MACD指標(biāo)專集一、要在最經(jīng)典的MACD指標(biāo)上下功夫 MACD公式指標(biāo)是所有股票分析軟件里面最經(jīng)典的一個(gè)公式，正確運(yùn)用這個(gè)指標(biāo)，通過結(jié)合K線（日K線、周K線）、個(gè)股走勢(shì)、量、大盤走勢(shì)、利空利好消息等基本上就可以達(dá)到每個(gè)星期2%的盈利目標(biāo)了，最多還有KDJ指標(biāo)，我在安裝分析家、飛狐軟件以后，把系統(tǒng)自帶的公式刪除了很多，只留下11個(gè)我認(rèn)為有用的指標(biāo)公式，當(dāng)然也使用過網(wǎng)上流行的“比較經(jīng)典”的幾個(gè)公式，但基本上也不按照它來進(jìn)行買賣，前幾天我把自己用的“第二天買”公式放了出來，不知大家的體會(huì)如何，今天我想主要從MACD里面介紹一個(gè)選股的方法，該指標(biāo)是利用長(zhǎng)期（MACD）、短期（DIF）的二條平滑異同移動(dòng)平均線，并計(jì)算兩者之間的差離值（DIF-MACD）作為紅綠柱長(zhǎng)短的數(shù)據(jù)，使用中主要考慮長(zhǎng)短期移動(dòng)均線的交叉情況和紅綠柱長(zhǎng)短數(shù)值，以此作為判斷行情買賣的依據(jù)?！ 〉趯?shí)際使用中股民可能感覺到，如果完全按照金叉買進(jìn)、死叉賣出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，在這里我建議可以使用一種低位兩次金叉買進(jìn)的方法。MACD在低位發(fā)生第一次金叉時(shí)，股價(jià)在較多情況下漲幅有限，或小漲后出現(xiàn)較大的回調(diào)，造成買進(jìn)的股民出現(xiàn)套牢虧損情況。但是當(dāng)MACD在低位第二次金叉出現(xiàn)后，股價(jià)上漲的概率和幅度會(huì)更大一些。因?yàn)樵谥笜?biāo)經(jīng)過第一次金叉之后發(fā)生小幅回調(diào)，并形成一次死叉，此時(shí)空方好象又一次的占據(jù)了主動(dòng)，但其實(shí)已是強(qiáng)弩之末，這樣在指標(biāo)第二次金叉時(shí)，必然造成多方力量的發(fā)力上攻。 打開k線第一個(gè)顯示的指標(biāo),被多數(shù)人認(rèn)為的最無用指標(biāo)卻是尋求短期買賣點(diǎn)的唯一絕佳指標(biāo)!經(jīng)我2年半實(shí)踐證明,準(zhǔn)確率98%以上,在實(shí)戰(zhàn)中本人使用至今沒失過手. 參數(shù)設(shè)置快速ema12, 慢速ema26 使用方法 : 隨股價(jià)上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日k線即可,當(dāng)此時(shí)k線有止跌信號(hào),如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)!!! 可隨意取例,無數(shù)個(gè)股底部均有此現(xiàn)象.例600771東盛科技 2004年5月26日以及 600491龍?jiān)ㄔO(shè)2004年7月28日還有000039中意集團(tuán)2004年7月13日 等等,舉不勝舉. 反之,當(dāng)股價(jià)高位回落,macd翻綠,再度反彈,此時(shí)當(dāng)dif(白線)與macd(黃線)粘合時(shí)[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最后的賣出良機(jī)!!!此時(shí)許多人以為重拾升勢(shì),在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中.例子也很多，網(wǎng)友們自己去把握。 但是在操作時(shí)要注意: a.背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高(低)位 (--指價(jià)格） b.高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停. c.其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢(shì)要結(jié)合長(zhǎng)期形態(tài)及其他. 二、MACD指標(biāo)使用精解 技術(shù)指標(biāo)變來變?nèi)ザ茧x不開價(jià)、量、時(shí)、空四大因素，任何指標(biāo)相對(duì)于成交的價(jià)量而言都是相對(duì)滯后的，把它視為靈丹妙藥，就如練武之人雖偷學(xué)了眾多門派的武功，但由于僅僅掌握點(diǎn)皮毛，加之各派間武功往往又相克，因此會(huì)誤入歧途、走火入魔。因此，投資者要避免進(jìn)入指標(biāo)誤區(qū)，堅(jiān)持少而精、熟能成巧的原則。真正的股林高手往往是無招勝有招，熟練掌握經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)，如KDJ、RSI、MACD等，在實(shí)戰(zhàn)中靈活運(yùn)用，往往能達(dá)到一招制敵的效果?！ ? MACD平滑異同移動(dòng)平均線，是根據(jù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，主要是利用長(zhǎng)期與中短期移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的差離情況，作為研判行情買賣之依據(jù)，其中包括了三條線，MACD線、DIF線、柱狀線BAR。實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用如下： 1、DIF、MACD取值與交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時(shí)，表明中短期移動(dòng)平均線位于長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之上，為多頭市場(chǎng)。在0軸之上，當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí)，是較好的買入信號(hào)；DIF向下跌破MACD時(shí)只能認(rèn)為是回落，此時(shí)宜平倉(cāng)出貨、獲利了結(jié)。反之，當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時(shí)，表明是空頭市場(chǎng)。在0軸之下，當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)，是較佳的賣出信號(hào)；DIF向上突破MACD時(shí)，只能認(rèn)為是反彈，作暫時(shí)空頭回補(bǔ)。在滬綜指周K線圖上，2000年以來MACD作為中期買賣點(diǎn)作用盡顯?！ ? 2、DIF形態(tài)。DIF在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂或底時(shí)，是實(shí)戰(zhàn)中極好的買賣信號(hào)。形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。滬綜指在2002年1月見底1339時(shí)，周K線圖DIF在低位構(gòu)筑標(biāo)準(zhǔn)的W底。滬綜指2003年1月見底1311時(shí)，日K線圖DIF已構(gòu)筑成標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底?！? 3、背離。DIF或MACD在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離。當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)要高，DIF或MACD處在高位并形成兩個(gè)依次向下的峰，此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)上漲，為頂背離，預(yù)示著股價(jià)將會(huì)反轉(zhuǎn)下跌，為賣出信號(hào)。滬綜指在2001年向2245攻擊時(shí)，股價(jià)雖一浪比一浪高，但DIF與MACD卻并未創(chuàng)新高，頂背離明顯。當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)要低，DIF或MACD處在低位并形成一底比一底高，股價(jià)還繼續(xù)下跌，為底背離，預(yù)示股價(jià)將會(huì)反轉(zhuǎn)上漲，是買入信號(hào)。滬綜指2003年1月見底1311時(shí)，股價(jià)雖一浪比一浪低，但DIF與MACD卻并未創(chuàng)新低，已構(gòu)成底背離?！ ? 實(shí)戰(zhàn)中，由于MACD是中長(zhǎng)線指標(biāo)，買賣點(diǎn)與最低、最高價(jià)之間的價(jià)差較大，不過這符合“不買地價(jià)，不賣天價(jià)”的股諺，因此MACD并不適應(yīng)短線操作，MACD對(duì)于井噴或暴挫行情的反應(yīng)要慢半拍。由于其與股價(jià)的移動(dòng)相比會(huì)有一定的時(shí)間差，當(dāng)股價(jià)處于盤整時(shí)，按MACD操作往往會(huì)無利潤(rùn)甚至?xí)澥掷m(xù)費(fèi)，因此作為中期轉(zhuǎn)向信號(hào)的MACD主要起輔助工具功能，研判主要還是依據(jù)K線、均線等技術(shù)分析。^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^三、MACD指標(biāo)的買入賣出信號(hào)及操作策略 什么是MACD指標(biāo)？ MACD的全名為 Moving Average Convergence / Divergence ，它是一種移動(dòng)平均線的波動(dòng)指標(biāo)，不過它使用的不是普通移動(dòng)平均線，而是將長(zhǎng)期與中期的平滑移動(dòng)平均線 (EMA) 的累積差距計(jì)算出來。 在 MACD 圖形中顯示兩條圖線，一條是實(shí)線就是 MACD 線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移動(dòng)平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 (Oscillators)，且以零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負(fù)表示 MACD線與 Trigger 線何者在上，何者在下以作為研判買賣的最佳時(shí)機(jī)?！ ACD 的買入信號(hào) 若 MACD 上破 0，反影市勢(shì)向上，短期移動(dòng)平均線上破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為買入信號(hào)?！ ∪?MACD上破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線見底回升，市勢(shì)亦可能見底，可作為買入的信號(hào)?！ ∪?MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一浪，而 MACD反而一浪高于一浪，可視為市勢(shì)見低的先兆，有一定的參考價(jià)值?！ ACD 的沽出信號(hào) 若 MACD 下破 0，反影市勢(shì)向下，短期移動(dòng)平均線下破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為沽出信號(hào)?！ ∪?MACD 下破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線轉(zhuǎn)勢(shì)回落，市勢(shì)亦可能見頂，可作為沽出的信號(hào)?！ ∪?MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪高于一浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可視為市勢(shì)見頂?shù)南日?，有一定的參考價(jià)值?！ ∑渌A(yù)測(cè)原則 當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進(jìn)?！ ‘?dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出?！ ‘?dāng) MACD 與 K 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必須注意盤中走勢(shì)。 就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤面并無價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用?？偠灾?，MACD 的作用是找出市場(chǎng)的超買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。 (一) 短線投資者的買賣策略 1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如MACD1由上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者M(jìn)ACD2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮沽貨。 2. 反之，如 MACD1由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者M(jìn)ACD2由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，則表示價(jià)位可能上升，可考慮入貨。 3. 這種買賣信號(hào)的出現(xiàn)會(huì)較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會(huì)相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時(shí)，價(jià)位會(huì)有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報(bào)。相對(duì)而言，獲取較少的利潤(rùn)，同樣，虧蝕的風(fēng)險(xiǎn)亦較低。 (二) 中短線投資者的買賣策略 1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負(fù)」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。 2. 對(duì)中短線投資者而言，當(dāng)移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負(fù)變正時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是入貨信號(hào)。如利用移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會(huì)由下向上穿越MACD2?！ ?. 反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是沽貨信號(hào)。同樣地，MACD1將會(huì)由上向下穿越MACD2?！ ?三) 中線投資者的買賣策略 1. 在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢(shì)未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，或者M(jìn)ACD1跌破MACD2，亦只能當(dāng)作好倉(cāng)的平倉(cāng)信號(hào)。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨信號(hào)。 2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢(shì)未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)，或者M(jìn)ACD1升破MACD2，亦只能當(dāng)作淡倉(cāng)的平倉(cāng)信號(hào)。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨信號(hào)。 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^四、MACD指標(biāo)分析的要點(diǎn) MACD叫指數(shù)平滑移動(dòng)平均線 MACD是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎(chǔ)，實(shí)際是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號(hào)，在實(shí)際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底(價(jià)格、MACD背離時(shí))、捕捉強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅時(shí)買入)的功能，而且能夠捕捉最佳賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。其常見的逃頂方法有： 1、股價(jià)橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出。指股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時(shí)減倉(cāng)。 2、假如MACD指標(biāo)死叉后股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時(shí)往往是主力為掩護(hù)出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是一波行情的最高點(diǎn)，判斷頂部的標(biāo)志是“價(jià)格、MACD”背離，即當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢(shì)出現(xiàn)背離，這是股價(jià)見頂?shù)目煽啃盘?hào)。五、經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)MACD詳解DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);DEA : EMA(DIFF,M);MACD : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK;1.差離值（DIF）向上突破ＭＡＣＤ時(shí)為買進(jìn)信號(hào)，差離值（DIF）向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)為賣出信號(hào). 2.差離值（DIF）與ＭＡＣＤ在0軸之上時(shí)，市場(chǎng)趨向?yàn)槎囝^市場(chǎng)，兩者在0軸之下時(shí)則應(yīng)獲利了結(jié)。DIF和ＭＡＣＤ在0軸以下時(shí)，入市策略應(yīng)以賣出為主，DIF若向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)可向上突破，空頭宜暫時(shí)平倉(cāng)。 3.股價(jià)處于上升的多頭形勢(shì)時(shí)，如DIF遠(yuǎn)離ＭＡＣＤ，造成兩線間乖離率加大，多頭應(yīng)分批了結(jié)。 4.股價(jià)或指數(shù)盤整之時(shí)常會(huì)出現(xiàn)DIF與ＭＡＣＤ交錯(cuò)，可以不必理會(huì)，只有在乖離率加大時(shí)方可視為盤整局面的突破。 5.不管是從“差離值”的交叉還是從“差離值柱線”都可以發(fā)現(xiàn)背離信號(hào)的使用價(jià)值。所謂“背離”就是在K線圖或其他諸如條形圖、柱狀圖上出現(xiàn)一頭比一頭高的頭部，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一頭比一頭低的頭部；或相反，在K線圖或其它圖形上出現(xiàn)一底比一底低，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一底比一底高，出現(xiàn)這兩種背離時(shí)，前者一般為跌勢(shì)信號(hào)，后者則為上升信號(hào)。 缺陷： 1.由于MACD是一項(xiàng)長(zhǎng)線指標(biāo),買進(jìn)或賣出點(diǎn)和最高最低價(jià)之間的價(jià)差較大.當(dāng)行情忽上忽下或盤整時(shí),買賣信號(hào)會(huì)過于頻繁. 2.當(dāng)出現(xiàn)急升急跌行情時(shí),MACD來不及反映,信號(hào)滯后.利用MACD進(jìn)行行情預(yù)測(cè) 利用MACD進(jìn)行行情預(yù)測(cè),主要是從兩個(gè)方面: 1. 從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。 2. 利用DIF的曲線的形狀,利用形態(tài)進(jìn)行行情預(yù)測(cè)。 對(duì)第一種情況應(yīng)用法則如下： a. DIF和DEA均為正值時(shí),屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買入信號(hào)。DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回檔，作獲利了結(jié)。 b. DIF和DEA均為負(fù)值時(shí),屬空頭市場(chǎng)。DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)。DIF向上突破DEA只能認(rèn)為是反彈,作暫時(shí)補(bǔ)空。 我們知道，DIF是正值,說明短期的比長(zhǎng)期的平滑移動(dòng)平均線高,這類似于5日線在10日線之上,所以是多頭市場(chǎng)。DIF與DEA的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣,DIF上穿或下穿DEA都是一個(gè)DIF將要上升還是下降的信號(hào)。DIF的上升和下降,進(jìn)一步又是股價(jià)的上升和下降信號(hào)。下述的操作原則是從這方面考慮的。對(duì)第二種情況，主要是采用指標(biāo)背離原則，這個(gè)原則是技術(shù)指標(biāo)中經(jīng)常使用的。具體的敘述是：如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離,則這時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào),至于是賣出還是買入要依DIF的上升和下降而定。 MACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了MA產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)的買入賣出信號(hào),使發(fā)出信號(hào)的要求和限制增加,避免假訊號(hào)的出現(xiàn),用起來比MA更有把握。 MACD的缺點(diǎn)同MA一樣，在股市沒有明顯趨勢(shì)而進(jìn)入整盤時(shí)，失誤的時(shí)候極多。另外，對(duì)未來股價(jià)的上升和下降的深度不能進(jìn)行有幫助的建議。如何妙用MACD 在股市投資中，MACD指標(biāo)不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD）連續(xù)二次翻紅買入、捕捉洗盤的結(jié)束點(diǎn)（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時(shí)，它還具備使你捕捉到最佳賣點(diǎn)，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣點(diǎn)的方法如下： 首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。 設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣點(diǎn)有許多，這里只給大家介紹兩種最有交、最常用的逃頂方法： 第一賣點(diǎn)或稱相對(duì)頂 這是股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點(diǎn)出貨或減倉(cāng)。判斷第一賣點(diǎn)是否成立的技巧是“股價(jià)橫盤、MACD死叉”，也就是說，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一賣點(diǎn)形成之時(shí)，應(yīng)該賣出或減倉(cāng)。如哈醫(yī)藥也在7月7日給出了上述賣點(diǎn)信號(hào)，其后股價(jià)也出現(xiàn)了長(zhǎng)時(shí)間下跌。 虛浪賣點(diǎn)或稱絕對(duì)頂 第一賣點(diǎn)形成之后有些股票價(jià)格并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對(duì)頂成立的技巧是“價(jià)格與MACD背離”，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號(hào)。說明在絕對(duì)頂賣股票時(shí)決不能等M ACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長(zhǎng)下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的最佳時(shí)機(jī)。600670在6月30日出現(xiàn)了虛浪長(zhǎng)下影線漲停陽線，同樣給出了見頂信號(hào)，其后股價(jià)連續(xù)下跌。 最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒有進(jìn)行過主升流，那么不要用以上方法。_________________________________________MACD--指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線 一、簡(jiǎn)介：指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（Moving Average Convergence and Divergence)又稱指數(shù)離差指標(biāo)，是移動(dòng)平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展。這一技術(shù)分析工具自1971年由查拉爾德拉徘爾創(chuàng)造出來之后，一直深受股市投資者的歡迎。 MACD的原理是運(yùn)用短期（快速）和長(zhǎng)期（慢速）移動(dòng)平均線聚合和分散的征兆加以雙重平滑運(yùn)算，用來研判買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)，在股市中這一指標(biāo)有較大的實(shí)際意義。根據(jù)移動(dòng)平均線的特性，在一段持續(xù)的漲勢(shì)中短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的距離將愈拉愈遠(yuǎn)，兩者間的乖離越來越大，漲勢(shì)如果趨向緩慢，兩者間的距離也必然縮小，甚至互相交叉，發(fā)出賣出信號(hào)。同樣，在持續(xù)的跌勢(shì)中，短期線在長(zhǎng)期線之下，相互之間的距離越來越遠(yuǎn)，如果跌勢(shì)減緩，兩者之間的距離也將縮小，最后交叉發(fā)出買入信號(hào)。 二、計(jì)算公式： 在一般的情況下，快速EMA一般選6日，慢速EMA一般選12日，此時(shí)差離值（DIF）的計(jì)算為： EMAn=Ｐn*2/（n+1）+EMAn-1*（n-1）/（n+1） 式中 Ｐn-----當(dāng)日收盤價(jià) -----移動(dòng)平均線周期ＥＭＡn----第n日ＥＭＡ值 在一般情況下，快速ＥＭＡ一般選６日，慢速ＥＭＡ一般選12日，此時(shí)差離值（ＤＩＦ）的計(jì)算為： ?。模桑疲剑牛停?－ＥＭＡ12 至于差離值（DIF）縮小到何種程度才真正是行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)，一般情況下，MACD的反轉(zhuǎn)信號(hào)為差離值的9日移動(dòng)平均值，“差離平均值”用DEA來表示，其計(jì)算公式為： ?。模牛羘＝ＤＥＡn-1*8/10+ＤＩＦn*2/10 ＭＡＣＤn＝（ＤＩＦn－ＭＡＣＤn-1）＊２／１０＋ＭＡＣＤn-1 計(jì)算得出的DIF與DEA為正值或負(fù)值，因而形成在0軸線上下移動(dòng)的兩條快速與慢速線，為了方便判斷常用DIF減去DEA，并繪出柱狀圖。如果柱狀圖上正值不斷擴(kuò)大說明上漲持續(xù)，負(fù)值不斷擴(kuò)大說明下跌持續(xù)，只有柱狀在0軸線附近時(shí)才表明形勢(shì)有可能反轉(zhuǎn)。 三、使用原則： 1.差離值（DIF）向上突破ＭＡＣＤ時(shí)為買進(jìn)信號(hào)，差離值（DIF）向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)為賣出信號(hào). 2.差離值（DIF）與ＭＡＣＤ在0軸之上時(shí)，市場(chǎng)趨向?yàn)槎囝^市場(chǎng)，兩者在0軸之下時(shí)則應(yīng)獲利了結(jié)。DIF和ＭＡＣＤ在0軸以下時(shí)，入市策略應(yīng)以賣出為主，DIF若向下跌破ＭＡＣＤ時(shí)可向上突破，空頭宜暫時(shí)平倉(cāng)。 3.股價(jià)處于上升的多頭形勢(shì)時(shí)，如DIF遠(yuǎn)離ＭＡＣＤ，造成兩線間乖離率加大，多頭應(yīng)分批了結(jié)。 4.股價(jià)或指數(shù)盤整之時(shí)常會(huì)出現(xiàn)DIF與ＭＡＣＤ交錯(cuò)，可以不必理會(huì)，只有在乖離率加大時(shí)方可視為盤整局面的突破。 5.不管是從“差離值”的交叉還是從“差離值柱線”都可以發(fā)現(xiàn)背離信號(hào)的使用價(jià)值。所謂“背離”就是在K線圖或其他諸如條形圖、柱狀圖上出現(xiàn)一頭比一頭高的頭部，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一頭比一頭低的頭部；或相反，在K線圖或其它圖形上出現(xiàn)一底比一底低，在MACD的圖形上卻出現(xiàn)一底比一底高，出現(xiàn)這兩種背離時(shí)，前者一般為跌勢(shì)信號(hào)，后者則為上升信號(hào)。 四、缺陷： 1.由于MACD是一項(xiàng)長(zhǎng)線指標(biāo),買進(jìn)或賣出點(diǎn)和最高最低價(jià)之間的價(jià)差較大.當(dāng)行情忽上忽下或盤整時(shí),買賣信號(hào)會(huì)過于頻繁. 2.當(dāng)出現(xiàn)急升急跌行情時(shí),MACD來不及反映,信號(hào)滯后. 如何利用MACD指標(biāo)逃頂 MACD是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的離差狀況作為行情研判的基礎(chǔ)，實(shí)際是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆，來判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號(hào)，在實(shí)際操作中，MACD指標(biāo)不但具備抄底（價(jià)格、MACD背離時(shí)）、捕捉強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)（MACD連續(xù)二次翻紅時(shí)買入）的功能，而且能夠捕捉最佳賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。其常見的逃頂方法有： 1、股價(jià)橫盤、MACD指標(biāo)死叉賣出。指股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，MACD指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使5日、10日均線尚未出現(xiàn)死叉，亦應(yīng)及時(shí)減倉(cāng)。如贛南果業(yè)（0829）在5.19行情中大幅拉升，7月1日起開始橫盤整理，7月15日MACD開始死叉向下，此時(shí)即為逃頂時(shí)機(jī)。此時(shí)形成的頂是“單頂”--即頭部一旦形成便幾乎無翻身的機(jī)會(huì)，有的個(gè)股在高位并未橫盤，而是沖高之后快速回落，此時(shí)利用MACD逃頂有可能慢一拍，例如華聯(lián)商城2月17日見頂，直到23日MACD指標(biāo)才死叉，此時(shí)需結(jié)合其他指標(biāo)判斷 。 2、假如MACD指標(biāo)死叉后股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而是回調(diào)之后再度拉升，此時(shí)往往是主力為掩護(hù)出貨而再最后一次拉升，高度極為有限，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是一波行情的最高點(diǎn)，判斷頂部的標(biāo)志是“價(jià)格、MACD”背離，即當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高，而MACD卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢(shì)出現(xiàn)背離，這是股價(jià)見頂?shù)目煽啃盘?hào)，此時(shí)不宜等到MACD指標(biāo)死叉時(shí)再賣出，該指標(biāo)死叉時(shí)回調(diào)幅度已較深，股價(jià)已跌至半山腰，如漢商集團(tuán)（600774）99年10月13日形成第一個(gè)死叉，11月17日再度出現(xiàn)死叉，該死叉的位置明顯低于上次死叉的位置，而股價(jià)卻高于上次，兩者出現(xiàn)背離，頭部特征明顯。北亞集團(tuán)（600705）99年7月2日與8月3日MACD分別形成兩次死叉，指標(biāo)后者位置低于前者，而股價(jià)后者高于前者，兩者產(chǎn)生背離，頭部形成。東方明珠（600832）99年6月16日MACD出現(xiàn)第一次死叉，穩(wěn)健的投資者此時(shí)可先出局，6月30日股價(jià)創(chuàng)出新高后回落，而MACD指標(biāo)卻無力創(chuàng)新高，回調(diào)之勢(shì)已形成。-------------------------------------------------------- 抄底逃頂信號(hào)之四 技術(shù)指標(biāo)MACD 股票市場(chǎng)的走勢(shì)永遠(yuǎn)是沒有道理的道理,股價(jià)的走勢(shì)永遠(yuǎn)都是二選一的課題,難就難在能否果斷地下一個(gè)決定.然而選擇股票的原則,強(qiáng)與弱之間的互換,個(gè)股之間的循環(huán),最近個(gè)股輪漲的走勢(shì)更說明了這一點(diǎn). 股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)大,投資者只身其中必須火燭小心.為了避免損失,為了實(shí)際在市場(chǎng) 上獲利,必須重視學(xué)習(xí)股市的技術(shù)分析.技術(shù)分析有其必要性,但也不是萬試萬靈的靈丹 妙藥. 比如近期的牛市,雖然有政策面的要求,但在技術(shù)分析上也有體現(xiàn).很多輿論認(rèn)為,技術(shù)分析在目前的市值上不靈,是沒有精深學(xué)透之故,且沒有良好的心理素質(zhì)配合,很難用 技術(shù)分析指導(dǎo),技術(shù)分析的精華就在于”先求防身,后求攻擊”.股票市場(chǎng)的走勢(shì)永遠(yuǎn)都是 二選一的課題,難就難在能否果斷地下一個(gè)決定.然而選擇股票的原則,強(qiáng)與弱之間的互 換,個(gè)股之間的循環(huán),最近個(gè)股輪漲的走勢(shì)更說明了這一點(diǎn).因此,技術(shù)指標(biāo)所起得只是一種輔助的作用.MACD就是一種趨向類的指標(biāo).指標(biāo)以兩條線交叉為信號(hào),把握這個(gè)重點(diǎn)即 可運(yùn)用自如. MACD中文名稱為平滑異同移動(dòng)平均線.MACD指標(biāo)又分正值和負(fù)值,紅色的為正值,綠 色的為負(fù)值.兩根線又分快速線和慢速線.紅色的柱狀區(qū)顯示為多頭市場(chǎng),一旦股價(jià)的高 點(diǎn)雙前一次的高點(diǎn)高,而MACD的高點(diǎn)卻比前一次的高點(diǎn)低時(shí),表示指標(biāo)懷疑股價(jià)的上漲是外強(qiáng)中干,稱為牛背離,暗示股價(jià)很快就會(huì)反轉(zhuǎn)下跌.一般市場(chǎng)用柱狀線進(jìn)行買賣,強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)用快慢線的交叉來進(jìn)行買賣.目前市場(chǎng)必須等MACD的快慢線兩次向下交叉,則是賣點(diǎn). 一旦股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低,而MACD指標(biāo)的低點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的低點(diǎn)高時(shí),表示指標(biāo)認(rèn)為股價(jià)不會(huì)再持續(xù)下跌,稱為熊背離,暗示股價(jià)很快就會(huì)反轉(zhuǎn)上漲.那么這種狀況 一般發(fā)生在空頭市場(chǎng)即負(fù)值區(qū),也就是綠色柱狀體的時(shí)候.特弱的市道,必須選快慢線兩 次向上交叉. MACD提示買賣點(diǎn)有4個(gè),賣點(diǎn)2個(gè),買點(diǎn)2個(gè).紅色柱狀線縮短時(shí),快慢線由上向下交叉 時(shí)賣出;綠色柱狀線縮短時(shí),快慢線由下向上交叉時(shí)買進(jìn),強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)賣出選快慢線交叉,弱勢(shì)市場(chǎng)選紅色柱狀體縮短時(shí)賣出;強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)買進(jìn)選綠色柱狀縮短時(shí),弱勢(shì)市場(chǎng)買進(jìn)選快慢線交叉.特強(qiáng)市場(chǎng)選快慢線兩次交叉以后一定賣出,特弱市場(chǎng)選快慢線兩次交叉一定買進(jìn). MACD是一項(xiàng)中線指標(biāo),也是波段操作的重要指標(biāo).買進(jìn)或賣出點(diǎn),最低與最高價(jià)之間 的價(jià)差較大,當(dāng)行情忽上忽下或盤整時(shí),進(jìn)出太忙且買賣之間沒有利潤(rùn),所以不能作短線.但是在波段操作當(dāng)中,或本輪大牛市的尋頂,利用MACD的背離和兩次向下交叉是極其有用的輔助手段.以周為單位的MACD少有騙線,但較行情遲緩.利用其周線MACD高位預(yù)警,日MACD拋效果極佳.買賣原則：1. DIF、MACD在0以上，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破MACD，可作買，若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉(cāng)，不可新賣單進(jìn)場(chǎng)。2. DIF，MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIF向下跌破MACD，可作買，若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉(cāng)，不可新買單入場(chǎng)。3. 牛離差：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買。4. 熊離差：股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣。5. 高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲?？梢栽缫惶熘烂魈斓膬r(jià)位對(duì)MACD的影響特別是“隨股價(jià)上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日k線即可,當(dāng)此時(shí)k線有止跌信號(hào),如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)!!! ”使用方法，深有同感故把MACD的領(lǐng)先指標(biāo)提供給大家其中：short＝12，long＝26，M＝9[Copy to clipboard]CODE:E1:= EMA(CLOSE,SHORT);E2:=EMA(CLOSE,LONG);DIFF := E1- E2;DEA :=EMA(DIFF,M);macd叉:(DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;macd平:(1.25*DIFF-0.25*DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;bbi:=(MA(CLOSE,3)+MA(CLOSE,6)+MA(CLOSE,12)+MA(CLOSE,24))/4;BBI領(lǐng)先:(ref(bbi,1)-(ref(c,2)/3+ref(c,5)/6+ref(c,11)/12+ref(c,23)/24)/4)*32/27可以早一天知道明天的價(jià)位對(duì)MACD的影響，給出MACD可能走平和金叉或者死叉的價(jià)位。………………………………………………………………………………MACD指標(biāo)精粹講解 MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的,是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。 第一節(jié) MACD指標(biāo)的原理和計(jì)算方法 一、MACD指標(biāo)的原理 MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。 MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo) 。 MACD指標(biāo)主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 二、MACD指標(biāo)的計(jì)算方法 MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。 以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程 1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA） 12日EMA的算式為： EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價(jià)×2/13 26日EMA的算式為 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價(jià)×2/27 2、計(jì)算離差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、計(jì)算DIF的9日EMA 根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值。 理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA線在26日EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會(huì)越來越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（-DIF），也會(huì)越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的依據(jù)，即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來分析買賣信號(hào)。另外，MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)--BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。 離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標(biāo)和周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。 在實(shí)踐中，將各點(diǎn)的 DIF和DEA（MACD）連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）線，此即為MACD圖。 第二節(jié) MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述MACD的特殊研判原理和功能。 MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。 一、DIF和MACD的值及線的位置 1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。 3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股斃星櫬?諭順苯錐危善苯碌?，可以卖除r善焙凸弁? 4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。 二、DIF和MACD的交叉情況 1、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。 2、當(dāng)DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 3、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 4、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。 2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。 3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。 4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣出股票。 5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。 6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。第三節(jié) MACD的特殊分析方法 一、形態(tài)法則 1、M頭W底等形態(tài) MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。 當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。 2、頂背離和底背離 MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。（1）頂背離 當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。 （2）底背離 底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。 在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 3、趨勢(shì)線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng) 紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) 三、分析參數(shù)的修改原則 四、均線為先法則 第四節(jié) MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧 MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52）的MACD指標(biāo)來揭示MACD指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：MACD指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 一、 買入信號(hào) （一）DIF線和MACD線的交叉情況分析 1、0值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。所示。 2、0值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，股價(jià)將開始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。 ﹝1﹞當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉(cāng)。 ﹝2﹞當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理, 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線買入信號(hào)。 3、0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。 （二）柱狀線分析 1、紅色柱狀線 紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。 （1）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，說明股市是處于多頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng)MACD指標(biāo)在0值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉(cāng)者可逢低買入。 （2）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，說明股市處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。 （3）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次“黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來越向上靠近0值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下,開始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉(cāng)。常用指標(biāo)研判技巧1.平滑異同移動(dòng)平均線ＭＡＣＤ平滑異同移動(dòng)平均線(Moving Average Convergence and Diver-gence )類似于移動(dòng)平均線指標(biāo)，所不同的是對(duì)指數(shù)要進(jìn)行平滑運(yùn)算處理。 MACD在應(yīng)用上應(yīng)先行計(jì)算出快速(12日)的移動(dòng)平均數(shù)值與慢速(26日)移動(dòng)平均數(shù)值，以此兩個(gè)數(shù)值，作為測(cè)量?jī)烧?快速與慢速線)間的「差離值」依據(jù)。所謂「差離值」(DIF) 即12日EMA數(shù)值減去26EMA數(shù)值。因此，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值(+DIF)會(huì)愈來愈大。反之在跌勢(shì)中，差離值可能變負(fù)(-DIF)也愈來愈大。至于行情開始回轉(zhuǎn)，正或負(fù)差離值要縮小到怎樣的程度，才真正是行情反轉(zhuǎn)的訊號(hào)，MACD的反轉(zhuǎn)訊號(hào)界定為「差離值」的9日移動(dòng)平均值(9日 EMA)。在MACD的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線計(jì)算法則，都分別加重最近一日的份量權(quán)數(shù)。12日 EMA 的計(jì)算：EMA12 ＝(前一日EMA12×11/13＋今日收盤價(jià)×2/13)。26日 EMA 的計(jì)算：EMA26 ＝(前一日EMA26×25/27＋今日收盤×2/27)。差離值(DIF) 的計(jì)算：DIF ＝EMA12-EMA26然后再根據(jù)差離值計(jì)算其9日的平滑異動(dòng)移動(dòng)平均差離值MACD。MACD＝前一日MACD×8/10＋今日DIF×2/10。計(jì)算出的DIF與MACD均為正或負(fù)值，因而形成在0軸上下移動(dòng)的兩條快速與慢速線，為了方便判斷，亦可用DIF減去MACD用以繪制柱圖。至于計(jì)算移動(dòng)周期，不同的商品仍有不同的日數(shù)。在外匯市場(chǎng)上有人使用25日與50日EMA來計(jì)算其間的差離值。 研判技巧：1. DIF值與MACD值均在X軸線上、向上移動(dòng)，市場(chǎng)為牛市，反之為熊市。2. 在X軸之上，當(dāng)DIF值向上穿過MACD值時(shí)為買入信號(hào)。 在X軸之下發(fā)生這種交叉僅適合空頭者平倉(cāng)。3. 在X軸之下，當(dāng)DIF值向下穿過MACD值時(shí)為賣出信號(hào)。 在X軸之上發(fā)生這種交叉僅適合多頭者平倉(cāng)。4. 背離信號(hào)。當(dāng)指數(shù)曲線的走勢(shì)向上，而 DIF、MACD曲線走勢(shì)與之背道而弛，則發(fā)生大勢(shì)即將轉(zhuǎn)跌的信號(hào)。當(dāng)DMI中的ADX指示行情處于盤整或者行情幅度太小時(shí)，避免采用 MACD 交易。 用MACD研判趨勢(shì)拐點(diǎn)在進(jìn)行指數(shù)或股價(jià)的趨勢(shì)判斷上,MACD就是一個(gè)十分實(shí)用的工具。應(yīng)用過程中需要把握兩點(diǎn): 一是DIF和MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時(shí),表明中短期移動(dòng)平均線位于長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之上,為多頭市場(chǎng)。此時(shí)當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),是較好的買入信號(hào)；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)只能認(rèn)為是回調(diào),此時(shí)宜獲利了結(jié)。反之,當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時(shí),表明是空頭市場(chǎng)。在0軸之下,當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)是較佳的賣出信號(hào)；而當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí),只能認(rèn)為是反彈,只適合短線操作,應(yīng)快進(jìn)快出。 二是DIF和MACD交叉點(diǎn)與股價(jià)或指數(shù)的背離。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時(shí),應(yīng)注意尋找買點(diǎn)。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點(diǎn)不斷降低,此時(shí)為頂背離狀態(tài),預(yù)示著股價(jià)可能下跌,要作好賣出的準(zhǔn)備?！ ≡诰唧w運(yùn)用時(shí),MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn)。由于MACD是中長(zhǎng)線指標(biāo),因此并不適合用來短線操作。此外,當(dāng)市場(chǎng)呈牛皮盤整格局,股價(jià)變化不大時(shí),MACD買賣信號(hào)常常失真,指導(dǎo)作用不大。 MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)攻略 MACD指標(biāo)，在眾多技術(shù)指標(biāo)中處于領(lǐng)銜地位。在證券的分析與買賣中，若能正確、適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用該項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，而不是生搬硬套，確實(shí)能給我們以很大的幫助，從而是令我們的判斷更為正確，操作更有信心。 理論上講，MACD柱線由綠翻紅時(shí)可買入股票。而據(jù)筆者長(zhǎng)期的觀察與分析，若能將該指標(biāo)靈活運(yùn)用，打個(gè)提前量，將買入時(shí)間略為提前一些，則效果更佳，但前提是在一輪較大 的跌勢(shì)后。我們?nèi)绻麥?zhǔn)備建倉(cāng)，就要密切注意MACD柱線的動(dòng)向。買入時(shí)機(jī)選定在MACD綠柱開始縮短，逐漸向0軸靠近時(shí)，而不必等到MACD柱線由綠轉(zhuǎn)紅。 例如深市綜指的日K線圖在2000年9月8日MACD綠柱開始縮短，其后的數(shù)個(gè)交易日應(yīng)是較好的買點(diǎn)，可逢低買進(jìn)(不必追高)。而2000年9月26日，MACD綠柱再次開始縮短，事實(shí)證明，這是一個(gè)最佳的中線買點(diǎn)。從9月26日開始至11月23日，短短的38個(gè)交易日里，深綜指從583點(diǎn)漲到656點(diǎn)，漲幅高達(dá)12.5%，而MACD柱線是在2000年10月10日才翻紅的，此時(shí)深綜指已是600點(diǎn)了。 又如2001年2月12日，在深綜指的日K線圖上，MACD綠柱開始縮短，其后的數(shù)個(gè)交易日即可逢低買進(jìn)(不必追高)。2001年2月23日，MACD綠柱再次開始縮短，事實(shí)證明這是一個(gè)極佳的中線買點(diǎn)。深綜指在其后的短短38個(gè)交易日中，從567點(diǎn)上升至657點(diǎn)，整整上漲了100點(diǎn)，漲幅為15.9%！而MACD綠柱變成紅柱是在2月28日，當(dāng)時(shí)綜指已是585點(diǎn)了。 從上面的例子可以看出，第二個(gè)買點(diǎn)優(yōu)于第一個(gè)買點(diǎn)。所以，作為中長(zhǎng)線投資者，可以耐心捕捉，等待第二個(gè)買點(diǎn)的到來，一旦出現(xiàn)第二個(gè)買點(diǎn)，就要毫不猶豫地殺入。 同理MACD柱線由紅翻綠時(shí)可以賣出股票。筆者認(rèn)為，像買入一樣，同樣可以打提前量，效果也是不錯(cuò)的，當(dāng)然前提是在一輪大的漲勢(shì)之后。此時(shí)，我們準(zhǔn)備賣出股票是理所當(dāng)然的。時(shí)機(jī)可選擇在MACD紅柱開始縮短后的幾個(gè)交易日里。我們?nèi)砸陨罹C指為例，2000年11月17日，MACD紅柱開始縮短，便可開始逢高賣出，當(dāng)時(shí)綜指為647點(diǎn)，而MACD柱線由紅轉(zhuǎn)綠是在11月27日，此時(shí)綜指已變?yōu)?33點(diǎn)。 雖然說MACD指標(biāo)是眾多技術(shù)指標(biāo)中比較重要的一個(gè)，但如果光憑MACD指標(biāo)決定買賣，有時(shí)難免也會(huì)出差錯(cuò)。所以，在實(shí)戰(zhàn)時(shí)，一定要結(jié)合其它指標(biāo)如KDJ，OBV，CCI及移動(dòng)平均線等綜合考慮。最后要提醒投資者的是，要重視技術(shù)指標(biāo)，但不能輕信技術(shù)指標(biāo)，更不能迷信技術(shù)指標(biāo)。在許多情況下，成交量的大小和量?jī)r(jià)配合是否合理比技術(shù)指標(biāo)更為重要，更能揭示未來股價(jià)和股指的走向。^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^MACD指標(biāo)的買入賣出信號(hào)及操作策略什么是MACD指標(biāo)？ MACD 的全名為 Moving Average Convergence / Divergence ，它是一種移動(dòng)平均線的波動(dòng)指標(biāo)，不過它使用的不是普通移動(dòng)平均線，而是將長(zhǎng)期與中期的平滑移動(dòng)平均線 (EMA) 的累積差距計(jì)算出來。 在 MACD 圖形中顯示兩條圖線，一條是實(shí)線就是 MACD 線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是MACD的移動(dòng)平均線。在MACD線與 Trigger 線之間的差距可以畫成柱狀垂直線圖 (Oscillators)，且以零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖的正負(fù)表示 MACD線與 Trigger 線何者在上，何者在下以作為研判買賣的最佳時(shí)機(jī)?！ ACD 的買入信號(hào) 若 MACD 上破 0，反影市勢(shì)向上，短期移動(dòng)平均線上破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為買入信號(hào)?！ ∪?MACD上破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線見底回升，市勢(shì)亦可能見底，可作為買入的信號(hào)?！ ∪?MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一浪，而 MACD反而一浪高于一浪，可視為市勢(shì)見低的先兆，有一定的參考價(jià)值?！ ACD 的沽出信號(hào) 若 MACD 下破 0，反影市勢(shì)向下，短期移動(dòng)平均線下破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為沽出信號(hào)?！ ∪?MACD 下破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線轉(zhuǎn)勢(shì)回落，市勢(shì)亦可能見頂，可作為沽出的信號(hào)?！ ∪?MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪高于一浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可視為市勢(shì)見頂?shù)南日祝幸欢ǖ膮⒖純r(jià)值?！ ∑渌A(yù)測(cè)原則 當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進(jìn)?！ ‘?dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值，即在 0 軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)，趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。 當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必須注意盤中走勢(shì)?！ 【推鋬?yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無謂之進(jìn)出次數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤面并無價(jià)值。同理，MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用?？偠灾?，MACD 的作用是找出市場(chǎng)的超買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)?！ ?一) 短線投資者的買賣策略 1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中， 如MACD1由上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者M(jìn)ACD2由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮沽貨?！ ?. 反之，如 MACD1由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，又或者M(jìn)ACD2由下向上轉(zhuǎn)勢(shì)，則表示價(jià)位可能上升，可考慮入貨?！ ?. 這種買賣信號(hào)的出現(xiàn)會(huì)較頻密，投資者的買賣次數(shù)亦會(huì)相應(yīng)增加。當(dāng)大升市時(shí)，價(jià)位會(huì)有所調(diào)整，投資者未能獲取較可觀的回報(bào)。相對(duì)而言，獲取較少的利潤(rùn)，同樣，虧蝕的風(fēng)險(xiǎn)亦較低。 (二) 中短線投資者的買賣策略 1.在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為「負(fù)」，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為「正」。 2. 對(duì)中短線投資者而言，當(dāng)移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負(fù)變正時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是入貨信號(hào)。如利用移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會(huì)由下向上穿越MACD2?！ ?. 反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是沽貨信號(hào)。同樣地，MACD1將會(huì)由上向下穿越MACD2?！ ?三) 中線投資者的買賣策略 1. 在移動(dòng)平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處于零線之上，顯示市況上升趨勢(shì)未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉(zhuǎn)勢(shì)，或者M(jìn)ACD1跌破MACD2，亦只能當(dāng)作好倉(cāng)的平倉(cāng)信號(hào)。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的沽貨信號(hào)。 2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢(shì)未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢(shì)時(shí)，或者M(jìn)ACD1升破MACD2，亦只能當(dāng)作淡倉(cāng)的平倉(cāng)信號(hào)。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨信號(hào)。 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^MACD指標(biāo)使用精解 技術(shù)指標(biāo)變來變?nèi)ザ茧x不開價(jià)、量、時(shí)、空四大因素，任何指標(biāo)相對(duì)于成交的價(jià)量而言都是相對(duì)滯后的，把它視為靈丹妙藥，就如練武之人雖偷學(xué)了眾多門派的武功，但由于僅僅掌握點(diǎn)皮毛，加之各派間武功往往又相克 ，因此會(huì)誤入歧途、走火入魔。因此，投資者要避免進(jìn)入指標(biāo)誤區(qū)，堅(jiān)持少而精、熟能成巧的原則。真正的股林高手往往是無招勝有招，熟練掌握經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)，如KDJ、RSI、MACD等，在實(shí)戰(zhàn)中靈活運(yùn)用，往往能達(dá)到一招制敵的效果?！ ? MACD平滑異同移動(dòng)平均線，是根據(jù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，主要是利用長(zhǎng)期與中短期移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的差離情況，作為研判行情買賣之依據(jù)，其中包括了三條線，MACD線、DIF線、柱狀線BAR。實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用如下： 1、DIF、MACD取值與交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時(shí)，表明中短期移動(dòng)平均線位于長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之上，為多頭市場(chǎng)。在0軸之上，當(dāng)DIF向上突破MACD時(shí)，是較好的買入信號(hào)；DIF向下跌破MACD時(shí)只能認(rèn)為是回落，此時(shí)宜平倉(cāng)出貨、獲利了結(jié)。反之，當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時(shí)，表明是空頭市場(chǎng)。在0軸之下，當(dāng)DIF向下跌破MACD時(shí)，是較佳的賣出信號(hào)；DIF向上突破MACD時(shí)，只能認(rèn)為是反彈，作暫時(shí)空頭回補(bǔ)。在滬綜指周K線圖上，2000年以來MACD作為中期買賣點(diǎn)作用盡顯?！ ? 2、DIF形態(tài)。DIF在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂或底時(shí)，是實(shí)戰(zhàn)中極好的買賣信號(hào)。形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。滬綜指在2002年1月見底1339時(shí)，周K線圖DIF在低位構(gòu)筑標(biāo)準(zhǔn)的W底。滬綜指2003年1月見底1311時(shí)，日K線圖DIF已構(gòu)筑成標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底?！? 3、背離。DIF或MACD在高位或低位，往往出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離。當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)要高，DIF或MACD處在高位并形成兩個(gè)依次向下的峰，此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)上漲，為頂背離，預(yù)示著股價(jià)將會(huì)反轉(zhuǎn)下跌，為賣出信號(hào)。滬綜指在2001年向2245攻擊時(shí)，股價(jià)雖一浪比一浪高，但DIF與MACD卻并未創(chuàng)新高，頂背離明顯。當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次的低點(diǎn)要低，DIF或MACD處在低位并形成一底比一底高，股價(jià)還繼續(xù)下跌，為底背離，預(yù)示股價(jià)將會(huì)反轉(zhuǎn)上漲，是買入信號(hào)。滬綜指2003年1月見底1311時(shí)，股價(jià)雖一浪比一浪低，但DIF與MACD卻并未創(chuàng)新低，已構(gòu)成底背離?！ ? 實(shí)戰(zhàn)中，由于MACD是中長(zhǎng)線指標(biāo)，買賣點(diǎn)與最低、最高價(jià)之間的價(jià)差較大，不過這符合“不買地價(jià)，不賣天價(jià)”的股諺，因此MACD并不適應(yīng)短線操作，MACD對(duì)于井噴或暴挫行情的反應(yīng)要慢半拍。由于其與股價(jià)的移動(dòng)相比會(huì)有一定的時(shí)間差，當(dāng)股價(jià)處于盤整時(shí)，按MACD操作往往會(huì)無利潤(rùn)甚至?xí)澥掷m(xù)費(fèi)，因此作為中期轉(zhuǎn)向信號(hào)的MACD主要起輔助工具功能，研判主要還是依據(jù)K線、均線等技術(shù)分析。 MACD指標(biāo)原理和詳解MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的,是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。 第一節(jié) MACD指標(biāo)的原理和計(jì)算方法 一、MACD指標(biāo)的原理 MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。 MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo) 。 MACD指標(biāo)主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 二、MACD指標(biāo)的計(jì)算方法 MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。 以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程 1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA） 12日EMA的算式為 EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價(jià)×2/13 26日EMA的算式為 EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價(jià)×2/27 2、計(jì)算離差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、計(jì)算DIF的9日EMA 根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值。 理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會(huì)越來越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（-DIF），也會(huì)越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的依據(jù)，即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來分析買賣信號(hào)。另外，MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)--BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。 離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標(biāo)和周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。 在實(shí)踐中，將各點(diǎn)的 DIF和DEA（MACD）連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）線，此即為MACD圖。 第二節(jié) MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述MACD的特殊研判原理和功能。 MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。 一、DIF和MACD的值及線的位置 1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。 3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股斃星櫬?諭順苯錐?，股票将下跌，可以卖除r善焙凸弁? 4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。 二、DIF和MACD的交叉情況 1、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。 2、當(dāng)DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 3、當(dāng)DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 4、當(dāng)DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。 2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。 3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。 4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣出股票。 5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。 6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。第三節(jié) MACD的特殊分析方法 一、形態(tài)法則 1、M頭W底等形態(tài) MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來幫助研判行情。 當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。 2、頂背離和底背離 MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。（1）頂背離 當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。 （2）底背離 底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。 在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 3、趨勢(shì)線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng) 紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) 三、分析參數(shù)的修改原則 四、均線為先法則 第四節(jié) MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧 MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52）的MACD指標(biāo)來揭示MACD指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：MACD指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 一、 買入信號(hào) （一）DIF線和MACD線的交叉情況分析 1、0值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。所示。 2、0值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，股價(jià)將開始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。 ﹝1﹞當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉(cāng)。 ﹝2﹞當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理, 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線買入信號(hào)。 3、0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。 （二）柱狀線分析 1、紅色柱狀線 紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。 （1）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，說明股市是處于多頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng)MACD指標(biāo)在0值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉(cāng)者可逢低買入。 （2）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，說明股市處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。 （3）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次“黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來越向上靠近0值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下,開始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉(cāng)。^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^經(jīng)典的MACD----可以早一天知道明天的價(jià)位對(duì)MACD的影響特別是“隨股價(jià)上升macd翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其后隨股價(jià)回落,dif(白線)向macd(黃線)靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)(要翻綠未翻綠),此時(shí)只需配合日k線即可,當(dāng)此時(shí)k線有止跌信號(hào),如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時(shí)能止跌稱其為”底背馳”. 底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)!!! ”使用方法，深有同感故把MACD的領(lǐng)先指標(biāo)提供給大家其中：short＝12，long＝26，M＝9[Copy to clipboard]CODE:E1:= EMA(CLOSE,SHORT);E2:=EMA(CLOSE,LONG);DIFF := E1- E2;DEA :=EMA(DIFF,M);macd叉:(DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;macd平:(1.25*DIFF-0.25*DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;bbi:=(MA(CLOSE,3)+MA(CLOSE,6)+MA(CLOSE,12)+MA(CLOSE,24))/4;BBI領(lǐng)先:(ref(bbi,1)-(ref(c,2)/3+ref(c,5)/6+ref(c,11)/12+ref(c,23)/24)/4)*32/27可以早一天知道明天的價(jià)位對(duì)MACD的影響，給出MACD可能走平和金叉或者死叉的價(jià)位MACD指標(biāo)誤區(qū)與實(shí)際應(yīng)用技巧！ MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。移動(dòng)平均線的買賣交易在“趨勢(shì)明顯”時(shí)效果很好，但是一旦遇到“牛皮 盤整”行情，移動(dòng)平均線所發(fā)出的信號(hào)就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確，在期貨市場(chǎng)的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動(dòng)平均線虛假頻繁的欺騙性信號(hào)；2.在趨勢(shì)行情中能夠最大限度確保移動(dòng)平均線的戰(zhàn)果。 一、致命的MACD一般性買賣信號(hào) 。 MACD在圖形上包含DIFF和DEA兩條快慢線，買入和賣出信號(hào)也就決定于兩線交叉點(diǎn)。 很多人都會(huì)應(yīng)用MACD一般性買賣信號(hào)，在圖形上，大部分的市場(chǎng)分析人士以DIFF與DEA形成的交叉點(diǎn)為買賣依據(jù)：1.DIFF向上黃金交叉DEA，買入；2.DIFF向下死亡交叉DEA，賣出；3.MACD差離值柱由正變負(fù)往往提示賣出，由負(fù)變正往往提示買入。 但是實(shí)際運(yùn)用中，市場(chǎng)分析人員所推崇的上述一般性買賣信號(hào)經(jīng)常給投資者帶來致命的損失。因?yàn)樯鲜鲆话阈再I賣信號(hào)是趨勢(shì)追蹤性指標(biāo)，幾乎被整個(gè)市場(chǎng)人士所掌握，某些投資力量的操盤人物都是在市場(chǎng)上浸淫多年的“人中之龍”，甚至很多代表性人物本身就出身于散戶投資者，他們熟知市場(chǎng)分析人士和散戶的心理狀況。根據(jù)實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。事實(shí)上，從長(zhǎng)期心理研究角度發(fā)現(xiàn)，大部分投資者的方向性判斷是錯(cuò)誤的。試想，在巨大的心理壓力之下，繼續(xù)按照已經(jīng)出現(xiàn)問題的MACD上述的一般性買賣信號(hào)操作，對(duì)投資者而言無異于雪上加霜。二、關(guān)于MACD的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)修正 首先，建議MACD使用周期必須縮小到分時(shí)K線。 MACD本身就是以追逐趨勢(shì)為主，屬于中長(zhǎng)型指標(biāo)，按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個(gè)交易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動(dòng)，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負(fù)擔(dān)變得更加超負(fù)荷運(yùn)行。關(guān)鍵在于：日線周期的MACD波動(dòng)得非常緩慢，經(jīng)常在市場(chǎng)行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號(hào)，此時(shí)介入將導(dǎo)致投資者的利潤(rùn)大幅度縮水。實(shí)際上MACD完全可以縮小到分時(shí)K線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時(shí)MACD，我們可以參照指標(biāo)周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長(zhǎng)的分時(shí)周期使用。在期貨市場(chǎng)上，MACD在分時(shí)K線中使用效果比較顯著。 其次，要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號(hào)。 這是市場(chǎng)最明顯的警示性信號(hào)，很難被人為操縱（因?yàn)镸ACD運(yùn)算較為復(fù)雜，屬于趨勢(shì)追逐性工具，某些投資力量對(duì)頂?shù)妆绸Y信號(hào)進(jìn)行騙線操作時(shí)經(jīng)常力不從心）。 三、在實(shí)戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底” 1.在多頭趨勢(shì)中，DIFF向下交叉DEA，形成了一個(gè)“山峰”，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個(gè)“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了，與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢(shì)逐步抬高，幾個(gè)“山峰”也在同時(shí)穩(wěn)步上行，此時(shí)投資者可安心持有多頭倉(cāng)位，等到K線價(jià)格有效跌破了普通移動(dòng)平均線的重要支撐，再全部平倉(cāng)。需要指出的是，空頭投資者此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)卻變得極大，此時(shí)不可逆勢(shì)進(jìn)行波段性空頭操作。 關(guān)鍵點(diǎn)在于，如果K線走勢(shì)逐步抬高，卻突然出現(xiàn)與之相反、連續(xù)下降的“山峰”，形成了K線走勢(shì)和MACD“山峰”的頂背馳，此時(shí)投資者應(yīng)該立刻開始逐步平倉(cāng)離場(chǎng)。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價(jià)格的上漲往往是一種表面上的假象。 2.在空頭趨勢(shì)中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個(gè)“谷底”，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個(gè)“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢(shì)逐步降低，幾個(gè)“谷底”也在同步緩緩下滑，出現(xiàn)了K線走勢(shì)和MACD谷底背離，此時(shí)投資者必須堅(jiān)決持有空頭頭寸，除非K線價(jià)格有效向上突破了普通移動(dòng)平均線的重要壓力，再全部平倉(cāng)。此時(shí)，多頭投資者風(fēng)險(xiǎn)極大，不可逆勢(shì)進(jìn)行波段性多頭操作。 一定要注意，如果K線走勢(shì)逐步降低，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉(cāng)離場(chǎng)。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價(jià)格的下跌帶有誘騙性。 總之，MACD是移動(dòng)平均線最好的使用“伴侶”，投資者應(yīng)在行情走勢(shì)中多加運(yùn)用，具體使用情況隨品種不同和市場(chǎng)行情不同而有變化，要靈活運(yùn)用。
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