1 真正開始接觸期貨是在3年前的秋天，那時(shí)候看了網(wǎng)上一期貨人的傳奇人生，看得熱血沸騰。感覺里面的人物象武俠小說里的絕頂高手，瀟灑、含蓄、牛比、酷。遂一發(fā)不可收拾，當(dāng)時(shí)上大學(xué)時(shí)候600塊的生活費(fèi)有2／3花在期貨上，上網(wǎng)瀏覽關(guān)于期貨方面的信息，買大部頭的期貨書籍，對于本專業(yè)失去了興趣的我沒日沒夜的關(guān)注期貨。就這樣折騰了大半年。畢業(yè)了。
找工作的時(shí)候我告訴我自己，非期貨方面的不做，而且下定了決心，不管多大的困難，絕不轉(zhuǎn)行。沒有多久，我進(jìn)了國內(nèi)一家較大的期貨公司。底薪400，無勞保，主要工作是拉客戶。當(dāng)時(shí)心中充滿了壯志。也幸運(yùn)自己輕易的進(jìn)入了這個(gè)被外人看來充滿神秘充滿荊棘的行當(dāng)。
關(guān)于找客戶的工作我可以略過不提，因?yàn)槲易铌P(guān)心的是可以馬上開始交易。從而驗(yàn)證我從書本上學(xué)到的那些微不足道的知識。我急于跟市場學(xué)習(xí)。所以我評估了當(dāng)時(shí)的情況，覺得要找到第一筆資金開始交易，最容易的方法就是從父母親戚那里下手。選擇期貨行當(dāng)?shù)臅r(shí)候，我遭到了所有親戚的反對。但我義無返顧。觀念傳統(tǒng)的親戚們對高風(fēng)險(xiǎn)的行當(dāng)充滿了恐懼。但我有一個(gè)非常明顯的性格，就是我有極強(qiáng)的說服能力和機(jī)強(qiáng)的自信心。通過我不厭其煩的解說不厭其煩的訴說“我能”。在最最炎熱的夏天，我從老爸的口袋里拿到了我有生以來的第一筆資金，5Ｗ元整。距離我進(jìn)入期貨行業(yè)的時(shí)間是一個(gè)月。
2 值得一提的是，我的家庭并不富裕。5Ｗ元對于一個(gè)拿工資的家庭來說也是不小的筆數(shù)目。這樣的一種心態(tài)給我后來的交易帶來了很大的麻煩。做過金融的人一定會有這樣的體會，1、不能把錢當(dāng)錢 2、不能夠有資金壓力，即便是欠了巨額債務(wù)，也要心如止水。當(dāng)時(shí)我非常看好大豆，認(rèn)為空頭市場即將來臨。雖然如此，但我知道我的資金有限，在市場把我訓(xùn)練的足夠勇敢足夠聰明以前，我必須小心謹(jǐn)慎。
當(dāng)時(shí)大豆在較高的價(jià)格附近已經(jīng)橫亙了2個(gè)多月，持倉量一路走高。我知道兩個(gè)巨人在打架。結(jié)果必然是其中的一個(gè)會轟然倒塌。在這里我說一個(gè)個(gè)人的體會，價(jià)格好比爬山，上山的時(shí)候氣喘吁吁，累的死去活來。等到空頭市場來臨的時(shí)候好比運(yùn)動員跳水。所以多數(shù)的空頭市場都會很兇悍，真正殺人的也就是這種瘋狂的空頭市場。那個(gè)時(shí)候我感覺多頭巨人漸漸體力不支，而空頭正在茁壯的成長。在這種情況下我能做什么，當(dāng)然是賣空大豆，如果做多不聰明，那么賣空就是理所當(dāng)然的事情，我這樣想了，也這樣做了。我進(jìn)場賣空了1／3的頭寸。
然而市場并沒有按我想象的立即就崩跌下來，而是在我進(jìn)場的價(jià)格附近盤旋兩天以后開始慢慢的上漲，我的帳戶開始承受浮虧。這種情況對于一個(gè)新手而且是負(fù)債交易的人來說實(shí)在不好。想著每天都虧損幾百幾千的人民幣，偶的心里七上八下的，于是在沒有仔細(xì)評估當(dāng)時(shí)行情的情況下，我在浮虧的籌碼上再加倉了一倍。現(xiàn)在看來愚不可及的事情在那個(gè)時(shí)候這樣真實(shí)的發(fā)生了。價(jià)格繼續(xù)上漲，直到有一天，將近1／2的資金損失讓我不得不決定砍倉了斷。當(dāng)時(shí)的雄心壯志被無情的時(shí)常摧殘了一大半。于是我在家休息了4天。諷刺的是，在我休息期間，大豆迎來了第一個(gè)跌停板，而后一路走低了四百個(gè)點(diǎn)。而我是在沮喪中度過的。
3 這就是我的第一次交易。判斷的絕對正確卻損失了將近一半的資金。假設(shè)我能做冷靜的思考，在錯(cuò)誤的時(shí)候能夠采取正確的態(tài)度。結(jié)果可能不至如此。事實(shí)情況就是這樣，我可以告訴你我當(dāng)時(shí)的幻想，在我做了第一筆頭寸的時(shí)候，我沒有想到風(fēng)險(xiǎn)，我想到的是好幾Ｗ元的現(xiàn)金，我夢到了大把大把的人民幣在我面前跳舞。想著我成功后那些看不起我覺得我不行的人由衷的贊揚(yáng)。我夢到了一座金庫，金庫的門上寫著－－夢十七的私人財(cái)產(chǎn)。而事實(shí)情況是，我跑得太急了，在奔向金庫的途中我遇上了車禍，被撞的半身不遂。
這很諷刺，不是嗎？
就是這樣的第一筆交易令我損失了信心，不僅是信心，由于欠債而帶來對父母的負(fù)疚感讓我越來越浮躁。使我急于想把虧損的資金賺回來，而做過期貨的人都知道，在你越急于想賺錢的時(shí)候行情越是跟你作對。在這樣的情況下我每天都進(jìn)場交易，參與當(dāng)時(shí)最活躍的橡膠的交投。參與一切可能出現(xiàn)波動的品種，不管合不合適宜。而且幼稚的認(rèn)為不用多久我就可以恢復(fù)5Ｗ元的財(cái)力。就這樣我虧損了，雖然不是一直虧損，我也有能力在行情順利的時(shí)候大撈一筆，但由于我過度交易，我的贏利總是抵不上虧損。
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過了3個(gè)月，我的保證金不足8000元。直到做一手工業(yè)品的保證金都不足的時(shí)候，我瘋狂了，我決定豪賭一把來定生死，于是我滿倉做空了玉米，這個(gè)決定是在保證金不足的時(shí)候做出的，沒有仔細(xì)的思考，沒有認(rèn)真的分析，沒有投機(jī)客入場交易所必備的一切準(zhǔn)備工作。就這樣，到了第三天，我的保證金不足5000，我必須了結(jié)交易。這個(gè)時(shí)候我知道，第一回合我出局了。
4 有一兩天的時(shí)間，我打不起精神。到了第三天，我覺得我應(yīng)該從新開始。我決定，先在家里休息一個(gè)禮拜，反思我最近的愚蠢行為和錯(cuò)誤觀念。這樣的休息令我非常愉快，我去爬了山，在山頂?shù)臅r(shí)候我心情舒暢，有種一覽眾山小的感覺。保持樂觀非常重要，這里我要告訴大家，保持樂觀和心情舒暢是投機(jī)賺錢的先決條件。
我決定東山再起。在愉快心情的指引下，我開始思考前段時(shí)間所有的交易問題，我的腦子無比清晰，我發(fā)現(xiàn)我并不是一路虧損的蠢貨交易者，這個(gè)發(fā)現(xiàn)讓我重拾自信。在這個(gè)市場上總有這么些人，屢做屢虧屢虧屢做，但始終不總結(jié)反思的人。很慶幸我不是這樣的人，我發(fā)現(xiàn)我在行情啟動的時(shí)候的確可以適合適宜的進(jìn)場操作而賺取利潤，我最大的問題來自過度交易。過于頻繁的交易讓我磨損了大部分的資金，而我正要做的就是跳過這些讓人虧損的不愉快的交易而保留贏利的交易模式。這樣的反思讓我愉快之至，我愉快的發(fā)現(xiàn)在我虧光所有資金的同時(shí)其實(shí)我已經(jīng)總結(jié)具備了一定的獲利能力。而我現(xiàn)在必須再接再勵。
我把我的總結(jié)告訴了父親。而就是那個(gè)當(dāng)時(shí)說了“虧了永遠(yuǎn)不要指望我給你第二筆錢”的父親，適時(shí)的鼓勵了我。他對我說： “兒子，從哪里倒下就從哪里爬起來，我們家的存款還有6Ｗ，我給你3Ｗ。”我當(dāng)時(shí)就流下了眼淚，我說：“老爸，我絕不會讓你失望的。”
說實(shí)話，那個(gè)時(shí)候我根本沒有指望家里還會給我錢，我已經(jīng)做好了去開發(fā)客戶尋找資金的準(zhǔn)備。也就是老爸的理解和支持，大大縮短了我期貨之路的歷程，這是后話。于是，我有了第二筆資金。
我做過實(shí)盤擂臺，而且成績很好。破了當(dāng)時(shí)的最高記錄，那段經(jīng)歷也是我現(xiàn)在事業(yè)的基石。爾后慢慢講來。
模擬交易和實(shí)盤交易的區(qū)別很大。
我告訴大家一個(gè)故事，從前有一個(gè)槍手能在100碼以外的距離射斷喝紅酒用的高腳杯。于是他以此吹噓，爾后有個(gè)朋友跟他說：如果這個(gè)高腳杯手持一把手槍正瞄準(zhǔn)你的心臟你還能如此嗎？他沉默了！
5 于是，我有了新的資金，我決定開始全新的交易。我換了新的期貨公司，并且躊躇滿志。新的開始讓我心情愉快,在幾個(gè)月的時(shí)間里,我的交易非常活躍,但也在盡力避免我從前經(jīng)常虧損的各種情況。帳戶的情況開始對我有利，在將近3個(gè)月的時(shí)間里，我沒有虧損，但我只賺取了微薄的利潤。對于這樣的成績，我既滿足又覺得不夠，我認(rèn)為我不應(yīng)該只有這么一點(diǎn)能耐。于是我持續(xù)改進(jìn)自己的交易策略。
03年的時(shí)候商品市場進(jìn)入了瘋狂的多頭市場。做過期貨的人應(yīng)該對那年的大豆心有余悸。這里有個(gè)故事，在我們公司有兩個(gè)做實(shí)業(yè)的兄弟，懷揣50Ｗ資金進(jìn)入了這個(gè)市場。當(dāng)時(shí)一路做多大豆豆粕，做到頂部的時(shí)候竟然積累了上千Ｗ的資金。當(dāng)時(shí)兩兄弟去了本市最豪華的酒店吃早飯。哥哥說：弟弟，咱兩賺了這么多錢。先買輛車子買個(gè)房子吧。弟弟說：老哥，才1000多Ｗ。等賺到上億了再說吧！就這樣，哥哥買了車子和房子，而弟弟沒買。諷刺的是，過了還不到一個(gè)月的時(shí)間，兄弟兩依靠膽大和冒險(xiǎn)精神所賺來的1000來Ｗ輸?shù)靡桓啥?，黯然的退出了期貨市場。人類的貪婪和欲望就是可以這樣膨脹如斯。
幸運(yùn)的是，我并沒有被貪婪和欲望吞噬而失去理智，而是很好的把握了這次機(jī)會使我的資金增加了3翻。從而為以后的交易奠定了基礎(chǔ)，偶還了老爸5Ｗ。并且給父母和女朋友都買了樸素的禮物。這個(gè)故事告訴我，身為一個(gè)投機(jī)客，永遠(yuǎn)都要有明天就破產(chǎn)而一無所有的危機(jī)感。有了這樣的危機(jī)感，才能更好的，理智的對待交易。
6 之后不久的投機(jī)之路一直向著健康的方向發(fā)展。雖然我時(shí)常虧損，但從不傷害元?dú)?。?dāng)我知道怎樣減少虧損以后，我開始學(xué)習(xí)賺錢。這是很有意思的經(jīng)驗(yàn)。
真正的投機(jī)客永遠(yuǎn)不關(guān)心資金問題，從來不滿腦子只想著賺錢。因?yàn)檫@樣的念頭會毀滅他們。我要告訴大家的是，永遠(yuǎn)只關(guān)心自己做的是否正確，而不是你的荷包在何時(shí)能有多少錢。原因很簡單，市場是客觀的，就象早上從海面上升起的潮水一樣。不管你是否愿意，它都會按它即定的目標(biāo)發(fā)展下去。價(jià)格是條很有意思的曲線，這條曲線包含了所有期貨人的悲歡離合。而我認(rèn)為，價(jià)格是群體心理的客觀反映，而這種群體心理并不是所有大眾的群體心理。2／8定律告訴我們，百分之二十的人擁有百分之八十的資金。所以也就是為什么大多數(shù)人看漲的時(shí)候價(jià)格反跌的道理。所以你可以想象，如果你是上百億基金的基金經(jīng)理，你會持有什么樣的部位？是空頭部位，還是多頭部位？不要讓你的主觀愿望欺騙自己。
我在嘗試了解價(jià)格變化的路途中開始思考揭示其客觀規(guī)律。我們永遠(yuǎn)需要學(xué)習(xí)，未來永遠(yuǎn)充滿了不確定性，驕傲自滿會毀滅投機(jī)客。當(dāng)一個(gè)人覺得他可以打敗任何市場的時(shí)候便是他失敗的開始。
我的自滿來自于橡膠。在那個(gè)時(shí)刻，橡膠經(jīng)過不斷的上漲來到了歷史敏感價(jià)位區(qū)間。偶了結(jié)了為數(shù)不多的多頭頭寸以后。開始重倉短線交易，因?yàn)槲冶旧砭邆湟欢ǖ亩叹€看盤能力。所以在價(jià)格頂部的寬幅度區(qū)間震蕩里收益頗豐，經(jīng)常在一天的時(shí)間里做出25％的利潤。在某一個(gè)月的時(shí)間里，竟然創(chuàng)造了百分之300％的奇跡般的收益。驕傲和自滿也達(dá)到了頂點(diǎn)，那個(gè)時(shí)候真有種打敗市場，唯我獨(dú)尊的感覺。然而，正是這種可怕的情緒導(dǎo)致了我后面一系列的失誤。
接連的盤中多空大戰(zhàn)賺大錢的成績讓我沾沾自喜。橡膠也逐漸走出了頂部震蕩的行情，開始了漫漫的中級折反走勢。每天的行情規(guī)模慢慢的縮小。而舊有的慣性思維使盤中重倉交易的我并沒有隨之改變。隨著行情的慢慢變小，我的獲利慢慢變少，直到兩頭虧損，多空兩面開弓給我吃巴掌為止。這樣的巴掌行情一直維持了兩個(gè)禮拜。我又走到了過度交易的老路上來。等我反應(yīng)過來的時(shí)候，這種愚蠢的交易已經(jīng)極大的傷害了我的保證金。一個(gè)人總是不能避免犯錯(cuò)誤，而做為一個(gè)期貨人，犯錯(cuò)誤會讓你虧損，你的銀行帳戶會訴說你的愚蠢，并且會把學(xué)費(fèi)的帳單最直觀的展示給你。我清點(diǎn)了下資金，為我最近的愚蠢莞爾一笑。心里對市場說：等著，我一定會在回來的！想到這里，我心情愉快，并且覺得市場讓我繳納學(xué)費(fèi)非常合理。我總是樂于付出學(xué)費(fèi)，因?yàn)槲矣智那牡那斑M(jìn)了一點(diǎn)點(diǎn)。
7 一次非常有趣的交易經(jīng)驗(yàn)給了我一點(diǎn)啟示。那是在一個(gè)橡膠的空頭市場里的一個(gè)中級折反走勢。橡膠經(jīng)過大幅度的下跌以后開始了強(qiáng)有力的反彈，力度非常強(qiáng)勁。有種不沖破天花板不罷休的氣勢。當(dāng)時(shí)我已經(jīng)了結(jié)了空頭頭寸，心情非常輕松。沒有非交易不可的沖動，所以我喝著茶、抽著煙在網(wǎng)上看電影。
我說過了，當(dāng)時(shí)價(jià)格非常強(qiáng)勁非常有力。多頭的信心大震。好比一支軍隊(duì)軍容整齊容光煥發(fā)所向披靡，一切來犯之?dāng)扯己帽润蹞踯囈粯?。但是我暗自偷笑，因?yàn)槲乙呀?jīng)看談后市。但我并不想馬上入場做空，因?yàn)樵谶@樣的情形下愚蠢的多頭一般會為我創(chuàng)造更高的價(jià)格。我要等待，等待一個(gè)合適的入場時(shí)機(jī)。直到有一天，我發(fā)現(xiàn)價(jià)格上漲回檔之后并沒有象以前那樣馬上反彈并且創(chuàng)出新高。相反的，如同一攤死水那樣溫在那里。我感覺，我等待的機(jī)會可能來到了。我是那種一有念頭就要迅速行動的人，于是我賣出了大約20多口合約，過了不久，價(jià)格大約下跌了50點(diǎn)。我知道我可能對了，所以我又多賣了20多口。價(jià)格爾后又跌了大約一百點(diǎn)，我知道我可能真的對了，于是我意識到我可能做得太少了。于是我又加倉2倍。等到收盤的時(shí)候，價(jià)格又下跌了更多。收盤以后我甚為滿意。
隔天，價(jià)格波動的幅度不大。行情很溫，我失去了操作的興趣。到了中午，我去隔壁老張那兒串門。我告訴他我正在做空橡膠，而且信心很大。那個(gè)時(shí)候他卻告訴我他在做多橡膠，并且做多了很大的頭寸。老張是在這個(gè)市場上打滾了10多年的老期貨，經(jīng)歷過了無數(shù)的繁榮和蕭條。在青島的時(shí)候操作過上千萬的資金。創(chuàng)造過奇跡，也在陰溝里翻過船。但最終靠著精明和能干也干出了些的名堂。于是，他開始告訴我他的想法，他認(rèn)為橡膠的強(qiáng)勁反彈并沒有結(jié)束，并且跟我說了很多利多的信息和題材。
于是到了下午，我開始動搖，我開始覺得我的交易出現(xiàn)了問題。而這時(shí)價(jià)格剛好開始了小規(guī)模的上漲，但這種上漲始終沒有到達(dá)我的平均成本。我受這種上漲的影響慌忙了結(jié)了我的空頭部位。于是我開始思考，如果做空不聰明的話，做多一定是對的。于是我把原來的空頭部位全部換成了多頭部位。哦，大家應(yīng)該猜到最后結(jié)局了吧。我把贏利的頭寸換成了虧損的頭寸。隔天橡膠破位下跌，以跌停板收盤。我慌張的結(jié)束了多頭的操作，而且由于過大的倉位遭受了不小的損失。也完全喪失了繼續(xù)做空的激情。而后價(jià)格一路走低并創(chuàng)出新低，而我空倉看著行情發(fā)傻。這是我第Ｎ次判斷正確而沒有賺到應(yīng)得的利潤了?；叵肽谴尾僮鳎俑薪患?。后來我了解到老張?jiān)谑袌龃蠓认碌郧鞍讯囝^換成了空頭。我苦笑苦笑，又是一筆不小的學(xué)費(fèi)。
不知道我寫這些大家能否愿意看。
期貨并不是很容易賺錢的地方，我希望告訴那些有賭博心理的人，我唯一的忠告是勸你別賭。
8 期貨人永遠(yuǎn)要當(dāng)自己是個(gè)學(xué)生。在市場這個(gè)嚴(yán)厲的老師眼里，我們永遠(yuǎn)要充滿了敬畏。千萬不要因?yàn)橐粫r(shí)的順利而把自己當(dāng)做神，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候，你的坎坷已經(jīng)埋下了伏筆。
我在猜測市場行為的路途上一路交了成千上萬的學(xué)費(fèi)，我開始學(xué)習(xí)笑對市場，虧損是一個(gè)很好的生氣理由。但是我告訴大家，生氣沒有任何好處，生氣只會讓你的資金進(jìn)一步減少。虧損以后對著市場微微一笑是很好的態(tài)度。作為投機(jī)客永遠(yuǎn)沒有辦法避免虧損，而你一路生氣會讓你的膽固醇偏高，血壓上升，心跳加快。對于健康來說，這是不完美的事情。
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在原油70美金上下的時(shí)候，那時(shí)候我正在做多燃料油，已經(jīng)保有40點(diǎn)左右的贏利讓我心情愉快。然后有一天，在人們的驚奇聲中原油創(chuàng)出了新高。隔天，燃料油高開20點(diǎn)開盤。一切都是這么的有利。所以我加倉買入，并且把倉位增加到我所能做的極限。這個(gè)時(shí)候，我非常自信，心情舒暢。心里又愚蠢的想著賺了成千上萬的鈔票以后該去一個(gè)有海的地方，然后吹吹風(fēng)，看看美女。在椰子樹下吃一頓豐盛的海鮮大餐。想著想著我就醉了。我半瞇著眼睛的時(shí)候，我看到價(jià)格在小幅度上沖回檔以后，并沒有迅速的反彈并創(chuàng)出新高。而是開始緩緩的滑落。我理智的聲音告訴我一定是哪里出了問題，我最好盡快的了結(jié)這個(gè)交易。但是很遺憾我并沒有傾聽理智發(fā)出的正確的聲音。這個(gè)時(shí)候我生氣了，真的生氣了，我想這一定又是那些個(gè)愚蠢的空頭在做垂死的掙扎。事后證明真正的蠢貨其實(shí)是我自己。價(jià)格開始進(jìn)一步下滑，開始了小規(guī)模的恐慌性拋盤。而這個(gè)時(shí)候我沒有做任何的動作，我甚至關(guān)掉了電腦去做其他的事情，等我再打開電腦的時(shí)候，行情重挫了100多個(gè)點(diǎn)，穿越了我的止損價(jià)位將近60個(gè)點(diǎn)，所有的贏利變成虧損。我慌忙了結(jié)了所有的倉位。
這樣的情況告訴我我永遠(yuǎn)不應(yīng)該忘記我只是個(gè)學(xué)生。而生氣不是學(xué)生應(yīng)該有的態(tài)度。想著想著我又為自己的愚蠢開始覺得好笑。我到外面去走了一圈遛遛腿，天是藍(lán)的，草是綠的。于是我的心情又好了起來。我想，我應(yīng)該仔細(xì)觀察，尋找新的機(jī)會。
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