本文源自:中融財(cái)富
家族信托可以說是財(cái)富管理的集大成者，具有風(fēng)險(xiǎn)隔離、傳承規(guī)劃、資產(chǎn)管理等多種功能。根據(jù)我們的問卷調(diào)研顯示，在1960名高凈值人士的各類傳承需求中，按重要性排序依次是：提供家族穩(wěn)定的財(cái)富收入（75.47％）、資產(chǎn)隔離保護(hù)（53.8％）、后代激勵約束（42.99％）、婚姻風(fēng)險(xiǎn)隔離（38.3％）、支持家族成員事業(yè)發(fā)展（30.95％）等。家族信托的各項(xiàng)功能可以滿足高凈值人士的前述各項(xiàng)需求。
◆首先，家族信托資產(chǎn)隔離和婚姻風(fēng)險(xiǎn)防范效果顯著。根據(jù)《信托法》第十五條的規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)，此為家族信托具有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離功能的法律基礎(chǔ)。
因此，若委托人設(shè)立家族信托之后，家族企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善資不抵債，進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，信托財(cái)產(chǎn)不受影響，委托人的債權(quán)人無權(quán)對家族信托中的財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。
此外，由于置入家族信托中的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)不再是委托人的財(cái)產(chǎn)，因此也不屬于委托人及其配偶的夫妻共同財(cái)產(chǎn)，若設(shè)立家族信托后，委托人婚姻關(guān)系破裂，信托財(cái)產(chǎn)不會被作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。
◆第二，家族信托不僅可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的有效傳承，還能幫助委托人的特殊家族成員滿足特定的生活需求。委托人按照個(gè)人意愿指定受益人和分配條款，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富跨代傳承或者多代連續(xù)傳承。
同時(shí)，對于具有特殊家庭成員（包括有年老的父母、年幼的孩子或患有殘疾、特殊疾病的家庭成員）的委托人來說，家族信托不僅能實(shí)現(xiàn)向特殊家庭成員傳承財(cái)富的功能，還能利用受托人所具有的豐富資源為該等特殊家庭成員提供服務(wù)。例如受托人能幫助特殊家庭成員挑選服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)督服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為，并向服務(wù)機(jī)構(gòu)付費(fèi)等，從而解決委托人擔(dān)憂的僅僅通過將財(cái)富分配給特殊家族成員，但該等家庭成員沒有管理、支配財(cái)富的能力等問題。
◆第三，專業(yè)資產(chǎn)管理，有利于財(cái)富保值增值。家族信托資產(chǎn)通常委托專業(yè)的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理，會結(jié)合委托者需求為其搭建符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的資產(chǎn)組合，挑選優(yōu)質(zhì)投資品，提高投資效率和長期收益率。從國際實(shí)踐來看，專業(yè)的信托管理機(jī)構(gòu)往往能為委托者提供高于定期儲蓄、保險(xiǎn)等產(chǎn)品收益率的投資回報(bào)。
實(shí)務(wù)中，設(shè)立家族信托的客戶通常將保障財(cái)富“安全性”放在首要位置，其次才是合理范圍內(nèi)的財(cái)富增值。因此，家族信托的投資范圍多為穩(wěn)健、固定收益類金融產(chǎn)品。
◆第四，家族信托可以根據(jù)委托人的要求靈活設(shè)置各種條款，如設(shè)立期限、資產(chǎn)配置方式、突發(fā)情況時(shí)財(cái)產(chǎn)的處置等，并可根據(jù)事先約定在信托存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。
家族信托項(xiàng)下的信托利益分配設(shè)計(jì)非常靈活：
一方面，可以設(shè)計(jì)各類定期分配，通過按照固定頻率（如每年、每半年）分配固定金額作為受益人的生活費(fèi)，滿足家庭成員的生活開支需要。通過條件分配，例如婚嫁金、育兒金、醫(yī)療金、購房金等，滿足家庭成員重大事件開支及一些大額消費(fèi)的需要。
另一方面，還可以通過在分配條款中設(shè)立一些獎勵或者懲罰機(jī)制，例如通過生育基金和育兒金鼓勵生育，通過不同層級不同金額的獎學(xué)金設(shè)置鼓勵子女接受更高層次的教育，通過設(shè)置創(chuàng)業(yè)基金鼓勵家族成員創(chuàng)業(yè)奮斗等引導(dǎo)約束家族成員的行為。
在財(cái)富傳承過程中，是否將全部財(cái)富一次性留給孩子是一個(gè)需求認(rèn)真考慮的問題。留下的財(cái)富越多、未來家庭成員之間發(fā)生爭產(chǎn)糾紛的可能性越大。后代突然擁有大量財(cái)富之后是否會出現(xiàn)揮霍、養(yǎng)成不良嗜好或者因?yàn)椴划?dāng)投資、婚姻風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致財(cái)富大量縮水也是無法確定的。
所以與遺囑、贈與、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)傳承工具和方式一次性將大筆財(cái)富直接留給后代不同，家族信托通過對分配的靈活設(shè)計(jì)，能夠更好地防范財(cái)富傳承過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的定向傳承和有效傳承。同時(shí)，通過信托分配方案約束和激勵家族成員的行為，實(shí)現(xiàn)家風(fēng)的傳承，避免后代揮霍財(cái)富，滿足了高凈值人士“提供家族穩(wěn)定的財(cái)富收入、支持家族成員事業(yè)發(fā)展”的需求。
◆第五，家族信托具有一定的稅收籌劃功能。稅收籌劃一直是高凈值客戶關(guān)注的重點(diǎn)。從目前國際立法實(shí)踐來看，但凡開征遺產(chǎn)稅的國家，遺產(chǎn)稅率都相當(dāng)高。
根據(jù)2018年6月1日最新統(tǒng)計(jì)的國際遺產(chǎn)稅征收情況來看，目前美國遺產(chǎn)稅稅率的征收區(qū)間大概在18％-40％，英國遺產(chǎn)稅稅率的征收區(qū)間為0％-40％，我國臺灣地區(qū)的遺產(chǎn)稅稅率為10％、15％、20％不等。根據(jù)我國《信托法》的相關(guān)規(guī)定，置入家族信托的資產(chǎn)不再視為委托人的遺產(chǎn)，那么在委托人身故后，信托財(cái)產(chǎn)則不屬于遺產(chǎn)稅的征收范圍。雖然我國目前并未出臺遺產(chǎn)稅，但提前做好規(guī)劃也是必要的。
通過上述分析不難發(fā)現(xiàn)，家族信托完全可以覆蓋財(cái)富人群的各項(xiàng)主要需求。不僅如此，家族信托還可以滿足包括家族稅收籌劃與法律咨詢、家風(fēng)傳承、家族治理、家族慈善、提升家族社會地位與聲望等多種需求。
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