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2020年，期貨一哥葛衛(wèi)東，又又又火了。不是因?yàn)槠谪洠且驗(yàn)楣善薄?/span>2020年，葛衛(wèi)東重倉(cāng)持有5只股票，靠這5只票，葛衛(wèi)東賺了約35個(gè)億！盤點(diǎn)一下戰(zhàn)績(jī)：大妖股西藏藥業(yè)賺了2倍多，用友網(wǎng)絡(luò)賺了1倍多，兆易創(chuàng)新賺了50%。還有科大訊飛和銳科激光，表現(xiàn)不突出，不影響總體。在上上期牛熊交易所里，我們講牛散章建平的炒股史，很多檀香一笑而過(guò)，因?yàn)檎屡Ｉ⒉倏v痕跡太重，財(cái)富之路上鋪滿了韭菜根。相比之下，葛衛(wèi)東倒是能讓大部分人都心服口服地稱一聲：“大師”！章建平的投資手法過(guò)于主觀、有點(diǎn)像天賦型選手，散戶不好復(fù)制。葛衛(wèi)東腳踏實(shí)地、步步為營(yíng)的方法，倒是可以學(xué)一學(xué)。高開高走 期貨初體驗(yàn)
神就神在，他的投資初體驗(yàn)，玩的不是股票，而是期貨。在投資界，有一條無(wú)形的鄙視鏈：炒期貨的鄙視炒股票的，炒股票的鄙視買基金的，買基金的鄙視存銀行的。期貨處于投資界鄙視鏈的頂端，葛衛(wèi)東一入投資圈，操刀的就是最難的。在期貨圈，葛衛(wèi)東被稱為“東邪”，人送綽號(hào)“葛老大”，民間第一“銅王”。和章建平、徐翔這些半路出家的草根牛散不一樣，葛衛(wèi)東和經(jīng)濟(jì)結(jié)緣很早，是個(gè)高材生。1992年，葛衛(wèi)東從四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)系畢業(yè)。畢業(yè)后回到家鄉(xiāng)貴州，在貴州糧油進(jìn)出口公司工作了7年。7年后，他放棄鐵飯碗來(lái)到上海，開始獨(dú)立經(jīng)營(yíng)黃豆、大麥等大宗商品國(guó)際貿(mào)易。他既有經(jīng)濟(jì)學(xué)底子，又有大宗商品現(xiàn)貨經(jīng)驗(yàn)。葛衛(wèi)東覺得自己生來(lái)就是做投資的。到上海的第二年，對(duì)現(xiàn)貨了如指掌的葛衛(wèi)東開始做期貨。他藝高人膽大，在期貨圈賺到了第一桶金。他炒期貨初期，差的年份，收益在50%到60%，好的年份翻2到3倍。說(shuō)實(shí)話，這種順風(fēng)順?biāo)褪袌?chǎng)背景有關(guān)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)期貨市場(chǎng)處于野蠻生長(zhǎng)階段，制度不完善，交易所多，保證金低，杠桿高，投機(jī)多，沒多少人規(guī)規(guī)矩矩做價(jià)值投資，純粹套利，甚至投機(jī)，操縱市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)遍地都是“今天暴發(fā)，明天倒閉，今天暴富，明天破產(chǎn)”的故事，最著名的是炒農(nóng)產(chǎn)品的劉漢，現(xiàn)在人都不在了。葛衛(wèi)東賺了錢，也失手遭遇兩次爆倉(cāng)。從那時(shí)起，葛衛(wèi)東才正式建立起自己的投資風(fēng)格。2004~2005是葛衛(wèi)東投資風(fēng)格的分水嶺。從2004年開始，葛衛(wèi)東開始用“保質(zhì)不保量”的打法，大幅減少交易量，過(guò)濾掉不符合標(biāo)準(zhǔn)的交易，止損更為堅(jiān)決。除了投資風(fēng)格變理性，葛衛(wèi)東還從草根登堂入室。2005年私募陽(yáng)光化，葛衛(wèi)東成立了混沌投資”。雖然名字叫混沌投資，但是投資路線清晰冷靜、絕不糊涂。在過(guò)去十年里，葛衛(wèi)東干過(guò)最轟動(dòng)的一件事，就是導(dǎo)演了銅價(jià)崩盤。2015年1月14日，銅價(jià)遭遇3年來(lái)單日最大跌幅，期貨圈一片嘩然?！督鹑跁r(shí)報(bào)》把銅價(jià)的慘狀歸結(jié)于葛衛(wèi)東。《金融時(shí)報(bào)》說(shuō)，就是因?yàn)榛煦缤顿Y大舉拋售銅期貨，才把銅價(jià)推低到了自2009年以來(lái)的最低水平。有業(yè)內(nèi)人士表示，外媒的報(bào)道有些夸大，銅價(jià)下跌當(dāng)時(shí)是共識(shí)，葛衛(wèi)東只不過(guò)是在正確的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上順勢(shì)推了一把。由于在國(guó)際期貨市場(chǎng)翻云覆雨，葛衛(wèi)東被外媒貼上了“不講規(guī)則”、“華爾街東條英機(jī)”的標(biāo)簽。雖然被噴得狗血噴頭，但是葛衛(wèi)東在期貨界，一戰(zhàn)封神。降維打擊 用炒期貨的思路炒股
這兩個(gè)市場(chǎng)投資有差異，卻也相通。葛衛(wèi)東這種炒過(guò)期貨的大佬再去炒股，是降維投資，就像做過(guò)超數(shù)的人再去做高數(shù)。葛衛(wèi)東認(rèn)為，投期貨主要是基于對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和趨勢(shì)的判斷，掙的是波段的錢；要不就是國(guó)內(nèi)外價(jià)差不合理或者商品結(jié)構(gòu)的不合理，賺一些套利的錢。葛衛(wèi)東本人擅長(zhǎng)賺波段的錢，他的炒期貨能力可以輔助炒股。我們學(xué)學(xué)葛衛(wèi)東的炒期貨技巧，看看能給炒股帶來(lái)什么幫助。首先，炒期貨使得葛衛(wèi)東能管控得住自己的情緒，有明確的交易原則。葛衛(wèi)東說(shuō)，他做市場(chǎng)這么多年，對(duì)投資心理一直很感興趣，散戶為什么賠錢，主要還是不能克服貪婪和恐懼這兩大人性弱點(diǎn)。他認(rèn)為，一旦認(rèn)定某個(gè)目標(biāo)，就要嚴(yán)格照著定好的策略走。別打到目標(biāo)之后還不滿意，爬得高跌得重，他之前吃過(guò)這樣的虧。根據(jù)2009年葛衛(wèi)東對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》的自述，葛老大做交易有3個(gè)原則和2個(gè)特性：第一、是不是能通過(guò)冒1元錢的風(fēng)險(xiǎn)賺3元錢；第三、技術(shù)面是不是支持你投資的方向，基本面能不能和技術(shù)面形成同步共振。
比如6000點(diǎn)大家看著能漲到8000點(diǎn)、10000點(diǎn)，但是它就不漲，它開始掉頭了，這就是基本面和技術(shù)面不相符了，這就不適合交易。兩個(gè)特性是注重風(fēng)控和順勢(shì)而為。所謂注重風(fēng)控，葛衛(wèi)東是有參照標(biāo)桿的。那就是索羅斯狙擊英鎊，葛衛(wèi)東推算出索羅斯究竟將資金杠桿放大多少倍，并以此為借鑒，把自己做期貨投資的杠桿比例控制在3倍以下。他會(huì)統(tǒng)計(jì)分析索羅斯和巴菲特2位大師每年的盈利率，均不超過(guò)30%的數(shù)字，讓他知道只要能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)，就無(wú)人可敵，這讓他心態(tài)平穩(wěn)，總結(jié)出“不冒險(xiǎn)、不激進(jìn)”的準(zhǔn)則。混沌投資的投資理念：“穩(wěn)健是投資的第一原則，風(fēng)控先于投資”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露：“混沌投資是基本面分析派，做波段交易，沒有現(xiàn)貨來(lái)進(jìn)行套保的。但他們的風(fēng)控做的比較好，有兩層風(fēng)控?！?/span>所謂順勢(shì)而為，就是在周期和共振點(diǎn)合力捕獲行情。這一點(diǎn)在葛衛(wèi)東拋售銅期貨這件事上就能看出來(lái)。當(dāng)時(shí)油價(jià)大幅下跌，大宗商品市場(chǎng)一片恐慌，葛衛(wèi)東“順勢(shì)交易”，趕上了價(jià)格下跌。上面講的是葛衛(wèi)東炒期貨的經(jīng)歷。從90年代開始，葛衛(wèi)東就開始炒股了，炒股炒期貨兩不耽誤。一個(gè)能把期貨投資玩得爐火純青的大佬，炒股是什么畫風(fēng)、有什么技巧？我們會(huì)在接下來(lái)的視頻節(jié)目里講解，把葛衛(wèi)東的實(shí)操技巧掰開揉碎教給大家。檀香們可以點(diǎn)擊原文鏈接，或者掃碼觀看視頻。
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