為更好地理解量價關(guān)系在股市實戰(zhàn)中的應(yīng)用，下面我們將指出幾種實戰(zhàn)中成交量騙人的陷阱，并揭示其相應(yīng)的使用技巧。
1、縮量陰跌陷阱
縮量下跌是量價分析中常見的一種組合形態(tài)并具有重要的技術(shù)分析意義。股價經(jīng)放量沖高后開始回落，成交量同步萎縮，顯示拋壓逐步衰竭，股價即將見底回升。但是，縮量下跌并不總是拋壓衰竭的標(biāo)志，有時候它恰恰是無莊照看，股價隨波逐流的標(biāo)志。這時候，股價將陷入縮量陰跌陷阱中，從此步入漫漫熊途。
縮量下跌法則在明顯有新增資金介入，沒有跡象表明主力已抽身而退時才是有效的，而且經(jīng)常用于把握調(diào)整行情是否見底的時機，用來在下跌趨勢中測底是不可取的。辨別縮量下跌是否會演變?yōu)榭s量陰跌可以參考OBV 指標(biāo)。當(dāng)OBV 跌破OBVMA(25) 并且OBVMA(25) 方向朝下，同時成交量萎縮時，基本上可以判斷股價已經(jīng)拉開縮量陰跌的序幕。在以后的行情中，只要OBV不能有效上穿OBVMA(25) ，股價陰跌的過程就很難結(jié)束。
2、縮量空漲陷阱
價升量減是一個危險的信號，因為這顯示多頭能量不足，追高意愿不足，股價隨時都會下跌，特別是價漲量縮更被認(rèn)為是走勢即將反轉(zhuǎn)下行的前兆。但是需要注意的是，在市場化程度高、人為操縱行為少的市場中，價升量減的參考價值相對較高；但是如果市場受到較多的人為操縱，則該法則就可能被扭曲，甚至被大資金所利用。所謂的莊股無定式，當(dāng)大量籌碼被高度鎖定在莊家手中時，股價通常會處于一種無量空漲狀態(tài)，更大的大幅拉升還在后頭。此時機械的搬用縮量上漲測頂規(guī)則將會落入縮量空漲的陷阱中，錯過一匹大黑馬。避免在縮量空漲過程中提前賣出而錯過一匹大黑馬的辦法是參考OBV指標(biāo)。即在股價無量上漲時，只要OBV指標(biāo)依舊是向上的，并且OBV不有效跌穿OBVMA(25)線就可以繼續(xù)持股。
3、價升量增陷阱
價升量增，表明新增資金看好后市而不斷入場，股價在增量資金推動下步步走高，這是股價運行最健康的方式。但是證券市場變化莫測，而莊家控盤操作的思路也在經(jīng)常轉(zhuǎn)變，因此很多情況下，價升量增并不一定就預(yù)示著后市仍將維持這種運行趨勢。實戰(zhàn)中需要警惕以下兩種情況：
①、突然急劇放量，往往是短線調(diào)整的開始。
②、股價累計上漲幅度非常巨大，進行相當(dāng)一段時間的高位橫盤后，突然再次放量突破整理平臺，往往就是主力對倒拉高出貨。
4、單日巨量陷阱
股票在高位出現(xiàn)單日放巨量是一個賣出信號，尤其是巨量收陰線或是收出帶長上影線的巨量十字星，賣出信號更為強烈，該股票次日往往大幅下跌。在證券市場中巨量是一個沒有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值的術(shù)語，判斷成交量是否為單日巨量可以從以下三個方面來對比衡量：
①、巨量當(dāng)日的換手率最低也要大于10%。
②、與上一個交易日5日均量對比，單日成交量至少是上一個交易日5日均量的3倍以上。
③、和前期成交量作對比，單日巨量是否屬于擎天一柱狀態(tài)？如果個股當(dāng)日成交量急劇放大，換手率較高，與上一個交易日5日均量對比是上一個交易日5日均量的3倍以上又屬于一柱擎天狀態(tài)，那么當(dāng)日的成交量必屬巨量無疑，投資者必須及時離場以規(guī)避風(fēng)險。
5、波段最大量陷阱
波段這個股市術(shù)語本身是沒有時間性的，有時可以是一個月以上，有時候則是3-5天的行情。在一個明顯的上升趨勢中，股價在上升過程中只要成交量保持持續(xù)性放大，股價未收長上影K線或中陰線便可以繼續(xù)持股，在上升途中當(dāng)成交量放大至波段最大量時，股價將會出現(xiàn)波段性高點，以后將會進行一段時間的調(diào)整，股價波段賣點亦在此時發(fā)出賣出的信號。那么如何判斷個股在波段上升過程中哪一天的成交量為波段最大量呢？沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)公式，介紹一種實戰(zhàn)中可操作性較強的方法供投資者參考。即在一個明顯的價升量增趨勢中，成交量出現(xiàn)連續(xù)兩天遞減，同時股價收盤價未能創(chuàng)出前天收盤價新高，便可以認(rèn)定該股前天的成交量就是這一上升波段的最大量。波段最大量的判斷同樣可以用到其他周期級別的K線中。個股的成交量出現(xiàn)波段的最大量之后，強者橫盤弱者下跌。
6、天量、天價陷阱
天量見天價，意思是說成交量放大到極限，股價就已基本見頂。事實上，天量以后固然不乏天價，但很多情況下卻是大黑馬開始奔騰的起點。運用天量去發(fā)現(xiàn)黑馬，還是一個相當(dāng)有用的法則，這就是股市中的天量法則。天量是一個特殊的信號，要么是莊家堅決出貨的信號，要么是主力大舉建倉所留下的痕跡。一般而言，出現(xiàn)低位放天量、天量收陽線的情況，大牛股出現(xiàn)的概率更高。而若出現(xiàn)天量以后又巨量的情況，則有望成為牛股中的大牛股。因為在這種情況下，無疑十分強烈的向市場傳達了這樣一個信息：主力是有備而來，堅決看好該股。天量加巨量的必然結(jié)果是高換手，甚至在3~5天內(nèi)達到100%，而與高換手相對應(yīng)的就是主力新的成本。從這個意義上說，其后出現(xiàn)40%以上甚至100%的漲幅也是十分正常的。反觀創(chuàng)天量卻未成為黑馬的個股，恰恰是那些股價已處于高位的個股。
三、天量法則實戰(zhàn)技巧
1、大行情啟動時率先放出天量的個股往往是領(lǐng)頭羊。大行情啟動時，股價往往處于低位，率先爆出天量的個股，無疑是市場主流資金介入的對象，這種個股往往成為此后大盤的龍頭股，獲利最大也是必然的。從實戰(zhàn)情況看，個股爆天量的并非個個是大黑馬，但成為黑馬概率較高的，無疑是該股放天量時股價處于低位價值有所低估的個股。這樣的個股，其股價上漲的過程，本身就是價值回歸的過程。對投資者而言，也是在天量個股中捕捉黑馬風(fēng)_險最小的一種，應(yīng)擇機大膽介入。
2、關(guān)注天量收陽的個股。放天量時其K線不外乎陽線和陰線兩種，從實證的情況看，天量后的黑馬，在收陽的個股中更有可能出現(xiàn)。
3、天量加巨量的個股更應(yīng)引起高度警覺。天量加巨量意味著該股的巨幅換手，在這種情況下，不是莊家的大肆出逃就是莊家的大舉建倉。如果是后者，表明目前的價位僅僅是主力的成本區(qū)域，后市的上漲空間必然很大。天量加巨量成為大黑馬的往往是：
①、大盤處于啟動階段，大換手意味著大主力的大舉建倉。
②、大盤處于上升途中，大換手只是一次震蕩洗盤過程。
③、有實質(zhì)性題材和業(yè)績支撐。是否有大盤走勢與個股題材配合，往往是個股天量加巨量后能否成為超級大黑馬的先決條件。
四、挑選底部放量黑馬
挑選底部放量黑馬關(guān)鍵是尋找適度放量的個股，成交量不放大或過度放大，都不利于該股未來的發(fā)展。因為如果個股放量過度，往往會極大地消耗該股做多的能量，使短期后繼資金無法及時接力，個股的上漲將缺乏持續(xù)性的動力，成為一日游行情。
成交量放大參考指標(biāo)：
1、股價啟動初期，單日成交量大于該股的前五日移動平均成交量2.5倍，大于前10日移動平均成交量3倍。
2、股價啟動初期的單日盤中量比至少要達到10以上，收盤時量比至少要達到2.5以上。
3、股價啟動初期成交量保持溫和放大狀態(tài)，量能乖離率指標(biāo)VBIAS能夠保持3至5天的快速持續(xù)上漲，并且在股價啟動后的一段時間內(nèi)，24日VBIAS能多次穿越0軸線。
4、移動平均成交量VOSC指標(biāo)大于0軸線，并且逐漸緩慢上移，即使偶遇調(diào)整，VOSC指標(biāo)為正值的時間遠多于為負(fù)值的時間。
5、成交量標(biāo)準(zhǔn)差指標(biāo)VSTD快速上升到該股歷史上罕見的極高位置時，表示該股成交量過度放大。這種極高位置由于各種股票的流通盤大小不同和成交活躍度不同而有所不同，所以沒有一定的量化標(biāo)準(zhǔn)，投資者可以根據(jù)個股的VSTD指標(biāo)歷史表現(xiàn)進行比較。
6、底部放量個股的成交量雖然和前期相比有明顯的增加，但和個股的流通盤相比并不大，每日成交換手率不能超過10％。
五、結(jié)論
在股票實際的操作過程中，成交量和成交價是最為重要的因素，上面介紹的幾種情況就是從量價關(guān)系來研判股票的后期走勢。一般來說，只要能準(zhǔn)確地把握成交量與股價的關(guān)系，就可以揭示股價未來的運行趨勢。但是為了更加全面、準(zhǔn)確地預(yù)判股價未來的運行趨勢， 在實戰(zhàn)中還是要參考其他方面所提供的買賣信號的，如K線形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)和波浪等，同時基本分析也是極為必要的。
聯(lián)系客服
