交易的殘酷現(xiàn)實是，每筆交易都有一個不確定的結(jié)果。

– 馬克·道格拉斯

我希望你重新閱讀馬克·道格拉斯（Mark Douglas）的上述引述，他是有史以來最偉大的交易心理學教育家。任何給定交易的不確定結(jié)果或隨機結(jié)果是確定何時在交易中獲利的原因。

事實是，我們?nèi)祟愑袝r有一種天生的控制事物、情況甚至其他人的欲望。因此，當這種與生俱來的欲望遇到無法控制的市場時，肯定會有一些認知失調(diào)。當情況沒有按照我們想要或期望的方式發(fā)展時，它會讓我們感到沮喪、憤怒或悲傷。在交易方面，這正是你不能期望任何特定交易的任何特定結(jié)果的原因，因為如果你這樣做，你將引發(fā)負面情緒的情緒風暴，如果你期望的交易結(jié)果不是你得到的結(jié)果，那么你將犯下破壞賬戶的錯誤。

為了避免犯這些錯誤，了解利潤目標的心理至關(guān)重要。

每筆交易都有一個隨機結(jié)果

當您完全接受每個邊緣的不確定性和每個時刻的獨特性時，您對交易的挫敗感就會結(jié)束。

– 馬克·道格拉斯

正如馬克·道格拉斯（Mark Douglas）在他的《區(qū)域交易》（Trading in The Zone）一書中所討論的那樣，你進行的每筆交易都是完全無關(guān)的，并且與你進行的上一筆交易或你將進行的下一筆交易無關(guān)。這個真理是理解利潤目標以及為什么它們給交易者帶來如此多麻煩的基礎。它是基礎的原因是，大多數(shù)人會非常強烈地相信，如果他們進行的最后一次交易有一定的結(jié)果，并且他們當前的交易設置在進入時看起來相同（與最后一筆），那么應該發(fā)生相同或非常相似的結(jié)果。然而，這種想法正是問題的根源，因為正如道格拉斯先生在他的書中反復指出的那樣，每筆交易的出局都是不確定的，本質(zhì)上是一個隨機事件。

如果每筆交易都有基本上隨機的結(jié)果，你可能很難理解如何在市場上賺錢，因為這一事實似乎與交易者確實隨著時間的推移持續(xù)賺錢并且有可能的事實相沖突。困難在于，你需要同時在腦海中持有兩種不同的交易理解，這些理解似乎相互沖突。第一種理解是，如果你隨著時間的推移始終如一地執(zhí)行交易策略，你就可以始終如一地賺錢。第二個信念是，你無法控制市場，每筆交易都有你進行的任何其他交易的隨機和獨立結(jié)果。

現(xiàn)在，這是使這兩種信念聯(lián)系起來的關(guān)鍵;你從每筆交易看似隨機的結(jié)果中賺錢的方式是通過在足夠大的樣本量或一系列交易中始終如一地執(zhí)行你的交易策略或優(yōu)勢。

上面的句子是賭場每年如何從看似隨機的游戲中賺到這么多錢。賭場知道，即使他們的“優(yōu)勢”是5%，那么這意味著在足夠大的樣本量上，他們將從賭場中冒的每一美元風險中賺取5%，包括人們可能從他們那里拿走的任何錢。關(guān)鍵是在足夠大的樣本量上始終如一地執(zhí)行策略或優(yōu)勢，以確保其回報。

正是在微觀層面上相信游戲的不可預測性，同時在宏觀層面上相信游戲的可預測性的能力，使賭場和職業(yè)賭徒在他們所做的事情上有效和成功。

– 馬克·道格拉斯

期望是交易成功的敵人

現(xiàn)在，讓我們深入了解為什么人們在利潤目標和一般交易退出、利潤或損失方面掙扎背后的心理學。

正如我在開場白中提到的，期望是給人們帶來市場麻煩的原因。一個不相信或可能不知道每筆交易都有一個獨立于任何其他交易的隨機結(jié)果的交易者，不會做好心理準備來處理不符合他或她期望的交易結(jié)果。這就是為什么成功交易的基礎建立在對每筆交易的隨機性的理解之上。一旦你真正理解并接受每筆交易都有隨機結(jié)果，無論你上一筆交易發(fā)生了什么，你都不應該對當前交易的結(jié)果感到失望甚至興奮;因為你不應該有期望。

當我進行交易時，我所期望的只是會發(fā)生一些事情。

– 馬克·道格拉斯

你應該擁有的唯一期望是，如果你在足夠大的樣本量上遵循你的交易策略/交易優(yōu)勢，你應該在該樣本量結(jié)束時獲利，當然假設你使用的是有效的交易策略。

為了進一步澄清市場上隨機期望的這一點，想想汽車銷售員。那個汽車推銷員不知道一個人會買哪輛車，甚至不知道他們是否會買一輛;他對與他打交道的每個人都有一個隨機的期望。幫助客戶可以被視為汽車銷售員承擔“風險”，因為他把時間花在他們身上，可能一無所獲，也可能產(chǎn)生大筆傭金。

接近利潤目標和交易退出的最佳方式

為什么賭場在具有隨機結(jié)果的事件上持續(xù)賺錢？因為他們知道，在一系列事件中，勝算對他們有利。他們也知道，要實現(xiàn)有利賠率的好處，他們必須參加每一項賽事。

– 馬克·道格拉斯

你可能已經(jīng)閱讀了我關(guān)于“設置并忘記交易”和“極簡交易”的文章，如果你已經(jīng)閱讀了它們，那么今天關(guān)于退出交易背后的心理學的課程將幫助你理解為什么我采用該集合并忘記/極簡主義的交易方法以及為什么我教其他交易者也這樣做。由于我們對市場缺乏控制，唯一真正為你的交易優(yōu)勢/策略提供最佳機會并在一系列交易中發(fā)揮和為能有利的工作的“交易管理”技術(shù)就是簡單地讓市場在沒有你的干擾的情況下發(fā)揮作用。

在我們進入特定交易后，我們無法知道它會對我們有利或不利多遠，因此我們需要了解這一事實并相應地管理交易。看看下圖，使用相同邊緣（在這種情況下是賣出關(guān)鍵阻力位）的隨機結(jié)果的可視化表示可以產(chǎn)生兩個非常不同/隨機的結(jié)果。

現(xiàn)在，如果我們看一下上圖，我們想象一個交易者簡單地交易關(guān)鍵的支撐位和阻力位，在價格擊中它們時逐漸消失（賣出強勢和買入弱勢），我們可以對任何給定交易所涉及的隨機性有一個真實的理解。

交易者不知道市場會偏離該水平多遠，或者它是否會旋轉(zhuǎn)（反向）或從那里開始趨勢。他所知道的是，關(guān)鍵圖表水平的衰落是他的優(yōu)勢，他必須一遍又一遍地執(zhí)行它才能隨著時間的推移看到利潤。

這個交易者正在承擔市場風險，但他或她也在抓住機會賺錢，這正是賭場或莊家的運作方式。專業(yè)交易者在賠率/概率方面的想法就像賭場里的莊家，甚至像博彩公司一樣;在交易中冒少量風險可以產(chǎn)生巨大的回報，但話又說回來，當這些巨額回報發(fā)生時，這是一種隨機的期望。

任何給定的交易都有一個隨機的期望，這意味著任何給定的交易優(yōu)勢的贏家和輸家也存在隨機分布。你無法事先知道這筆交易是否會盈利，你所知道的是，如果你遵循你的交易策略，你應該在一系列交易中獲利。你必須在心理上接受，即使你的目標是200點的交易，它可能只有175點，這是你必須處理的事情，這也是交易者的技能所在。熟練的交易者有時會利用他們的直覺來感知退出交易，這樣做并沒有錯，但它確實需要培訓、時間和經(jīng)驗來培養(yǎng)。

如果你看看我關(guān)于市場向?qū)У奈恼?，即使你讀過市場向?qū)У臅?，你也會意識到大多數(shù)著名的交易者都沒有使用機械的進入/退出規(guī)則，他們經(jīng)常使用謹慎和直覺。

最后，交易并不是要一直“做對”。正如馬克·道格拉斯（Mark Douglas）所強調(diào)的那樣，這是關(guān)于概率的，特別是學會用概率思考。

“當你將像我的價格行為交易策略這樣的高概率交易優(yōu)勢與對你進行的每筆交易的隨機結(jié)果的理解和接受相結(jié)合時，如果你在足夠大的樣本量上以紀律交易，你將自己置于持續(xù)獲利的位置?！蹦釥枴じ粯?/span>