機(jī)構(gòu)特訓(xùn)實(shí)戰(zhàn)教材—月風(fēng)
目錄
引言
第一章 股票市場------投機(jī)天堂
第二章 投機(jī)原則------順勢而為
第三章 投機(jī)精要------分析法
第四章 投機(jī)基礎(chǔ)------技術(shù)分析方法
4.1趨勢
4.2位置與形態(tài)
第五章 經(jīng)典理論
5.1道氏理論
5.2理查德。沙貝卡---逆轉(zhuǎn)與持續(xù)
5.3江恩理論
5.4股市周期理論
5.5交易行為的一般原則
5.6正確的資本主義世界觀
5.7卡爾.波普爾 證偽理論
5.8喬治.索羅斯---反身性理論
5.9經(jīng)典：三大假想理論
5.10 思想操作與成敗
5.11交易行為的一般原理
5.12交易訓(xùn)誡
第六章 技術(shù)指標(biāo)（輔助指標(biāo)）
第七章 投機(jī)實(shí)戰(zhàn)------綜合應(yīng)用
后記及謝辭
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引言
曾幾何時(shí)，在諸多的場合和地點(diǎn)，特別是證券交易營業(yè)部，總有些人會(huì)不斷地、喋喋不休的問我：“你看這只股票怎么樣？”“能漲多高？”抑或是“還能跌多深？”再則就是“能買點(diǎn)不？”“什么價(jià)位補(bǔ)倉？”．．．．．．云云，可謂是：七嘴八舌、五花八門、亂七八糟！更有甚者，直截了當(dāng)：“你推薦幾只明天能長的，最好是能漲停的股票．．．．．．”剛出道時(shí)，我總會(huì)不厭其煩的以理導(dǎo)之，并引經(jīng)據(jù)典、細(xì)致入微的加以解釋，他們的想法是錯(cuò)誤的，是不切合實(shí)際的，理念則更是錯(cuò)誤的，并且是十分危險(xiǎn)的，再后來我的回答也只剩下他們勉強(qiáng)能聽得懂但永遠(yuǎn)也不理解的一句“不知道”，碰上這種人，我也很難耐得住性子，因?yàn)槲矣X得以之如此之無知而進(jìn)入這個(gè)不見硝煙的戰(zhàn)場，其結(jié)局當(dāng)可想而知！
如果你是一位有志于股票市場并愿意為此付出鮮血與汗水的人，本教材正式為你而撰寫的。在展開正文之前，請?jiān)试S我忠告你：我只能領(lǐng)你入門，修行還是要靠你個(gè)人，如果您能借助于我的引導(dǎo)而最終有能力在股票市場上有所斬獲，我將倍感欣慰。
第一章 股票市場－投機(jī)的天堂
經(jīng)常聽到一些交易者說：他買股票是為了投資，所以，他從不擔(dān)心股票價(jià)格的下跌！即便是跌了，遲早有一天也會(huì)漲回去的。
也許在這些交易者買那些股票的時(shí)候，那些股票可能跌卻具有很好的投資價(jià)值，但非常不幸的是，時(shí)過境遷，哪些股票的基本面發(fā)生了重大的變化，從當(dāng)初的績優(yōu)股蛻變成了純粹的垃圾股，其中有些股票已經(jīng)不復(fù)存在了，當(dāng)初的“投資”化成了泡影，交易者寶貴的“投資”熱情及其偉大的“投資”理念和他的財(cái)富一樣，傾覆塵埃，隨風(fēng)而去，最終化為烏有！唯有遺恨終生！
還是我們再來看看當(dāng)年的那些所謂的“投資”型股票吧！例如：四川長虹(600839),1997年度績優(yōu)股的龍頭，1997年5月21日該股刨出66.18元的天價(jià)后便一路走低，即使是2001年6 月14日大盤創(chuàng)出2245.43點(diǎn)的歷史新高之時(shí)，其也不過是僅僅反彈至22.86元的價(jià)位而已！時(shí)至今日，四川長虹已然跌到了4 元左右的價(jià)位。假設(shè)您若是在1997年的任何一個(gè)價(jià)位上為了所謂“投資”而買入了這只當(dāng)時(shí)的弟一績優(yōu)股，想想看，您現(xiàn)在的結(jié)局又該是怎樣？再有，2000年的科技網(wǎng)絡(luò)股，又何嘗不是當(dāng)時(shí)廣大交易者極力追捧的“投資”典范呢！那么昔日的這些明星高價(jià)股今朝又身在何處？仍然還風(fēng)采依舊嗎？恐怕它們給您留下的不只是單單的“遺憾”這二個(gè)字那么簡單了吧！
以我的觀點(diǎn)論之，那些為了所謂的“投資”而進(jìn)入股票市場而買股票的人，是天底下最大、最愚蠢的賭徒！因?yàn)樗麄冄合沦€注后，便一賭到底！如果是押錯(cuò)了，他們就會(huì)輸個(gè)精光！之所以會(huì)發(fā)生這種現(xiàn)象，是因?yàn)樗麄兏揪蜎]有弄清楚股票在股票市場中究竟是什么？更不清楚他們在股票市場里究竟要干的是什么？其實(shí)，股票在股票市場中只不過是一種載體，一種賺錢的載體、一種投機(jī)的工具而已！而您在股票市場里所要做的一切，也只能做的一切就是：充分的利用這一載體，尋找準(zhǔn)確而安全的時(shí)機(jī)，買入！然后持有之，待感到風(fēng)險(xiǎn)即將來臨的日十候，適時(shí)拋出！獲利套現(xiàn)，以完成賺錢的最終之目的！想想看，您當(dāng)初為了所謂的“投資”理念而買入那些所謂的'投資”型股票的根本之目的，不也正是如此嗎?。ㄆ渌袌鲆嘧魅缡怯^?。?/span>
所以我要對您說：就股票市場的真諦而言，從來就沒有什么全新的東西出現(xiàn)！一切都是萬變不離其宗，那就是投機(jī)！在這里．我要正告您：資本市場亙古不變的真諦是投機(jī)。您必須把在股票市場中的投機(jī)行為視為一項(xiàng)極其嚴(yán)肅的事業(yè)，并誠心敬業(yè)．盡己之所能．認(rèn)真學(xué)習(xí)，充分發(fā)掘和研究現(xiàn)有的數(shù)據(jù)和資料．盡快的使自己對這項(xiàng)崇高事業(yè)的感悟提升至更高的境界！而決不可以像郡些因?yàn)闊o知而無畏的門外莽漢那樣-將高尚的投機(jī)看成是單純的賭博，而年復(fù)—年，日復(fù)一日地在市場里摸爬滾打，從不放過每一日的交易，并以期獲利……，請恕我坦言，這將是永遠(yuǎn)不可能的，亦是永遠(yuǎn)沒有希望的！當(dāng)初我在突破的時(shí)候我買了一只股票，當(dāng)時(shí)它橫了6個(gè)月，當(dāng)我想拋出時(shí)，我想起了杰西說的話，當(dāng)市場沒有證明你是錯(cuò)的時(shí)候，你要耐心的持有，后來這個(gè)股票終于飛起來了，我忽略了盤中的日內(nèi)波動(dòng)，順應(yīng)主要趨勢一直做下去，持有了2年多，賺了700%，你能做到嗎？
投機(jī)是天下最刺激最有魔力的智力游戲。4種人不能炒股，太愚蠢的人（見到真知識不接受的人），懶得動(dòng)腦子的人（給我一只股票吧，你叫我買我就買，叫我賣我就賣），心理不健全的的人（怨天尤人，從不埋怨自己的人），企圖一夜暴富的人。虧了不怨天尤人，愿賭服輸，這就是股品，以后你們虧錢了，找自己的原因。
第二章 投機(jī)原則―順勢而為
為了使投機(jī)行為的成功，您必須對市場（或價(jià)格）的走勢做出自己的判斷。但您會(huì)常常發(fā)現(xiàn)，市場（或價(jià)格）的走勢并未符合您原來的走勢分析。每當(dāng)于此，您就必須按照市場（或價(jià)格）的走勢變化來修正原來的分析，直至符合市場（或價(jià)格）的走勢變化為止！
您必須這樣做！因?yàn)?，對于您個(gè)人而言，除非市場（或價(jià)格）會(huì)按照您個(gè)人的走勢分析來運(yùn)行（也就是說您的走勢分析可以左右市場或某個(gè)具體交易媒介的走勢）。否則，您個(gè)人的分析將一文不值！
千錯(cuò)萬錯(cuò)，市場永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)！既然市場永遠(yuǎn)是對的．那么您就必重市場！并嚴(yán)格地按照市場本身的運(yùn)動(dòng)方向而進(jìn)行順勢操作！只有這樣，您才會(huì)賺取利潤．減少損失！
當(dāng)市場步入明顯的上升趨勢或者是明顯的下跌趨勢中時(shí)，市場上總會(huì)涌現(xiàn)出一大群“專家”來．預(yù)測所謂的頂或底在哪里？每每斯時(shí)，我真的為這個(gè)市場感到十分的悲哀！何也？君不見有相當(dāng)數(shù)量的人如癡如狂、樂此不疲地愚迷于此間而信其胡言亂語嗎?。ㄒ淮笕函偘d的“鱈魚”，外加一幫裝神弄鬼而四處招搖撞騙的“大仙兒”?。?/span>
一輪上漲的行情來了，有誰能說清楚它還要漲多高？頂又在哪里呢？同理，一輪下跌的行情正在繼續(xù)，又有誰能說清楚它還要跌多深？底又是在哪里呢？所謂的頂或底也只能是待其完全走出來后才能做出正確的判斷！而您要做的也只能是：在上漲行情確立的初始階段建立倉位，并堅(jiān)決地持有籌碼！直至在下跌行情確立的初期階段平掉倉位，并堅(jiān)決地持有頭寸！直至下一輪上漲行情的來臨（特指股票市場）。除此之外，您別無它法！決不可一廂情愿地去主觀臆斷：行情還能漲多高！跌多深！頂在這里！底在那里！
在股票市場中我輩也僅能做到如此，這也就是所謂的順勢而為！這也是每一個(gè)職業(yè)作手奉若神明的操作準(zhǔn)則！因?yàn)椴徽撌钦l，他若是膽敢逆勢操作，其必將得到市場最嚴(yán)厲的懲罰！直至死無葬身之地！
頂?shù)资遣豢深A(yù)測的。任何人都不可知道頂在何方，底又在哪兒。你們所要做的就是在上漲行情確立的初始階段，建立倉位，并堅(jiān)定的持有籌碼，直到受外力改變趨勢為止。反之，只有當(dāng)頂部真正走出來后，你才清倉離場。
佛家四諦：苦，集，滅，道。各位經(jīng)歷了這么多年的摸爬，想必已經(jīng)傷痕累累，苦不堪言，你感覺到了苦。為什么苦，一炒股就虧錢，為什么？因?yàn)榧?，因?yàn)槟悴黄埔皇罒o明，你不知道為什么，你所集之業(yè)，業(yè)是無知的意思，因?yàn)槟愕臒o知而冒然地進(jìn)市場，得到了市場應(yīng)有的懲罰，所以才感覺到痛苦，你要知道你痛苦的根源在哪里，你痛苦的根源在于你的集，你的業(yè)，你的無知。當(dāng)你找到根源后，接下來就好辦了，為了達(dá)到滅，不再去痛苦，我必須追尋一個(gè)道理，一個(gè)理念。當(dāng)我得到這個(gè)道理真理之后，從此業(yè)再?zèng)]有了，得到了沒有痛苦的天堂。
第三章 投機(jī)的精要－分析法
分析法可分為技術(shù)分析法和基本面分析法。
技術(shù)分析法是根據(jù)對資本市場的各種產(chǎn)品（如股票，期貨等）過去及現(xiàn)在實(shí)際交易情況的記錄，通過圖表的形式進(jìn)行分析，從而推演出來未來趨勢發(fā)展的一種科學(xué)方法。
基本分析法研究的是影響資本市場各種產(chǎn)品價(jià)格變化的兩種力量――供給和需求關(guān)系變化的因素，這其中包括國家政治環(huán)境和政策的變化，中央銀行利率的變化等，以及目標(biāo)公司的盈利變化，財(cái)務(wù)負(fù)債狀況，乃至于管理層的素質(zhì)。公司未來的動(dòng)向等，以決定資本市場各種產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值。
技術(shù)分析法和基本面分析法的關(guān)系
基本分析法側(cè)重的是買賣對象的捕捉，在鎖定目標(biāo)后何時(shí)出擊應(yīng)時(shí)靠技術(shù)分析法了，因?yàn)榧夹g(shù)分析法側(cè)重的正是買賣時(shí)機(jī)。事實(shí)上，兩種分析法是前因后果的關(guān)系，基本分析法研究的是果。
技術(shù)分析的是建立在三個(gè)假設(shè)理論基礎(chǔ)上的。
Ａ.市場行為反應(yīng)一切信息。
技術(shù)分析認(rèn)為：交易者在決定交易行為時(shí)早已仔細(xì)地考慮了影響市場的各項(xiàng)因素（如國家政治，經(jīng)濟(jì)和政府政策的變化及目標(biāo)公司基本面變化等等）之后，才去進(jìn)行交易的，從而產(chǎn)生相關(guān)的市場行為（如交易價(jià)格，成交量，漲跌幅與漲跌時(shí)間的長短等等）之后，才去進(jìn)行交易的，所以說市場行為反應(yīng)一切信息！故只要研究這些市場行為就能了解目前市場狀況，無需關(guān)心其背后的影響因素。簡單點(diǎn)說：市場行為反應(yīng)供給與需求關(guān)系變化，如果影響市場價(jià)格的因素是利多，需求增加，求過于供，價(jià)格自然上升。相反，影響市場價(jià)格的因素是利空，需求減少，供給增加，供大于求，價(jià)格自然下跌。
Ｂ. 價(jià)格呈現(xiàn)趨勢與形態(tài)的變動(dòng)。
市場總是波動(dòng)的，所以市場的價(jià)格就會(huì)呈現(xiàn)趨勢與形態(tài)的變化。
Ｃ. 歷史經(jīng)常重演。
不論是昨天，今天還是明天，資本市場的行為無非是一種追求利潤的行為，交易規(guī)則不能改變，人的貪婪與恐懼與生俱來，因此，在這種狀態(tài)下，人的交易行為將趨于一定的模式，故歷史會(huì)重演。所以，過去的價(jià)格變動(dòng)的方式在未來可能會(huì)不斷地發(fā)生，誠如杰西.利弗
其實(shí)，分析法并不是一門深不可測的學(xué)問，不要被所謂的“分析”兩字嚇倒!撰寫本教材的目的就是由淺入深的教會(huì)您學(xué)會(huì)分析(著重技術(shù)分析)的靈活運(yùn)用，并在短時(shí)間內(nèi)使您成為一名合格的交易者。
你們學(xué)完盤后，你們還任重而道遠(yuǎn)。你們只學(xué)了一點(diǎn)皮毛而已，而且這種皮毛還會(huì)倒退，動(dòng)物不都是要退毛嗎？你們吃完飯還要忘了，還要消化，然后再吃。學(xué)習(xí)的過程是忘－再學(xué)－再忘－再學(xué)實(shí)踐－總結(jié)經(jīng)驗(yàn)（直接經(jīng)驗(yàn)和間接經(jīng)驗(yàn)）－再實(shí)踐……要善于從別人的失敗中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。在日常生活中，注重磨煉自己的意志，否則你會(huì)為自己的疏乎付出高昂的代價(jià)。
第四章 投機(jī)基礎(chǔ)――技術(shù)分析法
技術(shù)分析是建立在趨勢，位置，形態(tài)之上的。
4.1趨勢
中國古語云：順勢者昌，逆勢者亡。反應(yīng)出正確判斷趨勢及順應(yīng)趨勢的重要性。在資本市場中充分認(rèn)識及掌握眼前的趨勢并順應(yīng)趨勢被視為技術(shù)分析法入門的基本功。
趨勢是市場價(jià)格運(yùn)行的方向。趨勢分上升趨勢，下降趨勢，水平趨勢（橫向運(yùn)動(dòng)）。
說到趨勢，就不能不說到趨勢線，所謂趨勢線就是找出至少兩個(gè)決定性的點(diǎn)而畫出的—條直線．
上升趨勢和上升趨勢線
上升趨勢：市場或價(jià)格形成上升趨勢總是源于一些利好因素的引發(fā)，是交易者情緒高昂，買氣十足，令市場價(jià)格呈現(xiàn)一浪高于一浪的走勢，且每次回調(diào)的低點(diǎn)均一個(gè)比一個(gè)高，反應(yīng)出交易者極看好后市。
上升趨勢線：
只要將上升趨勢中至少兩個(gè)明顯的調(diào)整低點(diǎn)連接成—條直線，既稱為—條上升趨勢線，上升趨勢線對市場或價(jià)格具有指引方向的作用，直至后市某一天價(jià)格由于外力作用而有效跌破上升趨勢線，表示上升趨勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，其對市場價(jià)格指引方向的作用消失!
下跌趨勢與下跌趨勢線
下跌趨勢：下上升趨勢相反，由于一些利空因素的沖擊，使交易者信心喪失，總會(huì)趁市場價(jià)格的每次反彈拋出，從而形成反彈高點(diǎn)一浪低于一浪的走勢，因?yàn)槿狈Τ薪恿Γ看蜗碌牡忘c(diǎn)總是一個(gè)比一個(gè)低，反應(yīng)出交易者看淡后市。
下跌趨勢線：若將下跌趨勢巾至少兩個(gè)明顯反彈的高點(diǎn)連接成一條直線，即成為一條下跌趨勢線．下跌趨勢線對市場(或價(jià)格)具有指引方向的作用，直至后市某一天市場(或價(jià)格)受外力的作用而有效升破下跌趨勢線，表示趨勢將扭轉(zhuǎn)，其對市場(或價(jià)格)指引方向的作用消失!
水平趨勢（橫向運(yùn)動(dòng)）和水平趨勢線
水平趨勢：期貨市場稱為無趨勢。于上升趨勢和下跌趨勢不同，當(dāng)交易者對市場前景感到不明朗，市場就會(huì)迷失方向，令市場價(jià)格呈現(xiàn)橫向運(yùn)動(dòng)，反應(yīng)出交易者地后市迷茫。
水平趨勢線：水平趨勢線由水平趨勢線上軌(上邊界線)與水平趨勢下軌(下邊界線)所構(gòu)成．水平趨勢線對市場或價(jià)格具有指引方向的作用，直至后市某一天市場或價(jià)格在外力的作用下而有效的突破水平趨勢線的上軌(上邊界線)或下軌(下邊界線)．表示水平趨勢終結(jié)，共對市場或價(jià)格指引方向的作用消失。
趨勢線的突破
要點(diǎn)：觸點(diǎn)越多越有效，時(shí)間跨度越長越有效。
市場或價(jià)格有效突破趨勢線，反映出市勢已被扭轉(zhuǎn)。簡單而言：市場價(jià)格有效突破下跌趨勢線或水平趨勢線上軌邊界線時(shí)，視為買入信號，相反，市場或價(jià)格有效跌破上升趨勢線或水平趨勢線下軌邊界線時(shí)，視為賣出信號。
有時(shí)候，市場或價(jià)格會(huì)出現(xiàn)短暫的突破趨勢線走勢，但又很快的重回到線上或線下，繼續(xù)原來的止勢，這就是市場上所說的假突破。
假突破屬于走勢陷阱的—種，為避開這種走勢陷阱請注童： 當(dāng)市場或價(jià)格向上升破下跌趨勢線或水平趨勢線上軌(上邊界線)時(shí)，必須有成變量同步放大的配合，才算是有效突破，若是在成交量同步放大的配合下以上升裂口(缺口)隨形式突破，則其有效性最佳
當(dāng)市場(或價(jià)格)向下跌破上升趨勢線水平趨勢線下軌（下邊界線)時(shí)，一般不需要成交量同步放大的配合即為有效，若是以下跌裂口(缺口)的形式突破，則有效性更強(qiáng)．
市場價(jià)格在突破水平趨勢線時(shí)，我開買了。市場突破后，又很快打下來了。這就是假突破。怎樣區(qū)分真假突破？區(qū)分趨勢形態(tài)所在的位置。如何避免假突破呢？在市場上，一般是用時(shí)間過濾器（3天），空間過濾器（3%），收盤價(jià)突破，量能突破，還有大盤和個(gè)股所處的位置。事實(shí)上理論歸理論，實(shí)際上并不好用。我們怎樣避免呢？用海琴保護(hù)法，為了防止假突破，我先于跟進(jìn)，設(shè)立止蝕，只要沒打穿我的止蝕，就算你假突也無所謂，如果打穿，我立即在設(shè)立的止蝕位止蝕就可以了，這樣避免了踏空的危險(xiǎn)。這正如釣魚，要想釣大魚，你就得用點(diǎn)餌料，而在市場中大部分人都想不勞而獲。舍得，舍得，知舍才能得。事實(shí)上我們發(fā)現(xiàn)，在教學(xué)方法中，特別是部隊(duì)，有很多方法都是沒用的，，很多新兵學(xué)了些理論上戰(zhàn)場后，都S得很慘烈。正如大部分股民，自以為學(xué)了些知識，結(jié)果呢？所以我們一定要活學(xué)活用。理論需要經(jīng)過實(shí)踐的洗禮。理論指導(dǎo)實(shí)踐，實(shí)踐驗(yàn)證理論。
在大盤破位的時(shí)候，個(gè)股騙線的比較多。有杠桿的市場分批進(jìn)，沒有杠桿的沒必要分批。大盤不好，垃圾滿天飛，所有的權(quán)重都會(huì)跌。大盤好的時(shí)候，操作成功的概率大。如果你有技術(shù)，經(jīng)過嚴(yán)格的訓(xùn)練后，是可以做輕大盤做垃圾的。
盡管我們設(shè)法來防范假突破，但失誤還是在所難免，你必須清楚這一點(diǎn)，這是交易現(xiàn)實(shí)的客觀規(guī)律。
裂口突破
價(jià)格以裂口的形式突破，代表特別的強(qiáng)勁。一旦市場以裂口形式下破上升趨勢線，頭部形態(tài)的時(shí)候，低掛立殺無赦，嚴(yán)禁現(xiàn)價(jià)，確保成交。不必等收盤，反彈。一般出現(xiàn)這種情況對應(yīng)的就是重大的利空。反之，市場以裂口形式上破下趨勢線，底部形態(tài)的時(shí)候，高掛立即買進(jìn)，嚴(yán)禁現(xiàn)價(jià)，確保成交。記住：向上突破時(shí)需要成交量的配合，向下時(shí)，不需要成交量的配合。
反撲
突破后，一般都會(huì)有反撲出現(xiàn)。反撲分三種：第一是，上行的撲，甚至創(chuàng)新高。第二是水平的撲，橫著走。第三種是下傾的撲。最有誘惑力的是向上的撲。（如3478那兒）
在一個(gè)上升趨勢里面，明天你計(jì)算它漲與跌重要嗎，壓根兒不重要，因?yàn)橹饕厔菔窍蛏系?，你持有就夠了，你管它漲與跌。同樣，在一個(gè)下降趨勢里面，明天你計(jì)算出它一上漲停板重要嗎，不重要，主趨勢還是向下的。所以不要再搞預(yù)測。明天的漲與跌并不重要，關(guān)鍵重要的是它是否在趨勢上面。如果是上升趨勢，我們就耐心持有多頭頭寸，反之持有空頭頭寸。如果在單純的股票市場里，上升趨勢里，持有的是股票，下降趨勢里持有的是鈔票。再簡單點(diǎn)兒，就是左邊持股票，右邊持鈔票。這是建立在趨勢理論之上呀，道理就是這么的簡單。
小結(jié)：趨勢，表述趨勢的方法是趨勢線。趨勢線的作用是指引趨勢方向的作用。它不會(huì)對價(jià)格形成支撐。趨勢線是路標(biāo)，指引方向。當(dāng)價(jià)格擊穿趨勢線的時(shí)候，代表原來的趨勢發(fā)生了改變，終結(jié)了，你順著趨勢做就行了。
趨勢線的修正與調(diào)校
市場價(jià)格的走勢瞬息萬變，你必須要隨時(shí)的機(jī)緊跟其變化并順應(yīng)其變化，因此趨勢線也要跟隨市場價(jià)格的走勢變化，作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)校與修正，以便配合不同的買賣策略。
趨勢線一般都要經(jīng)過若干次的修正和調(diào)校，大體上可歸納為：上升趨勢線或下降趨勢線與水平夾角大于60度左右時(shí)，其有效性減弱；上升趨勢線或下跌趨勢線與水平線夾角小于15度左右時(shí)，其有效性減弱；上升趨勢線或下跌趨勢線與水平線夾角在30-45度左右時(shí)，其有并行性最佳。
趨勢信道（趨勢通道）
趨勢信道是由趨勢線衍生出來的，即趨勢線與趨勢線相對應(yīng)的平行線，就構(gòu)成一條趨勢信道，趨勢信道分為以下三種：上升信道、下跌信道、水平信道。注意：利用趨勢信道進(jìn)行“高拋低吸”式操作具有相當(dāng)?shù)木窒扌裕?/span>
扇形三線的制作及作用
扇形三線是由趨勢線的修正及調(diào)校衍生而來的，分為上升扇形三線和下跌扇形三線。無論是在上升趨勢抑或是在下跌趨勢之中，60度趨勢線（趨勢線與水平線夾角為60度，下略。）與45度趨勢線（趨勢線與水平線夾角為45度。下略。）和15度趨勢線（趨勢線與水平線夾角為15度，下略。）組合應(yīng)用，可制成扇形三線。
扇形三線：30－45度趨勢線，60度趨勢線，15度趨勢線
45度趨勢線的重要性
無論是在上升趨勢線還是在下跌趨勢線中，45度趨勢線就是最重要的趨勢線，在上升趨勢線中，市場或價(jià)格若運(yùn)行在45度趨勢線之上，表示升勢仍然持續(xù)有效，若市場（或價(jià)格）有效跌破45度趨勢線，則表示之前的升勢將告一段落，轉(zhuǎn)而進(jìn)入跌勢。相反，在下跌趨勢線中，市場或價(jià)格若運(yùn)行在45度趨勢線之下，表示跌勢仍然續(xù)有效，若市場（或價(jià)格)有效升破45度趨勢線，則表示之前的跌勢將告一段落，轉(zhuǎn)而將進(jìn)入升勢。
上升扇形三線
上升扇形三線是由同一起點(diǎn)的60度，45度，15度上升趨勢線組成。市場或價(jià)格若運(yùn)行在上升45度趨勢之上，表示升勢仍然有效，若市場價(jià)格有效跌破45度趨勢線，則表示之前的升勢將告一段落，轉(zhuǎn)而將進(jìn)入跌勢，市場價(jià)格若運(yùn)行在上升60度趨勢線之上，則表示短期升勢已經(jīng)進(jìn)入不穩(wěn)定狀態(tài)，其持續(xù)性減弱，有隨時(shí)向下調(diào)整的可能，若市場價(jià)格有效跌破上升15度趨勢線，即表明市勢已淡，就立即順勢賣出作空。
下跌扇形三線
下跌扇形三線是由同一起點(diǎn)的60度，45度，15度下跌趨勢線組成。
市場或價(jià)格若運(yùn)行在下跌45度趨勢之下，表示跌勢仍然有效，若市場價(jià)格有效升破45度趨勢線，則表示之前的跌勢將告一段落，轉(zhuǎn)而將進(jìn)入升勢，市場價(jià)格若運(yùn)行在下跌60度趨勢線之下，則表示短期跌勢已經(jīng)進(jìn)入不穩(wěn)定狀態(tài)，其持續(xù)性減弱，有隨時(shí)向上反彈的可能，若市場價(jià)格有效跌破下降15度趨勢線，即表明跌勢被扭轉(zhuǎn)，應(yīng)擇機(jī)買入作多。（15度趨勢線為多空分水嶺。）
4.2位置和形態(tài)
位置可分為相對高位，相對次高位和相對低位，相對次低位。
形態(tài)就是市場價(jià)格走勢運(yùn)行中而形成的一種自然的態(tài)勢。
位置中的相對高位與形態(tài)相結(jié)合就形成了所謂的頂部形態(tài)。與之相反，位置中的相對低位與形態(tài)相結(jié)合就形成了所謂的底部形態(tài)。但要提醒注意的是，不論是頂部形態(tài)還是底部形態(tài)，或是整理形態(tài)，其形態(tài)的最終完成必須是要有效的突破其形態(tài)的頸線或者是形態(tài)的邊界線。（V形及其衍生變種——延伸式V形底和反V 形頂及衍生變種——延伸式反V形例外。）
頸線可分為水平式頸線，下傾式頸線，和上傾式頸線三種。其中，在底部形態(tài)的三種頸線中以上傾式頸線為最佳，它表明現(xiàn)實(shí)市場買氣旺盛，則升幅較大且急促有力！在頂部形態(tài)的三種頸線中以下傾頸線為最強(qiáng)，它顯示市場清淡，拋壓強(qiáng)勁，一旦有效突破，則跌幅巨大。
底部形態(tài)和頂部形態(tài)的突破
市場（或價(jià)格）有效突破底部形態(tài)或頂部形態(tài)，反映出市勢已經(jīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)
市場價(jià)格有效突破底部形態(tài)式，視為買入信號。相反，市場價(jià)格有效跌破頂部形態(tài)時(shí)，視為賣出信號。
有時(shí)候市場或價(jià)格會(huì)出短暫的突破底部形態(tài)或頂部形態(tài)的走勢，但是，又很快的重新回到原來的形態(tài)之內(nèi)，繼續(xù)原來的態(tài)勢，這就是市場上所說的“假突破”。 “假突破”屬于趨勢陷阱的一種，為避開這種走勢陷阱，請注意：
1.當(dāng)市場或價(jià)格向上升破底部形態(tài)時(shí)，必須有成交量同步放大的配合，才算是有效突破，若是成交量同步放大的配合以上升裂口（缺口）的形式突破，則有效性最佳。
2.當(dāng)市場或價(jià)格向下跌破頂部形態(tài)時(shí)，一般不需要成交量同放大的配合即視為有效，若是以下跌裂口（缺口）的形式突破，則有效性更強(qiáng)。
3.突破后一般會(huì)有“后抽”的出現(xiàn)
4.一般來講，收市價(jià)格超過突破點(diǎn)價(jià)格的3％（價(jià)格過濾器），且連續(xù)啟穩(wěn)穩(wěn)性突破點(diǎn)（下）方2-3日（時(shí)間過濾器）即視為有效突破。
盡管我們設(shè)法來防范假突破，但失誤還是在所難免，你必須清楚這一點(diǎn)，這是交易現(xiàn)實(shí)的客觀規(guī)律。
第五章 經(jīng)典理論
5.1查理斯.道 道氏理論
在金融學(xué)里面，交易學(xué)是至高無上的，在大學(xué)4年里是不學(xué)的，只有讀研究生的時(shí)候才學(xué)它。我現(xiàn)在在給你們構(gòu)建交易體系。什么叫交易體系，我給你們在打基礎(chǔ)，如果一個(gè)方向，一個(gè)理論，不成體系，就叫斷章取義?；A(chǔ)越扎實(shí)，對以后的操作越有脾益。我何德何能創(chuàng)設(shè)自己的理論，我只要照本宣讀祖宗留下的那點(diǎn)東西，能很好的傳承下去，并加以靈活的運(yùn)用就足夠了呀。
查理斯·道瓊斯--道瓊斯指數(shù)發(fā)明者和道氏理論奠基者。我講的是傳統(tǒng)理論。我是布道者，你們學(xué)完后，把你學(xué)到的東西跟我一樣去布道。菩薩是苦度眾生，不斷救已，還救人，這才是境界。資本市場1000年，才產(chǎn)生一個(gè)圣人，查理斯·道
他是技術(shù)分析之鼻祖。他的弟子歸納總結(jié)的《股市晴雨表》《道氏理論》，很值得讀。
道氏理論13條
1. 股票指數(shù)反映了一切（除了“上帝的行為”）
其他市場里為：平均價(jià)格反應(yīng)了一切因素抑或是平均價(jià)格涵蓋了一切。股票指數(shù)基本上反應(yīng)了交易者的心理變化及社會(huì)的經(jīng)濟(jì)變化。一般領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)周期的3－6個(gè)月，如果說明天中國經(jīng)濟(jì)見底，我明年買股票，晚沒晚？晚了。那時(shí)股市已經(jīng)進(jìn)入放貨期了。股票指數(shù)可以迅速對市場無法預(yù)知的天災(zāi)人禍等重大事項(xiàng)作出評估這些事件發(fā)生后的影響。一旦事情發(fā)生了，你可以根據(jù)盤口市場當(dāng)下的走勢，第一時(shí)間作出正確的反應(yīng)。而不是打電話問為什么，你會(huì)做就行了。市場反應(yīng)一切信息，市場永遠(yuǎn)是對的。
2. 趨勢的判定及劃分
趨勢分為三個(gè)部分：主要趨勢（基本趨勢）、次級趨勢（次要趨勢或中期趨勢）及小型趨勢（日間波動(dòng)）。分別對應(yīng)潮汐、波浪和漣漪。最沒有意義的是日間波動(dòng)，而恰恰是中小投資者最在乎的是日間波動(dòng)。你只要判斷目前大的趨勢是向上或者向下，亦或是水平也就足夠了。不要判斷小型趨勢，它是最不可靠的，且沒有操作價(jià)值。在個(gè)股當(dāng)中是可以被人為操縱的。
3.主要趨勢（基本趨勢）
主要趨勢是一個(gè)長期向上的，或向下的市。向上的就叫牛市，向下的就叫熊市。在牛市中主要趨勢是向上的，次要趨勢是向下的整理，所以牛市中不怕整理。反之，熊市當(dāng)中的次級趨勢是反彈，反彈后還會(huì)下跌。主要趨勢這是三種趨勢中規(guī)模最大及最具有投機(jī)參考價(jià)值。
4.牛市的判定三階段
懷疑階段：有遠(yuǎn)見的交易者（機(jī)構(gòu)交易者）進(jìn)場建倉，而公眾交易者（散民）則徹底離場，
樂觀階段：隨著突破頸線，回洗完畢，進(jìn)入樂觀期。樂觀階段，有一部分，有一定基礎(chǔ)的公眾交易者開始積極進(jìn)場交易，絕大部分交易者還在觀望，緊接著進(jìn)入狂熱期。
狂熱階段：狂熱階段阿貓阿狗都炒股票了，這時(shí)候市場的表現(xiàn)是雞犬升天，所有的人都談股票，都是股神，天天抓漲停板，這個(gè)階段，有遠(yuǎn)見的交易者開始逐級離場，而公眾交易者勇敢的進(jìn)場，瘋狂的進(jìn)場，交易極度活躍，成交量維持在較高水平，新股發(fā)行數(shù)量增加。反應(yīng)到盤口上吸，洗，拉。
5.熊市的判定三階段
失望階段：機(jī)構(gòu)為了套現(xiàn)，開始筑頂，引誘散民進(jìn)場，但始終賺不到利潤，開始表現(xiàn)出沮喪情緒。直到擊破頂部頸線，牛熊分水嶺，進(jìn)入了悲觀階段。
悲觀階段：套到什么時(shí)候解套呀，買入者越來越少，而沽貨者越來越多，令市場下降的趨勢突然加速成為一種近乎垂直下跌情況，悲觀階段之后，一般會(huì)有一段次級趨勢修正反彈，抑或是一段橫向整理運(yùn)動(dòng)。然后再次殺跌，進(jìn)入絕望期。
絕望階段：公眾交易者斬倉割肉，機(jī)構(gòu)又開始進(jìn)場了，一個(gè)循回又開始了。股市是有生命的，周而復(fù)始。
6. 次級趨勢（次要趨勢或中期趨勢）的判定
次級趨勢代表的是對主要趨勢的修正。牛市里出現(xiàn)為中等程度的下跌或者說“矯正”；熊市里為中等程度的上升或者說“反彈”。其幅度為前一段主要趨勢幅度的1/3、1/2、2/3，常見的為前兩種；若調(diào)整幅度超過前一段主要趨勢幅度的2/3,則表明前一段的主要趨勢發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。次級趨勢常常把人搞糊涂；道氏理論所面臨的困難就是對次級趨勢的識別以及對其形成和進(jìn)展進(jìn)行評估。
7、小型趨勢的判定
短暫的（很少超過3個(gè)星期，通常少于6天）的價(jià)格波動(dòng)。在道氏理論中最無足輕重，與主要趨勢和次要趨勢比較，其投機(jī)參考價(jià)值最低。但是，無論主要趨勢還是次要趨勢，是由3個(gè)以上或者更多的小型趨勢構(gòu)成的。如果，研究這些小型趨勢得出的結(jié)論最容易將交易者引入歧途。小型趨勢是三個(gè)趨勢里，唯一可以被“人為”操縱的。
8、在主要趨勢運(yùn)行中的市場不可能被人為操縱。
大勢一旦形成后，其勢不可擋，無論牛市還是熊市，任何的國家政府，均不能加以干預(yù)。不可以人為操縱。
9、兩個(gè)指數(shù)要相互印證
（在道瓊斯指數(shù)公布的早期，是道瓊斯工業(yè)指數(shù)和美國鐵路指數(shù)，即現(xiàn)在的運(yùn)輸指數(shù)，兩者相互印證?，F(xiàn)在，則是道瓊斯指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)之間相互印證）
在A股市場目前是上證綜合指數(shù)和深證綜合指數(shù)，成份指數(shù)。399106
10、趨勢需要成交量的確認(rèn)
在上升的主要趨勢中，上升應(yīng)該有成交量的配合，而當(dāng)其次要趨勢的修正下調(diào)時(shí)，則應(yīng)該是伴隨著成交量的減少。在下跌的主要趨勢中，下跌也應(yīng)該是伴隨著成交量同步增加，而在其次級趨勢的反彈修正時(shí)，成交量則應(yīng)該是縮減的。（在A股市場上，下跌主要趨勢中不需要成交量的配合。因?yàn)槲覈墓娊灰渍叨际潜惶缀螅?/span>S扛，不賣了，所以跌破頸線的時(shí)候，不需要成交量的配合。但上漲必需帶量，回為這量是有遠(yuǎn)見的機(jī)構(gòu)交易者放出來的。切記，上漲一定要有量。）
11、線狀窄幅調(diào)整（道氏線）有可能取代次級趨勢
道氏軌（線形線），呈橫向運(yùn)動(dòng)，可以持續(xù)2、3周到數(shù)月，價(jià)格變動(dòng)幅度在15%左右。道氏的橫向直線運(yùn)動(dòng)，在許多個(gè)股圖像上以矩形形態(tài)出現(xiàn)。道氏是這樣認(rèn)為的，我不知道它是吸貨還是出貨，我也完全不理會(huì)橫盤，若突破其上軌（上邊界線），則表示為收集籌碼；就跟著做多。若有效突破下軌（下邊界線），則表示為派貨。就跟著做空。君子不立危墻之下。擅戰(zhàn)者先為不可以勝，以待敵之可勝，不可勝者在已，可勝者在敵呀，要想打勝仗，先要好好的保護(hù)自己，尋找敵人的漏洞，敵人在漏出漏洞的時(shí)候，你再去攻擊他吧。所以說，勝者無勇攻，無智明啊。不會(huì)打仗的人，是未戰(zhàn)先求勝。未打仗先想像自己賺錢了。
12、只注意收盤價(jià)
道氏理論部不關(guān)注日間和收盤前出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià)，而只關(guān)注收盤價(jià)。所以畫趨勢線時(shí)，用收盤價(jià)畫。
13、應(yīng)該假定原有趨勢繼續(xù)其作用，直至出現(xiàn)明確的反轉(zhuǎn)信號
當(dāng)一個(gè)主要趨勢形成，通常會(huì)朝著既有的方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)，除非有外力來改變其運(yùn)動(dòng)方向?yàn)橹埂Ｖ饕厔菀坏┬纬?，將其扭轉(zhuǎn)，是極其費(fèi)時(shí)，費(fèi)力的，一定要牢記這點(diǎn)，千萬別試圖做逆市交易，在主要趨勢當(dāng)中，就順市而為。作為交易者，他所做的一切，就是識別眼前的趨勢，并嚴(yán)格的按照眼前的趨勢進(jìn)行交易就可以了。此點(diǎn)告誡那些膽敢逆市交易者，此生必不得好死。第13條是祖宗下的咒語。
道氏理論同樣適用于具體的交易界。它適用于股票，外匯，期貨…..凡是有價(jià)格波動(dòng)的，都可以適用，可以適用于人生，房地產(chǎn)….道氏理論博大而精深，沒有真正多年的市場經(jīng)驗(yàn)，是很難參悟透徹的。若想將這一理論，融匯貫通并在實(shí)踐當(dāng)中得以靈活的運(yùn)用，每時(shí)費(fèi)朝夕之功，一蹴而就之，諸位當(dāng)慎之。對于無知者理論才無用。結(jié)合剛教的方法解析現(xiàn)在的深證市場：頸線－頭肩－啟動(dòng)－回撤－拉起－跟進(jìn)－設(shè)止蝕－守止盈。趨勢已經(jīng)形成，將其扭轉(zhuǎn)，是極其費(fèi)時(shí)，費(fèi)力的，趨勢一旦形成，其將延續(xù)回有的趨勢，直到有一天有外力來改變這種趨勢為止?，F(xiàn)在趨勢改變了沒？沒有，明天一根線打下來，改變沒？有可能改變，明天破了的時(shí)候，咱們再出局不遲呀，現(xiàn)在深證市場上升趨勢非常的好，好到哪？不知道，哪天跌下來，我就跑，管哪天跌，哪天S我就埋，未S不能活埋。交易的準(zhǔn)則是交易的紀(jì)律，依法不依人！底部放量突破跟進(jìn)，設(shè)止蝕，錯(cuò)了，就是一刀。對了守止盈。直到市場證明你錯(cuò)了，再止盈出局。以我教你們的方法，簡單機(jī)械地去做就可以了。
5.2理查德.沙貝克――逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論、缺口理論
他是資本市場技術(shù)分析之父。他第一個(gè)將圖表的形態(tài)進(jìn)行分類，研究并創(chuàng)立了著名的“逆轉(zhuǎn)與持續(xù)”理論和缺口理論，以及支撐與阻力的概念，并將趨勢線的使用定型及充分的強(qiáng)調(diào)了支撐和壓力位的重要性。
理查德.沙貝克告誡我們：如果市場的走勢并沒有符合某人原來的分析，那么市場本身就是在告誡他，改變原來的分析，直到建立新的，符合市場走勢的分析為止。此點(diǎn)在告誡每位，市場永遠(yuǎn)是對的，對于個(gè)股而言，唯有順勢而為這一條正確的道路可行，只有這樣，亦唯有這樣，才會(huì)減少損失乃至于獲利！
股市的基本結(jié)構(gòu)：股市是由底部逆轉(zhuǎn)，上升的持續(xù)整理，頂部的逆轉(zhuǎn)和下跌的持續(xù)整理構(gòu)成的。你被套了，活該，因?yàn)槭袌鲆呀?jīng)給過你止蝕的機(jī)會(huì)，只不過是你放棄罷了。在資本市場是，真?zhèn)饕痪湓?，假傳萬卷書。
市場運(yùn)動(dòng)的形態(tài)有兩種，逆轉(zhuǎn)與持續(xù)，逆轉(zhuǎn)包括頂部逆轉(zhuǎn)和底部逆轉(zhuǎn)。持續(xù)包括上升持續(xù)形態(tài)和下降持續(xù)形態(tài)。
適者生而生，逝者死而死。事實(shí)上你是逃避不了的。在座的各位和我一樣，該生的時(shí)候生，該死的時(shí)候我們一起笑對死亡。這是一種人生的態(tài)度。你能做到這點(diǎn)，你就沒有了生死。你也沒有了劫難，輪回。做到這點(diǎn)，你就是佛陀，就是覺悟者，做到了這點(diǎn)，你就是般若智慧。智慧是由規(guī)矩造成的。戒，定，慧。
逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論
這個(gè)理論是到目前為止，無論是外匯，期貨，股票，乃至于房市，人生都適合的一個(gè)經(jīng)典理論。
理查德.
資本市場是真?zhèn)饕痪湓?，假傳萬卷書！技術(shù)分析就是6個(gè)字：趨勢，位置，形態(tài)。做盤的最高境界是4個(gè)字：素位，隨緣。素位，克守自己的本分。這輩子不是我想拿多少，而是市場給我多少，我就拿多少。如果你的愿望是賺10%，而市場給了你20%，你要不要，要，這就叫隨緣。
完美交易，并不代表你次次賺錢，它代表你能在危險(xiǎn)發(fā)生的一瞬間能跑出來。
盤口自然會(huì)反映一切，趨勢還在延續(xù)，那么行情還會(huì)延續(xù)，這波行情什么時(shí)候會(huì)終結(jié)呢？那就是受外力來改變這種固有的上升趨勢為止。外力在哪兒？行情結(jié)束的標(biāo)志是，找重要的沽壓位，找到后不是到這就跑，什么時(shí)候破位，趨勢改變了，你跑出來就可以了。
為什么要回顧理查德.沙貝克逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論？曾子曰：君子日當(dāng)三省吾身，與人謀而不忠乎，與人交而不信乎，傳而不習(xí)乎（傳，你得到了道理而不去學(xué)習(xí)，是對的嗎？）學(xué)習(xí)理論的意義在于通過理論指導(dǎo)社會(huì)實(shí)踐，通過社會(huì)實(shí)踐驗(yàn)證理論的正確性。理查德.沙貝克逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論是這么復(fù)述的：當(dāng)一個(gè)行情或價(jià)格在成交量的配合下，有效的突破形態(tài)的頸線（上邊界線），其上升趨勢形態(tài)有可能確立，將維續(xù)固有的上升趨勢，直到有一天受外力來改變這個(gè)趨勢為止。這個(gè)外力是什么并不重要，重要的是當(dāng)發(fā)生這種改變的時(shí)候，你所做的是什么，你的第一感覺是什么，第一反映是什么。在趨勢形成的一瞬間，我勇于追漲殺跌。追漲殺跌，在公眾交易者眼里是變了味道的，在機(jī)構(gòu)交易者眼里是一種高尚的行為。所謂的追漲意味著趨勢形成的那一瞬點(diǎn)，你勇于進(jìn)場，所謂的殺跌，就是趨勢向下破位的一剎，你勇于賣出就可以了。這樣可以防止因買早而被套，因賣早而踏空。掃帚最安全有效的買入賣出方法。進(jìn)場――設(shè)止蝕－守止盈。嚴(yán)格依法執(zhí)行。
突破底部形態(tài)的頸線一定要有成交量的配合，在沽壓帶，破短期趨勢線可短線獲利賣出，不參與調(diào)整。洗盤的時(shí)候量能是遞減的，再次突破洗盤區(qū)的頸線時(shí)，量能是微微放出（無量上漲是最佳的，標(biāo)志主力高度控盤，這兒量能大，就可出貨的嫌疑），預(yù)示洗盤結(jié)束。在第二次突破點(diǎn)做多，設(shè)止蝕，守止盈，只要市場沒破你的止蝕，你就耐心的持有。隨著行情的發(fā)展，修正調(diào)校你的止盈標(biāo)準(zhǔn)，使交易行為更貼近市場，隨著時(shí)間的推移，上行趨勢大于1*1線，行情進(jìn)入不穩(wěn)定狀態(tài)，繼續(xù)不停地調(diào)校止盈標(biāo)準(zhǔn)，看沽壓帶，嚴(yán)密關(guān)注止盈線的破位，根據(jù)兩個(gè)市場相互驗(yàn)證的原則，隨時(shí)隨地準(zhǔn)備反身離場。3478破趨勢線的時(shí)候，有人問，你們機(jī)構(gòu)走了嗎？我不想回答這個(gè)看似很聰明，實(shí)則很愚笨的問題。在資本市場中，你的交易的第一要素是什么，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是第一位，并慣穿于整個(gè)交易行為的始終。你不要關(guān)心別人跑沒跑，而要關(guān)心你自己跑沒跑。明天會(huì)發(fā)生什么，我不知道，但今天我一定要跑。后來市場上行反撲了，反撲分三種：水平式反撲，上行式反撲，下行式反撲。你不要期望每次反撲都是上行反撲，如果市場選擇了另外的反撲方式呢？機(jī)構(gòu)是跑陽線的。當(dāng)一個(gè)行情或價(jià)格不要成交量的配合下，有效的突破形態(tài)的頸線（下邊界線，冰線），其下降趨勢形態(tài)有可能確立，將維續(xù)固有的下降趨勢，直到有一天受外力來改變這個(gè)趨勢為止。這是最后的逃命點(diǎn)。在關(guān)鍵點(diǎn)，猶豫著不買入賣出，那是你的心態(tài)問題了
真正的量價(jià)和諧是指底部行情的初始階段量升價(jià)漲，洗盤后的再次啟動(dòng)量能要小于初始階段的，如果大于就有出貨的嫌疑。加速上漲的時(shí)候，成交量放大，大于行情的初始階段的，呈現(xiàn)量升價(jià)漲，就不能算量價(jià)和諧了。機(jī)構(gòu)是跑陽線的。
《老子》：大道甚夷，而人好徑。大路是這樣的平坦，而大多數(shù)人卻放著平坦的大道不走，卻去走捷徑（羊腸小道）。老子又言：使我介然有知，行于大道，唯施是畏。假如我真的有智慧，我一定去走大道，我非常害怕走了邪路。這就是大多數(shù)公眾交易者失敗的原因。因?yàn)楣娊灰渍叻胖蟮啦蛔撸瑢Ｗ咝奥罚ū热绺泐A(yù)測的，如果真能預(yù)測，那金融危機(jī)就不會(huì)發(fā)生了，資本市場只有三人可預(yù)測上帝(已經(jīng)S了)，神（并不存在）和股神（股市神經(jīng)病才能預(yù)測）。老子曰：“上士聞道,勤能行之。中士聞道,若存若亡。下士聞道,笑而了之?！?/span> 孔子曰:“人不知而不慍,不亦君子乎?”
交易中最好的是最直接，最有效，最簡單，適合你自己的。有的網(wǎng)友反復(fù)問我：資本市場真的像月風(fēng)先生說的那樣簡單嗎？我用一佛語回答：在信仰中，唯有堅(jiān)定的信心比什么都重要。你信仰宗教也罷，政黨也好，支持你靈魂的是一個(gè)信念。為什么公眾交易者放著大道不走，偏要走崎嶇小路呢？因?yàn)樗麄儧]有信念。每個(gè)狙擊手都有一個(gè)信念，敵人一定會(huì)來，要不他就不會(huì)堅(jiān)持到最后。同理，為什么那么多散民騎上黑馬，最后都被洗出來了呢，因?yàn)樗麄儧]有信心安心地等下去，心存浮躁。
穩(wěn)住就技術(shù)。真正的技術(shù)來源于你的內(nèi)心。影響技術(shù)的是，政策，經(jīng)濟(jì)，技術(shù)。其中技術(shù)層面是非常微不足道的。當(dāng)一個(gè)事件發(fā)生的時(shí)候，你不要問為什么，為什么？你不要找N多的理由，因?yàn)槿魏卫碛啥际巧n白的，你當(dāng)下會(huì)做就行了。
理查德.
反彈可做嗎？對于我來講，可做也不可做。如果我作為個(gè)人，可以，但我作為機(jī)構(gòu)就不行。對于你們來講，可做也不可做。如果你的專業(yè)技術(shù)好，你可以做，但就我了解的來看，你們還沒這個(gè)水平。對于一般的公眾交易者，你能做一波中期行情，就是頂尖高手了。
裂口理論
缺口理論包括普通性缺口，突破性缺口，持續(xù)性缺口，衰竭性缺口。其中普通性缺口無意義。突破性缺口最有參與價(jià)值。突破性缺口是指放量有效突破形態(tài)（逆轉(zhuǎn)和持續(xù)）的頸線（邊界線）形成的，即在市場價(jià)格移動(dòng)出形態(tài)時(shí)產(chǎn)生。它最能指導(dǎo)我們實(shí)踐。關(guān)于持續(xù)性缺口，衰竭性缺口，并不是出現(xiàn)三個(gè)后，就會(huì)跌，記住這樣的缺口出現(xiàn)越多，其穩(wěn)定性越弱。你買賣的依據(jù)是缺口嗎？不是，是趨勢。缺口什么時(shí)候回補(bǔ)？愛補(bǔ)不補(bǔ)，對我們的操作沒實(shí)際意義。你的買點(diǎn)與沽壓必須要有足夠的河寬。買入的時(shí)候，一定要看大盤所處的位置（行情初期，中期還是末期），沽壓帶（河寬，有無足夠的空間）
支撐與阻力理論
支撐是指某一價(jià)格區(qū)間內(nèi)有大量的市場需要以使原本下跌的趨勢至少受到阻礙抑或是完全改變了這種趨勢而形成上升的趨勢。同理，阻力是指在某一價(jià)位區(qū)間內(nèi)有大量的市場供給使原來上升的趨勢至少受阻礙抑或是使完全的發(fā)亮了這種趨勢而形成下跌的趨勢。支撐與阻力在一定的情況下可以轉(zhuǎn)換。
簡單點(diǎn)說，所謂的阻力指上邊的沽壓區(qū)（放量賣壓區(qū)）。在沽壓帶的下邊線就是阻力線。所謂的支撐指下邊的主力突破時(shí)的頸線處。頸線就是最有參與價(jià)值的支撐線。
判斷支撐與阻力強(qiáng)度的因素有：成交量，漲跌幅以及所經(jīng)歷的時(shí)間。
5.3 江恩角度線與28交易鐵律
江恩角度線
職業(yè)界多以1*2 ， 1*1 ， 4*1幾何角度線相互組合，制成扇形三線。4*1是牛熊分界線。角度線解決了賣出的問題。真正實(shí)用的還是理查德.沙貝克的逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論。
江恩28交易原則解讀
技術(shù)僅是輔助，真正的操作就是交易準(zhǔn)則的執(zhí)行，即紀(jì)律的執(zhí)行。
1、每次交易的風(fēng)險(xiǎn)，決不能超過交易本金的10%，即交易本金的10%作為止蝕的標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)楣善辈幌衿谪洓]有爆倉制度，交易多少就是多少，因此嚴(yán)禁裸奔（裸奔指不設(shè)海琴保護(hù)）。
2、入市之后絕不可以因?yàn)槿狈δ托亩M(jìn)行盲目平倉。行情的展開是需要時(shí)間的，在市場沒有證明你的操作是錯(cuò)誤之前，要有足夠的信心和耐心。
3、謹(jǐn)慎使用止蝕盤，以降低每次操作的概率。止蝕盤的設(shè)置是需要技巧的，而技巧則來自于經(jīng)驗(yàn)和所謂的技術(shù)。
4、決不可過量交易。什么是過量交易？是頻繁交易嗎？錯(cuò)，超過自身承受能力的放大交易叫過量交易。即假設(shè)家里只有100元，你只能用1/3即30元來交易，決不可挪用子女的上學(xué)錢，父母的養(yǎng)老錢，看病錢，還有你保障家里人能夠安居的買房錢，否則稍有風(fēng)吹草動(dòng)你就會(huì)因輸不起而發(fā)瘋，輸光了的你只有一死，死了你都活該，因?yàn)槟悴皇匾?guī)矩。因此決不可過量交易，不要去融資，不要去借錢，更不要借高利貸。
5、避免發(fā)生獲利回吐之現(xiàn)象，既要利用技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)控。什么叫獲利回吐？掙錢沒賣叫獲利回吐，怎么辦？用你的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)進(jìn)行調(diào)控，即不斷地調(diào)校你的止盈標(biāo)準(zhǔn)線。
6、絕不可逆大勢進(jìn)行交易。尤其做期貨的，逆大勢者死。江恩大師可沒說過逢低買入，否則他就不是大師了。
7、市勢不明則立即停止操作。市勢不明即無趨勢狀態(tài)，要停止任何操作，待到市勢明朗后再操作不遲。
8、只在活躍的市場進(jìn)行交易。什么是活躍的交易市場？由江恩的期貨引入到股市就是，哪個(gè)板塊活躍被激活，你就要做哪個(gè)板塊。
9、只可同時(shí)進(jìn)行兩到三個(gè)商品品種交易。所謂不要把所有的雞蛋全都放入一個(gè)籃子純屬歪理，問諸位你們到底有多少個(gè)臭雞蛋需要放到你們的那些個(gè)不同的破籃子里？基金之所以分散是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)不容許其擁有某只股票流通盤的3%，否則就要被舉牌。而對于寸頭很少的公眾交易者，一定要把資金集中起來，因?yàn)橹挥羞o了的拳頭才能打人。所以風(fēng)險(xiǎn)的控制不是交易標(biāo)的的分散程度，而是對價(jià)格的控制，這才是風(fēng)險(xiǎn)控制的根本。所以說，資金100萬的你就搞一個(gè)，1000萬以內(nèi)的不要超過三個(gè)，同時(shí)注意盤子的大小，別就幾千萬的盤子你一千萬進(jìn)去了到時(shí)候你想出都出不來了，要具體問題具體分析。
10、關(guān)鍵時(shí)刻絕不可以限價(jià)交易，否則會(huì)因小失大。什么叫限價(jià)交易？操作者發(fā)出的交易指令通過一系列服務(wù)器傳輸至交易所，這期間有著大約10秒鐘的時(shí)間延滯，因此下單價(jià)格不能按屏幕顯示的現(xiàn)價(jià)打單，否則成交往往會(huì)失敗。因此嚴(yán)禁掛單、現(xiàn)單交易，特別是期貨，渦輪（權(quán)證）更不用說了，你要是這么現(xiàn)價(jià)交易你死定了。
11、獲利后，要將部分利潤抽走備用，直至抽到場內(nèi)的資金都是賺來的。（戒貪心）
12、交易正確且有了利潤之后，切不可隨意平倉，可用止盈盤作為保障，放膽去盈取更加豐厚的利潤，直至趨勢改變。
13、不可為了蠅頭小利而隨便入市，如下跌勢的搶反彈。
14、絕不可以追加死籌，即將成本進(jìn)行平均化。什么是死籌？就是補(bǔ)倉，套了就斬倉，沒有補(bǔ)倉一說，因?yàn)楫?dāng)?shù)谝还P交易虧損的時(shí)候，即出現(xiàn)了死碼，說明你對市勢趨勢的判斷是錯(cuò)誤的，繼續(xù)加碼只能招致更大的損失。
15、勝少負(fù)多的交易方式應(yīng)該徹底拋棄。
16、入市后，不可以隨便取消止蝕盤。即你入市后，跟隨你這一生的就是你的這個(gè)整個(gè)的交易過程，都是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的控制過程，因此進(jìn)場以后一定要設(shè)海琴保護(hù)，嚴(yán)禁裸奔。
17、交易次數(shù)不可過多，因?yàn)橐粋€(gè)趨勢性的行情展開需要一個(gè)與之對應(yīng)的形態(tài)，這就需要時(shí)間。一年之中行情的次數(shù)是非常非常有限的，所以不宜過多地進(jìn)行操作，既避免了頻繁地進(jìn)入市場。
18、順勢操作即按市場的變化進(jìn)行交易，市場變了你就得因時(shí)因勢地改變。
19、不可因貪低而買入亦不可因恐高而賣出，一切都應(yīng)以趨勢和階段的特點(diǎn)而定，股價(jià)的高與低是由市場決定的，是我們?nèi)蘸蟛拍馨l(fā)現(xiàn)的，所以不能主觀臆想。
20、避免在交易順利后追加成本，既避免追加倉位。
21、選擇升勢凌厲的產(chǎn)品進(jìn)行塔式買賣操作。此條主要針對期貨，等下次期貨課程的時(shí)候在講。
22、出錯(cuò)時(shí)應(yīng)立即平倉切忌鎖倉操作。出錯(cuò)？比如假突，發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了立即平出來，切忌鎖倉操作，因?yàn)殒i倉操作是拒不認(rèn)錯(cuò)的一種表現(xiàn)，在資本市場里面記住這樣一句話:“賠與賺，都是很正常的”。出錯(cuò)時(shí)拒不認(rèn)錯(cuò)不但會(huì)招致更大的損失，而且還會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)過下一次的機(jī)會(huì)。
23、不可以隨便由好倉轉(zhuǎn)為淡倉。意思是好倉就是多頭，淡倉就是空頭。那么股票里頭就等于說，不可以原來做得好好的馬上給賣了，每次交易都必須經(jīng)過周密的計(jì)劃。所謂的謀定而后動(dòng)，待理由充分且條件具備后，方可進(jìn)行操作。明白理由充分條件具備是什么意思沒有？就是帶量突破，反之就不能做。
24、買賣得心應(yīng)手時(shí)切忌隨意加碼。炒順了，就為所欲為了，這時(shí)出錯(cuò)的概率非常大，因?yàn)槟懵楸源笠饬恕?/span>
25、切莫預(yù)測市勢的頂和底，一切皆有市場來自行解決。這一點(diǎn)我就搞不懂了，這個(gè)市場上竟然還有假借江恩的旗號來預(yù)測頂和底，江恩要是有在天之靈的話，一定會(huì)罵這號人的娘。
26、不可輕信他人的意見，因?yàn)槭袌鍪撬蚕⑷f變的，一個(gè)沒有主見的人是不適合在股市生存的。更何況他人的意見未必就是正確的，所以他人的意見僅能作為參考。在我們職業(yè)界，除非你的個(gè)人建議可以左右這個(gè)市場，否則你的建議就是驢放屁。
27、入市出市皆錯(cuò)固然不對，但是買對了賣錯(cuò)了更是不應(yīng)該呀。
28、出錯(cuò)時(shí)認(rèn)真查閱以上27條條例，并能以此為戒，那么你的投資技巧必將進(jìn)入一個(gè)嶄新的境界。
5.4 股市周期理論（美StanWeinstein）
StanWeinstein先生認(rèn)為，在股票市場中，只要順勢而為，利用股市周期變化圖來進(jìn)行協(xié)助交易便可，其應(yīng)用方法非常簡單，具體歸納為以下12條：
1.先分析大勢整體的走向；
2.找出哪類股票具有潛力；
3.在最具有的盈利潛力的股票類中，根據(jù)其價(jià)格走勢圖選出您心儀已久的股票；
4.市場（或股票的價(jià)格）走勢周期分為四個(gè)階段（如圖所示）：
5.在第一階段，優(yōu)質(zhì)股開始在低位區(qū)徘徊，就算出現(xiàn)利淡消息也不會(huì)令其股價(jià)大跌；
6.第二階段，在成交量放大的積極配合下，優(yōu)質(zhì)股表現(xiàn)突出，交易者應(yīng)在些時(shí)及時(shí)入貨，并一直持有。而短線投機(jī)者，可在第二階段中采取較頻密的“高沽低吸”的策略進(jìn)行炒賣，但事先必須要設(shè)置好入場標(biāo)準(zhǔn)及止盈標(biāo)準(zhǔn)和止蝕標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格的加以執(zhí)行；
7.第三階段，市場極度狂熱，投機(jī)氣氛濃厚，垃圾股瘋漲，優(yōu)質(zhì)股被拋售，這時(shí)應(yīng)倍加謹(jǐn)慎小心。
8.第四階段，市場（或股價(jià)）有效跌破250天簡單移動(dòng)平均線，則應(yīng)順勢沽空所有的倉位，千萬不要長線持有股票！
9.永遠(yuǎn)順勢而行，在第二階段早期以買入為主，在第四階段早期以沽空為主。
10.永遠(yuǎn)不要試圖抄底，可在第二階段市場（或股價(jià)）確認(rèn)有效向上突破后再行介入，寧可買貴一些，也決不要在第一階段過早的買貨；
11.跟從系統(tǒng)（股市周期變化圖）的指示去做，不要按照自己的主觀意愿而進(jìn)行逆勢操作；
12.不一定要經(jīng)常入市，凡系統(tǒng)(股市周期變化圖)指示不宜買賣的時(shí)候，便應(yīng)忍手。
5.5交易行為的一般原理
它是源自于技術(shù)分析（行情交易是技術(shù)性的，并且是純粹基于價(jià)格的變動(dòng)――平均價(jià)格涵蓋了一切?。┑幕驹瓌t，用以處理市場交易行為及風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。
在交易行為中，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是第一位的，并貫穿于整個(gè)交易過程的始終，交易所產(chǎn)生的利潤是風(fēng)險(xiǎn)控制下的產(chǎn)品，而不是主觀預(yù)測的產(chǎn)品，觀測從屬于主觀，而市場卻恰恰是客觀的，是不以交易者的主觀意愿為轉(zhuǎn)移的，所以交易者最好是不要有先見之明或則是太有主意，理想狀態(tài)下，你所必須做的一切就是識別眼前的趨勢，順勢操作，摒棄任何主觀的東西，這是成為一名合格交易者的前提條件。建立客觀正確的，屬于您自己的交易系統(tǒng)，放棄欲望，放棄預(yù)測，一切交易行為均由您的交易系統(tǒng)決定（即一切必須由市場來決定），從而達(dá)到無貪，無喜，無憂，無欲，無我的交易境界。
5.6正確的資本主義世界觀
公眾交易者一定要形成正確，客觀的資本主義世界觀
正確：資本的屬性就是不擇手段的掠取，殺戮。般若智慧是什么？慧是認(rèn)知，知其本質(zhì)。智是觀照，是對慧的應(yīng)用。在資本市場，智慧是指你能把認(rèn)知的知識，應(yīng)用到實(shí)踐當(dāng)中?；酆椭羌悠饋砭褪侵泻弦?。知行合一為智慧。在資本市場里唯一能生存的準(zhǔn)則是順應(yīng)市場，順應(yīng)趨勢，順應(yīng)里面的主力機(jī)構(gòu)。和機(jī)構(gòu)同出同進(jìn)，擁有一顆機(jī)構(gòu)的心。機(jī)構(gòu)操盤永遠(yuǎn)不變的手法是：吸，洗，拉，放，殺。你只有找到機(jī)構(gòu)的命門就可以了，機(jī)構(gòu)的命門（買點(diǎn)）是放量突破底部形態(tài)頸線的臨界點(diǎn)，你在這個(gè)點(diǎn)跟進(jìn)，（有的交易者反應(yīng)速度慢，買不到怎么辦？限價(jià)交易，買入時(shí)如果股價(jià)是10元，你掛11元，而賣出時(shí)掛9元。因?yàn)槟銈兊馁Y金量?。６@個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，很多公眾交易者是不認(rèn)可的，因?yàn)檫@兒到底部已經(jīng)漲了30－50%了，覺得高了，而殊不知這點(diǎn)是最佳的，如果跌下來，設(shè)止蝕。如果漲上去，設(shè)止盈。止盈標(biāo)準(zhǔn)是趨勢線法，目標(biāo)到位法，不參加任何調(diào)整。機(jī)構(gòu)的命門（賣點(diǎn)）是，破短期趨勢線的一剎那以及破頂部形態(tài)頸線，那是最后的逃命點(diǎn)。你知道了一個(gè)機(jī)構(gòu)是怎么運(yùn)作的，你順著他的方向走，方向一定是正確的了。
客觀：客觀就是尊重市場，因?yàn)槭袌鲇肋h(yuǎn)是對的。市場是神圣的，不可冒犯。只有順應(yīng)它，形成自己客觀的交易，這樣的交易是高尚的。在這個(gè)市場我們形成了正確的，客觀的世界觀之后，我們就順應(yīng)市場，怎樣順應(yīng)？總體原則在三千年前孫子已經(jīng)給我們定好了。孫子言：激水之疾，至于漂石者，勢也；鷙鳥之疾，至于毀折者，節(jié)也。是故善戰(zhàn)者，其勢險(xiǎn)，其節(jié)短。勢如廣（加弓旁）弩，節(jié)如發(fā)機(jī)，故善戰(zhàn)者，求之于勢，不責(zé)于人。這是貫穿400年的操作方法―――跟市（勢）交易法。做個(gè)跟市交易者就形成了自己正確的，客觀的資本主義世界觀了。有了正確的，客觀的世界觀，還要形成自己的正確的交易系統(tǒng)。
怎樣做個(gè)跟市交易者？第一，要有正確的，客觀的資本主義世界觀（順應(yīng)趨勢）。第二，操作時(shí)只有耐心等待趨勢形成的一瞬間，也就是放量突破底部頸線（機(jī)構(gòu)的啟動(dòng)線）時(shí)跟進(jìn)（而恰恰在這個(gè)時(shí)候，指標(biāo)大都是高位鈍化或死叉，公眾交易者是不敢買進(jìn)的），跟進(jìn)后，設(shè)止蝕，止盈。盤整區(qū)離場，如果向上突破盤整區(qū)再跟進(jìn)，不參與任何調(diào)整，因?yàn)檎{(diào)整后還可選擇向下突破。這樣持股的時(shí)間相當(dāng)短，進(jìn)場非常準(zhǔn)，要有如專業(yè)般的品質(zhì)。真正的專業(yè)眼要準(zhǔn)，手要穩(wěn)，心要狠，一擊必?cái)罃秤谒烂?。激水之疾，至于漂石者，勢也；鷙鳥之疾，至于毀折者，節(jié)也。是故善戰(zhàn)者，其勢險(xiǎn)，其節(jié)短。勢如廣（加弓旁）弩，節(jié)如發(fā)機(jī)，故善戰(zhàn)者，求之于勢，而不責(zé)于人。操盤界的祖宗可算孫子了。這是操作的總原則，你是這么操作的嗎？重勢而不重價(jià)。
回答提問：如何尋找股性活，股價(jià)波動(dòng)大的股票？河寬值大（沽壓區(qū)與頸線距離非常大），河寬小于10%或者15%時(shí)沒必要參與，并且沽壓區(qū)（歷史成交密集區(qū)）無量。如何尋找市場的熱點(diǎn)？美元貶值，大宗商品漲，會(huì)帶動(dòng)有色資源….需要盤感和經(jīng)驗(yàn)。大盤啟動(dòng)初期強(qiáng)勢股的特點(diǎn)：當(dāng)大盤還在下跌的時(shí)候，強(qiáng)勢股不跌了，在一定區(qū)間開始整固，當(dāng)大盤剛剛反轉(zhuǎn)，它第一個(gè)崛起。想得到它不難，每天不停的復(fù)盤。一分耕耘，一分收獲。
散民買入后，總是期望快速上漲，天天漲停，這是小概率事件，是可遇而不可求的。在絕大多數(shù)時(shí)候，只要它沒跌破你的止蝕標(biāo)準(zhǔn)，一定要耐心的持有。因?yàn)樾星榈恼归_是需要時(shí)間的，在市場沒有證明你的操作錯(cuò)誤時(shí)，要有足夠的信心與耐心。關(guān)于換手的問題：以前換手的標(biāo)準(zhǔn)是6－20%，現(xiàn)在擴(kuò)大到6－40%。因?yàn)閰⑴c的人多了，盤口逐漸大了。注意換手的位置。
怎樣防止假突破？看沽壓帶，河寬值大，上沖放量，沒破你的止蝕，就持有。我所說的盤口技術(shù)是趨勢，位置，形態(tài)，而不是其他。心態(tài)的歷練是素位（克守自己的本分，約束自己的思想，市場給多少，我就拿多少），隨緣（你買入后，市場上漲了，破短期趨勢線，賣出完成一次短線，破中期趨勢線，賣出完成一次中線，順應(yīng)趨勢，隨緣不變，一切隨緣）。交易者主要是破無明（心經(jīng)道德經(jīng)）。道德經(jīng)中說，當(dāng)適者，生也。當(dāng)逝者，逝也。生死是無法抗拒的，該生的時(shí)候就生，該死的時(shí)候就死吧。一切順應(yīng)趨勢。這樣就不會(huì)在突破底部形態(tài)的時(shí)候，一味地怕假突破挨套，在市場不斷上漲的時(shí)候，也擔(dān)心市場見頂想賣出。跌也擔(dān)心，漲也擔(dān)心，苦呀。記住，掃帚就足夠了。不斷地學(xué)習(xí)，形成自己正確的交易體系。對于公眾交易者，當(dāng)務(wù)之急是不要研究機(jī)構(gòu)是怎么做的，研究自己是怎么做的就足夠了。
相反理論告訴我們：公眾交易者不敢買的，有遠(yuǎn)見的交易者才去做。所以股價(jià)放量突破底部形態(tài)，前高，創(chuàng)新高時(shí)，股價(jià)高不是不買的理由。
止蝕原則：進(jìn)場之前一定要設(shè)置止蝕，在沒有觸你的止蝕標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，你一定要耐心地持有。不要把針眼大的小事，捅成天大的漏子。在你投資的時(shí)候，不管你是空頭還是多頭，你首先要明白一點(diǎn)，你一旦出現(xiàn)交易失誤，這很正常，只要是人，你一定會(huì)出現(xiàn)交易失誤。出現(xiàn)交易失誤時(shí)，你要明白自己心理能承受多大的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)一定要明晰，自己能承擔(dān)的后果是多少，到了這個(gè)價(jià)位，你一定得果斷割肉。這時(shí)候的割肉才是正確的。如果將虧損擴(kuò)大，這是愚蠢。產(chǎn)生虧損時(shí)，你有多大的勇氣接受這個(gè)事實(shí)，當(dāng)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)一旦確立了之后，當(dāng)再發(fā)生虧損的時(shí)候，我想你的心情一定是坦然的，正常的。在資本市場里，一定要勇敢的正確的接受虧損，面對虧損。犯錯(cuò)后，不要給自己找理由，要坦誠的承認(rèn)錯(cuò)誤，盡可能的從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。市場會(huì)告訴你什么時(shí)候，你在犯錯(cuò)（當(dāng)你虧錢的時(shí)候），在第一時(shí)間內(nèi)意識到自己的錯(cuò)誤，當(dāng)你意識到自己的錯(cuò)誤時(shí)，就是你了結(jié)所有頭寸的時(shí)候。應(yīng)當(dāng)接受虧損，盡量保持微笑，在認(rèn)真地研究導(dǎo)致錯(cuò)誤的原因，然后再等待下一次機(jī)會(huì)的來臨。
5.7卡爾.波普爾 證偽理論
證偽理論卡爾.波普爾先生是英國著名猶太哲學(xué)家，他的證偽主義、對科學(xué)主義和邏輯實(shí)證主義的批判，使人們對“科學(xué)”與“非科學(xué)”有了全新的認(rèn)識；操作是主觀的，市場是客觀的。只要不觸及你的止損標(biāo)準(zhǔn)，就不要改變你的操作方向。因?yàn)椋厔菽孓D(zhuǎn)后，將按照新的趨勢方向進(jìn)行，直到市場證明你的判斷錯(cuò)誤時(shí)，即觸及你的止損盤時(shí)為止。
理論指導(dǎo)實(shí)踐，反過來實(shí)踐驗(yàn)證理論。士兵不要學(xué)習(xí)理論，想當(dāng)將軍就得學(xué)理論。在資本市場，他創(chuàng)立了如何區(qū)別操作的正確性與非正確性，科學(xué)與非科學(xué)體系的判定標(biāo)準(zhǔn)，即證偽理論.他的核心就是主觀操作，他認(rèn)為進(jìn)入資本市場后，我是主觀的買入，認(rèn)為它會(huì)上漲,沒有人買入后認(rèn)為它會(huì)下跌的。對應(yīng)的就是市場的本性。市場的本性是客觀的，而我的操作是主觀的，如何賺錢呢？卡爾.波普爾是這樣定論的，當(dāng)我做多的時(shí)候，在市場的客觀沒有證明我的主觀是錯(cuò)誤的之前，我的操作就是正確的，科學(xué)的。反之就是錯(cuò)誤的。比如，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)個(gè)股放量突破某個(gè)形態(tài)后，買入了，設(shè)立的止蝕為10%，因?yàn)楦M(jìn)后，并不代表升勢一定確立，防止假突破。止蝕點(diǎn)，按突破的點(diǎn)位算，而不是按你的買入價(jià)算，在未來只要市場沒有達(dá)到你的融斷點(diǎn)，止蝕標(biāo)準(zhǔn)，都是認(rèn)為是沒有被證偽的，都是正確的，各位一定要耐心持有。在市場沒有證明您的這次操作是錯(cuò)誤的之前，要有足夠的信心與耐心持有。如果市場證明你的此次操作是錯(cuò)誤的，你就手起屠刀止蝕，反之，它漲起來了，嚴(yán)守你的止盈標(biāo)準(zhǔn)，只要股價(jià)在你設(shè)的止盈線上運(yùn)行，市場就沒有證明你的操作是偽的，錯(cuò)誤的，你就耐心的持有。哪怕你的指標(biāo)發(fā)出的信號都是S叉，背馳，甚至發(fā)生跌停板，你恐懼嗎？不可能不恐懼，我不恐懼，因?yàn)樗鼪]擊破我的止盈標(biāo)準(zhǔn)，也就是市場沒有證明我錯(cuò)了，我就耐心的持有，終于有一天，一條陰線無情地打穿了這條向上的止盈標(biāo)準(zhǔn)，市場在告誡你，你的主觀被市場的客觀所證偽了，市場告訴你，你錯(cuò)了，怎么辦？順應(yīng)市場，止盈出局。證偽理論貫穿于整個(gè)交易之核心，它不但指導(dǎo)你炒股票，更指導(dǎo)你炒外匯。任何人只要你違背了證偽理論，你就S無葬身之地。歷練，一種意志的歷練，沒有意志的人，難以想到你成功，很多股民一旦失敗了，就說我再也不炒了，過不了幾天到頂了，他又進(jìn)來了。死一回吧，對你們的靈魂有好處?？捎械娜怂懒撕枚嗷?，一回不如一回。回顧中國股市，從1000－2245生一回，2245－998死一回，998－6124大生一回，6124－1664大死一回，以后還會(huì)大生一回，你還會(huì)大死一回。生生SS，永無盡矣。正如佛家講的輪回。逝者生者生，逝者死者死，該生的時(shí)候就生，該死的時(shí)候就死，這就叫看破生死。就有了金剛不壞之身，你還會(huì)死嗎？那個(gè)猴子預(yù)測他爸這輪行情漲到2200，結(jié)果漲到了3478，他爸沒S，就被他活埋了。市場沒有100%。說有的那個(gè)人，必定是騙子。我現(xiàn)在給你們講的是交易學(xué)體系。
5.8喬治.索羅斯---反身性理論
和大家交談的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)嚴(yán)重的問題，在坐各位普遍關(guān)心的是股市的表相，這個(gè)表相反應(yīng)的是實(shí)實(shí)在在的漲與跌，為什么造成這種表相呢？大家不去關(guān)心市場內(nèi)在的原因，學(xué)習(xí)操盤最關(guān)鍵是學(xué)習(xí)內(nèi)在的原因，而非表相。表相只是一種表面的東西，它反應(yīng)的不是一種實(shí)質(zhì)性問題。我還發(fā)現(xiàn)普通的交易者不執(zhí)行紀(jì)律的問題?！皽毓识隆！苯裉斓恼n程講反身性理論和江恩28
反身性理論（“邪惡”理論）的前提是背離性理論，即人的認(rèn)知與行動(dòng)的背離。背離理論告訴我們，市場的上漲和下跌其實(shí)是無理由的?，F(xiàn)在的上漲，隨時(shí)可以改變；而下跌，也可能馬上變?yōu)樯蠞q。什么是認(rèn)知？第一，你要正確的認(rèn)知。什么叫正確的認(rèn)知呢？正確的認(rèn)知這個(gè)市場，它的本質(zhì)是什么？而現(xiàn)在很多人連這個(gè)前提都沒達(dá)到。(錯(cuò)誤的認(rèn)知，比如有人開盤買入中國石油后，而且越跌越買，說是給自己的兒子，孫子。他為了所謂的價(jià)值越跌越買，他的錯(cuò)誤就是否定了客觀的市場，完全依靠自己的主觀。他沒有正確的認(rèn)知，沒有認(rèn)清市場的本質(zhì)。這樣的人在市場上比比皆是。)
我現(xiàn)在學(xué)習(xí)了正規(guī)了操盤方法，我已經(jīng)形成了正確的認(rèn)識，即已經(jīng)形成了正確的資本主義世界觀了，那我為什么還是做不好呢？喬治.索羅斯說過：你的知道（思想），在實(shí)際操作中（行為）往往是發(fā)生背離的，也就是說知道是一回事，做又是一回事，這是公眾交易者常犯的錯(cuò)。怎樣避免？很簡單，約束你的行為，用嚴(yán)格的交易紀(jì)律來約束。非常遺憾，因?yàn)榻^大多數(shù)公眾交易者自由散漫，因?yàn)樗麄儧]有自約機(jī)制，所以他們很難做到知行合一，這就是散民在市場賺不到錢的真正原因。因?yàn)槟銦o組織，無紀(jì)律，自由散漫形成了認(rèn)知與行為的背離。可以改嗎？（孫子訓(xùn)婦）。當(dāng)然，如果你想成為一個(gè)專業(yè)的交易者，你就應(yīng)該做到知行合一。怎樣做到？用紀(jì)律來約束自己。制定嚴(yán)明的紀(jì)律并嚴(yán)格執(zhí)行，做不到，給自己嚴(yán)厲的懲罰。學(xué)習(xí)理論，先讓自己知道，然后在實(shí)踐中學(xué)以致用，修煉，學(xué)習(xí)的目的是為了應(yīng)用。盡量做到知行合一。有了正確的認(rèn)知后，進(jìn)而達(dá)到行動(dòng)與認(rèn)知的一致性。佛說，你可以頓悟，但修行還得漸進(jìn)。
我們炒股票用的是沽值，這是錯(cuò)的。沽值體系者認(rèn)為，市場是錯(cuò)的，為什么呢？因?yàn)槿绻袌鍪菍Φ?，他就沒有沽值了。（沽值體系的代表者沃淪.巴菲特在這場金融危機(jī)中也虧得稀里嘩啦。）
這場金融危機(jī)中唯一的贏家是喬治.索羅斯，他用的就是邪惡體系。他說，市場行情的產(chǎn)生本身就是荒謬的。市場本身是永遠(yuǎn)正確的，永遠(yuǎn)是對的，我只要學(xué)會(huì)順應(yīng)它就對了。比如，一段行情啟動(dòng)的時(shí)候，我沒有沽值體系在心里掛礙著我，市場啟動(dòng)就是一種瘋狂的，因?yàn)橛辛嘶闹?，瘋狂這樣的思想來形成行情，影響交易行為，這樣的交易行為在盤口上會(huì)得以體現(xiàn)，于是行情就自然的產(chǎn)生了，荒謬行情的啟動(dòng)的起因是思想，產(chǎn)生了這種瘋狂的行情，于是市場反過來更加刺激人們的瘋狂心理，于是使行情更加瘋狂下去。這個(gè)市場瘋狂了，我怎么辦？因數(shù)市場永遠(yuǎn)是正確的，當(dāng)向上的時(shí)候，我就做多，向下的時(shí)候，我就做空，如此之簡單而已。為什么叫反身理論呢？這個(gè)行情的本質(zhì)是荒謬，這個(gè)荒謬產(chǎn)生的行情預(yù)示著很不穩(wěn)定，我隨時(shí)隨地準(zhǔn)備反身離開。這就是著名的反身理論。
當(dāng)行情啟動(dòng)的一剎那，勇于進(jìn)場，進(jìn)去后怕跌，設(shè)置海琴保護(hù)，系好安全帶，有了利潤之后，設(shè)立一個(gè)止盈的標(biāo)準(zhǔn)，至于說它值多少，重要嗎，不重要，一切由市場來說了算吧，市場說它值多少它就值多少，當(dāng)市場不認(rèn)可的時(shí)候，就會(huì)改變這種運(yùn)行趨勢，你就安然離場。這個(gè)市場就這么簡單。市場本身是極其簡單的，復(fù)雜的是自己的心理。送你們一句話：Less is more!(勒死一只貓)，這是華爾街古老的諺語，意思是少就是多啊。越簡單越是最好的。正如老子的，一生二，二生三，三生萬物的道理。反身理論在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用是聞鼓而進(jìn)，聞金（鑼）則退。用線形圖（每天收盤價(jià)）表述。
覆巢之下，安有完卵？大盤不好的時(shí)候，清倉。交易理念，交易思想比什么都重要。正確的交易理念必須是理性的，什么是理性，而不是瘋狂的？理性代表著神圣，不可侵犯，你不能將它視為瘋狂的賭博，大勢不好，你不賣，你就在賭
它漲。盤整之后，突破的時(shí)候，再買進(jìn)不遲。誰知道明天會(huì)發(fā)生什么，因?yàn)樗俏粗?，不可預(yù)測的，它只有感知。非常遺憾，要是它盤整后，選擇向下，你又如何呢？市場中唯一不騙人的就是：趨勢。道氏理論：識別眼前的趨勢，并嚴(yán)格按眼前的趨勢交易就可以了。
K線組合沒意義，那我為什么要學(xué)它呢，孫子說過知己知彼，方能百戰(zhàn)而不殆啊。我必須知道你們在想什么，你們最需要什么，你需要鳳凰頂嚇人，我就給你做個(gè)鳳凰頂，當(dāng)你賣了，它就會(huì)漲。所以說K線圖都是主力做給散戶看的。它的位置關(guān)系很重要。
我講得這么詳細(xì)，我們?yōu)槭裁催€是搞不明白呢？心里陰陰云密布，一頭霧水。因?yàn)槟阒腔鄣男撵`飛得不夠高。用知識給你安裝翅膀，使你的心靈飛到足夠高，當(dāng)飛到一定高度的時(shí)候，你返身向下看，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，哦，原來陰云在腳底下。你為什么有疑問，因?yàn)槟氵€飛得不夠高。
當(dāng)一段時(shí)間之后，你們當(dāng)中有人長翅膀了，就到處亂飛，到處亂撞，冒充天使，胡說八道。告誡你們，學(xué)完之的，不允許騙財(cái)騙色，學(xué)了本事后，將它弘揚(yáng)下去，還股市清白。這是我給你們講解的原因。這個(gè)市場太亂，阿貓阿狗都可以上講臺。他自己死就可以了，還要拉著別人去陪葬，壞的很。他可以影響一批人。
市場絕大多數(shù)時(shí)候都是持有頭寸，耐心地等待時(shí)機(jī)。在資本市場，君子不立危墻之下。你的第一原則是風(fēng)險(xiǎn)控制，不是賺錢，先保命。上戰(zhàn)場不是想當(dāng)將軍，而是先保命。而你們進(jìn)市場，是先要錢，不要命。
我在講課嗎？非也。我在傳道，道可傳，而非授也。道是可以傳承下去，而不能教你呀，方法可以教，這就需要你有足夠的悟性。那我沒有悟性怎么辦？非常好辦，你會(huì)執(zhí)行也就可以了。我就希望你會(huì)念兩個(gè)字：掃帚（一出頭你就買，破你的止盈線你就賣）。你必定能成佛，覺悟者謂之佛。你心無雜念，會(huì)念兩字掃帚就可以了。我常告訴我的下手，你們不要有思想。因?yàn)槟阌辛怂枷?，你一定?huì)胡思亂想。你沒思想，就會(huì)像傻瓜一樣，掃帚……傻瓜是罵人的嗎？不是，它符合中國的哲學(xué)道理，大智若愚。若愚和真的愚一樣嗎，不一樣，表相一樣，內(nèi)在的實(shí)質(zhì)完全相回事。股市里，只有大智若愚的人才能賺錢。
股市其實(shí)很簡單，復(fù)雜的是你的內(nèi)心。你虛妄，妄，主觀。由虛妄到偏執(zhí)，到貪，嗔，癡，疑，慢。到癔，神經(jīng)病。在這個(gè)市場上有勢無價(jià)。機(jī)構(gòu)的成本，大約在盤整中樞的中軸線附近，你們追尋的應(yīng)該是趨勢，不要追尋那些不必要的細(xì)節(jié)（你不要關(guān)心機(jī)構(gòu)為什么這天放這么大量，為什么要做這樣的K線圖，主力成本，出貨還是進(jìn)貨，價(jià)位…..你所關(guān)心的是在趨勢的突破階段，你是否買進(jìn)了，在趨勢的盡頭，你是否賣出了。）
股票是一個(gè)感知，沒有所謂的周期。你信不信我的眼里沒有K線，沒有組合，沒有移動(dòng)平均線，沒有指標(biāo)，因?yàn)樗鼈兌际球_人的，有的是我的生命，我的生命是什么――趨勢。無名，破無名，你把根本的道理弄清楚了，一切所謂的問題皆會(huì)迎刃而解。就這么簡單，大道至深，大道至簡。
三大假想理論
理念重于技術(shù)
散戶炒股虧損，并不是技術(shù)方面的缺失，主要是理念方面的缺失，在資本市場里，起主導(dǎo)作用的其實(shí)就是理念。在交易成功學(xué)里面，理念占80%，技術(shù)占10%，運(yùn)氣占10%
資本市場里面有什么理念？我們現(xiàn)在講資本市場最傳統(tǒng)的經(jīng)典理念。什么是經(jīng)典？經(jīng)符合四要義，常，慣，攝，法。何謂常，可以跨越古今，而不敢，謂之常，謂之獨(dú)亦。何謂慣，慣穿于歷史長河中。何謂攝，能攝人心魄，使學(xué)者百聽而不厭。遠(yuǎn)見而遵從就是法。何謂曲，典是范，模范，它是一個(gè)經(jīng)典的范本，誰也不許改變它，故曰經(jīng)典。學(xué)習(xí)經(jīng)典的重要性要哪里？兩個(gè)可悲的故事（游客告猴子，項(xiàng)羽）。散戶為什么賠錢，賠那么多，他們認(rèn)為是信息不對稱，或說自己技術(shù)沒學(xué)到位。我認(rèn)為是他們對經(jīng)典的理解，理念的偏差，是沒有學(xué)習(xí)正規(guī)的經(jīng)典理念造成的。什么是經(jīng)典？華安基金叢書中這樣寫道：在慳鏘的歷史長河當(dāng)中，我們尋找著經(jīng)典，在凝血的經(jīng)典當(dāng)中，我們檢簡索出未來成功的通途?，F(xiàn)在我們來開始學(xué)習(xí)經(jīng)典。第一課三大假想理論。
5.9經(jīng)典：三大假想理論
無論你做什么投資，必須都依托這三大假設(shè)理論，無條件接受這三大假設(shè)理論。
1. 市場行為反應(yīng)一切信息。
第一，股票指數(shù)反應(yīng)一切信息（這點(diǎn)否認(rèn)大家常說的拋開大盤做個(gè)股）。第二，價(jià)格的變動(dòng)函蓋了一切（是價(jià)格而不是上市公司）。估值體系的前提是建立在市場是錯(cuò)誤的，我是對的基礎(chǔ)上的。雷曼的悲劇，是估值體系和杠桿的錯(cuò)誤。不差錢，最賺錢的中石油就是最好例子。市場永遠(yuǎn)是對的，而我的操作永遠(yuǎn)是錯(cuò)的。在任何時(shí)候買入交易標(biāo)的后，當(dāng)我錨定價(jià)格的時(shí)候，我買入被套了，說明市場否認(rèn)了我，我錯(cuò)了，怎么辦，補(bǔ)倉？大錯(cuò)特錯(cuò)了，嚴(yán)禁在做錯(cuò)后補(bǔ)倉。我錯(cuò)了，就應(yīng)該及時(shí)糾錯(cuò)，無條件止蝕。我的原則是基于這個(gè)標(biāo)的的價(jià)格的變化，而價(jià)格的變化，反應(yīng)了一切信息，你說它好，市場不認(rèn)定它好，你說它壞，不必市場認(rèn)定它是壞的呀。
機(jī)構(gòu)是怎樣吸貨的？他是在某一特定區(qū)域，一般是25%的寬幅震蕩，底部量能是進(jìn)場放量－縮量－放量－縮量－放量（呈現(xiàn)脈沖式量能）……發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)場了，我也進(jìn)，行嗎，不行。因?yàn)闄C(jī)構(gòu)由于某種原因，比如說不差錢的大盤股，一般是用壓艙水。什么叫壓艙水？比如我是一艘很大的船，裝載了很重的貨物來到上海，御完貨后，空船能開回去嗎？不能，因?yàn)橹匚镉旰?，我的體積龐大，如果我出了這個(gè)無風(fēng)口，進(jìn)入大海，稍有風(fēng)浪，馬上我就會(huì)翻船。這就比喻為基金里面有60%的倉位是不能動(dòng)的，否則違反了證券法。既然不能動(dòng)了，而我還想賺錢，那我買進(jìn)中小盤股，能行嗎？不行，因?yàn)樗p，如果行情下跌，也就是稍有風(fēng)浪，我的船就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。所以機(jī)構(gòu)的壓艙水往往選擇這些大盤的，它一般搞個(gè)3－5年，每年30%－50%。他就很滿意了。
資本市場一定要樹立正確的交易理念，這比命都重要。機(jī)構(gòu)買壓艙水，我也買，行嗎？不行。你船就這么大，加點(diǎn)水，你不就被壓翻了嗎？正確的做法是在機(jī)構(gòu)拿完壓艙水后，啟航的一剎那，你才能跟進(jìn)。機(jī)構(gòu)什么時(shí)候啟航？這就引出了頸線，高點(diǎn)連成一條線就是頸線。頸，咽喉，比喻為要害之處。這就是分界嶺。如果有那么一天，在成交量的配合下，一條陽線，或者跳空缺口打起來，底下放量，這個(gè)點(diǎn)就是一個(gè)信號，大船要啟航了。故此謂，市場行為反應(yīng)一切信息。這就是正規(guī)的交易分析法。
如果沒有啟航，怎么辦？等待，漫長的等待。有些中小交易者，他特別聰明，他先上船。很不幸，大船漏了，他很不理解，他說為什么呢？你們買了這么多水，為什么還穿底呢？為什么呢，你太聰明了。任何人不要跟市場先生比聰明，更不要耍小聰明?？吹靡?，摸得著的時(shí)候，你勇于進(jìn)場就可以了，寧可選擇高一點(diǎn)，也不可選擇提前一點(diǎn)，不能亂動(dòng)啊。在沒啟航之前，你只能像一個(gè)阻擊手一樣，瞄準(zhǔn)它，耐心等待啟航的那一剎那。
你要耐得住寂寞，靜得像塊石頭，一動(dòng)不動(dòng)。什么叫交易？操作和等待。交易的重要組成部分不是操作，而是等待，正規(guī)的交易，你要用80%的時(shí)間學(xué)會(huì)漫長的等待。等待交易機(jī)會(huì)的來臨。等待沖鋒號吹響的那一刻。開倉殺入后，立即系安全帶，設(shè)海琴保護(hù)。市場沒按自己的想法運(yùn)行，市場是對的，證明自己錯(cuò)了，無條件止蝕。中小交易者常犯的毛病往往是把針眼大的窟窿，捅成天大的漏洞。墨菲定律，該發(fā)生的一定會(huì)發(fā)生，當(dāng)壞的事情發(fā)生的時(shí)候，要比你想像的要更糟糕。所以，告誡你們一定不要將針眼大的窟窿，捅成天大的漏洞。
止蝕一般是總資金的10%，不能超過這個(gè)范圍，主要是根據(jù)自己的心理承受能力來設(shè)定。如果開倉后，市場按自己想法運(yùn)行，有風(fēng)使盡帆，跟著趨勢跑。那就設(shè)立你的止盈標(biāo)準(zhǔn)。怎樣設(shè)？畫條剛建立的上升趨勢線，如果市場不跌破趨勢線，勇敢的持有，直到有一天，跌破止盈線了，從從容容賣出，將這段利潤拿回家。
在趨勢線下買入都是141414，突破頸線都是181818.。所以股票無好無壞，股票的漲與跌跟上市公司的經(jīng)營業(yè)績沒有任何的必然的關(guān)系。不差錢的上市公司和交易的141414是風(fēng)牛馬不相及的兩回事。那些所謂的投行評估，是企業(yè)的評估，跟交易是無關(guān)的。我們要做的是做趨勢交易者，跟隨趨勢去做。在下降趨勢的每一個(gè)地方買入，你都在逆勢做多。反之，在上升趨勢的每一個(gè)地方，你都在順應(yīng)市場，，此時(shí)你不賺錢都不行，智者無勇攻，無智明啊，意思是賠錢不代表你多么的愚蠢，賺錢不代表你多么的聰明，一切都是市場給你們的呀。你順應(yīng)市場，自然能賺錢了，你忤逆了市場，違背了市場的意志，你自然會(huì)得到市場應(yīng)有的懲罰，直到死無葬身之地呀。這就是交易原則。也就是我所說的市場行為反應(yīng)一切信息，股票指數(shù)反應(yīng)一切信息，價(jià)格的變動(dòng)涵蓋了一切。
什么形態(tài)不重要，重要的是放量突破頸線。只要你的個(gè)股在趨勢線的左邊運(yùn)行，堅(jiān)定持有。反彈與反轉(zhuǎn)也不重要，在職業(yè)操盤界有一句重要的話，牛與熊皆賺錢，唯有豬賠錢。在你們的眼里沒有牛熊，你要知道你的進(jìn)場點(diǎn)和出場點(diǎn)在哪，就足夠了。市場就給你這一段，你就只能掙這么多，如果市場多給你一段，那是天德，所以說要素起本分，克守自己的心位，克守自己的本分（素位）。一切由市場決定，而不是自己的主觀愿望。如果市場一直往上漲，那就一直持有（隨緣）。操盤的最高境界是，素位，隨緣。它建立在盤口反應(yīng)一切，市場行為反應(yīng)一切信息。這點(diǎn)顛覆了你們以前天天看F10.比如說這輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中最大的贏家是索羅斯，我們的股神巴菲特也賠得稀里嘩啦，因?yàn)樗兹チ恕Ｔ谑袌雒媲?，不論你是股神，還是股鬼，你違背了市場的意志，都要得到嚴(yán)厲的懲罰。忘記過去，忘記過去的錯(cuò)誤，現(xiàn)在洗新革面，重新做人。
2.價(jià)格是呈現(xiàn)趨勢及形態(tài)變化的
不論是中國的還是外國的，不論是股價(jià)，還是商品期貨的價(jià)格，還是外匯的排價(jià)，乃至于樓房，人生都是趨勢及形態(tài)變化的。永遠(yuǎn)只做趨勢向上的股票，做個(gè)跟市（勢）交易者。順市無為，無為是不妄為。妄是主觀癔想。我以為….，我以為….順市而為，不妄為。心靜而無為。
趨勢與形態(tài)的關(guān)系是，趨勢線解決了賣出的問題，形態(tài)突破解決了買的問題，資本市場解決了這兩個(gè)問題，接下來就是花錢的問題。價(jià)格這么貴哦，我什么時(shí)候教你價(jià)格了，記住跟市跟市，沒有價(jià)格，就算1萬元一股，只要是形態(tài)放量向上突破，我就買，1元錢，趨勢向下，我堅(jiān)決不買，這是原則，有市無價(jià)。進(jìn)去后怕挨套怎么辦？止蝕就得了?？只旁趺崔k？系安全帶，掉下來摔不死，盡情地爬吧。有目標(biāo)就阻擊，沒目標(biāo)就休息，一年可交易的次數(shù)是相當(dāng)少的，沒有必要頻繁進(jìn)出。我們?yōu)槭裁闯垂善保垂善笔菫榱嗽黾游覀內(nèi)松臉啡ぃ娊灰渍撸ㄉ⒚瘢槭裁闯垂善?，就是為了給我們增加生活的樂趣。現(xiàn)在大家學(xué)到了不少知識，以后就以此謀生（謀奢侈之生活）。
3.歷史經(jīng)常重演。
你的心沒有鎖，你出來就可以了。當(dāng)下頓悟，明心見性，見性者成佛。本來無一物，何處惹塵埃。本來就這么簡單，在坐的各位怎么整得這復(fù)雜呢？股票其實(shí)就這么簡單，當(dāng)它上漲的時(shí)候，它明明白白告訴你要上漲，你順著做就行了。當(dāng)它下跌的時(shí)候，它也明明白白告訴你要下跌。
金融市場沒有所謂的投資，只有不變的投機(jī)。主力的操作過程永遠(yuǎn)是吸，洗，拉，放，殺。就像高級傳銷，拉高后，找個(gè)更傻的賣給他，你就完成了炒作。江山易改，本性難移。人的本性是貪婪與恐懼，跌到一定程度的時(shí)候，你因?yàn)榭謶侄u出，漲到一定份上的時(shí)候，你因?yàn)樨澙范I入。這兩結(jié)合在一起，就注定了歷史不斷地在重演。
每個(gè)市場都有一些先烈，學(xué)習(xí)這些先烈，他們是為了自己的理想。做股票是為了完成自己的意志，使自己的智商和靈魂達(dá)到一個(gè)嶄新的層次。做股票的最高境界是戰(zhàn)勝自己，戰(zhàn)勝自己的心魔。很遺憾的是，很多人都戰(zhàn)勝不了自己，因?yàn)榭謶衷诘撞抠u出，因?yàn)樨澙吩陧敳抠I入，被套后盼解套，解套了再被套，再盼解套，歷史就這樣不斷地重演。
無明，引用到資本市場，是指對市場的認(rèn)識不足，市場的本質(zhì)你沒弄清楚。所以不斷地被套，割肉?，F(xiàn)在你們已經(jīng)破無明了，市場無外乎吸，洗，拉，放。破無明從貪婪和恐懼上斷，我不去抄底，放量突破底部形態(tài)的一剎那，勇于跟進(jìn)，設(shè)止蝕，守止盈，加速的時(shí)候破止盈線勇于賣出，不會(huì)因?yàn)樨澙防^續(xù)持有籌碼。市場上沒有什么新奇的東西出現(xiàn)過，今天所發(fā)生的在昨天已經(jīng)發(fā)生過了，在將來還要不斷地重復(fù)發(fā)生。所以歷史必將重演。當(dāng)我的主觀操作迎合了客觀市場方向的時(shí)候，我就會(huì)賺錢，反之就會(huì)虧錢。
永遠(yuǎn)記住我買入的交易標(biāo)的不是上市公司，不是價(jià)格，你錨定的是勢，勢是方向。正如天氣預(yù)報(bào)，衛(wèi)星是監(jiān)測到某個(gè)地方上方有云層，預(yù)計(jì)運(yùn)行的時(shí)間后才預(yù)報(bào)的。它已經(jīng)看到突破勁線了才預(yù)告的，道理是一樣的。趨勢是看得見，摸得著的，看見了再行動(dòng)。接受正確的理念，比接受所有的方法都重要，理念決定了你的行為處世，你的行為處世決定了你成功之關(guān)鍵所在。
5.10思想操作與成敗
資本市場的第一要素是思想。你的操作不能是為了買而買，為了賣而賣。你的每一筆操作都要經(jīng)過深思熟慮之后，謀定而后動(dòng)。這體現(xiàn)的是一種思想，透過這種操作體現(xiàn)你腦袋里的一種理念。什么是資本市場的理念？理念是我不必預(yù)測明天是漲還是跌，漲的時(shí)候我該怎么做，我不會(huì)無聊到預(yù)測明天上海會(huì)不會(huì)下雨，我會(huì)帶一把傘，所以明天下雨不下雨都與我無關(guān)，這叫順勢而為。這體現(xiàn)了我的一種正確的，客觀的資本主義世界觀。所以公眾交易者當(dāng)務(wù)之急是培養(yǎng)自己正確的，客觀的資本主義世界觀。即正確的資本主義操作理念，思想體系。理念就是思想，正確的大腦才會(huì)指導(dǎo)你正確的操作。你一定要建立自己正確的思想體系。
按你這樣的操作，一年只能做1－2次，我們散戶什么時(shí)候可以賺錢？杰西說過，如果一個(gè)人從不放過每一天的交易，從主要趨勢，次要趨勢，一直做到日間趨勢，他會(huì)掙大錢嗎，他會(huì)賠個(gè)精光。人生最大的痛苦是得不到，而更痛苦的是得到了又失去了。
這跟炒作有什么關(guān)系呢？因?yàn)槟愕拿恳还P的交易反應(yīng)的是你的思想。思想是靈魂，而交易是肉體操作，當(dāng)你的思想能完全支配你的肉體的，即你的思想（知）和交易（行）能達(dá)到完美和諧統(tǒng)一的時(shí)候，，也就是靈與肉的統(tǒng)一，這就叫和諧。你必須做到思想與操作高度的和諧統(tǒng)一，思想反應(yīng)的是知，操作反映的是行，知行合一了，這樣你的交易必定會(huì)成功。反之，如果你的思想和操作不和諧，達(dá)到脫節(jié)， 必然會(huì)導(dǎo)致交易的失敗。思想理念是主觀的，交易對應(yīng)的是市場，市場是客觀的。當(dāng)我的主觀操作思想迎合了市場客觀的時(shí)候，贏利自然產(chǎn)生，反之當(dāng)我的主觀操作思想違背了市場客觀的時(shí)候，虧損自然產(chǎn)生。為了贏利，你的主觀必須無條件順應(yīng)市場客觀，這就是順勢而為的中心思想。既然主觀無條件服從客觀，預(yù)測就多余了。
思想反應(yīng)了一種操作體系，操作體系和思想變成一種客觀的實(shí)踐，即操作交易的時(shí)候，必然有一種具體的方式，方法，這種方法在職業(yè)操盤界叫交易準(zhǔn)則。交易準(zhǔn)則無論是誰都不可以更改它，是一種具體的操作方法。
我們現(xiàn)在的交易準(zhǔn)則是由先人們的生命和鮮血，淚水和汗水，用他們一生的熱愛，一生的感情鑄就的啊。我在慳鏘的歷史長河當(dāng)中，尋找著經(jīng)典，我在凝血的經(jīng)典當(dāng)中，檢索出未來成功的通途。交易準(zhǔn)則具體指我們所謂的“技術(shù)”（趨勢，位置，形態(tài)）
趨勢線解決了賣出問題，形態(tài)解決了買入的問題。杰西.利維摩爾（JesseLivermore）----有“華爾街大空頭”之稱杰西.利維摩爾名言: “華爾街沒有新事物。因?yàn)橥稒C(jī)像山岳那樣古老。股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過，以后會(huì)再度發(fā)生?！?/span> 他以自己的親身經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，沒有一個(gè)人能夠抓住所有的起伏，大波動(dòng)才能替你賺大錢。市場如果橫向整理，預(yù)測下一個(gè)波動(dòng)是往上或往下毫無意義。應(yīng)該做的事情是觀察市場，解讀大盤，判定窄幅振蕩價(jià)格的上下限，決定在價(jià)格突破任何方向的限制之前，不采取任何行動(dòng)。“每當(dāng)我失去耐心，不是等待關(guān)鍵點(diǎn)到來的時(shí)機(jī)，而是胡亂交易企圖快快獲利的時(shí)候，就總是賠錢。” 買入在形態(tài)的突破點(diǎn)，在杰西.利維摩爾將其稱為關(guān)鍵點(diǎn)。
作手就是作手，他敢于面對那慘淡的人生。這點(diǎn)和散民是不一樣的，在作手眼中，虧損和贏利是一樣的，作手可以坦誠地面對虧損，而散民就不行。他說，一定要等它放量突起之后，我才能跟進(jìn)，我這樣雖然買的貴些，但是趨勢形成了。這個(gè)市場誠如它所漲一樣，當(dāng)它下跌的時(shí)候，它必然給我發(fā)出一個(gè)明確的危險(xiǎn)信號，在信號出現(xiàn)的時(shí)候，我坦然出場就可以了，在這個(gè)期間，我要耐心地持有，讓我的利潤快速地奔跑?？此菩攀帜閬淼囊粭l線（頸線），經(jīng)歷了很多的磨難，經(jīng)歷了學(xué)習(xí)社會(huì)實(shí)踐啊。
一般的公眾交易者想得到什么？宏觀理論，經(jīng)濟(jì)調(diào)控，聽溫總的，他說什么，你聽什么。你要聽國家形式，聽胡總書記的。對于公眾交易者，不要看F10資料，因?yàn)樗鼜膩聿粓?bào)公司的一些內(nèi)幕，我們的上市公司有幾個(gè)是說真話的呢？而恰恰市場的走勢反映了公司的好與壞。我不知道它哪里跌，它出了什么事？有效破趨勢線后，我就一刀，等你看明白了，已經(jīng)晚了。杰西說，實(shí)實(shí)在在的漲我看得見，當(dāng)這個(gè)臨界點(diǎn)來臨的時(shí)候，即將跌的一剎那，市場會(huì)自己告訴我的，當(dāng)市場提示風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，我只要做到安然離場就可以了。除此之外，我什么都不想。
有 3只票，同時(shí)啟動(dòng)了，買哪只呢，當(dāng)你猶豫不決的時(shí)候，3只都漲停了，最好的做法時(shí)，只盯1只，一心一意，當(dāng)一輪行情啟動(dòng)的，大部分票的漲幅都差不多的，你追求個(gè)平均漲幅就可以了，買指數(shù)基金也不錯(cuò)的。那些極少數(shù)漲幅巨大的票，可遇而不可求。素位，隨緣吧。散民必須想各種途徑學(xué)習(xí)。使自己的思想豐富，就必須經(jīng)過嚴(yán)格的學(xué)習(xí)與訓(xùn)練，把你的思想推高到一個(gè)高度?；畹嚼蠈W(xué)到老。孩子露頭（關(guān)鍵點(diǎn)出現(xiàn)后，就一定會(huì)做下去），女人撩裙（誘散戶接盤），貓步理論（貓走不走直線，處決于耗子），羚羊理論（我不知道毛絨絨的是兔子還是狼，我先跑開再看，如果是兔子，我再進(jìn)場。如果是狼，我安全了。這就是逃跑理論）。三波之后，位置處于相對高位，破位后即離場，不必設(shè)止蝕。阿Q和尚摸尼姑。股民看到掙錢而鼓掌，而機(jī)構(gòu)看到正確而完美的交易才鼓掌，這是我跟你們的區(qū)別。
5.11交易行為的一般原理
它是源自于技術(shù)分析（行情交易是技術(shù)性的，并且是純粹基于價(jià)格的變動(dòng)――平均價(jià)格涵蓋了一切?。┑幕驹瓌t，用以處理市場交易行為及風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。
在交易行為中，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是第一位的，并貫穿于整個(gè)交易過程的始終，交易所產(chǎn)生的利潤是風(fēng)險(xiǎn)控制下的產(chǎn)品，而不是主觀預(yù)測的產(chǎn)品，觀測從屬于主觀，而市場卻恰恰是客觀的，是不以交易者的主觀意愿為轉(zhuǎn)移的，所以交易者最好是不要有先見之明或則是太有主意，理想狀態(tài)下，你所必須做的一切就是識別眼前的趨勢，順勢操作，摒棄任何主觀的東西，這是成為一名合格交易者的前提條件。建立客觀正確的，屬于您自己的交易系統(tǒng)，放棄欲望，放棄預(yù)測，一切交易行為均由您的交易系統(tǒng)決定（即一切必須由市場來決定），從而達(dá)到無貪，無喜，無憂，無欲，無我的交易境界。
5.12交易訓(xùn)誡
在資本市場中，我們?nèi)魏蔚慕灰仔袨槎际腔ㄓ跊]有被市場證明為是錯(cuò)誤的前提條件之上的，即是建立在交易完全正確的假設(shè)條件之上的，是主觀的！而市場運(yùn)動(dòng)的方向卻是不以我們的主觀意愿所轉(zhuǎn)移的，是客觀的，并且是永遠(yuǎn)正確的！當(dāng)我們交易的方向與市場運(yùn)動(dòng)的方向相同的時(shí)候，即我們的主觀意愿迎合了市場的客觀走勢方向的時(shí)候，利潤也就相應(yīng)的產(chǎn)生了！而當(dāng)我們交易的方向與市場運(yùn)動(dòng)的方向相反的時(shí)候，即我們的主觀意愿與市場的客觀走勢方向相違背的時(shí)候，虧損也就自然的產(chǎn)生了！千錯(cuò)萬錯(cuò)，只有我們的錯(cuò)，市場是永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)的！既然市場永遠(yuǎn)是對的，那么我們就必須尊重市場！即嚴(yán)格的按照市場運(yùn)動(dòng)的方向進(jìn)行交易！只有這樣，亦唯有這樣，我們才會(huì)賺取利潤，減少損失!
交易是完全基于價(jià)格變動(dòng)的，是純粹技術(shù)性的！在交易行為中，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是第一位的(控制風(fēng)險(xiǎn)是一切交易行為的靈魂)，并貫穿于整個(gè)交易過程的始終！風(fēng)險(xiǎn)的控制不在于交易標(biāo)的的分散程度，而是完全取決于交易標(biāo)的的價(jià)格變化！至于交易所產(chǎn)生的利潤只不過是風(fēng)險(xiǎn)控制下的產(chǎn)品罷了。交易是理性的、高尚的！是不允許有絲毫褻瀆的！市場是客觀的、神圣的，是不允許有半點(diǎn)冒犯的!所以交易者最好是不要有什么先見之明。理想狀態(tài)下，交易者所做的一切，就是識別眼前的趨勢，并嚴(yán)格的按照趨勢的方向進(jìn)行交易即可！跟隨市場而動(dòng)，順勢操作，一切交易行為均由市場來決定！千萬不要把理性而高尚的交易變成瘋狂而卑劣賭博！交易是機(jī)械的，是沒有感情的！要用交易紀(jì)律來約束自己，克服一切以自我為中心的情感因素(貪婪、恐懼、偏執(zhí)與瘋狂等)，像機(jī)器一樣冷冰冰的去交易(簡單而機(jī)械的重復(fù))，而交易完美的唯一保障就是嚴(yán)格的執(zhí)行交易紀(jì)律！以市場的走勢變化為司命，令行禁止，知行合一，這就是一名合格交易者的交易理論和交易原則!
第六章 技術(shù)指標(biāo)（輔助指標(biāo)）
所謂技術(shù)指標(biāo)就是運(yùn)用數(shù)學(xué)公式，導(dǎo)入諸如：價(jià)格、成交量、換手率、漲跌幅度等交易資料而計(jì)算出來的一些數(shù)據(jù)，并以此為依據(jù)來判斷目前市場的狀況，以預(yù)測未來市場（價(jià)格）的走勢。（本章只對技術(shù)分析指標(biāo)作概括性陳述，具體應(yīng)用部分則加以省略）
技術(shù)分析指標(biāo)通常是配合趨勢分析使用，故又作輔助指標(biāo)。
技術(shù)分析指標(biāo)大致可分為以下4類：
1. 市場趨勢指標(biāo)：如簡單移動(dòng)平均線 SMA等
2. 市場擺動(dòng)指標(biāo)：如隨機(jī)指數(shù)STC，相對強(qiáng)弱指數(shù)RSI等
3. 市場循環(huán)指標(biāo)：如指數(shù)平滑移動(dòng)平均線MACD等
4. 成交量指標(biāo)：如成交量平衡指標(biāo)OBV等
技術(shù)指標(biāo)的代表：移動(dòng)平均線
移動(dòng)平均線屬于市場趨勢指標(biāo)類，它是當(dāng)今市場中最古老的技術(shù)指標(biāo)，至今任然為市場人士廣泛使用，簡單而言，移動(dòng)平均線是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，將連續(xù)一段時(shí)間內(nèi)的收市價(jià)格做平均計(jì)算，并將其數(shù)值畫成一條曲線，從而得出一個(gè)概括的走勢或趨向，即概括的趨勢，一邊是交易者能夠掌握當(dāng)前的大勢方向或價(jià)格運(yùn)動(dòng)的趨勢（由于采用的計(jì)算日期數(shù)值的不同，所概括的趨勢精確度也就大不相同！）。
移動(dòng)平均線分為簡單移動(dòng)平均線（simple moving average,SMA），加權(quán)移動(dòng)平均線。在市場中慣用及流行的仍然是簡單移動(dòng)平均線，在這里我所探討的也是簡單移動(dòng)平均線。
簡單移動(dòng)平均線的計(jì)算公式：sma=(C1+C2+C3+C4+……+Cn)/n （C為收市價(jià)，n為天數(shù)）
簡單移動(dòng)平均線慣用計(jì)算天數(shù)參考：
短期： 5,10天
中期：20.50天
長期：100,250天（最大值）
其中以250天簡單移動(dòng)平均線最為重要，因?yàn)樗鞘袌鼋缍ㄅＪ行苁械囊粋€(gè)公認(rèn)的原則標(biāo)準(zhǔn)，及判斷一個(gè)市場（或個(gè)股）是熊市還是牛市的分界嶺！一個(gè)市場的股票指數(shù)運(yùn)行在２５０日簡單移動(dòng)平均線之上，這時(shí)２５０天簡單移動(dòng)平均線的趨勢向上，稱為牛市；反之，一個(gè)市場的股票指數(shù)運(yùn)行在２５０日簡單移動(dòng)平均線之下，這時(shí)２５０天簡單移動(dòng)平均線的趨勢向下，稱為熊市。
如果是個(gè)股，股價(jià)運(yùn)行在２５０日簡單移動(dòng)平均線之上，這時(shí)２５０天簡單移動(dòng)平均線的趨勢向上，稱為牛股；反之，股價(jià)運(yùn)行在２５０日簡單移動(dòng)平均線之下，這時(shí)２５０天簡單移動(dòng)平均線的趨勢向下，稱為熊股。
注意：移動(dòng)平均線對市場或價(jià)格不能形成任何的支撐或支持或壓制（阻力）作用，就移動(dòng)平均線的實(shí)質(zhì)而言，氣質(zhì)具有指引方向的作用而已。
附：簡單移動(dòng)平均線應(yīng)用法則：
買進(jìn)信號：
１、當(dāng)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤局或上升，而價(jià)格從平均線下方突破平均線，為買進(jìn)信號。
２、當(dāng)價(jià)格雖跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時(shí)平均線仍然保持上升勢態(tài)，還為買進(jìn)信號。
３、當(dāng)價(jià)格趨勢線走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線并且立刻反轉(zhuǎn)上升，亦是買進(jìn)信號。
４、當(dāng)價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進(jìn)信號。
賣出信號：
１、當(dāng)平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出信號。
２、當(dāng)價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時(shí)平均線仍然保持持續(xù)下跌勢態(tài)，還為賣出信號?！ ?/span>
３、當(dāng)價(jià)格趨勢線走在平均線下，價(jià)格上升卻并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，亦是賣出信號。
４、當(dāng)價(jià)格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，亦為賣出信號。
第七章 投機(jī)實(shí)戰(zhàn)------綜合應(yīng)用
附錄：先生推薦的書
首學(xué)弟子規(guī)，學(xué)習(xí)做事之前，先學(xué)怎樣做人。
初級：《道氏理論》（重點(diǎn)）
《股市趨勢技術(shù)分析》（重點(diǎn)）
《技術(shù)分析與股票盈利預(yù)測》（重點(diǎn)）
《趨勢跟蹤》
《箱體理論》
中級：華安基金－至高無上一套10本
《一個(gè)投機(jī)者的告白》（重點(diǎn)）
1.至高無上：來自最偉大證券交易者的經(jīng)驗(yàn) （重點(diǎn)）
2. 股票作手回憶錄 股票大作手操盤術(shù) （重點(diǎn)）
3. 兀鷲投資者
4. 解讀華爾街
5. 市場、群氓和暴亂：對群體狂熱的現(xiàn)代觀點(diǎn)
6. 貪婪的智慧：從為人不齒到受人尊敬的投機(jī)史
7. 贏家：華爾街頂級基金經(jīng)理人
8. 絕境與生機(jī)：市場動(dòng)蕩、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇
9. 1929年大崩盤
10. 迷失的華爾街
高級：心經(jīng)（金剛經(jīng)） 道德經(jīng)。（重中之重）
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