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復(fù)利的威力與基金的長(zhǎng)期投資金復(fù)利的威力與基金的長(zhǎng)期投資口婁偉復(fù)利的威力,只與的差別有多大對(duì)有個(gè)百分點(diǎn),不算大的確,如果您某年在股市上的投資收益率是,而您的朋友是,您可能不會(huì)”嫉妒”您的這位朋友,您和您的朋友都會(huì)覺得大家”彼此彼此”,這點(diǎn)差異實(shí)在算不上什么,五十步笑百步而已也許您還覺得,從長(zhǎng)期來(lái)看,這點(diǎn)差異幾乎是可以”忽略不計(jì)”的不過,這回您就大錯(cuò)特錯(cuò)了請(qǐng)看圖l圖l是以復(fù)利率計(jì)算的資金翻倍所需要的年數(shù)所謂”復(fù)利率”,就是”利滾利”投資中的”利率”,即將本金和收益進(jìn)行再投資時(shí),計(jì)算收益時(shí)那個(gè)相同的利率舉例來(lái)說,當(dāng)前年期定期存款的稅后利率是,如果您以年期定期存款作為投資,每年到期后將本利和都再次轉(zhuǎn)存同樣利率的年期定存,那么這個(gè)的稅后利率就是這筆投資的復(fù)利率看圖l中顯示的數(shù)據(jù),如果復(fù)利是,那么,您的原始投資資金翻倍需要的時(shí)間是年而如果復(fù)利是,則這個(gè)翻倍時(shí)間就大幅縮小到t年,減少了年圖中計(jì)算顯示,復(fù)利率是,資金翻倍時(shí)間是年復(fù)利率為l,翻倍時(shí)間進(jìn)一步減少到年……隨著復(fù)利率的提高,資金翻倍所需要的年數(shù)急劇減少粗略地說,即”復(fù)利率X資金翻倍所需要的年數(shù)=”,這就是所謂的”法則”從長(zhǎng)期來(lái)看,以復(fù)利計(jì)算,與a表:有年可比業(yè)績(jī)的基金累計(jì)凈值上證指數(shù)華安創(chuàng)新南方穩(wěn)健華夏成長(zhǎng)年底的累計(jì)凈值(指數(shù))(元芷芷|O表:上證綜指的收益率情況年度收益率()個(gè)年度總收益率()對(duì)應(yīng)的年復(fù)利收益率(年年年年上證指數(shù)一華安創(chuàng)新一南方穩(wěn)健一O華夏成長(zhǎng)一數(shù)據(jù)來(lái)源:根據(jù)天相系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù),加工整理而得的差距非常巨大吧這就是復(fù)利的威力圖顯示的是將l元錢以復(fù)利法投資年后的總值(稱為”終值”)如果復(fù)利率是,那么終值是元復(fù)利率是,終值是元……復(fù)利率是l的話,終值則達(dá)到了l元,即l元本金翻了l倍!圖顯示的是l元年金年后的復(fù)利終值這里的”年金”指的是同一個(gè)日期都進(jìn)行相同數(shù)額的投資連續(xù)年進(jìn)行l(wèi)元錢的年金投資,復(fù)利率是時(shí),年后的終值是元復(fù)利率是時(shí),年后的終值是元,收益比的復(fù)利率高出了元!復(fù)利的誘惑與現(xiàn)實(shí)的殘酷經(jīng)常聽到有些投資高手或者投資咨詢顧問說自己每年的投資收益率都在甚至以上,果真如此的話,我們來(lái)看看他的終值能達(dá)到多少:保守一些,假定其每年的收益率為,本金是l萬(wàn)元,那么年后,他的終值是多少呢不難計(jì)算,終值將達(dá)到億元!多大的天文數(shù)字!難怪這么多人前赴后繼地沖向股市,夜以繼日地學(xué)習(xí)各種投資方法,千方百計(jì)地搜羅各種投資“秘訣”,原來(lái)”都是復(fù)利惹的禍”但現(xiàn)實(shí)卻是殘酷的我從事證券行業(yè)已經(jīng)l多年了,主要工作就是為客戶提供咨詢服務(wù),以我親身的體驗(yàn),某年內(nèi)某投資者獲得甚至更高收益率的有不少,但從沒有聽說過連續(xù)年以上都能取得如此收益的,遑論連續(xù)l年,年了倒是見過,聽說過大量的連年虧損的投資者,年以后的年下來(lái),虧損一的占了t以上,虧損以下的更是不計(jì)其數(shù)讓基金經(jīng)理幫助您事實(shí)上,投資是一門需要高度智慧年協(xié)瑚年譬}螂娜年暑惶”圖:元錢O年后的復(fù)利終值終值復(fù)利率圖:元年金O年后的復(fù)利終值復(fù)利率圖表設(shè)計(jì)XiehaominValue投資理財(cái)l的專業(yè)化藝術(shù),并不是適合所有人做的事能獲得突出業(yè)績(jī)乃至于像投資大師巴菲特那樣的,就是天才了因此,應(yīng)該遵循專業(yè)化原則,找專家為您服務(wù)吧基金經(jīng)理就是這樣的專家,他們所操作的開放式基金為您提供了投資的產(chǎn)品年,內(nèi)陸開始推出開放式基金作為”專家理財(cái)”,基金經(jīng)理們?cè)诒娔款ヮブ麻_始了投資,但顯然他們生不逢時(shí),股市從年的,多點(diǎn)一直下跌,最低到過年的l,點(diǎn),跌幅超過了那么,基金的表現(xiàn)如何呢表l和表是有連續(xù)年可比業(yè)績(jī)的基金累計(jì)凈值和上證綜指的收益率情況這只基金是年首批設(shè)立的開放式基金,擁有個(gè)完整年度的數(shù)據(jù)指標(biāo),是我國(guó)開放式基金中歷史最”悠久”的基金對(duì)于長(zhǎng)期投資來(lái)說,足夠長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)才能作出相對(duì)客觀的評(píng)價(jià)因此,這里僅選擇這只基金來(lái)說明盡管年的數(shù)據(jù)仍不足以說明問題,但我們沒有更好的數(shù)據(jù)了首先,這首批只開放式基金的長(zhǎng)期絕對(duì)業(yè)績(jī)不盡如人意這只基金連續(xù)年的年復(fù)利收益率分別只有,和顯然,這些數(shù)字似乎是令人沮喪的,盡管都取得了絕對(duì)的正復(fù)利收益率其次,這首批只開放式基金的長(zhǎng)期相對(duì)業(yè)績(jī)相當(dāng)漂亮,對(duì)比一下同期的上證指數(shù),我們發(fā)現(xiàn),同期上證指數(shù)的年復(fù)利收益率是,只開放式基金的可比業(yè)績(jī)都要超出個(gè)百分點(diǎn)以上很顯然,這些數(shù)字又表明基金經(jīng)理的總體表現(xiàn)相當(dāng)出色再次,由于我國(guó)內(nèi)陸基金的歷史實(shí)在太過短暫,這里我們只選擇了歷史最長(zhǎng)的只基金,如果把條件放寬一些,將歷史較短的基金(比如年,年)也納入我們的考察范圍,得出的結(jié)論則要好很多Value以具有連續(xù)年可比數(shù)據(jù)的l只股票型或者偏股型基金為例,年的個(gè)年度,復(fù)利收益率平均達(dá)到了的高水平,其中一只更是達(dá)到了~o的水平需要特別指出的是,開放式基金推出于年,隨后市場(chǎng)進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)年多的熊市,真可謂是”生不逢時(shí)”因此嚴(yán)格說來(lái),我們還未曾見過開放式基金在牛市中的表現(xiàn)既然在熊市里這些基金的相對(duì)表現(xiàn)已經(jīng)很不錯(cuò),我們應(yīng)該對(duì)基金公司和基金經(jīng)理的投資能力具有相當(dāng)?shù)男判陌苫鸬拈L(zhǎng)期投資下面的問題就是如何進(jìn)行開放式基金的投資以及構(gòu)建您的投資組合了這不是一個(gè)很簡(jiǎn)單的問題,需要理財(cái)規(guī)劃師的幫助這里僅就一個(gè)”目的單一”的理財(cái)規(guī)劃作些說明,它其實(shí)僅僅是你的“總體投資組合”中的一個(gè)組成部分首先,綜合分析你自己的情況,作長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資規(guī)劃這里討論的是基金的長(zhǎng)期投資,不是做所謂的”波段”操作盡管筆者不反對(duì)像做股票一樣去做基金投資的”波段操作”,但類似股票投資,這種操作的風(fēng)險(xiǎn)并不小況且,作為金額較小的個(gè)人投資者來(lái)說,一般難以獲得申(認(rèn))購(gòu),贖回費(fèi)用優(yōu)惠,反復(fù)操作的費(fèi)用十分高昂開放式基金之所以設(shè)立比較高的交易費(fèi)率,其目的就是避免過于頻繁的申購(gòu),贖回操作那么,怎樣進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資規(guī)劃呢每個(gè)人都有自己的具體情況,因此沒有一個(gè)”標(biāo)準(zhǔn)”答案不過,對(duì)于大多數(shù)歲的白領(lǐng)階層來(lái)說,需要長(zhǎng)遠(yuǎn)投資規(guī)劃的主要項(xiàng)目,無(wú)非是結(jié)婚生子,購(gòu)房和養(yǎng)老這三項(xiàng)大的支出這里以一個(gè)最簡(jiǎn)化的例子來(lái)加以說明:假設(shè)你是一個(gè)歲的白領(lǐng),生活基本穩(wěn)定,現(xiàn)在要作一個(gè)養(yǎng)老金的規(guī)劃和投資,假定你計(jì)劃歲退休,根據(jù)目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,你年后退休時(shí)拿到的退休金大約為l,O元月(包括”基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)”和”個(gè)人賬戶”兩部分,根據(jù)最新的規(guī)定算下來(lái),大部分白領(lǐng)的退休金大概在l,元月,元月之間)如果你不希望退休前后收入差異過大的話,那么,現(xiàn)在你就應(yīng)該開始做準(zhǔn)備了假定你退休前的收入是,元月,退休后的月收入希望維持在,元月(即”替代率”為,,=),這樣,你就需要,元月的補(bǔ)充養(yǎng)老金假定退休后的生命為年,那么你就需要在退休時(shí)有,××=,元其次是制定投資策略為了在年后擁有萬(wàn)元的補(bǔ)充養(yǎng)老金,你必須進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y儲(chǔ)蓄,準(zhǔn)備得越早,壓力越小因?yàn)椤?b style="background-color: rgb(255, 255, 102);">復(fù)利率”將發(fā)揮它的威力假定你現(xiàn)在就開始以開放式基金作為投資工具進(jìn)行投資盡管有很多的投資工具,但對(duì)于補(bǔ)充養(yǎng)老金的投資而言,開放式基金無(wú)疑是最合適的工具了你可以有兩種基本的投資策略,一是一次性投資,二是年金式投資圖和圖分別對(duì)應(yīng)的就是這兩種投資策略不難算出,在一次性投資的情況下,假定復(fù)利率是,為了年后達(dá)到萬(wàn)元,現(xiàn)在需要的一次性投資是ll萬(wàn)元不妨謹(jǐn)慎一些,我們把復(fù)利率假設(shè)為,那么你需要一次性投資i元在年金式投資方式下,在復(fù)利率是的假設(shè)下,需要每年投資,元在復(fù)利率為的假設(shè)之下,需要每年投資,元針對(duì)歲左右的白領(lǐng)而言,筆者的建議是,以年金式投資方式選擇優(yōu)秀的基金公司和基金,并參加基金公司的”定投”,每年定期購(gòu)買l萬(wàn)元左右的同一只開放式基金,在紅利分配方式上選擇”紅利再投資”圈聯(lián)系客服
