1、造假的邏輯
從讀財報8我們知道，可以說財務(wù)報表中主表就一張，即作為爸爸的資產(chǎn)負(fù)債表。簡單來看因?yàn)椋旱谝?，要是沒有利潤表，可以通過對資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)期末數(shù)與期初數(shù)進(jìn)行比較，計算出當(dāng)年的利潤數(shù)額（假設(shè)沒有股權(quán)融資）；第二，要是沒有現(xiàn)金流量表，可以通過對貨幣資金的期初期末余額增減變化，計算出當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。
即上篇的這張表。
將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合起來的一個動態(tài)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益(不含當(dāng)年新增未分配利潤)+收入-費(fèi)用。從這個等式可以看出，企業(yè)造假尤其是上市公司造假，一般是虛增利潤（收入-費(fèi)用），因此要保持等式平衡，那么必須同時虛增資產(chǎn)或虛減負(fù)債。在不能虛減負(fù)債情況下，企業(yè)只能選擇虛增資產(chǎn)。
為什么是虛增資產(chǎn)呢，我們看支出、費(fèi)用及資產(chǎn)的關(guān)系。企業(yè)所有的支出都會引起現(xiàn)金的增減變化，因此都要記入現(xiàn)金流量表。該支出如果影響企業(yè)時間短，即一年內(nèi)，那么往往直接計入利潤表，作為當(dāng)期成本或者費(fèi)用，在現(xiàn)金流量表中計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量支出。如果該支出為一年以上，一般就要進(jìn)行資本化處理，作為資產(chǎn)記入資產(chǎn)負(fù)債表，在現(xiàn)金流量表中計入投資現(xiàn)金流量支出。可以說：資產(chǎn)是壽命長的支出，費(fèi)用是壽命短的支出。
那么企業(yè)造假沒可能虛減負(fù)債，只能虛增資產(chǎn)。
2、資產(chǎn)會計科目的秘密
我們在從審計角度看看資產(chǎn)負(fù)債表的科目。流動資產(chǎn)主要是貨幣資金、應(yīng)收賬款及存貨科目，非流動資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)及在建工程科目。
貨幣資金造假難度較高，需要銀行配合，或者偽造銀行對賬單、詢證函等信息。貨幣資金造假難度五顆星，但是依然存在。
應(yīng)收賬款造假難度比較高，需要對方（第三方）配合，這也是我前文說的應(yīng)收賬款導(dǎo)致的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額差造假的可能性較低，但是如果是關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款，那么造假的可能性直接翻倍。應(yīng)收賬款造假難度三顆星，以前大量存在，現(xiàn)在由于信息的透明度，大大減少。
存貨造假難度看存貨性質(zhì)，如果是易于盤點(diǎn)、易于計價的物品，則很難造假，審計師通過盤點(diǎn)等手段可以確認(rèn)。但是如果是不易盤點(diǎn)計價的物品，則造假比較容易。比如我們的獐子島同學(xué)，扇貝這玩意，配粉絲最好吃了。通過存貨造假需要看存貨性質(zhì)，難度三顆星，以前多，現(xiàn)在也比較少。
固定資產(chǎn)及在建工程造假簡直是精英手法了，為什么呢？首先，審計時，盤點(diǎn)對于固定資產(chǎn)和在建工程幫助不大，企業(yè)指著這棟樓告訴我，價值1個億，恩，我也很絕望啊，對于審計師是核查的難點(diǎn)。再次，在現(xiàn)金流量表中影響的是投資現(xiàn)金流出，不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流，因此可以騙過喜歡看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的朋友。第三，若干年的折舊攤銷之后，如果需要，直接計提資產(chǎn)減值損失，就把造假的賬磨平了，美滋滋。通過固定資產(chǎn)造假難度一顆星，發(fā)現(xiàn)難度五顆星。其實(shí)大家想想，研發(fā)支出資本化算不算呢？
總體來看，流動資產(chǎn)造假難度偏高，相對容易核查。因?yàn)榛旧蠈儆诙唐谫Y產(chǎn)，使用流動資產(chǎn)造假，現(xiàn)金流量表中已經(jīng)反應(yīng)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額不好看，同時應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率會不斷變慢（這也是判斷是否存在流動資產(chǎn)造假的必要不充分條件之一）。而是用長期資產(chǎn)固定資產(chǎn)和在建工程們造假難度低，發(fā)現(xiàn)還困難，是逐漸多企業(yè)采取的方式。
3、簡單的兩個例子
舉兩個疑似造假的例子，獐子島和爾康制藥，不深入解說了，初善君以前都寫過。
首先是獐子島的存貨余額及存貨周轉(zhuǎn)率。
再次看爾康制藥的固定資產(chǎn)和在建工程余額及固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
結(jié)論：造假的雖然是利潤表，但是我們卻需要通過資產(chǎn)負(fù)債表來判斷。需要關(guān)注的幾個造假點(diǎn)：一是關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款（樂視模式）、二是高額的存貨及越來越低的存貨周轉(zhuǎn)率（獐子島模式）、三是高額的長期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)等）及越高越低的長期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（爾康模式）。最后，以上均是必要不充分條件，一定要具體分析。
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