跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指國家指定的符合條件的企業(yè)自愿以人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易。商業(yè)銀行可以在中國人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)向企業(yè)直接提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。其業(yè)務(wù)類型包括進(jìn)出口信用證、托收、匯款等結(jié)算方式。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指進(jìn)出口企業(yè)除了使用美元信用證外，不會有明顯的感情。真正的變化在于國內(nèi)外銀行之間的后臺結(jié)算。
例如，在中國的出口企業(yè)在與海外買家的談判過程中可能需要人民幣結(jié)算，而海外買家可以在付款銀行開具人民幣信用證，然后由談判銀行通知賣家，再進(jìn)行發(fā)貨、收貨、收款和付款等。
人民幣結(jié)算在跨境貿(mào)易中的意義
一、從宏觀上看，人民幣國際貿(mào)易結(jié)算首先有利于加強中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和投資交流，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)更好地融入世界經(jīng)濟(jì)。
1、 可推動人民幣國際化，提升人民幣國際地位。通常認(rèn)為，人民幣國際化須經(jīng)歷三個階段：以人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，以人民幣進(jìn)行金融交易計價，人民幣成為世界儲備貨幣之一。
毫無疑問，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點將推動人民幣國際化進(jìn)程，提升人民幣的國際地位。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾認(rèn)為，人民幣2010年應(yīng)該加入國際貨幣基金會特別提款權(quán)的一攬子貨幣中，以著手創(chuàng)建一種全球儲備貨幣。人民幣國際化和地位的提升都將促進(jìn)我國進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。
2、助推上海國際金融中心建設(shè)，帶動長三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展。從國家發(fā)展戰(zhàn)略上看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算能有效推動金融業(yè)的發(fā)展和對外開放，銀行結(jié)算、清算收入增長，中間業(yè)務(wù)將迅速崛起;將有利于推動上海成為人民幣結(jié)算和清算中心，有利于推動上海國際金融中心建設(shè)，提升中國金融業(yè)國際地位等。
目前，長三角經(jīng)濟(jì)正快速向區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，從長期來看，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算將助推上海國際金融中心和國際航運中心建設(shè)，帶動長三角乃至全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3、 減少國家外匯儲備壓力和損失。目前，我國外匯儲備余額已經(jīng)接近2萬億美元，而且仍在以每年3000億～4000億美元的速度急劇膨脹，我國面臨著巨大的外匯儲備壓力。
美國為應(yīng)對金融危機(jī)大量發(fā)行美元，我國承受了大量損失。用人民幣結(jié)算意味著以美元計價的出口減少，結(jié)匯量將減少。這將大大緩解外匯資金運用壓力，減少外匯儲備壓力和損失。
4、 貨幣互換將增加交易量。在G20華盛頓峰會與倫敦峰會之間的不足4個月內(nèi)，中國人民銀行相繼與韓國、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷等國的央行以及香港金管局簽署了總計6500億元的六份貨幣互換協(xié)定，互換的有效期延長至3年?？梢灶A(yù)見的是，實行人民幣結(jié)算后，在這6個國家和地區(qū)的人民幣結(jié)算量將大增，增加人民幣在整個國際貿(mào)易的結(jié)算比例?？梢詳U(kuò)大人民幣在國際貿(mào)易體系中的使用范圍和地位。
5、有利于進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制。人民幣用于區(qū)域內(nèi)國際結(jié)算后，人民幣的價值范圍更廣，參考標(biāo)準(zhǔn)更新，有利于人民幣匯率形成機(jī)制的完善。
6、是有利于促進(jìn)國際貨幣體系的多極化發(fā)展。
推動人民幣在國際結(jié)算中的運用，提高人民幣的國際地位，有助于逐步改變以美元為中心的國際貨幣體系，遏制其弊端和負(fù)面影響。
二、給出口貿(mào)易帶來的影響
1、 可降低外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險。我國進(jìn)出口貿(mào)易絕大部分是以美元或歐元結(jié)算，匯率波動風(fēng)險也主要由境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)。因為匯率的變化確實令出口企業(yè)很難預(yù)計，企業(yè)接外單的收益，常常由于匯率的波動而損失掉了。自2005年人民幣放棄掛鉤美元以來，人民幣累計升值已達(dá)20%左右，人民幣的升值、美元和歐元的相對貶值使大量出口企業(yè)蒙受損失，匯率的劇烈波動使不少外貿(mào)企業(yè)因此不敢接單。在人民幣試點作為國際結(jié)算貨幣后，外貿(mào)企業(yè)和周邊地區(qū)使用人民幣進(jìn)行國際結(jié)算的貿(mào)易伙伴所承受的外幣匯率風(fēng)險即可大部分消除，對出口企業(yè)來說應(yīng)當(dāng)是重大利好
2、降低結(jié)算成本，促進(jìn)企業(yè)出口。以人民幣結(jié)算還可以為企業(yè)節(jié)省匯兌成本、貿(mào)易融資的費用，從而降低財務(wù)成本。減少匯兌，也就減少了結(jié)算的環(huán)節(jié)，有利于提高資金的結(jié)算效率，加快資金周轉(zhuǎn)，更容易鎖定利潤空間。據(jù)有關(guān)資料顯示，對出口企業(yè)來說，用人民幣結(jié)算大致可以節(jié)約3%-5%左右的成本。同時，人民幣結(jié)算還將減少匯率變化帶來的定價成本，外貿(mào)企業(yè)可以在貿(mào)易談判中一次性鎖定價格。
3、對長單和薄利產(chǎn)品影響較大。一般而言，從簽訂合同到實際履行完畢，時間跨度越長，面臨的匯率風(fēng)險越大，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算在該類產(chǎn)業(yè)中更受歡迎。合同履約時間較長一般有兩種原因，一是產(chǎn)品生產(chǎn)周期客觀上較長，如：船舶、機(jī)械設(shè)備等;另一種是長期多批次訂單，多見于有長期合作關(guān)系的老客戶。另一方面，處于價值鏈低端附加值較低的產(chǎn)品，由于本身報價時利潤微薄，余地很小，些許的匯率波動就可能突破盈虧平衡點，勞動密集型的輕紡產(chǎn)品、日用消費品多屬此類，而對于利潤率較高的產(chǎn)品來說，匯率的小幅變動并不致于會出現(xiàn)虧損。
三、人民幣跨境結(jié)算的前景分析
毫無疑問，人民幣跨境結(jié)算的實行的確能為外貿(mào)企業(yè)帶來利益，但推廣跨境人民幣結(jié)算的計劃存在很多挑戰(zhàn)，主要來自于兩個方面：技術(shù)上的困難和貿(mào)易伙伴企業(yè)及國家的接受程度。
從技術(shù)層面來說，只要人民幣不能實現(xiàn)完全可自由兌換，人民幣跨境結(jié)算就有很大的困難。目前細(xì)則仍未出來，如何操作尚不清楚。況且跨境結(jié)算中心仍有待建立。據(jù)有關(guān)方面透露的信息，我國近期擬采取的辦法是人民幣跨境結(jié)算與人民幣互換協(xié)議潛在掛鉤。
一旦人民幣互換協(xié)議執(zhí)行，當(dāng)?shù)匮胄袑⑾虮镜厥袌鲎⑷肴嗣駧?，使市場有途徑得到人民幣，然后指定一、兩家中資銀行作為主要清算銀行，由指定為清算銀行的中資銀行代替當(dāng)?shù)匮胄谐蔀槿嗣駧抛猩獭Ｍ瑫r，與當(dāng)?shù)刭Q(mào)易企業(yè)進(jìn)行人民幣交易的本地銀行，通過與中資銀行建立聯(lián)系獲得人民幣，企業(yè)再從本地銀行借入人民幣支付從中國的進(jìn)口貿(mào)易。
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