在餓了么宣布大升級(jí)后，美團(tuán)又漲了。今天，美團(tuán)已經(jīng)坐穩(wěn)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)第三極。
與此同時(shí)，抖音+快手的短視頻兩兄弟，在不去重的情況下，兩者已經(jīng)幾乎占據(jù)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶和流量的半壁江山。
此外，拼多多的市值也突破了1000億美元。
與之相對(duì)應(yīng)的是，阿里巴巴的財(cái)報(bào)雖然整體上看也不錯(cuò)，正如互聯(lián)網(wǎng)上流傳的定律之一：唱衰美團(tuán)京東拼多多們的聲音越多，則他們的股價(jià)漲得越快。
近期網(wǎng)上各種針對(duì)拼多多的文章層出不窮，但是這些文章似乎都不約而同地抓住一點(diǎn)：拼多多GMV數(shù)據(jù)作假！
那么拼多多的GMV數(shù)據(jù)究竟有沒有作假呢？這些公關(guān)文提出的一點(diǎn)就是拼多多把用戶未支付的交易金額算進(jìn)GMV里，這是在欺騙SEC和投資者。
實(shí)際上這種說法對(duì)于稍微有點(diǎn)研究基礎(chǔ)的投資者和了解電商行業(yè)常識(shí)的人士來說，根本就是個(gè)笑話。
因?yàn)闊o論是阿里巴巴還是京東，都在招股書和年報(bào)中清楚地寫明，GMV是“以我們市場(chǎng)上已確認(rèn)的產(chǎn)品和服務(wù)訂單的價(jià)值為準(zhǔn)，無論買賣雙方如何或是否結(jié)算交易”，也就是實(shí)際上阿里和京東的GMV數(shù)據(jù)也是把未支付的交易計(jì)算在內(nèi)。
當(dāng)然，一季度由于疫情導(dǎo)致物流異常，拼多多和淘寶、京東的未支付交易確實(shí)比去年同期多一些，但是這跟違反SEC規(guī)定完全不沾邊，對(duì)于上市公司，關(guān)鍵數(shù)據(jù)只要前后口徑一致，那么就沒什么問題。
阿里在公關(guān)上的攻勢(shì)越兇，說明形勢(shì)越危機(jī)，美團(tuán)、拼多多的市值突破千億美元，字節(jié)跳動(dòng)的估值也已經(jīng)超過一千億美元，快手估值接近500億美元，而且今年抖音和快手在直播電商的KPI都超過2000億元。
根據(jù)阿里巴巴財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2020財(cái)年淘寶GMV 33870億元，同比增速只有8.7%。
今年一季度，阿里巴巴中國(guó)零售商業(yè)的傭金收入145億元，同比下跌2%，雖然今年一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情的影響，但是橫向比較阿里巴巴和拼多多超過200%的收入增速以及京東超過20%的增速，還是能看出來阿里巴巴的壓力更加巨大。
阿里巴巴的壓力為什么這么大，其實(shí)其中的道理我在之前的文章和直播中已經(jīng)多次說過，對(duì)于現(xiàn)在的阿里并不中國(guó)零售業(yè)務(wù)來說，客戶管理收入（也就是營(yíng)銷廣告收入）才是阿里巴巴業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心，一季度阿里巴巴客戶管理收入309億元，同比增長(zhǎng)3%，相比傭金增長(zhǎng)更快的增速，同時(shí)客戶管理收入309億元是傭金收入145億元的兩倍還多，管理層自然以客戶管理收入為業(yè)績(jī)核心，這也讓阿里巴巴的戰(zhàn)略不斷傾斜，現(xiàn)在的阿里巴巴更多的是一家將流量轉(zhuǎn)化為廣告收入的公司，對(duì)于阿里巴巴來說，愿意并且能夠付出更多廣告費(fèi)用的天貓二十多萬(wàn)品牌商家才是關(guān)注的重點(diǎn)，為了達(dá)到業(yè)績(jī)最大化，淘寶的流量正在源源不斷地向天貓輸送。
下圖是手機(jī)淘寶618活動(dòng)的截圖，可以清楚地看到手機(jī)淘寶首頁(yè)的核心流量巨大部分轉(zhuǎn)給了天貓，最上面的焦點(diǎn)圖有8個(gè)，其中7個(gè)都是天貓的鏈接，淘寶的只有1個(gè)。
不斷快速下降的傭金收入就是最好的說明。
流量去了哪里？
一方面，用戶去了抖音、美團(tuán)、快手和拼多多。以抖音為例，抖音目前日活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4億。剛剛公布的一個(gè)數(shù)據(jù)顯示，在抖音上，僅汽車內(nèi)容消費(fèi)的抖興趣人群就已經(jīng)突破了2.3億，143家汽車品牌及9000多家經(jīng)銷商已經(jīng)入駐。
從電商業(yè)務(wù)來看，截至2020年5月28日，抖音小店的入駐商家數(shù)量已經(jīng)接近一百萬(wàn)。這已經(jīng)是2013年時(shí)淘寶的水平。
商家的外流，直接反應(yīng)出的是流量的問題。比如，拼多多從2015年9月正式上線，距今只有5年的時(shí)間，但是商家數(shù)量已經(jīng)達(dá)到510萬(wàn)，其中絕大部分都是也在淘寶開店的商家，為什么會(huì)出現(xiàn)如此巨大的遷移現(xiàn)象，因?yàn)樘詫毩髁繃?yán)重不足！
根據(jù)易觀的的報(bào)告數(shù)據(jù)，2020年6月淘寶月活7.8億，是阿里巴巴電商業(yè)務(wù)的流量核心，一旦淘寶流量出現(xiàn)下滑，資本市場(chǎng)對(duì)阿里的態(tài)度會(huì)出現(xiàn)很大的轉(zhuǎn)變。
中金的研報(bào)中引用了最新的QuestMobile數(shù)據(jù)，截至7月5日拼多多日活躍用戶較3月29日增長(zhǎng)21%，而同期手機(jī)淘寶日活躍用戶減少6%。
而此時(shí)，在電商領(lǐng)域，美團(tuán)的線下高頻訂單+京東的高客單價(jià)+拼多多的用戶數(shù)，加在一起正是對(duì)這部分流量的分流。加上還有抖音、快手這樣的流量型APP在不斷分走電商蛋糕，阿里的流量承受的壓力越來越大，雖然很多人都預(yù)料到了這一點(diǎn)，但是這幾家企業(yè)的增速遠(yuǎn)超所有人的預(yù)期。
將來如果美團(tuán)合并了滴滴，那么以王興的性格和美團(tuán)阿里之間的恩怨，美團(tuán)對(duì)阿里也不會(huì)手軟。
阿里巴巴應(yīng)該怎么辦？到目前為止管理層還沒有給出答案。
沒有辦法，但是總要做點(diǎn)什么吧，那就開黑吧。行業(yè)內(nèi)的人都知道阿里的公關(guān)在國(guó)內(nèi)是東邪西毒的水平，一場(chǎng)輿論公關(guān)的攻勢(shì)是少不了的。
近期，除了拼多多之外，不管是美團(tuán)、京東還是抖音和快手的電商業(yè)務(wù)，都遭遇了有組織的唱衰，這些都是巨頭們的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)傳導(dǎo)到了公關(guān)上。
公關(guān)上獲得優(yōu)勢(shì)很容易，但公關(guān)很難真實(shí)幫助企業(yè)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)，阿里在戰(zhàn)略上的糾結(jié)也導(dǎo)致業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力在逐漸下降。
花錢黑別人很容易，但是這并不能解決任何實(shí)際的問題，阿里的管理層都是聰明人，為什么還要做這些愚蠢的事呢？
原因很簡(jiǎn)單，淘寶的流量是阿里的命根子，現(xiàn)在命根子出事了，阿里的人自然慌不擇路。
作者：qwer惠星
來源：雪球
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