三九醫(yī)藥股份有限公司財務(wù)管理經(jīng)驗介紹
面對加入ＷＴＯ以后的嚴(yán)峻形勢，三九醫(yī)藥股份有限公司充分認(rèn)識到只有不斷適應(yīng)競爭環(huán)境，只有對各種企業(yè)資源進行有效的整合，加強自身管理，才能夠提高在行業(yè)中的競爭力。三九醫(yī)藥根據(jù)自身的實際情況，經(jīng)過不斷地學(xué)習(xí)、組織創(chuàng)新和資源整合，初步形成了新的財務(wù)管理體系。
一、再造組織結(jié)構(gòu)，改進管理模式
新的經(jīng)濟形勢對我們財務(wù)管理的職能提出了更高的要求。我們財務(wù)工作必須改變過去那種被動核算、事后補漏的方式，逐步建立事前控制、事中反饋、事后監(jiān)督的一體化財務(wù)管理模式，形成一套以財務(wù)管理為主線的內(nèi)部控制制度。按照新的內(nèi)部控制制度的要求，我們對公司現(xiàn)行的業(yè)務(wù)流程進行了重組和優(yōu)化，并相應(yīng)地對組織結(jié)構(gòu)和管理模式進行了改進。
我們將原財務(wù)部一分為二，組建新的財務(wù)預(yù)算部和資金管理部，新設(shè)了投資管理辦公室和審計辦公室，并設(shè)立以財務(wù)總監(jiān)牽頭的資金管理委員會。在這個大財務(wù)管理框架內(nèi)，對各部門的職能和責(zé)任進行了重新描述。各部門在財務(wù)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下，相互獨立而又相互協(xié)作，互不干預(yù)。新的財務(wù)預(yù)算部的職責(zé)包括會計核算和報表編制，財務(wù)預(yù)算及管理、財務(wù)分析；資金管理部的工作職責(zé)是生產(chǎn)、經(jīng)營資金和信貸資金的統(tǒng)籌安排，統(tǒng)一調(diào)度；投資管理辦公室的職責(zé)是下屬二級企業(yè)的協(xié)調(diào)和管理，對外投資的管理；審計辦公室的職責(zé)是對公司各部門及分公司、子公司的財務(wù)收支、經(jīng)營管理活動及其經(jīng)濟效益進行審核和評價。
資金管理部的前身是隸屬于財務(wù)部的結(jié)算中心。將資金管理獨立出來，符合現(xiàn)代財務(wù)管理的要求，有效地克服了以前財務(wù)部既管核算又管資金單邊運作的缺陷，使核算與資金管理相互監(jiān)督，互為參照，各有側(cè)重，為內(nèi)部控制制度的完善提供了保障。同時，資金管理部的單列，表明了我們對資金管理的高度重視，時時刻刻要防微杜漸，避免企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)問題陷入財務(wù)困境。
新設(shè)投資管理辦公室，原因是三九醫(yī)藥是一個集團公司，對外投資公司和項目較多，這些公司和項目對三九醫(yī)藥的合并效益有很大的影響。我們需要對總部與子公司之間的關(guān)系有清晰的定位和發(fā)展思路。也就是說，公司總部作為資產(chǎn)經(jīng)營主體，通過符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件的激勵和約束機制，培育各個子公司，提高其競爭能力，做大三九醫(yī)藥的產(chǎn)業(yè)，使三九醫(yī)藥具備持續(xù)和健康的投資經(jīng)營能力，不斷地做強、做大。
審計辦公室的設(shè)立，突出了內(nèi)部審計的地位，使內(nèi)部控制制度的實施尤其是對二級公司的財務(wù)監(jiān)控有了組織保障同時也為公司內(nèi)部的職能部門對二級公司經(jīng)營業(yè)績的考評作出了制度安排。
三九醫(yī)藥通過組織結(jié)構(gòu)的再造和管理模式的改進，初步建立起日常會計核算準(zhǔn)確及時，財務(wù)管理層次分明，經(jīng)濟責(zé)任分級對口，經(jīng)營和資金重點突出的全面財務(wù)管理框架。
二、從單一核算向現(xiàn)代財務(wù)模式轉(zhuǎn)變，全面提升財務(wù)管理水平
（一）規(guī)范會計核算，保證會計信息的準(zhǔn)確、及時和完整。
１、做好會計基礎(chǔ)工作，完善崗位責(zé)任制度，逐步建立符合上市公司要求和經(jīng)營管理需要的會計核算體系
會計基礎(chǔ)工作。我們按照《中華人民共和國會計法》、財政部《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》、《深圳市會計基礎(chǔ)規(guī)范化管理辦法》等法律、法規(guī)要求，完成了會計基礎(chǔ)規(guī)范化的認(rèn)證工作。同時，根據(jù)不斷發(fā)展的管理要求，財務(wù)部采取“請進來、走出去”等多種方式，幫助全體財務(wù)人員積極學(xué)習(xí)新的《企業(yè)會計制度》及《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，并在核算過程中嚴(yán)格遵照執(zhí)行，以此來規(guī)范我們的財務(wù)核算工作。這兩項工作的順利完成，標(biāo)志著我公司的會計基礎(chǔ)工作規(guī)范化進入了一個嶄新的階段，為我公司的財務(wù)管理上層次打下了一個良好的基礎(chǔ)。按照規(guī)范，我們的核算工作做到及時入帳，及時結(jié)清；每月與關(guān)聯(lián)公司賬務(wù)核對，及時反映問題，改進工作方法；敦促長期借款的核銷；與供貨商進行欠款核對，以便確定資金付款額度，為預(yù)算工作提供有效數(shù)據(jù)依據(jù)。會計人員崗位設(shè)計合理、高效，負(fù)責(zé)核算的會計人員相互牽制、相互影響、相互監(jiān)督，符合內(nèi)控要求，共同做好三九醫(yī)藥會計核算工作。
崗位責(zé)任制度。為了順利實現(xiàn)財務(wù)部從以會計核算為主的工作模式向以財務(wù)管理為主的工作模式的轉(zhuǎn)變，并結(jié)合即將實施的績效考評機制，從今年開始，財務(wù)部實行了崗位責(zé)任制，依據(jù)“誰主管，誰負(fù)責(zé)”的原則，建立了一套崗位量化考核指標(biāo)，要求發(fā)揮崗位分析職能。在原有的崗位核算工作的基礎(chǔ)上，強化各崗位人員的管理意識，每月末或每個季度完成相應(yīng)財務(wù)數(shù)據(jù)變動的整理與分析工作，并對有關(guān)數(shù)據(jù)的變動加以分析和預(yù)測，及時提交財務(wù)主管進行綜合分析，編制分析報告，以便管理層能及時獲取信息和發(fā)現(xiàn)問題，保持與公司的整體經(jīng)營目標(biāo)的協(xié)調(diào)。
成本核算。成本核算是會計核算的核心內(nèi)容，只有具備了完整和科學(xué)的成本核算體系，才可能實施科學(xué)的成本管理。２００１年我們實行更符合我公司實際情況的實際成本核算制度，細(xì)化了成本核算科目，增加了車間留存半成品的統(tǒng)計和計算，并且對委托加工的加工費進行核查和監(jiān)控，使成本核算數(shù)據(jù)都能真實地反映當(dāng)期生產(chǎn)情況，各產(chǎn)品的成本明細(xì)變動也較穩(wěn)定，另外對新產(chǎn)品單味顆粒出口裝確定了統(tǒng)計報表和成本核算方法，指導(dǎo)生產(chǎn)部、供應(yīng)部和中藥發(fā)展部對單味顆粒的生產(chǎn)和倉儲進行管理。通過有效的成本核算，明確了成本控制目標(biāo)，使產(chǎn)品單位成本不斷降低。
核算體系。２００２年開始，根據(jù)公司管理和發(fā)展的需要，以新的內(nèi)控制度和上市公司會計制度為指導(dǎo)，我們綜合考慮會計核算、財務(wù)分析及預(yù)算的要求，重新設(shè)置會計科目的二級、三級及四級核算項目。具體做法如下：將各項費用整理歸類，使二級科目充分反映全公司的業(yè)務(wù)類型；根據(jù)各部門的業(yè)務(wù)情況再細(xì)分三、四級明細(xì)項，主要為財務(wù)分析而設(shè)計，同時還平行設(shè)置了按核算部門區(qū)分費用的歸屬。對會計核算要求準(zhǔn)確細(xì)致和及時，相關(guān)費用按照上市公司財務(wù)制度的要求核算。同時，對重大會計事項處理謹(jǐn)慎認(rèn)真，咨詢審計、稅務(wù)等有關(guān)部門，并在公司領(lǐng)導(dǎo)層充分商討后進行帳務(wù)處理，保持會計核算的真實性。總的來說，各科目按月按類別按部門的分解核算，滿足了公司級、部門級預(yù)算和分析以及外部審計的數(shù)據(jù)需要。
２、按時按質(zhì)編制財務(wù)報表，準(zhǔn)確反映和配合披露公司財務(wù)信息
財務(wù)報表是一家公司經(jīng)營情況、財務(wù)狀況和損益情況的晴雨表，對于上市公司來說，財務(wù)報表又是公開信息的最重要組成部分，是資本市場對公司進行價值衡量的主要依據(jù)。財務(wù)報表的編制質(zhì)量，直接影響到上市公司的誠信力和資本市場形象，因此財務(wù)報表的編制工作是我公司財務(wù)工作的重點之一。
三九醫(yī)藥股份有限公司目前包括本部及下屬二十幾家分公司，合并會計報表的編制工作是報表編制工作的重點，特別是對于上市公司，不僅需要定期披露季報、中報及年報，而且對于財務(wù)信息披露的質(zhì)量要求非常嚴(yán)格，合并報表的編制質(zhì)量直接影響公司在證券市場上形象的好壞。
編制合并報表不僅僅是將所有二級公司的報表數(shù)據(jù)進行簡單的相加，而是需要通過編制合并抵銷分錄，將各公司之間發(fā)生的所有內(nèi)部交易事項進行抵銷處理，包括內(nèi)部銷售收入與成本的抵銷，內(nèi)部投資收益與利息收入及支出抵銷，內(nèi)部應(yīng)收應(yīng)付帳款的抵銷，以及內(nèi)部銷售形成的存貨中包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的抵銷等，最后計算出合并報表各項目的合并數(shù)額。
為了使編制的合并報表準(zhǔn)確、全面反映整個公司的真實情況，我們采取了制定報表報送制度，主動多次與二級公司財務(wù)人員進行溝通和對二級公司財務(wù)工作人員提供知識輔導(dǎo)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等三方面的措施，確保上市公司財務(wù)報表編制與披露工作的順利完成。
（１）制定報表報送制度：我們根據(jù)每月，每季以及半年或年末報表編制要求的不同，對每月，每季以及半年或年末報表的報送內(nèi)容，報送時間分別作出了不同的規(guī)定。（２）主動多次與二級公司財務(wù)人員進行溝通，使合并會計報表的編制工作能順利進行。（３）加強專業(yè)知識學(xué)習(xí)，對二級公司財務(wù)工作人員提供知識輔導(dǎo)與幫助。一方面加強自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高，一方面要求下屬二級公司財務(wù)工作人員能積極學(xué)習(xí)新的知識與要求，同時對二級公司財務(wù)工作人員在工作中遇到的一些專業(yè)知識方面的問題進行輔導(dǎo)和培訓(xùn)。通過以上措施，我們將進一步提高合并報表編制水平，保證對外財務(wù)信息的披露質(zhì)量。
（二）完善財務(wù)管理，促使公司生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
１、控制成本費用開支，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算制度。在核算上嚴(yán)格按預(yù)算制度執(zhí)行，費用明晰，堅決杜絕預(yù)算外開支；努力減少關(guān)聯(lián)交易，清理往來明細(xì)賬，積極催收預(yù)付賬款，以確保利潤目標(biāo)的順利實現(xiàn)。
２、抓住資產(chǎn)負(fù)債項目，進行專業(yè)專項管理。完善固定資產(chǎn)管理，配合設(shè)備部門定期檢查公司各項資產(chǎn)情況，及時計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，更真實地反映公司的資產(chǎn)狀況。我們還從財務(wù)控制職能出發(fā)，配合供應(yīng)部門加強原輔料等的物流管理。如對各倉庫管理引入金蝶財務(wù)系統(tǒng)，使數(shù)據(jù)處理方便，及時準(zhǔn)確等。
３、合理計稅報稅繳稅，維護良好稅企關(guān)系。近幾年，我們堅持守法經(jīng)營，依法納稅，密切關(guān)注稅制的改革和稅法的修訂給企業(yè)帶來的影響，認(rèn)真研究稅法與上市公司會計準(zhǔn)則的差異，做到合法計稅、按時報稅、及時繳稅；積極協(xié)助配合每年的稅務(wù)大檢查，做好稅款的匯算清繳工作。
（三）嘗試預(yù)算管理，為全面推行內(nèi)控制度打下基礎(chǔ)。
預(yù)算是關(guān)于公司在既定期間內(nèi)經(jīng)營、財務(wù)等方面的總體預(yù)測。通過培訓(xùn)宣傳，使公司員工了解了預(yù)算，增強了預(yù)算管理意識，為推行“全面預(yù)算管理、全員預(yù)算管理、全額預(yù)算管理”工作奠定了良好的基礎(chǔ)。預(yù)算管理的實踐，在三九醫(yī)藥達到了如下的效果：
（１）通過預(yù)算使公司各部門的計劃相互協(xié)調(diào)、相互配合，達到對公司范圍內(nèi)資源有效和動態(tài)的配置；
（２）通過全面地綜合、協(xié)調(diào)、規(guī)劃公司內(nèi)部各部門、各層次的經(jīng)濟關(guān)系與職能，使之統(tǒng)一服從于公司經(jīng)營目標(biāo)的要求，并使決策目標(biāo)具體化、系統(tǒng)化、定量化，明確規(guī)定各有關(guān)部門、有關(guān)人員各自職責(zé)及相應(yīng)奮斗目標(biāo)；
（３）加強內(nèi)部控制，有效地降低成本費用；
（４）劃分各責(zé)任中心及其職責(zé)，明確控制對象，對公司的全面經(jīng)營活動進行以預(yù)算為中心的目標(biāo)管理；
（５）及時進行過程反饋，加強事中控制，了解存在的差距和問題并采取改正措施；
（６）鼓勵員工參與制訂全面預(yù)算，加強員工對公司戰(zhàn)略目標(biāo)和基本政策的關(guān)注程度，便于公司管理層與員工的及時溝通，使各責(zé)任單位和責(zé)任人按照預(yù)算目標(biāo)實現(xiàn)自我控制，保證目標(biāo)利潤的完成。
１、預(yù)算編制嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)，突出各經(jīng)營單位目標(biāo)重點。
今年初，公司要求下屬各單位在公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)的指引下，依據(jù)本公司實際情況，遵照公司的有關(guān)規(guī)定和要求進行各項經(jīng)營活動的預(yù)測，以“開源節(jié)流”為指導(dǎo)思想，形成本公司的初步預(yù)算上交公司管理層。公司財務(wù)預(yù)算部根據(jù)２００１年的公司經(jīng)營情況，匯總研究宏觀和微觀經(jīng)濟形勢，對三九醫(yī)藥本部及各二級公司的２００２年經(jīng)營情況進行了收入、成本費用及利潤預(yù)測，在進行各條塊詳細(xì)預(yù)測的基礎(chǔ)上，形成了較為客觀的利潤預(yù)測表。
初步的利潤預(yù)算形成后，公司以總經(jīng)理牽頭，逐個部門、逐個公司地對預(yù)算進行深入地探討，按照成本效益約束原則，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貙︻A(yù)算進行補充和修訂。按照經(jīng)濟責(zé)任分級對口的原則，對各二級公司，側(cè)重控制其作為公司利潤中心的利潤預(yù)算；對公司本部各部門、各單位和三九醫(yī)貿(mào)公司，我們將其作為公司的成本中心，重點控制其費用預(yù)算。這樣就形成了包括各下屬單位成本、費用和效益指標(biāo)在內(nèi)的公司年度經(jīng)營目標(biāo)，下發(fā)各單位遵照執(zhí)行。
有了明確的目標(biāo)，各二級單位在安排生產(chǎn)經(jīng)營時能夠有的放矢，抓住生產(chǎn)經(jīng)營中的瓶頸因素，真正做到心中有數(shù)。每季度，根據(jù)各單位的實際生產(chǎn)經(jīng)營情況，結(jié)合預(yù)算目標(biāo)，找出差異，分析原因，不足的地方加以改進，好的經(jīng)驗進行總結(jié)推廣，以確保目標(biāo)利潤和費用額度的完成。每年度經(jīng)營期間結(jié)束，還將進行全面總結(jié)，為下一個經(jīng)營期間提供參考數(shù)據(jù)和決策依據(jù)。
預(yù)算編制的另一重要和日?；墓ぷ魇琴Y金預(yù)算。一般來說，企業(yè)的資金是企業(yè)的稀缺資源，資金預(yù)算的目的就是在利潤和費用預(yù)算的框架內(nèi)，合理分配資金的配置，既要盡量減少資金占用，又要保障公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。公司各部門和貿(mào)易公司每月根據(jù)生產(chǎn)和經(jīng)營情況，上報資金計劃，由財務(wù)預(yù)算部匯總并平衡調(diào)整，形成每月資金預(yù)算。每月資金預(yù)算是財務(wù)預(yù)算部進行財務(wù)核算和資金管理部進行資金監(jiān)控的依據(jù)。
２、營運資金管理全程化，實現(xiàn)營運資金效益的最大化。
營運資金對于企業(yè)就像血液之對于人體，因此我們有必要對公司的營運資金進行全程監(jiān)控，合理地使用營運資金，確保資金占用和資金成本最低，保證資金良性循環(huán)。目前，營運資金管理仍然是公司的管理重點。對資金的定性定量分析，為決策層提供合理化的資金使用建議甚至是直接的決策依據(jù)，使領(lǐng)導(dǎo)者合理有效調(diào)配使用有限營運資金，實現(xiàn)資金使用效益的最大化。營運資金預(yù)算管理是整個預(yù)算管理體系內(nèi)的重點和最日常化的工作。我們的具體操作方法是，每月編制資金計劃。通過資金計劃可以及時掌握公司整體資金狀況，合理分配資金，提高資金使用效率，保證公司經(jīng)營的正常運行。
資金計劃采取按月滾動方式進行編制。由資金需求和來源單位上報每月資金需求計劃和資金來源預(yù)測，由預(yù)算分析辦根據(jù)計劃統(tǒng)計，按需求情況制定詳細(xì)的資金計劃，然后將計劃交資金管理委員會，資金協(xié)調(diào)會每月初召開，資金管理委員會根據(jù)實際情況安排付款計劃，以達到資金需求和資金來源的動態(tài)平衡。資金計劃經(jīng)審批后下發(fā)各資金需求單位，資金部將根據(jù)這一計劃嚴(yán)格執(zhí)行付款進度，同時視資金的回籠情況、資金需求的輕重緩急做出合理安排。
通過營運資金計劃，強化了資金集中管理，讓資金跟著預(yù)算走，預(yù)算資金按照進度撥付，利用資金計劃調(diào)控目標(biāo)利潤預(yù)算的執(zhí)行，使每一分錢都用在刀刃上，保障公司經(jīng)營活動的正常運行。
（四）發(fā)揮財務(wù)分析職能，為經(jīng)營管理決策提供依據(jù)。
財務(wù)分析是企業(yè)整體財務(wù)戰(zhàn)略的向?qū)?，為企業(yè)管理提供明確的測算和評估參數(shù)。財務(wù)分析工作是在既有的財務(wù)報表基礎(chǔ)之上，對一定時期的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果數(shù)據(jù)進行分析，從而對公司在日常經(jīng)營管理中存在的問題和不足進行剖析，并根據(jù)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營目標(biāo)提出相應(yīng)的改善措施。通過對財務(wù)部內(nèi)各崗位分析職能的強化，財務(wù)分析工作得以有效地展開。
目前，我們財務(wù)報表分析工作主要包括定期的報表分析和不定期的報表分析。定期的報表分析工作指的是月度財務(wù)指標(biāo)分析和季度或年度財務(wù)綜合分析報告，不定期的報表分析主要指根據(jù)集團或公司管理層或財務(wù)管理的需要進行的專項財務(wù)分析報告。
定期分析：財務(wù)部預(yù)算辦對三九醫(yī)藥各二級公司的月度財務(wù)報告進行分析，根據(jù)實際經(jīng)營情況產(chǎn)生的各項財務(wù)指標(biāo)對各單位從盈利能力、償債能力、預(yù)算執(zhí)行情況等方面進行綜合分析，并著重分析重大差異和變動的可能原因，提供給公司管理層作決策參考。
每個季度和年度的財務(wù)綜合分析報告，除了本部總帳會計以外，需要及時督促整理各崗位的數(shù)據(jù)分析資料，并根據(jù)這些資料編制本部財務(wù)報表分析報告，還要求做好合并財務(wù)報表分析工作，對公司下屬子公司一定時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較分析，使公司領(lǐng)導(dǎo)層能及時準(zhǔn)確了解各公司的經(jīng)營狀況，以評價各項投資的投資回報，并針對各公司的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營問題，作出相應(yīng)的投資管理策略；
專題分析：主要是根據(jù)公司管理層的要求或針對定期分析中發(fā)現(xiàn)的個別問題而作的專項分析或詳細(xì)分析報告。如：我們對新產(chǎn)品單味顆粒及電子調(diào)配柜項目的投入產(chǎn)出效益進行了全面預(yù)測與分析；對固定資產(chǎn)的使用狀況與增減情況進行過全面分析等。
三、科學(xué)進行資金管理，努力提高資金運作效率
２００２年３月，原三九醫(yī)藥財務(wù)部結(jié)算中心更名為三九醫(yī)藥資金管理部，作為一個獨立的部門開始運作。部門的工作重點由普通的銀行結(jié)算轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)經(jīng)營資金、信貸資金的統(tǒng)籌安排，統(tǒng)一調(diào)配。經(jīng)過近半年的運行，部門內(nèi)部逐步形成了結(jié)算、信貸以及綜合統(tǒng)計分析三大職能模塊，在內(nèi)部控制制度的指導(dǎo)下，基本實現(xiàn)“任務(wù)到崗、責(zé)任到人”，并在資金管理工作方面取得一定成效。
（一）銀行結(jié)算業(yè)務(wù)正規(guī)化，帳戶管理工作程序化。
理順結(jié)算業(yè)務(wù)流程，使結(jié)算更加準(zhǔn)確、便利和快捷，保證出票、回單提取、賬務(wù)處理、結(jié)賬、對賬各結(jié)算業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的順利銜接。
在銀行賬戶管理方面實行“專人專戶，跟蹤管理”的辦法，使每一個銀行帳戶從開戶、對帳到最后銷戶，以及相關(guān)的工作都有專人負(fù)責(zé)，責(zé)任具體落實到個人；在賬務(wù)處理方面要求做到“日清日結(jié)、月清月結(jié)”。同時加強對帳工作，要求次月１０日前完成上月的對賬業(yè)務(wù)，次月１５日前結(jié)清未達賬，將銀企未達賬控制在一個月的合理范圍內(nèi)，縮小銀企帳務(wù)差距，增加會計數(shù)據(jù)的真實性和參考性。
積極推進結(jié)算業(yè)務(wù)信息化和網(wǎng)絡(luò)化，建立企業(yè)網(wǎng)上銀行收支系統(tǒng)，目前已聯(lián)系兩家銀行試用網(wǎng)上銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，并將于未來全面推行。網(wǎng)上銀行系統(tǒng)投入運行，將大大提高結(jié)算工作和資金運行的效率。
（二）統(tǒng)籌安排資金來源，嚴(yán)格控制資金使用。
２００２年公司在資金使用上實行了全面的預(yù)算管理，資金部每月按照資金計劃嚴(yán)格執(zhí)行付款，控制資金流出，堅決做到不在計劃內(nèi)的款不付，并做好付款統(tǒng)計，以便預(yù)算辦做下月的付款計劃。同時，資金部加強貨款回籠管理，按日、周、月做好銷售回款統(tǒng)計工作，并及時與貿(mào)易公司財務(wù)部核對回款明細(xì)。同時，我們還積極探索、嘗試新的融資方式，尋求新的融資渠道。
在資金使用方面，對各部門的資金需求在優(yōu)先保證生產(chǎn)資金的大前提下，按輕重緩急逐筆分級分類，并根據(jù)款項實際使用時間以及預(yù)計的銷售回款情況編制詳細(xì)的周付款進度計劃，將付款合理分配到每個月的各個周。
自預(yù)算計劃正式實施半年以來，資金部平均每月都以８０％以上的比率完成資金預(yù)算計劃，特別是在貿(mào)易公司銷售回款低于計劃回款的１月和５月，仍然分別完成計劃的８７．７１％和１００％，保證了生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行。在今年下半年和明年，我們要爭取每月資金預(yù)算的完成比例達到９０％以上。
（三）加強銀企合作，構(gòu)建新的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，提高風(fēng)險抵御能力。
從今年年初開始，在“增兵減灶”的原則指導(dǎo)下，改變以往廣泛撒網(wǎng)、哪里能貸到款就去哪里貸的模式，在保持融資規(guī)模的基礎(chǔ)上，進行貸款的總量調(diào)整，戰(zhàn)略性地聯(lián)合幾家規(guī)模大、實力強、合作關(guān)系良好的銀行，開展深層次的業(yè)務(wù)合作，通過申請新授信額度，擴大合作規(guī)模，尋求建立銀企雙贏的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。而對于一些融資成本高、貸款規(guī)模小、融資條件苛刻的銀行，我們有計劃地逐步縮減在該行的融資規(guī)模，直至最終全部退出。
本著這一指導(dǎo)思想，在今年上半年，資金部與光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行等就戰(zhàn)略合作達成初步意向，并已成功新增貸款共計５．９７億元，同時減少部分銀行的貸款共計２．５６億。此外，還根據(jù)借款結(jié)構(gòu)和賬戶使用情況，銷掉部分使用率低的賬戶，對公司控制使用的８０多個賬戶中的２６個進行了銷戶。
（四）調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，理順各方關(guān)系。
主體結(jié)構(gòu)。過去，公司與控股股東沒實行“三分開”，總公司的結(jié)算中心事實上成為集團的“蓄水池”，形成對二級公司的資源占用。為明確母子公司的責(zé)任和風(fēng)險，保證二級公司的健康發(fā)展，向二級公司歸還資源，我們有計劃地與銀行協(xié)商，年內(nèi)將原來在部分二級公司名下但實際由我公司控制使用的借款轉(zhuǎn)歸至三九醫(yī)藥或三九醫(yī)貿(mào)名下。截止到今年六月底，我們在半年的時間內(nèi)成功轉(zhuǎn)化了５６００萬元，包括減少借款１６００萬元，轉(zhuǎn)化承兌匯票４０００萬元。
品種結(jié)構(gòu)。去年我們與銀行的匯票往來數(shù)目巨大，引起多方關(guān)注。今年以來，我們一方面采取將承兌匯票盡量轉(zhuǎn)化為貸款的辦法，另一方面采取將融資性承兌匯票轉(zhuǎn)化為具有真實貿(mào)易背景的銀行票據(jù)的辦法來降低融資風(fēng)險，提高企業(yè)信譽。經(jīng)過半年的努力，這項轉(zhuǎn)化工作取得了很大的成功，大大地減少了融資性匯票。
開辦行結(jié)構(gòu)。我公司貸款業(yè)務(wù)銀行多達１２家，涉及相關(guān)分支機構(gòu)３０余家，這其中融資金額比例最大的不超過２０％，最小的不足１％。這樣的業(yè)務(wù)銀行結(jié)構(gòu)不僅減少了企業(yè)與銀行談判的籌碼，也隱含著極大的財務(wù)風(fēng)險，同時還不可避免地增加了融資成本和信貸人員的工作量。對于一些融資成本偏高、融資條件較為苛刻的銀行，我們有計劃地逐步縮減在該銀行的融資規(guī)模。上半年我們已經(jīng)清除了一家銀行的貸款，調(diào)低了兩家銀行的貸款規(guī)模。
期限結(jié)構(gòu)。公司到期貸款結(jié)構(gòu)在各個月份的分布很不均勻，有些月份多，有些月份少，多則３、４億，少則１、２億。到期貸款多的月份會使當(dāng)月資金壓力驟然加大，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，因此調(diào)整貸款到期結(jié)構(gòu)，成為保證生產(chǎn)經(jīng)營資金穩(wěn)定供應(yīng)的必要工作。經(jīng)過近半年的努力，目前已使部分貸款到期結(jié)構(gòu)平均分配至全年１２個月。
目前資金部的工作目標(biāo)是控制新增信貸額度，新增額度以經(jīng)營規(guī)模合理需要為原則，力求整體有所降低，提高公司資金使用效率。
（五）采取靈活務(wù)實的策略，努力降低資金成本。
在過去的半年里，我們充分利用國家下調(diào)貸款利率的契機，通過和銀行的協(xié)調(diào)溝通，對部分貸款采取提前歸還、還舊借新、借新還舊等辦法將其轉(zhuǎn)化為利率更低的新貸款。截至今年中期，公司的流動資金貸款平均利率由去年年底的５．４３‰下降為５．３‰，平均每月節(jié)約財務(wù)費用２５．９萬元；銀行承兌匯票的貼現(xiàn)率由去年年底的平均４．０６％下降為３．４５％，少付貼息約１９１萬元。
四、以治理結(jié)構(gòu)為主線，以財務(wù)控制為核心，強化投資管理
三九醫(yī)藥對二級公司規(guī)范管理的基本原則是：遵循上市公司規(guī)范治理的要求，逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度；控制方法以直接控制與間接控制相結(jié)合，直接控制主要是針對公司發(fā)展的規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)等一些重大的事項，間接控制主要是通過內(nèi)部的專項審計制度、檢查制度以及企業(yè)的信息上報制度，從中發(fā)現(xiàn)問題來督促企業(yè)及時調(diào)整和糾正；加強財務(wù)管理職能，做到以財務(wù)控制為主，母公司發(fā)揮投資績效考核和資金按成本效益配比調(diào)度的中心作用。對二級公司的管理結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)為：逐步在所有二級公司中建立健全董事會到總經(jīng)理的公司法人治理結(jié)構(gòu)，并建立財務(wù)負(fù)責(zé)人的派駐及輪崗制度，做好二級公司責(zé)權(quán)下放的監(jiān)控機制。具體的管理內(nèi)容主要有五個方面：一是建立健全董事會；二是重大事項的規(guī)范化運作；三是經(jīng)營決策與考核；四是經(jīng)營班子與管理團隊人員的任免；五是財務(wù)報告與審計制度。
２００２年，我公司的投資管理辦公室，一方面加強了基礎(chǔ)工作的展開，另一方面重點強調(diào)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，以資本為紐帶，切實落實出資者的所有權(quán)職能，還在加強財務(wù)管理方面作了有益的嘗試。
（一）規(guī)范投資管理基礎(chǔ)工作，加強規(guī)章建設(shè)。
１、建立企業(yè)基本資料庫
在原有相關(guān)企業(yè)資料極度匱乏的基礎(chǔ)上，重新收集整理了投資辦所負(fù)責(zé)的十七家下屬企業(yè)的基本資料，包括公司章程、董事會成員、監(jiān)事會成員、高管人員名單、產(chǎn)品目錄等，初步建立起了下屬企業(yè)資料庫。
２、建立企業(yè)財務(wù)報表定期報送與分析慣例
從２００２年２月開始，投資管理辦公室定期收集所負(fù)責(zé)企業(yè)的月度財務(wù)報表及年度審計報告，逐步讓下屬企業(yè)形成定期向投資辦報送財務(wù)報表的習(xí)慣，為將來的制度化工作打下基礎(chǔ)，同時根據(jù)工作需要，定期出具財務(wù)分析報告。
３、訂立相關(guān)投資管理制度和規(guī)范
投資管理辦公室經(jīng)過深入了解企業(yè)實情，廣泛學(xué)習(xí)國內(nèi)外先進經(jīng)驗，逐步完善了《項目投資管理制度》、《年薪制試行辦法》、《外派干部管理暫行辦法》、《利潤分配管理辦法》等規(guī)章制度。
（二）按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求逐步實現(xiàn)二級公司規(guī)范運作。
１、建立健全董事會，發(fā)揮出資者的決策控制職能。
根據(jù)公司２００２－２００４年三年戰(zhàn)略規(guī)劃綱要和公司領(lǐng)導(dǎo)部署的下屬企業(yè)管理框架，投資辦加強了下屬企業(yè)的董事會的規(guī)范運作力度。在所有二級公司中，建立健全“董事會—總經(jīng)理”的公司法人治理結(jié)構(gòu)，董事會在公司大政方針和重大決策方面行使職權(quán)，做到對二級公司的“責(zé)權(quán)下放，監(jiān)控及時”。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，明確出資者權(quán)利與義務(wù)，形成新型的管理體制，使董事會、經(jīng)營層相互制衡、權(quán)責(zé)明確，各司其職。
２、針對不同情況，配備選聘二級公司經(jīng)營班子。
下屬二級企業(yè)公司經(jīng)營班子的任免，包括公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人，按照《公司法》規(guī)定的程序和要求進行。總經(jīng)理由董事會審議指定聘任，副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人由總經(jīng)理提名經(jīng)董事會同意后決定聘任，公司其他管理人員由總經(jīng)理自行決定聘任。由于各個二級公司具體情況有所不同，由總公司通過董事會選派到二級公司的人員有多有少，我們掌握的原則是，對下屬公司的一把手既要給予充分的信任自由度，又要有所監(jiān)控，那么必要時從總公司派駐財務(wù)總監(jiān)在目前來說仍然不失為解決問題的一個方法。同時可以采用輪崗制度，一方面解決一些相關(guān)的問題，另一方面又可為總公司培養(yǎng)和提供源源不斷的經(jīng)營管理人才。二級公司經(jīng)營班子在董事會的指導(dǎo)下開展公司的日常經(jīng)營活動。
３、重大事項按程序決策，確保公司整體經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
所屬二級公司的總經(jīng)理會同財務(wù)負(fù)責(zé)人根據(jù)公司的經(jīng)營目標(biāo)向董事會提交下一年的預(yù)算，經(jīng)審核同意后實施，董事會將根據(jù)實際經(jīng)營情況結(jié)合預(yù)算進行評價考核，并依據(jù)這個目標(biāo)進行獎勵或懲罰。二級公司擬進行重大投資、技改項目、擔(dān)保、抵押、轉(zhuǎn)讓、重組、重要資產(chǎn)處置等重大經(jīng)營事項，需及時向董事會提交重大事項報告，在取得董事會批準(zhǔn)后方可實施。在重大事項實施或進行過程中，需定期向董事會匯報進展情況。
４、實施激勵約束機制，試行經(jīng)營者年薪制。
過去二級公司的管理存在約束與激勵不足的情況，今年開始，我公司通過考核制訂辦法，配合董事會的運作，根據(jù)各公司歷年實際情況，在已召開董事會會議的各二級公司中，制定出公司的２００２年度凈利潤考核目標(biāo)，并與企業(yè)負(fù)責(zé)人的年薪掛鉤，明確了二級公司領(lǐng)導(dǎo)績效與企業(yè)利潤的關(guān)系，大大激發(fā)了企業(yè)的積極性。
公司制訂了《年薪制試行辦法》，并已開始實施。根據(jù)該《辦法》，結(jié)合各企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)狀況、經(jīng)營難度等，下屬各控股企業(yè)年終實現(xiàn)的凈利潤達到一定考核目標(biāo)時，按所實現(xiàn)的凈利潤的一定百分比獎勵企業(yè)經(jīng)營者，并實行上不封頂?shù)脑瓌t。如果企業(yè)沒有達到目標(biāo)，該公司的經(jīng)營者只能得到正常的月份工資，以及少量的獎勵甚至沒有獎勵。由于公司已實施嚴(yán)格的財務(wù)控制和內(nèi)外部審計制度，很大程度上確保了各二級公司所實現(xiàn)凈利潤的準(zhǔn)確性和真實性，從而真正促使各二級公司負(fù)責(zé)人全心全意地抓企業(yè)的經(jīng)濟效益。
（三）加強財務(wù)控制，提高合并效益。
規(guī)范后的二級公司是與母公司之間存在資金紐帶的獨立法人，母公司主要通過財務(wù)控制來監(jiān)督、考核和支持二級公司的經(jīng)營、發(fā)展。財務(wù)控制也通過直接控制和間接控制兩種方式實施。
直接控制。直接的財務(wù)控制手段有三種：
實行統(tǒng)一的上市公司財務(wù)會計制度。二級公司應(yīng)按會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，建立與母公司相統(tǒng)一的財務(wù)會計制度。要根據(jù)上市公司財務(wù)方面的要求做統(tǒng)一的財務(wù)報告和適用統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則。
建立定期／不定期的財務(wù)報告制度等。二級公司定期向母公司財務(wù)部門上報會計報表、財務(wù)報表和其他財務(wù)資料，并保證所提供資料的合法、真實、準(zhǔn)確、完整。母公司并且可以根據(jù)需要對二級公司進行不定期的財務(wù)檢查、財務(wù)考核等。
必要時派出財務(wù)總監(jiān)。對于母公司合并效益影響明顯或經(jīng)營上出現(xiàn)不良傾向的二級公司，由母公司派出財務(wù)總監(jiān)進行直接控制。
間接控制。間接財務(wù)控制的途徑也有三種：
內(nèi)部審計。內(nèi)部審計包括定期的財務(wù)審計和不定期的專項審計，以形成對二級公司執(zhí)行財經(jīng)紀(jì)律和奉公經(jīng)營的有效監(jiān)督，并為相關(guān)的激勵和約束機制提供有效依據(jù)。
窗口指導(dǎo)。發(fā)揮歸口管理組織的業(yè)務(wù)引導(dǎo)作用和政策調(diào)控職能。
道義規(guī)勸。以談話、打招呼等方式提醒或勸導(dǎo)經(jīng)營管理者按財務(wù)制度／政策的要求履行職責(zé)。
五、完善內(nèi)部審計職能，建立監(jiān)督制約機制
由于公司機構(gòu)、人員眾多，業(yè)務(wù)面廣，為了按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實現(xiàn)規(guī)范運作，完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制約機制，三九醫(yī)藥股份有限公司于今年３月成立了審計辦，在公司財務(wù)總監(jiān)的直接領(lǐng)導(dǎo)下開展工作。內(nèi)部審計工作主要是對公司各部門及分公司、子公司的財務(wù)收支、經(jīng)營管理活動及其經(jīng)濟效益進行審核和評價，查明其真實性、正確性、合法性、合規(guī)性和有效性，并提出意見和建議的一種專職經(jīng)濟監(jiān)督活動。
審計辦依據(jù)國家相關(guān)法律、法規(guī)、政策和公司內(nèi)部規(guī)章制度執(zhí)行內(nèi)部審計工作，主要包括經(jīng)營績效審計、法紀(jì)規(guī)章遵循情況審計、任期內(nèi)經(jīng)濟責(zé)任審計、內(nèi)部控制審計、預(yù)算執(zhí)行情況審計和其他專項審計。審計辦力求客觀、公正地反映被審計部門或企業(yè)的經(jīng)營管理情況，為被審計單位提供服務(wù)，為公司經(jīng)理班子和董事會提供決策參考。
（一）建章立制，確立內(nèi)審規(guī)范。
審計辦成立后，首要工作是建章立制。我們參照國家有關(guān)法規(guī)并結(jié)合公司實際情況建立了《三九醫(yī)藥股份有限公司內(nèi)部審計制度》、《三九醫(yī)藥股份有限公司二級公司內(nèi)部審計條例》兩個重要的規(guī)范性制度，作為開展內(nèi)部審計工作的依據(jù)和指南。同時，根據(jù)審計辦本身內(nèi)部管理工作的要求，我們制定了《審計辦職能》、《審計辦工作崗位責(zé)任制》、《外勤工作制度》、《內(nèi)勤工作制度》、《審計檔案管理制度》和《審計人員培訓(xùn)制度》等細(xì)則，形成了一整套規(guī)范的，較為完善的內(nèi)部審計規(guī)范，明確了近期和遠(yuǎn)期的內(nèi)審工作計劃，為內(nèi)部審計工作在制度化、規(guī)范化中成長奠定了基礎(chǔ)。
（二）設(shè)置機構(gòu)，疏通工作渠道。
在三九醫(yī)藥審計辦的指導(dǎo)和監(jiān)督下，各二級公司的內(nèi)部審計機構(gòu)正逐步構(gòu)建，內(nèi)部審計工作人員逐漸到位，一些日常的內(nèi)審工作正開展起來。根據(jù)《三九醫(yī)藥股份有限公司二級公司內(nèi)部審計條例》的要求，各二級公司應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)性質(zhì)的復(fù)雜程度及企業(yè)規(guī)模大小，建立健全內(nèi)部審計機構(gòu)。內(nèi)部審計機構(gòu)的設(shè)立貫徹精簡高效的原則。已建立內(nèi)部審計機構(gòu)的二級子公司，應(yīng)加強與三九醫(yī)藥審計辦的溝通，接受其業(yè)務(wù)上的指導(dǎo)；因條件不夠成熟未設(shè)立內(nèi)部審計機構(gòu)的，應(yīng)設(shè)立內(nèi)部審計專員，也可暫由財務(wù)部門人員兼任，負(fù)責(zé)公司內(nèi)部審計工作和配合三九醫(yī)藥審計辦的工作。在日常工作中，三九醫(yī)藥審計辦經(jīng)常與二級公司的內(nèi)審人員和財務(wù)人員進行業(yè)務(wù)切磋和工作指導(dǎo)，總結(jié)，交流，宣傳內(nèi)部審計經(jīng)驗，加強互相溝通。一個全面，完善的三九醫(yī)藥審計網(wǎng)絡(luò)正初步形成。
（三）突出重點，注重審計實效。
我們在內(nèi)部審計工作中做到突出重點，注重效果。審計工作既要注意審計覆蓋全面，防止出現(xiàn)監(jiān)督的空白點，也不能事無巨細(xì)面面俱到，這樣容易造成審計工作流于形式，缺少深度。內(nèi)審工作圍繞著公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和領(lǐng)導(dǎo)關(guān)心的重點、難點，以及公司全體員工關(guān)心的熱點問題進行監(jiān)督，注意突出重點，注重審計效果。通過對典型問題、熱點問題的深入調(diào)查，認(rèn)真分析，對審計發(fā)現(xiàn)的問題和管理中的薄弱環(huán)節(jié)有針對性地提出健全內(nèi)部控制的建議及其完善和改進的方法，切實解決和落實問題，對嚴(yán)重違反財經(jīng)紀(jì)律，損害企業(yè)利益的行為嚴(yán)肅查處，使內(nèi)部審計工作緊緊圍繞企業(yè)改革和發(fā)展工作中心，成為現(xiàn)代企業(yè)制度下的一個有效的內(nèi)部制衡機制。
（四）更新觀念，探索管理審計。
傳統(tǒng)意義上的內(nèi)部審計主要是查錯防弊，審計對象主要是會計憑證、賬簿、會計報表等會計資料，主要工作集中在財務(wù)領(lǐng)域而未深入到管理和經(jīng)營領(lǐng)域。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善與發(fā)展，監(jiān)督導(dǎo)向型的內(nèi)部審計正逐步向服務(wù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，積極開展管理審計是重要的手段之一。
內(nèi)部審計工作與社會審計、政府審計工作側(cè)重點有所不同，審計辦在審計工作過程中樹立了良好的服務(wù)意識，對被審單位既要講監(jiān)督，又要講服務(wù)，予服務(wù)于監(jiān)督之中，除了及時、準(zhǔn)確的向公司管理層報告有關(guān)查錯防弊和資產(chǎn)保值信息之外，還針對二級公司管理和控制的缺陷，提出建設(shè)性意見和改進措施，使二級公司的管理人員更有效地管理和控制各項活動，更合理地使用資源，以提高經(jīng)濟效益。我們的做法是邊審計，邊幫助，邊落實，我們認(rèn)為只有幫助被審計單位解決問題，提高管理水平，才能體現(xiàn)出審計效果。
審計辦的服務(wù)意識還體現(xiàn)在他們利用本身豐富的專業(yè)知識和過硬的業(yè)務(wù)技能得出客觀、公正的審計結(jié)論，為相關(guān)企業(yè)在收益最大化、支出控制和風(fēng)險評估方面提出建議，為企業(yè)決策者服務(wù)；在投資管理工作中他們?yōu)槿裴t(yī)藥投資辦提供數(shù)據(jù)支持服務(wù)，向投資辦提出了關(guān)于二級公司經(jīng)營者績效考核指標(biāo)的建議；他們的內(nèi)部審計工作底稿還被大華，安永等事務(wù)所借鑒，使外部審計工作更加詳實而富有效率。
隨著三九醫(yī)藥法人治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度日益完善，內(nèi)部審計工作將發(fā)揮越來越重要的作用。審計辦將恪守獨立、客觀、公正的原則，忠于職守，求真務(wù)實，緊緊圍繞著公司改革和發(fā)展的工作中心，準(zhǔn)確定位審計工作在企業(yè)中所處的地位和作用，做好“經(jīng)濟警察”應(yīng)做好的工作，當(dāng)好決策參謀，當(dāng)好企業(yè)經(jīng)濟資源的守門人，為公司持續(xù)健康的發(fā)展，為提高公司的經(jīng)濟效益做出貢獻。
三九醫(yī)藥在推行以促進企業(yè)效益最大化為宗旨的現(xiàn)代財務(wù)管理模式雖取得了一定進展，但也存在不足，很多方面還有待提高和加強。
１、財務(wù)管理剛剛起步，有待磨合提高。我們的內(nèi)部控制制度從年初才開始實施，組織結(jié)構(gòu)較之以前也有很大變革。以財務(wù)管理為核心的企業(yè)理念對我們這個由軍隊企業(yè)轉(zhuǎn)化而成的上市公司來說，還需要更多的時間和實踐來深化其影響力。因為管理模式的轉(zhuǎn)變，財務(wù)部門與公司內(nèi)其他部門以及二級公司的關(guān)系也要重新定位，各方面都要有個學(xué)習(xí)提高和相互適應(yīng)的階段。很多同志工作還沒有真正找到感覺，一方面說明我們以前的基礎(chǔ)薄弱，另一方面也提醒我們還要下大力氣加強宣傳、培訓(xùn)和反復(fù)溝通，不斷在工作中適應(yīng)新的管理要求。
２、財務(wù)分析的針對性還不強。良好的財務(wù)分析是企業(yè)整體財務(wù)戰(zhàn)略的向?qū)?，又為企業(yè)管理提供明確的測算和評估參數(shù)。我們目前的財務(wù)分析以定期分析為主，雖然基本上達到了公司內(nèi)部管理的一定要求，但總體上說，還缺乏針對性，主要是專題分析不夠，使財務(wù)分析的決策參考作用未能充分發(fā)揮。
３、投資項目的資金安排還沒與營運資金分開。由于企業(yè)擴張速度很快，造成比較大的長期資金缺口。目前我們的項目投資資金安排，基本上只能采取流動資金貸款的方式。這種局面，不符合資金來源與使用的匹配原則，也不利于投資項目的獨立考評，還增加了整個資金管理的負(fù)擔(dān)。我們還需要在項目投資的資金安排上有所突破，從而健全風(fēng)險管理。
４、融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整還沒完全到位。雖然我們開始強調(diào)并著手建立銀企戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，但離我們的目標(biāo)還有比較大的距離。我們與部分銀行就戰(zhàn)略合作達成初步意向，并實際上取得了一定的銀行支持，調(diào)整了部分貸款來源，但貸款開辦行的數(shù)目并沒有減少，說明今后還有很艱巨的工作要做。
５、資產(chǎn)重組與公司業(yè)績的關(guān)系有待理順。今年是控股股東歸還欠款的關(guān)鍵一年，年底前將完成所有資產(chǎn)項目的歸還部分，數(shù)額巨大。這些項目的引進，對上市公司的業(yè)績必然造成一定的攤薄和影響。如何處理上市公司的業(yè)績與資產(chǎn)重組的關(guān)系，是擺在上市公司面前的一個急需研究的課題。下半年我們將積極探索利用各種財務(wù)的或非財務(wù)的工具，力爭有效解決這一問題。
( 2002-09-
