美股ETF分類
美股的ETF有幾千只，美股ETF跟國內ETF有這么幾點主要的不同：
1.代碼跟國內不同：國內ETF是六位數(shù)字，美股ETF一般是3-4位字母或數(shù)字。
2.交易單位不同：國內ETF是100股為一手，一手起交易，一股大約1-3元不等；美股ETF是一股起交易，但一股一般幾十上百美元不等。
3.種類上不同：國內ETF主要是A股和港股的指數(shù)基金；美股ETF不僅有股票，還有債券、商品、多空杠桿等各種品種。
做了一個美股指數(shù)基金的分類導圖~有了這個導圖可以比較清晰的看出美股ETF的體系。
從大類上可以分成這六類
1.投資美國本土的ETF
最多的就是投資于美國本土股票市場的ETF了。
指數(shù)基金模仿的是指數(shù)。像國內，開發(fā)指數(shù)的公司有好幾家，比較出名的是上證、中證、深證系列指數(shù)。美股也是如此，比較有代表性的是標普、道瓊斯、羅素、MSCI、和交易所系列指數(shù)。
像目前規(guī)模最大的美股標普500ETF指數(shù)基金SPY，就是追蹤標普系列指數(shù)中的大盤股代表指數(shù)。而納斯達克100ETFQQQ，追蹤的是納斯達克交易所推出的納斯達克100指數(shù)。這跟國內的滬深300定位類似。
另外美股也有一些策略加權的指數(shù)基金，像我們熟悉的紅利ETF，美股也有類似股息率加權的指數(shù)基金。
2.投資國際股票市場的ETF
美股第二個比較有特色的種類就是國際ETF了。
想投資英國、德國、日本？沒問題，基本上所有常見國家的股票市場，在美股都能找到對應的ETF。甚至中國的A股和港股在美股也有對應的品種。
如果想投資某一類國家，例如歐洲國家，也有對應的區(qū)域市場ETF。如果想全球所有股票市場都配置一些，也有對應的全球市場ETF。
國內QDII指數(shù)基金主要還是以投資美股和港股為主，所以想投資英國、日本等國家股票，或是想同時配置很多國家的股票，可以選擇美股對應的國際ETF。
3.行業(yè)ETF
美股也有很多行業(yè)ETF。
前也提到過，行業(yè)有兩種分類方法，一種是標準的10個一級行業(yè)分類，像日常消費、可選消費、金融這些就是按標準行業(yè)分類來的；另一種是主題行業(yè)，像養(yǎng)老、環(huán)保、軍工等等。
長期看，美股最優(yōu)秀的標準行業(yè)主要是消費、醫(yī)藥、科技。這三個行業(yè)長期看是優(yōu)于美國股市平均水平的。例如下圖，就是美股可選消費XLY、醫(yī)藥行業(yè)XLV與標普500的對比，長期看是明顯優(yōu)于標普500的。
消費、醫(yī)藥行業(yè)需求更加穩(wěn)定，受經(jīng)濟波動影響小，利潤率也高，自由現(xiàn)金流穩(wěn)定，再投資需求也小。所以股票的長期表現(xiàn)也會好于大多數(shù)的行業(yè)。所以長期投資美股，這幾個行業(yè)是好選擇。在好行業(yè)這一點上，A股跟美股是非常相似的，國內也是醫(yī)藥和消費行業(yè)長期表現(xiàn)更好一些。
另外還有很多主題的行業(yè)也非常有意思。國內主題行業(yè)還是比較少，美股的主題行業(yè)有很多細分種類，像專門投資賭博行業(yè)的、投資煙草行業(yè)的，這些主題行業(yè)也很有意思。
4.特色ETF
我們都知道A股有分級基金，分級B基金是一種杠桿基金，通過增加杠桿的方式能放大指數(shù)基金的波動。
美股也是有這樣的杠桿基金的。而且不僅可以加杠桿做多，也可以做空或加杠桿做空，可選面更廣（國內其實也有基金公司打算出多空分級基金，但是國家還沒批準）。
在我們一般的認知中，ETF基本都是指數(shù)基金的代表。其實美股ETF有一部分是是主動型的。不過在美股這種成熟市場，主動型基金戰(zhàn)勝指數(shù)基金還是非常難的，所以意義也不大。
杠桿品種風險較大，主動型品種很難戰(zhàn)勝普通的指數(shù)基金，所以我們投資的首選仍然是普通的股票指數(shù)基金。
5.商品ETF
今年黃金ETF表現(xiàn)非常不錯。其實這種ETF是追蹤黃金價格的商品ETF，并不是股票指數(shù)基金。商品ETF的價格波動，反映的是對應商品的價格。國內很多黃金基金，像嘉實黃金160719，實際上是通過追蹤美股對應的黃金ETF來實現(xiàn)追蹤黃金價格的。直接購買對應的美股黃金ETF，像GLD等就更直接啦。
另外還有石油、白銀等各種各樣的商品ETF可供選擇。
6.債券ETF
債券也是一類非常重要的資產(chǎn)。國內債券ETF發(fā)展才剛起步，場內只有寥寥數(shù)只，而且流動性也不好。美股的債券ETF發(fā)展就比較完善了。
債券ETF一般從期限和風險角度來分類。
從期限上，債券ETF可以分為長中短期，短期通常包括3年以下的債券，中期通常4-9年，長期大約在10年以上。從風險角度，債券ETF大致有美國國債、政府債、投資級公司債和垃圾債，風險一個比一個高。這些品種自由組合，非常豐富。
這一點國內還比較欠缺。目前國內的債券ETF只有幾只，也主要集中在國債、城投債指數(shù)上，以后還有很大發(fā)展空間。
最后匯總一下，這就是美股ETF的主要體系啦。當然金融是不斷創(chuàng)新的，以后可能會出現(xiàn)更多的品種。
我們主要用到哪些ETF？
雖然美股ETF有幾千只，不過我們常用的其實主要就是三類
1.投資美股股市、規(guī)模比較大的寬基指數(shù)和優(yōu)秀行業(yè)指數(shù)
像標普500 SPY、納斯達克100 QQQ這幾只都是很經(jīng)典的美股ETF了，規(guī)模都在幾百億美元，每年管理費也比國內的指數(shù)基金低很多，是投資美股非常好的工具。
另外就是美股的優(yōu)秀行業(yè)指數(shù)基金，像日常消費行業(yè)XLP,可選消費行業(yè)XLY，醫(yī)療保健行業(yè)XLV，長期看表現(xiàn)也都非常優(yōu)秀。
2.國際ETF：尋找好的國際投資機會
基本世界主要經(jīng)濟體的股市，在美股都有對應的ETF，像日本、加拿大、英國、德國等。哪怕是最近在叛亂的土耳其都有對應指數(shù)基金。如果有某些國家經(jīng)濟前景還可以、社會比較穩(wěn)定的，其股票市場的指數(shù)基金大概率是可以長期上漲的。如果這些指數(shù)基金出現(xiàn)低估的好機會我們也可以考慮。
另外還有一些跨國的ETF，像全球發(fā)達國家100指數(shù)基金（代碼100）。這類指數(shù)基金一般包括多個國家股票市場，理論上比單一國家更加穩(wěn)定，也是很好的品種。
3.債券ETF：合理的資產(chǎn)配置策略
長期看，美國債券收益率是低于美國股票收益率的，但是債券的波動也比股票小很多。如果想獲取比較穩(wěn)定的收益，可以做資產(chǎn)組合，同時配置一部分債券ETF和股票ETF。這樣收益率可能會少一些，但收益會更加穩(wěn)健，能滿足一些特定的需求。
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