?????今天聊下經(jīng)典技術(shù)分析里面的缺口理論。
缺口是一種圖形形態(tài)，由相鄰的兩根K線組成，其中一根K線的低點(diǎn)比另外一根K線的高點(diǎn)還要高，缺口表明在某一個(gè)價(jià)位沒有成交，只有在股票價(jià)格更高或者更低才有成交。
什么是缺口？
在價(jià)格技術(shù)分析中,有一種特殊的形態(tài)：缺口。缺口是指價(jià)格快速變動(dòng)時(shí),在某一價(jià)區(qū)沒有任何交易,顯示在價(jià)格圖表上是一個(gè)“真空”區(qū)域,這個(gè)區(qū)域就是缺口,可稱為“跳空”。我們用缺口理論判市通常使用周K線和日K線,周K線的跳空缺口意義會明顯大于日K線上的跳空缺口。
所有的缺口大致可以分為四類，即普通缺口，突破缺口，中繼缺口，衰竭缺口。下面說說這四種缺口：
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普通缺口
普通缺口的產(chǎn)生大多沒有太大的意義，大多數(shù)形成于股票價(jià)格盤整、交易平淡的市場環(huán)境中。通常情況下，缺口很快就會回補(bǔ)，當(dāng)日的量能可能會放大，但并不十分巨大，且在今后的交易日中量能又縮小到平均水平，多空雙方對目前的股票價(jià)格興趣不大，市場沒有強(qiáng)烈的買入或者賣出的動(dòng)機(jī)，總之，這種缺口的操作價(jià)值較小，交易者大可忽略。
突破缺口
股票價(jià)格放量突破原有的價(jià)格形態(tài)，展開新一輪的上漲趨勢（A股市場只能做多，這里只討論單邊上漲趨勢），突破缺口基本上不會形成回補(bǔ)，一般來說，缺口之前的震蕩區(qū)域越長，隨后的趨勢持續(xù)時(shí)間更長（標(biāo)紅部分是古典的技術(shù)分析理論，可能并不適用目前的A股市場了）。
有效的突破缺口通常會得到價(jià)格新高的確認(rèn)，如果市場拒絕新高，通常就要懷疑其突破的有效性，交易者這時(shí)候要多加留心。
對于超級成長股投資來說，突破缺口的意義重大，通常會是一輪凌厲上漲趨勢的開端，交易者在量價(jià)突破的時(shí)候買入，極有可能獲取豐厚的收益！
中繼缺口
中繼缺口的出現(xiàn)，顧名思義，就是股票價(jià)格在上漲中繼中產(chǎn)生的缺口，這個(gè)時(shí)候缺口大多不會回補(bǔ)，股票價(jià)格走走停停，繼續(xù)扶搖直上。
衰竭缺口
衰竭缺口之后，股票價(jià)格難以創(chuàng)出新高，股票價(jià)格可能會在一個(gè)較小區(qū)間產(chǎn)生巨幅震蕩，并同時(shí)放量，衰竭缺口的產(chǎn)生大概率會回補(bǔ)。這些跡象表明，多頭的力量衰竭，空頭強(qiáng)大，已經(jīng)有部分先知先覺的資金開始獲利了結(jié)。
不過就我個(gè)人觀察而言，衰竭缺口的產(chǎn)生相比突破缺口的產(chǎn)生較少，股票價(jià)格上漲的衰竭更多的表現(xiàn)是巨幅的價(jià)格波動(dòng)或者震蕩，并且放量。
缺口理論（用炒股手訓(xùn)練軟件，不斷仿真訓(xùn)練，快速提高炒股水平）
跳空缺口是技術(shù)分析中的一個(gè)重要的概念和圖表形態(tài)。當(dāng)股價(jià)或股指當(dāng)天的開盤價(jià)（點(diǎn)）高于昨天的最高價(jià)（點(diǎn)）且之后都以高于該點(diǎn)的位置交易時(shí)，一個(gè)向上的缺口形成。相反，以低于昨天的最低價(jià)開盤，且持續(xù)以低于該點(diǎn)的位置交易時(shí)，形成一個(gè)向下的缺口。缺口無論在何時(shí)出現(xiàn)，都表示在缺口處的價(jià)格或點(diǎn)位沒有任何交易。
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?為什么會形成交易的真空地帶呢？對股票基礎(chǔ)知識比較了解的投資者知道，這就是多空雙方的其中一方以較大優(yōu)勢壓倒對方造成的盤面狀況，常常發(fā)生在開盤交易、信息突然刺激、力量突然失衡時(shí)，原因就是多空雙方的情緒發(fā)生著較大變化.缺口在實(shí)戰(zhàn)中具有相當(dāng)熏要的作用，通過分析缺口，可以更好地感知主力的一些動(dòng)向，再結(jié)合大勢采取相應(yīng)的策略。
在日本蠟燭線中叫做窗口也稱脫節(jié)蠟燭線，是威力最大的蠟燭圖形態(tài)之一，西方技術(shù)喜歡叫缺口。
1、概念：上升缺口是指今天蠟燭線的低點(diǎn)高于前一天蠟燭線的高點(diǎn)，同理，下降缺口則指今天的高點(diǎn)低于前一天的低點(diǎn)。
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缺口是一種行情中繼形態(tài)，當(dāng)它出現(xiàn)以后，（需要確認(rèn)缺口的有效性，一般來說三個(gè)交易日不回補(bǔ)缺口，缺口就有效。）市場將繼續(xù)此前的趨勢，所以上升缺口是一種多頭形態(tài)，先前的上升趨勢將持續(xù)下去；下降缺口是一種空頭中繼形態(tài)，先前的下降趨勢將會持續(xù)下去。
缺口的分類
（一）普通缺口
通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，一般是指在橫盤整理中偶然出現(xiàn)的缺口，并且很快就會被補(bǔ)回來，因此許多需要較長時(shí)間形成的整理或轉(zhuǎn)向形態(tài)如三角形、矩形等，都可能有這類缺口形成。對趨勢研判作用不大。普通缺口的操作方法的前提是必須判明缺口是否是普通缺口，而且股票價(jià)格的漲跌必須有一定的幅度，才能采取這種高拋低吸的策略。成交量的萎縮是買進(jìn)股票的關(guān)鍵。
案例解析：中國醫(yī)藥（600056）
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中國醫(yī)藥在前期橫盤震蕩的過程中，于某一天向下跳空低開，當(dāng)天并未回補(bǔ)成一個(gè)向下的跳空缺口，而短時(shí)間這個(gè)缺口便被回補(bǔ)，并返回橫盤整理的格局中，意味著此股后市暫無爆發(fā)行情，不建議買入此類個(gè)股。
（二）突破缺口
突破缺口是指行情向某一方向急速運(yùn)動(dòng)，脫離原有型態(tài)所形成的缺口。突破缺口的出現(xiàn)預(yù)示著后市將會出現(xiàn)一波爆發(fā)性的行情，突破缺口的出現(xiàn)有兩種情況，一是向上的突破缺口，二是向下的突破缺口。
滬指向下的突破缺口走勢圖
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案例解析：大唐電信（600198）
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以大唐電信為例，該股在經(jīng)過一段時(shí)間的箱體整理之后，于某一日跳空向上突破阻力線并一路高走，此缺口的出現(xiàn)意味著整理行情的結(jié)束，拉升行情的開始，隨后股價(jià)一路高歌猛進(jìn)，若在缺口出現(xiàn)之時(shí)買入建倉，即可獲取大幅收益。
在此，要注意的區(qū)分突破性缺口和普通缺口，一般來說，突破性缺口是突破阻力位或支撐位，而普通缺口則是試探阻力位或支撐位。
（三）持續(xù)性缺口
四個(gè)缺口中，持續(xù)性缺口的技術(shù)性分析意義最大，它通常是股價(jià)上漲或下跌過程中出現(xiàn)的缺口，持續(xù)性缺口往往會在股價(jià)劇烈波動(dòng)的開始與結(jié)束之間一段時(shí)間內(nèi)形成。由于持續(xù)缺口能大約預(yù)測股價(jià)未來可能移動(dòng)的距離，所以又稱為量度缺口。
案例解析：宇通客車（600066）
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宇通客車股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的整理之后，出現(xiàn)了一個(gè)向下的突破性缺口，隨后股價(jià)震蕩下探，接著又出現(xiàn)了第二個(gè)向下的跳空缺口，股價(jià)繼續(xù)下跌。第一個(gè)缺口告訴大家，下跌行情即將開始，第二個(gè)缺口告訴大家跌勢仍將繼續(xù)。
（四）消耗性缺口
竭盡性缺口的出現(xiàn)，表示股價(jià)的趨勢將暫告一段落。如果在上升途中出現(xiàn)竭盡性缺口，表示即將下跌；若在下跌趨勢中出現(xiàn)，就表示即將回升。以我的經(jīng)驗(yàn)來看，一般同一方向出現(xiàn)的第三個(gè)缺口，往往是竭盡性缺口，就如一句古語：一鼓作氣，再而衰，三而竭！不過，竭盡性缺口并非意味著市場必定出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，比如雄安概念多只個(gè)股曾經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)一字板，但并不是說拉升行情就結(jié)束了。
案例解析：韓建河山（603616）
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持續(xù)缺口是股價(jià)大幅變動(dòng)中途產(chǎn)生的，因而不會于短時(shí)期內(nèi)封閉。但是竭盡性缺口代表即將到達(dá)終點(diǎn)的最后階段，所以多半在2~5天的短期內(nèi)被封閉。
案例解析：淮柴重機(jī)（000880）
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?淮柴重機(jī)在前期走勢中，連續(xù)出現(xiàn)三個(gè)缺口，依次為突破性缺口、持續(xù)性缺口和衰竭性缺口，隨后在高位走出了黃昏之星的K線組合，股價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌，進(jìn)入了長達(dá)兩個(gè)月之久的震蕩整理態(tài)勢，因此，當(dāng)衰竭性缺口出現(xiàn)之時(shí)，及時(shí)清倉方可避免利潤丟失。
缺口實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
一、向上跳空缺口買入法
向上跳空缺口，是指當(dāng)天的最低價(jià)高于前一交易日的最高價(jià)，從而形成了一段價(jià)格空白地帶。
缺口的出現(xiàn)是一種比較強(qiáng)烈的看漲信號，如果股價(jià)在上漲趨勢初期或者盤整走勢中出現(xiàn)向上的跳空缺口，說明盤中的多方力量強(qiáng)勁，股價(jià)上漲的動(dòng)力充足，為看漲信號。
如果股價(jià)以缺口的形式，跳空突破某個(gè)重要的阻力位，那該缺口就稱為“突破性缺口”。
使用技巧：
在上漲趨勢中，如果出現(xiàn)一個(gè)向上的跳空缺口，一舉突破前期的高位，那么說明盤中的多方力量強(qiáng)勁，股價(jià)上漲動(dòng)力充沛，這是看漲信號，交易者可以在缺口出現(xiàn)時(shí)買進(jìn)股票。
如果交易者在出現(xiàn)缺口的第一時(shí)間內(nèi)沒有及時(shí)跟進(jìn)，可以在股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)，但并沒有向下跌破缺口時(shí)跟進(jìn)。
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?如圖所示，大東方（600327）的股價(jià)在經(jīng)過一段時(shí)間的回調(diào)整理后再次走強(qiáng)，且出現(xiàn)一個(gè)向上的跳空缺口，該缺口一舉突破了前期的高點(diǎn)，說明盤中的多方力量非常強(qiáng)勁，股價(jià)上漲動(dòng)能充足，發(fā)出看漲信號，交易者可在缺口出現(xiàn)時(shí)第一時(shí)間進(jìn)場買進(jìn)。
?如圖所示，萬通地產(chǎn)（600246）的股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的整理后，逐漸走穩(wěn)，突然該股以漲停板的形式直接突破前期的平臺，形成一個(gè)向上的突破性缺口，顯示空方已經(jīng)沒有還手之力，股價(jià)上漲勢在必得，買點(diǎn)1出現(xiàn)。隨后股價(jià)在沖高后出現(xiàn)短暫回調(diào)，但股價(jià)在缺口處獲得支撐再次翹起，說明股價(jià)回調(diào)結(jié)束，將要再次進(jìn)入上漲走勢中，買點(diǎn)2出現(xiàn)，果斷跟進(jìn)。
二、向下跳空缺口賣出法（用炒股手訓(xùn)練軟件，不斷仿真訓(xùn)練，快速提高炒股水平）
向下跳空缺口，是指當(dāng)天的最高價(jià)低于前一交易日的最低價(jià)，從而形成一段價(jià)格空白地帶。
在上漲走勢末期或者橫盤走勢中，若出現(xiàn)向下的跳空缺口，顯示出盤中的空方力量強(qiáng)盛，是看跌信號。
當(dāng)股價(jià)在上漲趨勢或者橫盤走勢中出現(xiàn)向下的跳空缺口，說明盤中的空方力量開始主導(dǎo)股價(jià)的運(yùn)行，如果出現(xiàn)跳空后多方?jīng)]有能夠組織起有效的反擊，那么股價(jià)的下跌走勢基本已定，此時(shí)交易者應(yīng)該及時(shí)清倉離場。
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?如圖所示，天通股份(600330)出現(xiàn)向下的跳空缺口，預(yù)示著空方力量的增強(qiáng)，空方占據(jù)了優(yōu)勢，此時(shí)，股價(jià)進(jìn)入下跌的概率極大，交易者應(yīng)該第一時(shí)間賣出股票，回避風(fēng)險(xiǎn)。
向下跳空缺口是空頭強(qiáng)力打壓的表現(xiàn)，缺口期間必然會留下較多的想賣出而沒有賣出的籌碼。所以，后市反彈，這個(gè)缺口留下的套牢盤將解套，自然形成較大的壓力。特別是一些破位的向下跳空缺口，具有極大的殺傷力，對后市的反彈也是重要的壓制和威脅，交易者需注意。
?如圖所示，亞寶藥業(yè)的股價(jià)橫盤整理兩個(gè)多月后，出現(xiàn)向下的跳空缺口，說明整理走勢結(jié)束，盤中的空方力量強(qiáng)勢，隨后的幾個(gè)交易日，該股出現(xiàn)橫盤走勢，但并沒有回補(bǔ)缺口的意愿，表明盤中的多方力量反擊相當(dāng)微弱，應(yīng)及時(shí)清倉賣出股票。
炒股最禁忌四“滿”
炒股最忌滿時(shí),所謂滿時(shí),指的是投資者一年四季,都始終不停地操作。炒股最重要的：是研判大勢。當(dāng)大勢向好時(shí),要積極做多；大勢轉(zhuǎn)弱時(shí),要空倉休息。有的投資者卻不是這樣做,他們不管股市冷暖,都不停地勞作,象勤勞的蜜蜂一樣,為了蠅頭小利而忙忙碌碌。他們這樣做,不僅會勞而無功,而且還會因此遭遇到更多的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在股市中,要學(xué)會審時(shí)度勢,根據(jù)趨勢變化,適時(shí)休息,這樣才能在股市中準(zhǔn)確地把握,應(yīng)該參與的機(jī)會。會休息,才會賺錢,否則到手的利潤也地最終交出去。就算是止損之后也要休息一段時(shí)間,因?yàn)樾枰玫街箵p這一招,就證明自己當(dāng)時(shí)的頭腦已亂,這時(shí)必須要休息,否則只會越止越損。
炒股的另一大忌是滿利。滿利是指投資者總想買在最低價(jià)和賣在最高價(jià),一味地追求利潤最大化。有的投資者喜歡追求暴利,總想把一只股票的所有利潤全部拿下,結(jié)果是經(jīng)常來來回回的做電梯。他們?yōu)榱讼胭嵢「嗟睦麧櫠鴽]有及時(shí)的獲利了結(jié),結(jié)果將到手的利潤蝕回去。投資者要保持長期穩(wěn)定獲利的根本原則是：不要爭取最大化的利潤,而要爭取最有可能實(shí)現(xiàn)的利潤。穩(wěn)步增長,才是賺錢之正道。
炒股的第三大忌是滿倉。中國股市中的第一代大戶中,其中大部分是因?yàn)檫^度滿倉（透支）而被打穿的,最終落個(gè)被交易所強(qiáng)制平倉出局的下場。炒股和做人一樣,凡事要留有回旋余地,方能進(jìn)退自如。對于散戶而言,投入股市的錢,如果都是養(yǎng)家糊口的養(yǎng)命錢,一旦滿倉被套,巨大的心理壓力下造成的憂慮情緒,必將影響對后市行情的分析判斷,最后結(jié)果不言而喻。即使行軍打仗也要有預(yù)備隊(duì),股市上也要有后備的資金。其實(shí),滿倉做多,就是貪心的一種具體表現(xiàn)。不放過任何機(jī)會和利潤的操作意圖,結(jié)果,往往是被迫放棄的機(jī)會更加多。
炒股第四大忌是自滿。有的投資者在剛進(jìn)入股市的時(shí)候,還常常能有所斬獲,等到變成老股民以后,因?yàn)橘嵙诵╁X,學(xué)了些指標(biāo),讀了幾本書,就漸漸的盲目自信起來,追漲殺跌,快速進(jìn)出,結(jié)果,反而輸多贏少,虧損嚴(yán)重。驕傲自滿會阻礙投資者提高操作水平,會使投資者對股市的認(rèn)識出現(xiàn)偏差。股市的發(fā)展是日新月異的,任何人如果驕傲自滿,就會停滯不前,最終必將被股市所淘汰。
計(jì)劃交易，交易計(jì)劃
要想邁入成功交易的大門，投資者必須正視過去錯(cuò)誤的交易習(xí)慣。最好的方法就是每天寫下交易日記，總結(jié)交易中所犯的錯(cuò)誤，并在后面的交易總時(shí)刻提醒自己，在每天結(jié)束交易之后，寫下第二天的交易計(jì)劃和應(yīng)對策略。雖然后面的走勢不能預(yù)測，但如果我們提前計(jì)劃好各種盤面的應(yīng)對策略，那么我們在后面的實(shí)盤交易中就會做到心中有數(shù)、漲跌不驚。這樣長久堅(jiān)持下去，便會逐漸形成良好的交易習(xí)慣，在出現(xiàn)各種不同盤面之時(shí)，也能自然的按照既定的策略進(jìn)行從容應(yīng)對。
計(jì)劃交易絕不是預(yù)測交易，而是提前做好應(yīng)對各種未知盤面的措施，做到心中有數(shù)，從而避免臨場的隨性交易。這就要求我們必須在交易中明白幾個(gè)問題：
我們買入是不是符合入場標(biāo)準(zhǔn)？
我們買入時(shí)是不是對大盤有一個(gè)整體風(fēng)險(xiǎn)評估？
我們?nèi)雸鰰r(shí)是不是嚴(yán)格按照預(yù)定的資金管理策略逐步入場？
我們買入時(shí)是不是明確了我們的止損價(jià)位？
我們在追加資金時(shí)不是滿足了我們的加倉條件？
我們加倉時(shí)有沒有止損（止盈）價(jià)位？
預(yù)期大幅上漲之后我們有沒有合理的離場策略？
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