事件或隨機(jī)的因素中斷。
止損點(diǎn)。和平倉不一樣。你的方法必須明確地告訴你最多承受多少風(fēng)險(xiǎn)，并最后平倉?？偸怯幸恍O好的點(diǎn)，在這些點(diǎn)位，交易失敗的概率很小，尤其是贏利的時(shí)候。讓市場(chǎng)結(jié)構(gòu)去決定最好的點(diǎn)在哪里，不要自己武斷地去判斷。
不管是哪種情況，不敢你選擇的是什么系統(tǒng)，它要絕對(duì)的準(zhǔn)確，不能主觀做決定。再次申明，外部的和隨機(jī)的變數(shù)不能干擾這個(gè)過程。
時(shí)間周期。你的交易方法可以根據(jù)你的情況使用任何時(shí)間周期，但是所有的進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)信號(hào)必須是根據(jù)同一個(gè)時(shí)間周期。比如，如果你根據(jù)30分鐘竹型圖確認(rèn)單支撐和阻力，那么你的風(fēng)險(xiǎn)和利潤目標(biāo)也要根據(jù)30分鐘圖來計(jì)算。
然而，在同一個(gè)時(shí)間周期交易并不排除你用其它時(shí)間周期來過濾。比如，你準(zhǔn)備順著主趨勢(shì)交易。有一句老的格言叫："趨勢(shì)是你的朋友"。它意味著如果你交易的方向和主趨勢(shì)一致，那么你成功的概率高。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)最低，成功概率高的交易發(fā)生在上漲的回調(diào)（支撐）和下跌的反彈（阻力）之處。
為了說明這個(gè)原則如何工作，假如說你利用30分鐘圖的精準(zhǔn)地定義了支撐和阻力，作為你的優(yōu)勢(shì)。你只會(huì)在順勢(shì)時(shí)進(jìn)行交易。有趨勢(shì)的市場(chǎng)就是上漲時(shí)一個(gè)高點(diǎn)比一個(gè)高點(diǎn)高，一個(gè)低點(diǎn)比一個(gè)低點(diǎn)高。下跌時(shí)相反。時(shí)間周期越長，趨勢(shì)越明顯，所以日線圖上的趨勢(shì)比30分鐘圖上的趨勢(shì)明顯。因此，日線圖上的趨勢(shì)就是主趨勢(shì)。
為了確定主趨勢(shì)的方向，看看日線圖上如何。如果日線圖上趨勢(shì)向上，你就要在30分鐘圖上等待回調(diào)到支撐區(qū)。此時(shí)你要買入。另一放賣弄，如果日線圖上是下跌的，你就要在30分鐘圖上找到反彈時(shí)的賣點(diǎn)。
你的目標(biāo)實(shí)在下跌的市場(chǎng)決定它能反彈到哪里，還不能破壞長期趨勢(shì)。在上漲的市場(chǎng)，你的目標(biāo)是決定它下跌到哪里，還不能破壞長期趨勢(shì)。一般對(duì)于這種日內(nèi)的支撐和阻力，風(fēng)險(xiǎn)比較小，因?yàn)槭袌?chǎng)走的太遠(yuǎn)，你就知道有問題了。
兌現(xiàn)利潤。不管你信不信，所有成為穩(wěn)定成功交易者的技術(shù)中，如何兌現(xiàn)利潤是最難學(xué)的。要綜合考慮很多人的因素，復(fù)雜的心理因素，和每個(gè)人的分析。不幸地是，本書并不討論如何理清這么復(fù)雜的矩陣。我把這個(gè)指出來，這樣痛宰你的人也許會(huì)收手，讓你休息一下。即使你掌握了這么多技術(shù)，也要很多時(shí)間消化。
不要絕望。有一個(gè)辦法可以建立兌現(xiàn)利潤的方法，且符合5個(gè)基本原則的穩(wěn)定的目標(biāo)（我自己讓市場(chǎng)幫我賺錢）。如果你想建立你是穩(wěn)定的贏家的信念，那么你就要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)和這個(gè)信念一致的體驗(yàn)。因?yàn)樾拍畹哪繕?biāo)是穩(wěn)定地贏，那么如何兌現(xiàn)利潤就非常重要。
本練習(xí)中，這是唯一需要謹(jǐn)慎的地方。言下之意，如果你的倉位是賺錢的，你根本不知道你要賺多少。市場(chǎng)不是直上直下（1999年秋天很多納斯達(dá)克的互聯(lián)網(wǎng)股票都是例外）。一般，市場(chǎng)上漲后會(huì)回調(diào)，或者是下跌后會(huì)反彈。
這種回調(diào)和反彈讓你很難持有贏利的倉位。你必須非常有經(jīng)驗(yàn)，還要客觀，以確定是不是正常的回調(diào)，市場(chǎng)是不是還要沿著原方向前進(jìn)。
如果你不知道是否市場(chǎng)對(duì)你繼續(xù)有利，那么你如何兌現(xiàn)利潤呢？這個(gè)問題要求你有能力解讀市場(chǎng)并找到比較好的出場(chǎng)點(diǎn)。如果沒有能力客觀地處理，最好的辦法就是把你的倉位分成3份（或4份），根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)來分配倉位。如果你交易的是期貨，這要求你至少交易3份合約（或4份）。對(duì)于股票，最少的股數(shù)要能被3（或4）整除，這樣你不會(huì)出現(xiàn)散股。
我是這樣分配贏利的倉位的。當(dāng)我1971年到1981年開始炒股時(shí)，我可以完全分析我的交易行為。我發(fā)現(xiàn)我很少虧損。平均地說，10筆交易中只有1筆是虧損的。在最終虧損交易中的25--30%中，我曾經(jīng)都賺了幾個(gè)基點(diǎn)。我計(jì)算了一下，如果我能養(yǎng)成習(xí)慣，當(dāng)我賺了幾個(gè)基點(diǎn)時(shí)，我就平掉至少三分之一的倉位，這樣到了年底，我的贏利應(yīng)該超過我的付出。我是對(duì)的。即使在今天，只要是贏利的倉位，我就會(huì)毫不保留，毫不猶豫地兌現(xiàn)部分贏利的倉位。根據(jù)市場(chǎng)不同，我平倉的數(shù)量不同，每次都不同。比如，債券期貨，如果我賺了4個(gè)基點(diǎn)，我會(huì)平倉三分之一。對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)普爾股指期貨，如果我賺了1.5--2個(gè)點(diǎn)，我就平倉三分之一。
在債券交易中，我所冒的風(fēng)險(xiǎn)一般不超過6個(gè)基點(diǎn)。用3份合約的交易做例子，情況是這樣的：如果我建倉了，市場(chǎng)立刻對(duì)我不利，連4個(gè)基點(diǎn)的利潤都沒有，我止損時(shí)就虧損了18個(gè)基點(diǎn)，但是我說了，這樣的事并不經(jīng)常發(fā)生。大部分情況下，市場(chǎng)對(duì)我不利之前還是對(duì)我有利的。如果對(duì)我有利4個(gè)基點(diǎn)，我平倉1份合約。那么剩下來2份合約的風(fēng)險(xiǎn)是10個(gè)基點(diǎn)。如果市場(chǎng)又讓我止損了，我的凈虧損只是8個(gè)基點(diǎn)。
如果市場(chǎng)對(duì)我有利，最后2份合約沒有被止損，我在特定的目標(biāo)平倉第2份合約。這是根據(jù)長期的時(shí)間周期的支撐或阻力決定的，或者是根據(jù)對(duì)前期高低點(diǎn)的測(cè)試來做決定的。當(dāng)我平倉第2份合約時(shí)，我會(huì)把止損點(diǎn)設(shè)置成原先的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。這樣對(duì)于最后1份合約，不管市場(chǎng)怎么走，我的凈利潤都是正數(shù)。
換句話說，我現(xiàn)在有"無風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)"。我不知道怎么強(qiáng)調(diào)，也不知道如何把本頁的字放大，才能讓你明白"無風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)"是多么的重要。一旦你實(shí)現(xiàn)了"無風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)"，除非有意外，像漲?；虻＃话闶遣粫?huì)虧損的。如果在平時(shí)，你遇到了不會(huì)虧損的情況，你就有機(jī)會(huì)體驗(yàn)什么叫放松和無憂無慮。
為了說明這點(diǎn)，想象你的倉位是贏利的，市場(chǎng)對(duì)你有利，但是你沒有兌現(xiàn)利潤，因?yàn)槟阆胧袌?chǎng)還要走的更遠(yuǎn)。然而，市場(chǎng)沒有走的更遠(yuǎn)，市場(chǎng)又回到了你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)附近。你慌張了，結(jié)果是平倉了。但是當(dāng)你剛平倉，市場(chǎng)有漲回去了。如果你已經(jīng)鎖定了部分利潤，進(jìn)入了沒有風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，那么你就不會(huì)慌張，或感到焦急。
我還有三分之一的倉位，現(xiàn)在該怎么辦？我尋找市場(chǎng)最可能會(huì)停下來的點(diǎn)位。通常這是長周期明顯的高低點(diǎn)。如果是做多的，我就把單子下在最高點(diǎn)下面一點(diǎn)點(diǎn)；如果是做空的，我就把單子下在最低點(diǎn)的上面一點(diǎn)點(diǎn)。我這么做是因?yàn)槲也幌脒B最后一個(gè)基點(diǎn)都要去賺。多年來，我明白這個(gè)嘗試是不值得的。
你還要考慮一個(gè)因素，那就是你的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。也就是風(fēng)險(xiǎn)和可能利潤的金額比。比較理想的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比至少是3:1，這意味著你愿意冒1元的風(fēng)險(xiǎn)去賺3元的潛在利潤。如果你的優(yōu)勢(shì)讓你的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是3:1，你贏利的概率低于50%，你仍然可以繼續(xù)穩(wěn)定地賺錢。
3:1的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比是理想的。然而，從這個(gè)練習(xí)的目的來說，這個(gè)不重要，你的資金分配也不重要。當(dāng)市場(chǎng)條件有利時(shí)，盡力去擴(kuò)大利潤。每次贏利都會(huì)讓你相信你是穩(wěn)定的贏家。每個(gè)數(shù)字都會(huì)最終和你的信念一致，讓你穩(wěn)定地強(qiáng)壯。
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按照確定的數(shù)字交易。一般交易者受近期的交易影響。如果是贏家，他會(huì)高興地繼續(xù)交易。如果是輸家，他會(huì)懷疑自己的優(yōu)勢(shì)。為了搞明白哪個(gè)變數(shù)起作用，它們是如何工作的，工作原理是什么，我們需要一個(gè)系統(tǒng)的方法，這個(gè)方法不會(huì)考慮隨機(jī)的變數(shù)。這意味著我們不能一次又一次地交易以定義成功或失敗，我們用確定的數(shù)字，比如20筆或更多。
你所用的任何變數(shù)可能是根據(jù)一些市場(chǎng)變數(shù)或這些變數(shù)之間的關(guān)系。從市場(chǎng)的角度來說，每個(gè)交易者進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)都會(huì)影響價(jià)格的波動(dòng)，因此也是市場(chǎng)變數(shù)。沒有任何優(yōu)勢(shì)或技術(shù)能考慮到每個(gè)交易者的進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)理由。結(jié)果是，任何定義優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)變數(shù)都像是對(duì)液體的快照，只是抓住了概率的一部分。
當(dāng)你運(yùn)用任何變數(shù)時(shí)，也許他們?cè)谙喈?dāng)長的一段時(shí)間都有效，但是過了一段時(shí)間，你發(fā)現(xiàn)他們的效果消失了。那是因?yàn)樗袇⑴c者（市場(chǎng)）之間的動(dòng)力發(fā)生了改變。新的交易者進(jìn)入市場(chǎng)，他們對(duì)高低的看法是獨(dú)特的，其他交易者離開了。慢慢地，這些變化影響了市場(chǎng)波動(dòng)下面的力量。沒有辦法去考慮這些微妙的變化。
你可以彌補(bǔ)這些微妙的變化，并用一致的方式交易。你測(cè)試的次數(shù)要足夠大，以給你的變數(shù)一個(gè)公平和充足的測(cè)試，同時(shí)，也要小，以防止它們的有效性降低，如果你虧損了很多錢，你就知道它失效了。我發(fā)現(xiàn)至少要交易20筆，才能同時(shí)滿足這些條件。
測(cè)試。一旦你確認(rèn)了你的變數(shù)符合這些要求，你就要測(cè)試它們，看看是否有效。如果你有合適的軟件去做，你可能早就熟悉了過程。如果你沒有測(cè)試軟件，你可以讓測(cè)試公司幫你測(cè)試。如果你需要測(cè)試公司的推薦，可以通過markdouglas.com或tradinginthezone.com找我咨詢。不管是哪種情況，記住這個(gè)練習(xí)的目的是利用交易去學(xué)習(xí)如何客觀（從市場(chǎng)的角度），就像賭場(chǎng)擁有者一樣?，F(xiàn)在，我們系統(tǒng)是如何運(yùn)作的并不重要，但是重要的是要知道如何衡量贏虧比（贏利的次數(shù)比虧損的次數(shù)）。
接受風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)練習(xí)要求你在20筆的交易前能提前知道自己的風(fēng)險(xiǎn)是多少。你清楚，知道和風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)是兩回事。我希望你能平靜地接受練習(xí)中的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@個(gè)練習(xí)要求你交易20筆，潛在的風(fēng)險(xiǎn)是你要虧損20筆。顯然這是最差的情況。就像你要贏20筆一樣，這也是不太可能的。然而，這就是概率。因此，這個(gè)練習(xí)的前提是你愿意接受20筆的風(fēng)險(xiǎn)。
比如，如果你交易標(biāo)注普爾股指期貨，你的優(yōu)勢(shì)要求你所冒的風(fēng)險(xiǎn)是3點(diǎn)/合約。因?yàn)檫@個(gè)練習(xí)要求你至少交易3份合約，所以總體的風(fēng)險(xiǎn)是2250元。如果你虧損了20筆，那么就是45000元。也許這個(gè)練習(xí)讓你虧損45000元會(huì)讓你覺得不舒服。
如果你不舒服，你可以通過做標(biāo)注普爾的迷你合約。合同價(jià)值是大合同的五分之一，所以總體的風(fēng)險(xiǎn)是450元/筆，20筆就是9000元。股票也是同理：減少股票數(shù)，直到你對(duì)20筆的總風(fēng)險(xiǎn)比較舒服為止。
我不希望你去改變風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)以讓自己舒服點(diǎn)。如果根據(jù)你的研究，你決定標(biāo)準(zhǔn)普爾3點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是你能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)，那么就是3點(diǎn)。除非是技術(shù)分析上要求改變這個(gè)變數(shù)。
如果你盡力降低了倉位，還是發(fā)現(xiàn)你對(duì)20筆的風(fēng)險(xiǎn)總額不放心，我建議你找模擬經(jīng)紀(jì)公司幫你做這個(gè)練習(xí)。在模擬經(jīng)紀(jì)公司，交易的所有過程，包括建倉和平倉，包括費(fèi)用和傭金都是和真實(shí)的經(jīng)紀(jì)公司一樣，只是交易不是真實(shí)的。結(jié)果是，你不必承受錢的風(fēng)險(xiǎn)。模擬經(jīng)紀(jì)公司是優(yōu)秀的實(shí)戰(zhàn)工具，在真實(shí)的環(huán)境下實(shí)戰(zhàn)，也是一個(gè)優(yōu)秀的測(cè)試軟件的工具。有很多這樣的公司，我只知道一家叫Auditrack.com。
做練習(xí)。當(dāng)你的變數(shù)和要求的一致了，你也知道了每筆的風(fēng)險(xiǎn)，你也有兌現(xiàn)利潤的計(jì)劃，你也知道贏虧比，那么你就可以開始練習(xí)了。
規(guī)則很簡單：完全按照你的系統(tǒng)交易。這意味著你至少要交易20筆--不是這筆或下幾筆，無論如何，就是所有的20筆。在你完成所有的20筆之前，你不能受外界的干擾，也不能改變變數(shù)。
這個(gè)練習(xí)用死板的變數(shù)以定義優(yōu)勢(shì)，相對(duì)確定了概率，并確定要進(jìn)行所有的交易，你就創(chuàng)造了一個(gè)交易系統(tǒng)，它復(fù)制了賭場(chǎng)的運(yùn)作方式。為什么賭場(chǎng)能在隨機(jī)的結(jié)果上穩(wěn)定地賺錢？因?yàn)樗麄冎?，只要次?shù)過多，他們的概率就大。他們同樣知道為了實(shí)現(xiàn)高概率，他們必須參與每次事件。對(duì)于21點(diǎn)，輪盤賭和擲色子，他們無法提前預(yù)測(cè)到單局的結(jié)果。
如果你相信5個(gè)基本的事實(shí)，你也相信交易就是概率游戲，和拉吃角子老虎記得拉桿沒有什么不同，那么你就會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)練習(xí)是輕松的--輕松是因?yàn)槟愠兄Z要進(jìn)行所有的交易和你對(duì)交易本性是概率這個(gè)信念是一致的。結(jié)果是，沒有害怕、阻力、分心。什么會(huì)阻止你必須做的事？必須做就是毫不保留，毫不猶豫做的事。沒有！
另一方面，如果你沒有提前知道的話，這個(gè)練習(xí)會(huì)創(chuàng)造一個(gè)沖突，是你想客觀思考的欲望和你內(nèi)心所有的沖突的欲望之間的碰撞。你做這個(gè)練習(xí)的難度和這些沖突的程度成正比。在一定程度上，你會(huì)體驗(yàn)我上一段講的相反的體驗(yàn)。如果你發(fā)現(xiàn)做這個(gè)練習(xí)很苦難，不要感到吃驚。
你應(yīng)該如何處理這些沖突？監(jiān)視自己，并自律技術(shù)聚焦你的目標(biāo)。寫下5個(gè)基本事實(shí)和7個(gè)穩(wěn)定獲利的原則，當(dāng)交易時(shí)，一直把它們放在面前。不斷地重復(fù)它們，要確信。每次你發(fā)現(xiàn)你想的、說的、做的都和這些事實(shí)或原則一致，你就接受了沖突。不要擔(dān)心對(duì)沖突力量的拒絕。這只是你部分的心理在要求表達(dá)自己的事實(shí)。
你的目標(biāo)是客觀思考，瓦解聯(lián)想過程（所以你可以處于"現(xiàn)在的機(jī)會(huì)流"）；逐步體驗(yàn)了害怕犯錯(cuò)、虧損、錯(cuò)過機(jī)會(huì)、不占優(yōu)勢(shì)（這樣你就不會(huì)犯錯(cuò)了，開始相信自己），然后你就知道你要做什么。盡量按照交易系統(tǒng)的原則去交易。完全按照5個(gè)基本事實(shí)的原則去做，這樣就會(huì)最終解決你交易時(shí)的所有沖突。
每次你做的事和5個(gè)基本事實(shí)一致，你就把沖突信念的能量轉(zhuǎn)移到概率的信念，你就有能力產(chǎn)生穩(wěn)定的結(jié)果。最終，你的新信念就會(huì)變得很強(qiáng)大，你就不需要努力就能和你的目標(biāo)想的一致。
一旦你完成了20筆交易或在沒有苦難、阻力、沖突想法和分心的前提下，按照機(jī)械系統(tǒng)的模式交易了更多，你肯定會(huì)明白概率思考就是你的一部分功能。此時(shí)，僅僅是此時(shí)，你才會(huì)進(jìn)入更主觀或直覺的交易階段。
最后的提醒
執(zhí)行你的交易計(jì)劃時(shí)不要有偏離、分心或猶豫，也不要擔(dān)心何時(shí)才能完成最后一筆交易。如果你想成為優(yōu)秀的高爾夫球手，擊球10000次以上，以讓你的動(dòng)作和你的肌肉協(xié)調(diào)一致是很正常，這樣，你根本不用去想。
當(dāng)你在外面打球時(shí)，你不是在比賽。你這么是因?yàn)槟阆嘈啪毩?xí)會(huì)幫助你去贏。學(xué)習(xí)成為一個(gè)穩(wěn)定的贏家也是一個(gè)道理。
我祝福你，我想說："祝你好運(yùn)"，但是在得到合適的技術(shù)方面，你是不能依靠運(yùn)氣的。
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