導(dǎo)讀
首先，他是最早摸索技術(shù)分析的人，在沒有K線圖的時(shí)代，他通過對(duì)價(jià)格的記憶，進(jìn)行模型的套用，就是現(xiàn)在的技術(shù)分析。
再者，他在1929年美國(guó)金融危機(jī)時(shí)期，對(duì)抗整個(gè)華爾街，做空賺了1億美金，相當(dāng)于現(xiàn)在的1700多億美金，這絕對(duì)是個(gè)傳奇故事。
核心觀點(diǎn)：總結(jié)來看，他的成功在于早期超前的技術(shù)分析和控盤，失敗的原因是坐莊被打壓、不研究經(jīng)濟(jì)本質(zhì)、忽略資金管理，當(dāng)然他操作期貨也被別人絞殺，失敗依然是前面的原因?qū)е碌摹?/span>
正文
1，投機(jī)歷史上的鼻祖（技術(shù)分析鼻祖）
利弗莫爾是投機(jī)歷史上最早的名人之一，他在晚年幾乎虧光了所有的資產(chǎn)，而且他最終以自殺的方式結(jié)束了自己的生命。但是為什么他這么有名呢？他的自傳《股票大作手回憶錄》成為必看的投資書籍，且一直霸榜！
首先，他是最早摸索技術(shù)分析的人，在沒有K線圖的時(shí)代，他通過對(duì)價(jià)格的記憶，進(jìn)行模型的套用，就是現(xiàn)在的技術(shù)分析。
再者，他在1929年美國(guó)金融危機(jī)時(shí)期，對(duì)抗整個(gè)華爾街，做空賺了1億美金，相當(dāng)于現(xiàn)在的1700多億美金，這絕對(duì)是個(gè)傳奇故事。
第三，他的交易幾乎都是利用消息、市場(chǎng)情緒，甚至控盤來完成的，比如一戰(zhàn)結(jié)束后，他壟斷了棉花市場(chǎng)，和政府商討后，協(xié)議平倉(cāng)。分析市場(chǎng)情緒、坐莊，這在當(dāng)時(shí)已經(jīng)很超前了。
在利弗莫爾20歲左右的時(shí)候，美國(guó)大街小巷都是股票對(duì)賭盤，客戶可以使用保證金制度進(jìn)行操作，和公司進(jìn)行對(duì)賭。利弗莫爾對(duì)數(shù)據(jù)非常敏感，做了幾年的交易員的他，已經(jīng)掌握了一套超短線走勢(shì)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，其實(shí)在現(xiàn)在看來就是動(dòng)量交易系統(tǒng)，只是更加偏重技術(shù)分析。
他會(huì)跟隨幾次報(bào)價(jià)預(yù)測(cè)出未來超短期的走勢(shì)，勝率極高，他利用幾百美元就從對(duì)賭公司賺到了20000美金，導(dǎo)致他成為所有對(duì)賭公司的眼中釘，明確不允許他進(jìn)入交易中心交易。
很顯然，他的技術(shù)分析在他的腦海里，當(dāng)時(shí)技術(shù)分析足以在市場(chǎng)里獲取收益，因?yàn)槟菚r(shí)市場(chǎng)連K線都看不到，別人看不到的地方存在一些形態(tài)規(guī)律。
2，他的成功和失敗
利弗莫爾很多地方值得大家學(xué)習(xí)，但也要看到他的局限性。
第一，當(dāng)時(shí)開始摸索技術(shù)分析的人不止他一個(gè)；
第二，他的技術(shù)分析和交易心理分析，放到現(xiàn)在都是比較基礎(chǔ)的水平，難道從他嘴里說出來的同樣的道理，就香一點(diǎn)嗎？
（1）我的交易原則建立在逆向思維的基礎(chǔ)上，跟人的本性是相反的。
（2）及時(shí)止損；如果現(xiàn)在沒有什么充足的平倉(cāng)理由的話，那么就讓利潤(rùn)奔跑。
（3）只做龍頭股，不過市場(chǎng)發(fā)生變化，龍頭股也會(huì)不斷變更。
（4）不要同時(shí)關(guān)注過多的股票，以保證充分的關(guān)注度。
（5）出現(xiàn)新高可能是有效突破的信號(hào)。
（6）記住，千萬(wàn)不要逆市操作，不要跟行情對(duì)抗。
以上6條是他比較重要的思維，逆向思維、止損、讓利潤(rùn)奔跑、抓龍頭、精力聚焦、突破、順勢(shì)，交易者幾乎都知道，那個(gè)時(shí)候提出來確實(shí)很超前，但放到當(dāng)下，市場(chǎng)早就改變了，實(shí)在沒必要反復(fù)咀嚼。
第三，他喜歡追漲殺跌，坐莊控盤，這好像沒什么值得驕傲的。金融危機(jī)之后，美國(guó)證券交易委員會(huì)推出了一些新規(guī)定，打壓投機(jī)倒把行為，進(jìn)入“投資時(shí)代”后，利弗莫爾的好日子到頭了，當(dāng)年就申請(qǐng)破產(chǎn)，之后再無(wú)佳績(jī)；
第四，他對(duì)宏觀和基本面的研究較為淺薄，甚至說“不要試圖找尋市場(chǎng)變化的真正原因，一切都是人性使然”，不去量化分析，也是他最終投資失敗的原因之一（當(dāng)時(shí)投資者的通?。?；
第五，他不懂資金管理，喜歡下重注，只要賭輸一次就很難翻身。
總結(jié)來看，他的成功在于早期超前的技術(shù)分析和控盤，失敗的原因是坐莊被打壓、不研究經(jīng)濟(jì)本質(zhì)、忽略資金管理，當(dāng)然他操作期貨也被別人絞殺，失敗依然是前面的原因?qū)е碌摹?/span>
小編反倒覺得他的失敗更值得大家反思，畢竟投資不是賭博。
3，自殺的真實(shí)原因
利弗莫爾自殺原因的說法大致有三種，一個(gè)是投資失敗，我覺得可能性不大，因?yàn)樗簧?jīng)歷了很多次破產(chǎn)，而且他大賺一億美元后成立了家族信托公司可以保護(hù)資產(chǎn)，即使最后失去大部分資產(chǎn)，生活應(yīng)該不成問題；一個(gè)是婚姻失敗，利弗莫爾結(jié)過3次婚，情人無(wú)數(shù)，所以吧……第三，精神疾病發(fā)作，這個(gè)可能性比較大，但是也有很多促使他精神失常的誘因。
我們先看時(shí)間線：
1932年9月16日，利弗莫爾和第二任妻子桃樂絲離婚，她馬上就跟別人結(jié)了婚。桃樂絲保留了兩個(gè)兒子的監(jiān)護(hù)權(quán)，并得到了1000萬(wàn)美元的和解費(fèi)。桃樂絲以22.2萬(wàn)美元的價(jià)格把利弗莫爾當(dāng)初以350萬(wàn)美元在格勒特內(nèi)克買的豪宅賤賣了出去，那棟豪宅隨后就被推倒了，利弗莫爾聞?dòng)嵑缶趩什灰选?/span>
1933年3月28日，56歲的利弗莫爾和38歲的歌手、社交名流哈麗特結(jié)婚。利弗莫爾是梅茨·諾布爾的第五任丈夫。梅茨·諾布爾至少有兩任前夫是自殺身亡的。
1934年成立的美國(guó)證券交易委員會(huì)推出了一些新規(guī)定，這些規(guī)定影響了他的交易。1934年，在不明原因下，他用光了全部的運(yùn)氣，第三次申請(qǐng)了破產(chǎn)。
1935年，桃樂絲開槍打傷了他的兒子，造成殘疾，同年利弗莫爾被他的俄羅斯情婦起訴，這些事情使得他罹患心理疾病。
1937年，利弗莫爾付清了80萬(wàn)美元的稅單。
1939年，利弗莫爾開了一家財(cái)務(wù)顧問公司，專門提供技術(shù)分析服務(wù)。
1940年11月28日，利弗莫爾在紐約曼哈頓的酒店衣帽間用手槍自殺。事后警方發(fā)現(xiàn)了一份8頁(yè)紙的利弗莫爾手寫在一本皮面筆記本里的遺言。筆記本隨后被寄給了利弗莫爾的妻子哈麗特，上面寫道：
“我親愛的妮娜：我再也受不了了。一切對(duì)我都太糟糕了。我已經(jīng)厭倦了抵抗，再也支持不下去了。這個(gè)是惟一的出路。我不是個(gè)值得你愛的人。我是個(gè)失敗者。我真的很抱歉，但這是唯一得到解脫的方法。愛你的勞里斯。”
利弗莫爾的兒子利弗莫爾二世在1975年自殺身亡，利弗莫爾的孫子亦死于自殺（精神病是否遺傳在此就不討論了）。
從時(shí)間上來說，34年破產(chǎn)，利弗莫爾在一些規(guī)則修改后失去很多投機(jī)的契機(jī)，35年他患上精神病，但之后他還在經(jīng)營(yíng)企業(yè)并償還債務(wù)，只是經(jīng)濟(jì)狀況一直不好，這是一個(gè)壓抑的經(jīng)濟(jì)背景。
他的第三任妻子的前兩任丈夫都是自殺的，不排除她本身帶有負(fù)面情緒，兩年后他患了精神疾病，一度影響到他的投資操作。
投資失敗不可怕，破產(chǎn)也不可怕，但是自己因?yàn)榫駹顟B(tài)而無(wú)法執(zhí)行交易準(zhǔn)則才是最可怕的，簡(jiǎn)言之就是：失去了投資的希望和信仰。在自殺之前，利弗莫爾曾感嘆這個(gè)弱肉強(qiáng)食的世界，發(fā)出苦笑，這是他內(nèi)心失落到極點(diǎn)的表達(dá)。
他在遺書中也說到“我已經(jīng)厭倦了抵抗，再也支持不下去了。我是個(gè)失敗者?！?/span>他的失敗不是賺不賺錢，而是他失去了投資博弈的能力，他無(wú)法抵抗精神疾病對(duì)他投資能力的摧殘。
小編有個(gè)朋友是專職交易者，得過中度抑郁，他說過，他無(wú)法集中注意力于交易，錯(cuò)了的時(shí)候就會(huì)無(wú)比懊惱，經(jīng)?？刂撇蛔∽约海坏貌辉谝欢螘r(shí)間里放棄交易。也許只有同病相憐的交易者才能體會(huì)到這樣的痛苦。
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