在創(chuàng)投持續(xù)寒冬的環(huán)境下，高瓴資本正在逆向布局。
2月24日，高瓴資本在其官方公眾號(hào)發(fā)布“致創(chuàng)業(yè)者的一封信”，宣布成立專(zhuān)注于投資早期創(chuàng)業(yè)公司的高瓴創(chuàng)投，首期規(guī)模約100億元人民幣，轟動(dòng)整個(gè)創(chuàng)投圈。
據(jù)了解，高瓴創(chuàng)投將以美元和人民幣雙幣種模式運(yùn)作，全面覆蓋從300萬(wàn)人民幣到3000萬(wàn)美元不等的多輪投資策略和創(chuàng)新領(lǐng)域。百億資金將主要專(zhuān)注于生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)四大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資。數(shù)據(jù)顯示，2019年底高瓴資本管理資產(chǎn)規(guī)模規(guī)模高達(dá)600億美元(約合4200多億人民幣)。
清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資難的困境仍未完全緩解，新募基金數(shù)量和金額雙雙下降，募集總額約1.24萬(wàn)億人民幣，同比下降6.6%。一方面募資艱難，另一方面投資也持續(xù)降溫。2019年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資案例數(shù)為8234起，同比下降17.8%；投資總金額為7630.94億元，同比下降29.3%。
成立百億創(chuàng)投公司，投向四大領(lǐng)域
高瓴資本在“致創(chuàng)業(yè)者的一封信”中稱(chēng)，“總要有人開(kāi)始迎接春天”，宣布成立高瓴創(chuàng)投，首期規(guī)模約100億元人民幣。
據(jù)了解，高瓴創(chuàng)投的100億元規(guī)模，將以美元和人民幣雙幣種模式運(yùn)作，全面覆蓋從300萬(wàn)人民幣到3000萬(wàn)美元不等的多輪投資策略和創(chuàng)新領(lǐng)域。資金的投向非常明確，主要專(zhuān)注于生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)四大領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資。
高瓴資本創(chuàng)始人張磊表示，“這幾年，創(chuàng)投行業(yè)正在從粗放式向精細(xì)化演進(jìn)，躬身播種尤為重要。追求快速回報(bào)的時(shí)代正在過(guò)去，具備體系化投資理念和方法論以及成熟心態(tài)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，更能抵抗周期的波動(dòng)。我們這個(gè)時(shí)候推出高瓴創(chuàng)投，希望給創(chuàng)業(yè)者和社會(huì)傳達(dá)的信息是我們對(duì)中國(guó)乃至全球的發(fā)展永遠(yuǎn)保持樂(lè)觀。永遠(yuǎn)的樂(lè)觀主義來(lái)自于永遠(yuǎn)的長(zhǎng)期主義。我們不輕率，一旦看好，就會(huì)長(zhǎng)期支持并參與到企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展中去，和企業(yè)一起成長(zhǎng)。堅(jiān)持價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資，才能真正陪跑出基業(yè)長(zhǎng)青的企業(yè)?！?/p>
據(jù)了解，張磊是在2005年拿著耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金的2000萬(wàn)美元?jiǎng)?chuàng)立高瓴的，此后重倉(cāng)騰訊、京東等大賺的經(jīng)典案例，使得張磊一舉成名。2010年，高瓴的管理規(guī)模增長(zhǎng)至25億美元。
此后，高瓴的管理規(guī)模迎來(lái)一輪快速增長(zhǎng)，2014年管理規(guī)模達(dá)到160億美元。2017年，完成“百麗并購(gòu)案”后，2018年更是創(chuàng)紀(jì)錄的募集了106億美元的超級(jí)基金，使得其管理規(guī)模從2017年300億美元，到2019年的管理規(guī)模達(dá)到600億美元(約4215億人民幣)，成為亞洲管理規(guī)模最大的投資機(jī)構(gòu)之一。
高瓴資本告訴券商中國(guó)記者，實(shí)際上，自2005年創(chuàng)立之初，高瓴資本走的就是全階段投資策略之路，橫跨一二級(jí)市場(chǎng)，覆蓋VC、PE、Buyout等不同階段，多年前就已經(jīng)切入早期投資領(lǐng)域。同時(shí)面對(duì)2020年突如其來(lái)的疫情，此次高瓴創(chuàng)投的推出，既是水到渠成，也具有特殊意義。
寒冬之下高瓴動(dòng)作頻頻，創(chuàng)投春天要來(lái)了？
清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募資難的困境仍未完全緩解，新募基金數(shù)量和金額雙雙下降，募集總額約1.24萬(wàn)億人民幣，同比下降6.6%。
一方面募資艱難，另一方面投資也持續(xù)降溫。2019年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資案例數(shù)為8234起，同比下降17.8%；投資總金額為7630.94億元，同比下降29.3%。
不過(guò)，資本寒冬之下，高瓴資本近期卻動(dòng)作頻頻，不斷出手。
年初，旗下投資主體珠海明駿以400多億元收購(gòu)格力電器15%的股份，成為格力電器第一大股東；春節(jié)后，作為唯一機(jī)構(gòu)投資者參股的民用電工龍頭公牛電器上市，市值一路上漲破千億大關(guān)；最近，又以23億元重倉(cāng)醫(yī)藥外包領(lǐng)軍企業(yè)凱萊英。
行業(yè)人士表示，混改、PE股權(quán)、定增，加上今天推出百億規(guī)模的高瓴創(chuàng)投，一連串的重磅操作，看似來(lái)自不同的業(yè)務(wù)板塊，其實(shí)都貫穿了其全階段和長(zhǎng)期價(jià)值投資策略，即不局限于發(fā)展階段，通過(guò)基礎(chǔ)研究發(fā)現(xiàn)最好的商業(yè)模式，然后再找到最好的創(chuàng)業(yè)者，支持其創(chuàng)新并創(chuàng)造價(jià)值。
從高瓴創(chuàng)投的資金投向來(lái)看，重點(diǎn)投向的四大領(lǐng)域，分別是生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、軟件服務(wù)和原發(fā)科技創(chuàng)新、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及科技、新興消費(fèi)品牌及服務(wù)，對(duì)于上述領(lǐng)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者而言，無(wú)疑迎來(lái)了春天。
高瓴資本聯(lián)席首席投資官易諾青表示：“高瓴在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的投資布局，基本完成了生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、高端醫(yī)院、醫(yī)藥零售等全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋。我們不僅可以幫助被投公司打通上下游，共享生態(tài)圈資源，招募核心人才，也能在推動(dòng)公司國(guó)際化方面，提供超強(qiáng)助力。”
去年底持倉(cāng)美股564億人民幣，近一半為生物制藥和生物科技股
值得注意的是，一周前，高瓴資本披露了其美股的最新持倉(cāng)數(shù)據(jù)。
據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，高瓴資本共計(jì)持有美股54家，持有市值為80.3億美元(約合人民幣564億元)；較2019年三季度的72.7億美元增長(zhǎng)超10%。
前五大重倉(cāng)股分別是愛(ài)奇藝、百濟(jì)神州、Align科技、好未來(lái)和ZOOM，持有市值分別為9.9億美元、9.1億美元、6.6億美元、5.5億美元和4.7億美元。
從高瓴的最新動(dòng)向來(lái)看，生物制藥、生物科技公司是重點(diǎn)關(guān)注方向，54家持倉(cāng)公司中共有25家生物制藥和生物科技公司。其中，生物制藥的頭部企業(yè)百濟(jì)神州，是高瓴資本組合中的第二大重倉(cāng)股，持有市值從三季度末的6.7億美元漲至四季度末的9.1億美元，漲幅達(dá)35.8%。
此外，去年四季度，高瓴還清倉(cāng)了特斯拉和蔚來(lái)兩家新能源車(chē)企。
(原標(biāo)題：又見(jiàn)高瓴資本大動(dòng)作，斥資百億成立創(chuàng)投公司！春天真的要來(lái)了？)
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