上周說了牛市可能的風(fēng)險(xiǎn)，送錢給別人看起來有點(diǎn)夸張，其實(shí)是個(gè)不爭(zhēng)事實(shí)。每次大行情的循環(huán)，大多數(shù)的炒股者會(huì)虧錢。這不上周有很多人從滿倉踏空演變?yōu)闈M倉暴跌了，指數(shù)漲了幾百點(diǎn)，資產(chǎn)損失了不少。
所以，一個(gè)牛市到底能不能把握住，賺到錢，不是說把錢買成股票那么簡單，無論是心理上還是策略上，都要做好準(zhǔn)備。本周末，我在中證報(bào)寫了篇文章，著重談了下牛市選股的策略，這里，我也重點(diǎn)提幾點(diǎn)：
1、目前市場(chǎng)資金在補(bǔ)貨和搶貨，是一次直投的過程，但是面對(duì)現(xiàn)在這么復(fù)雜的市場(chǎng)，大多數(shù)的資金還是會(huì)選擇基金或者信托產(chǎn)品由專業(yè)人士管理入市，這個(gè)叫做間接投資。我認(rèn)為，從上輪牛市的經(jīng)驗(yàn)看，間接投資的力量往往更加龐大和持續(xù)，而直接投資的高舉高打有典型的投機(jī)色彩，短期風(fēng)險(xiǎn)迅速集聚。所以，我們的任務(wù)就是選擇未來機(jī)構(gòu)投資者會(huì)買的股票，長期持有，現(xiàn)在越跌越買；
2、未來基金買什么？必然是成長藍(lán)籌股。低估值的洼地很快就填平了，光有低估值是沒有用的，沒有成長性的股價(jià)無法長期支撐，而最終股價(jià)的靈魂就是持續(xù)的盈利能力，在這個(gè)邏輯下，成長藍(lán)籌股最終肯定會(huì)被發(fā)掘和持續(xù)的追捧，類似當(dāng)年的中國鋁業(yè)，如果你們還記得的話~
3、牛市少搞重組股。
4、牛市可以適當(dāng)博杠桿：想起了當(dāng)年的五糧液權(quán)證，也是當(dāng)年真正幫很多投資者賺到大錢的一個(gè)工具。現(xiàn)在市場(chǎng)沒有權(quán)證，但是有B類分級(jí)基金，這波市場(chǎng)的波動(dòng)，可能分級(jí)基金就是最好的杠桿工具。很快還會(huì)有個(gè)股期權(quán)，這都是我們可以充分利用的杠桿，如果你有不錯(cuò)的數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的話，適當(dāng)博一些杠桿型的產(chǎn)品可能比融資杠桿要安全的多。
轉(zhuǎn)帖一下我的文章：
牛市要想不送錢，選股策略有講究
上周我寫了篇文章叫《牛市也可能是一次送錢給別人的過程》，這絕對(duì)不是什么聳人聽聞，縱觀中國股市的每一次牛市，最終能獲利的都是很少的一部分人，大多數(shù)的投資者最終是虧損連連。就最近的一次2007年的牛市來說，至今沒解套的人比比皆是，這無異于抱著自己的辛苦錢通過一次牛市送給了別人。我的主要目的也就是希望大家在急吼吼的向股市沖鋒的時(shí)候，別忘記保持一個(gè)平常心，做好自己的風(fēng)險(xiǎn)控制。
從歷史的過程中來總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，給自己的投資提供幫助，制定合理的策略，這才是一個(gè)成熟的投資者應(yīng)該做的事情。現(xiàn)在很多投資者并沒有太長的投資經(jīng)歷，面對(duì)現(xiàn)在這個(gè)約2500只股票的龐大市場(chǎng)，買什么股票是個(gè)最實(shí)際的問題。因此，接下來，我們繼續(xù)根據(jù)以往牛市的經(jīng)驗(yàn)，說一些比較實(shí)用的選股策略：
1、牛市思維要簡單，盡量用最基本的選股策略：牛市的到來實(shí)際上就是一次各路資金瘋狂入市的過程，參與者都是產(chǎn)業(yè)資本、儲(chǔ)蓄資金以及很多熱錢，他們并不懂很多的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，但是又急于買到股票，那么首先就是流動(dòng)性要好，幾筆就買進(jìn)去了，所以盤子大的市值大的反而受到追捧。在個(gè)股選擇上，基本上就抱著最基本的選股策略，比如說低市盈率、大盤藍(lán)籌股、券商股等等。從本周的市場(chǎng)走勢(shì)已經(jīng)非常徹底的表現(xiàn)了以上這些特點(diǎn)，券商、銀行、資源類個(gè)股都具有低市盈率、市凈率，同時(shí)有是流動(dòng)性最好的個(gè)股，第一輪行情由他們發(fā)動(dòng)再正常不過了。也就是說，低估值是首選的標(biāo)準(zhǔn)，除了目前非常熱的券商銀行股以外，還有不少低估值的品種，接下來肯定會(huì)受到市場(chǎng)的追捧；
2、低價(jià)股會(huì)底部不斷抬高：由于藍(lán)籌股的飆升，指數(shù)已經(jīng)上了多個(gè)臺(tái)階，市場(chǎng)追高的動(dòng)力會(huì)迅速降低，同時(shí)還有很多后知后覺的資金仍然想入場(chǎng)淘金，那么，由于中國股市的特點(diǎn)決定，廣大股民偏愛低價(jià)股，因此，低價(jià)股的價(jià)格會(huì)不斷被抬高。低價(jià)股在中國股市基本表示著一個(gè)入門的門檻，每一次股市的牛市都是不斷消滅幾元股的過程，目前市場(chǎng)的一元股和二元股都被消滅，接下來可能就是消滅三元股的過程。對(duì)于低價(jià)股里面總市值不大的，基本面尚好的個(gè)股，如果近期有過大股東定增的個(gè)股，可以重點(diǎn)關(guān)注；
3、牛市慎買重組股、題材股：牛市經(jīng)常出現(xiàn)2-8的現(xiàn)象，就是藍(lán)籌股群體經(jīng)常大漲而大部分個(gè)股特別是之前表現(xiàn)很好的重組股題材股都出現(xiàn)失血的現(xiàn)象，股價(jià)不漲反跌。從歷史上的牛市而言，牛市里面做重組股有很大的風(fēng)險(xiǎn)，往往表現(xiàn)在：
（1）隨著牛市的發(fā)展，股價(jià)快速上漲，重組雙方的預(yù)期也在不斷上漲，最終導(dǎo)致重組失敗，這樣的例子在上一輪牛市里面非常多，很多個(gè)股在失敗后股價(jià)暴跌，讓高位買入的投資者損失慘重；
（2）重大重組往往停牌時(shí)間很長，有些停牌期跨越了牛熊，等到停牌完成，即使是成功的重組，由于市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入下跌，往往會(huì)出現(xiàn)直接一字跌停的窘境，更別說萬一停了幾個(gè)月失敗的了。而在牛市階段，資金的利用率是非常重要的，對(duì)于一個(gè)好股票來說，每天都會(huì)獲得買盤的追捧而持續(xù)大漲，這就反襯出了重組股停牌的短板；
（3）重組股題材股的預(yù)期支撐太單一，股價(jià)并不是一次連續(xù)的牛市預(yù)期：重組股或者題材股基本上就是一次對(duì)事件預(yù)期的投資，這個(gè)事件的最終實(shí)現(xiàn)與否是是最關(guān)鍵的，因此對(duì)于這個(gè)對(duì)或者零的判斷預(yù)期，經(jīng)常讓這類個(gè)股的股價(jià)出現(xiàn)非理性的走勢(shì)。而藍(lán)籌個(gè)股的預(yù)期是與整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展方向一致的，只要經(jīng)濟(jì)的預(yù)期或者市場(chǎng)預(yù)期向好，藍(lán)籌個(gè)股的預(yù)期就會(huì)加強(qiáng)，是個(gè)長期向上的預(yù)期，買盤也會(huì)持續(xù)不斷，會(huì)受到各種正面信息的預(yù)期。
因此，和以往不同的是，牛市，一定要謹(jǐn)慎對(duì)待題材股和重組股，這些個(gè)股一旦踏錯(cuò)一步，不但牛市沒享受到，還會(huì)帶來巨大的損失。
4、緊握低估值行業(yè)龍頭，少折騰：在牛市里面最忌諱的就是不斷的換倉，總覺得自己的股票漲的不夠快，持股時(shí)間短，這樣的結(jié)果往往是撿了芝麻丟了西瓜，甚至步子沒調(diào)整好，產(chǎn)生虧損。這都是虧錢的散戶經(jīng)常犯的錯(cuò)誤。最好的辦法就是，買入目前尚未大幅啟動(dòng)的低估值的行業(yè)龍頭，鎖倉待漲，牛市無非就是個(gè)估值提升的過程，行業(yè)龍頭往往是資金首選的，因此，一點(diǎn)你選定了一個(gè)估值還相對(duì)低的，沒怎么漲的龍頭，那就拿住吧，這個(gè)策略一定會(huì)讓你在牛市結(jié)束的時(shí)候跑贏大盤。
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