選股第1招:洞悉成交量的變化
【 成交量的圓弧底 】
當(dāng)成交量的底部出現(xiàn)時,往往股價的底部也出現(xiàn)了.成交量底部的研判是根據(jù)過去的底部來作標(biāo)準(zhǔn)的.當(dāng)股價從高位往下滑落后,成交量逐步遞減至過去的底部均量后,股價觸底盤穩(wěn)不再往下跌,此后股價呈現(xiàn)盤檔,成交量也萎縮到極限,出現(xiàn)價穩(wěn)量縮的走勢,這種現(xiàn)象就是盤底.底部的重要形態(tài)就是股價的波動的幅度越來越小.此后,如果成交量一直萎縮,則股價將繼續(xù)盤下去,直到成交量逐步放大且股價堅挺,價量配合之后才有往上的沖擊能力,成交量由萎縮而遞增代表了供求狀態(tài)已經(jīng)發(fā)生變化.如下圖所示:
股價: 高位 -- 下跌 -- 盤整 -- 波動幅度減小 -- 微升 -- 劇升
成交量: 巨量 -- 遞減 -- 盤穩(wěn) -- 極度萎縮 -- 遞增 -- 巨增
成交量的變化現(xiàn)象由巨量而遞減 → 盤穩(wěn) → 遞增 → 巨增,如同圓弧形一般,這就是圓弧底.當(dāng)成交量的圓弧底出現(xiàn)之后顯示股價將反轉(zhuǎn)回升了.而其回升的漲幅及強(qiáng)弱勢態(tài)決定于圓弧底出現(xiàn)之后成交量放大的幅度,若放大的數(shù)量極大,則漲升能力越強(qiáng).
| \ / \ / |\ \ / /| | \ \ 股 價 走 勢 / / | | \ - - - - - - - - - - - - - - / | | \ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ / | | 成 交 量 走 勢 | |__________________________________________________| 圖1.1: 成交量的圓弧底 |
底部區(qū)域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減,籌碼安定性高,殺盤力量衰竭,所以出現(xiàn)價穩(wěn)量縮的現(xiàn)象,此后再出現(xiàn)成交量的遞增,表示有人吃貨了,因為如果沒有人進(jìn)貨,何來出貨呢?所以此時籌碼的供需力量已經(jīng)改變,已蘊藏著上攻行情.成交量見底的股票要特別加以注意.當(dāng)一只股票的跌幅逐漸縮小跳空下跌缺口出現(xiàn)時,通常成交量會極度萎縮,之后量增價揚,這就是股價見底反彈的時候到了.但是,當(dāng)成交量見底時,人們的情緒也往往見底了,賺錢的人逐漸退出,新入場的人一個個被套,因此入場意愿也不斷在減弱.如果當(dāng)人們買股票的欲望最低的時候,而股價卻不再下跌,那只說明人們拋售股票的意愿也處于最低狀態(tài).這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征.問題是,既然成交量已萎縮至極,說明參與者是很少的,這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的.
當(dāng)股價長期盤整卻再也掉不下去的時候,有一部分人開始感覺到這是底部,于是試探性地進(jìn)貨,這造成成交量少許放大.由于拋壓很小,只需少量買盤就可以令股價上漲,這就是圓底右半部分形成的原因.如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚,那必然會引起更多的人入市的愿望,結(jié)果成交量進(jìn)一步放大,而股價也隨著成交量開始上揚.這種現(xiàn)象猶如雪崩,是一種連續(xù)反應(yīng).
只要股價輕微上漲就能引發(fā)更多的人入市,這樣的市場就具有上漲的潛力,如果這種現(xiàn)象發(fā)生在成交量極度萎縮之后,那么就充分證明股價正在筑底.
選股的時候需要有耐心,筑底需要一段時間.在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心,但他不一定有耐心.一個能讓你掙大錢的股票的底部起碼應(yīng)持續(xù)半個月以上,最好是幾個月.請問誰能有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月內(nèi)竟然紋絲不動呢?如果你有這樣的耐心,那么恭喜你,這說明了你具備炒股賺錢的第一個基本條件.還有一些相對保守的投資者,他們不愿意在底部等待太久,他們希望看清形勢之后再作出決策,圓弧底的右半部分是他們?nèi)胧械臋C(jī)會,尤其是當(dāng)成交量隨著股價的上升而急速放大時,他們認(rèn)為升勢已定,于是紛紛追入.正是由于這一類投資者的存在,且人數(shù)眾多,才形成突破之后激升的局面.
然而筆者建議大家做有耐心的投資者,在成交量底部買入.事實上這種做法才是真正的保守和安全的.在市勢明朗之后才買入的人也許能夠賺錢,但是第一,他們賺不到大錢,他們只是抓住了行情的中間的一段;第二,他們面臨的風(fēng)險實際上比較大,因為他們買入的價格比底部價格高出了許多.當(dāng)它們買進(jìn)的時候,底部買進(jìn)的投資者已經(jīng)隨時可以獲利離場,相比之下,誰主動誰被動一清二楚了.
【成交量的微妙變化 】
上面講的成交量的圓弧底,那需要較長時間形成.但是,有時成交量的微妙變化,只需要幾天就可以確認(rèn),而這種變化所反映的內(nèi)容卻是很明確的.如果我們發(fā)現(xiàn)了這種變化并抓住它,就有可能在很短時間內(nèi)取得較大的利潤.但首先說明一點的就是,上一節(jié)講的成交量的圓弧底需要耐心,而這一節(jié)講的成交量的微妙變化則需要細(xì)心.一個總的前提條件是:首先成交量必須大幅萎縮,離開這一點,無異于緣木求魚,就談不上選股抓黑馬的問題.成交量萎縮反映很多問題,其中最關(guān)鍵的內(nèi)容是說明籌碼的安定性好,也就是說沒有人想要拋出這只股票了,而同時股價不下跌,這更說明了市場拋壓已經(jīng)窮盡,只有在這樣的基礎(chǔ)上,才能發(fā)展成狂漲的黑馬股.
但黑馬股并不是突然形成的,看起來好象黑馬股是在某一天突然爆發(fā),但在之前已經(jīng)有很多跡象.而成交量的細(xì)小變化最能反映出這種跡象.
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一種變化如圖1-2所示:成交量從某一天起突然放大,然后保持一定的幅度,幾乎每天都維持這種水平.這種變化表明有新的力量已經(jīng)介入這只股票,并有計劃的投入資金納該股.這種介入往往引起股價上漲,但在收市時卻有人故意將股價打低,其目的昭然若揭.所以我們在日線圖上可以看出,在成交量放大的同時,股價小幅上漲,但常常在收市時下跌,形成十字星狀.建議投資者每天收市后瀏覽一遍日線圖,把注意力集中在成交量上面,尤其集中在成交量已經(jīng)大幅萎縮的股票上面.一旦發(fā)現(xiàn)近兩天成交量溫和放大,且維持一定水平,(股價形成十字星)就必須將該股列入重點觀察對象,進(jìn)行跟蹤.
另一種變化如圖1-3,成交量從某一天起逐步放大,并維持一種放大趨勢.這也是有一種新的力量介入該股的證明,否則的話,怎么會這么有規(guī)律呢?與此同時,股價常表現(xiàn)為小幅上揚,主力意圖十分明顯,不加掩飾.這種形狀的出現(xiàn)表明主力已經(jīng)沒有多少耐心或時間來慢慢進(jìn)貨了,不得不將股價一路推高進(jìn)貨(急速建倉,高舉高打).這種情形就象飛機(jī)起飛,先在跑道上加速,一旦經(jīng)過三五天加速過程之后,必定會突然起飛走出一段令人驚喜的行情.
前面說過,觀察成交量的細(xì)微變化,最重要的就是細(xì)心.許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖,但我想告訴你,正是因為別人不愿意做這些細(xì)微的工作,你做了,所以你能賺別人的錢.當(dāng)你認(rèn)識到股市的殘酷之后,大概你不敢不小心從事了.請你想象一下,此時此刻除了你之外,還有成千上萬的人在想如何從股市中賺錢,而你必須去賺他們的錢.如果你不比別人更細(xì)致更用功,那么憑什么去賺別人口袋里的錢呢?
事情很簡單,肯用功的人在成交量出現(xiàn)微妙變化時就發(fā)現(xiàn)了,并且果斷買入該股票,不肯用功的人此時根本不知道這只股票正在醞量巨變.當(dāng)勢態(tài)明朗了,股價漲起來了,大家才蜂擁而至,企圖再分一杯羹喝,這樣后知后覺的人們很少能賺到錢,因為他們追進(jìn)股票的時候,先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票.
所以你必須花時間去觀察成交量的細(xì)微變化,這是你的炒股水平超過別人的有效途徑.其它方面的素質(zhì),比如天生的投機(jī)細(xì)胞,良好的知識背景,性格方面的因素,這都不是短時間內(nèi)可以形成的,唯有細(xì)心分析,勤奮工作,這一點你可以從今天就能做到,一旦做到了.你就具備了一個遠(yuǎn)勝常人的優(yōu)勢.
成交量變化的分析方法不僅可以用于日線圖,在周線圖或小時圖上都可以運用.關(guān)鍵在于,用什么樣的圖分析得出來的結(jié)論只能適用于相應(yīng)的時段.比如日線圖上得看到的底部常常是中期底部,隨后展開的升勢可能持續(xù)一個月或幾個月,而小時圖上的底部就只能支撐十幾個小時了.如果你是真正的長線投資者,那么應(yīng)該用周線圖來分析,周線圖上的底部一般可以管一年到幾年的時間.
【 長期牛股的底部動量 】
選股第2招:尋找穩(wěn)賺圖形
【 引言 】
今年以來的滬深股市的走勢,越來越明顯地表現(xiàn)一個特點,那就是市場的走勢已越來越技術(shù)化.也就是說,前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)的操作手法在逐漸地消失.無論是市場主力也好,還是散戶投資者也好,都不得不服從于市場本身的規(guī)律,任何企圖扭轉(zhuǎn)大勢的努力都是徒勞的.股市出現(xiàn)這樣的特征,根本原因還是股市的規(guī)模容量擴(kuò)大了,股市走勢本身所應(yīng)有的規(guī)律性便越來越顯現(xiàn)出來了.
在所有的股價走勢的規(guī)律中,最直觀的就是股價走勢的形態(tài)了,俗稱圖形.這一章所要尋找的穩(wěn)賺的圖形,實際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢形態(tài),借助這些形態(tài)來挖掘市場走向的本質(zhì),從而捕捉住最能帶來豐厚利潤的個股.
前面已經(jīng)講過,隨著市場容量的擴(kuò)大,技術(shù)分析在股市中的作用也越來越大.正因為市場中有太多的個人和機(jī)構(gòu)都在依據(jù)圖形來操作,圖形的影響力也就越來越大.因此,對于一個完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑,尤其是對那些花了很長時間形成的圖形,更應(yīng)該信它.莊家機(jī)構(gòu)只能短時間內(nèi)影響股價,無法長期控制股價去形成一個大的形態(tài).
【 重要的穩(wěn)賺圖形 --- 圓底 】
第一個要介紹的圖形就是圓底,之所以要把它放在第一位,是因為歷史證明這個圖形是最可靠的.同時,這個圖形形成之后,由它所支持的一輪升勢也是最有力最持久的.在圓底形成過程中,市場經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉(zhuǎn)變,好象是一部解釋市場行為的科教片,把市勢轉(zhuǎn)變的全過程用慢鏡頭呈現(xiàn)給所有的投資者.應(yīng)該說,圓底的形態(tài)是最容易被發(fā)現(xiàn)的,因為它給了充分的時間讓大家看出它的存在.但是,正是由于它形成的時間所需時間較長,往往反而被投資者忽略了.
| / / / / \ /\/ ----- 輕微壓力 \ / \ / \ / - - - - - - - 圖1: 圓底特征 |
圓底,是指股價在經(jīng)歷了漫長的下跌之后,跌勢逐漸趨緩,并最終停止下跌,在底部橫盤一段時間后,又開始再次緩慢回升,終于向上發(fā)展的過程.現(xiàn)在我們通過圓底這個圖形表象來研究這個過程的本質(zhì).
當(dāng)股價從高位開始回落之初,人們對股價的反彈充滿信心,市場氣氛依然熱烈,因此股價的波動幅度在人們的踴躍參與之下依然較大.但事實上,股價在振蕩中正在逐漸走低,不用多久,人們就發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在這時的市場很難掙錢,甚至還常常虧錢,因此參與市場的興趣在逐漸降低.而參與的人越少,股價更加要向下發(fā)展取得平衡.正是這種循環(huán)導(dǎo)致股價不斷下跌,離場的人也就越來越多.
然而,當(dāng)成交量越來越少的時候,經(jīng)過長時間的換手整理,人們的持股成本也逐漸降低,這時候股價下跌的動力有利于弱,因為想離場的人已經(jīng)離場了,余下的人即使股價再跌也不肯斬倉.這樣,股價不再下跌.但這時候也沒有什么人想買股票,大家心灰意冷,這種局面要持續(xù)相當(dāng)長的一段時間,形成了股價底部橫盤的局面.
這種橫盤要持續(xù)多久很難說,有時是幾個月甚至幾年,有時是幾個星期,但我們有興趣的是,這種橫盤局面遲早會被打破,而盤面打破的特征就是股價開始小幅上揚,成交量開始放大,這一現(xiàn)象的實質(zhì)是市場上出現(xiàn)了新的買入力量,打破了原有的平衡,因而迫使股價上行.
事情發(fā)展總是循序見進(jìn)水到渠成的,當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強(qiáng)的時候,說明市場筑底成功,有向上發(fā)展的內(nèi)在要求,才形成了圓底的右半部分.當(dāng)股價在成交放大的推動下向上突破時,這是一個難得的買入時機(jī),因為圓底形成所耗時間長,所以在底部積累了較充足的動力,一旦向上突破,將會引起一段相當(dāng)有力而持久的上漲.投資者這時必須果斷,不要被當(dāng)時市場虛弱的市場氣氛給嚇倒.
圓底的主要特征:
1:打底的時間較長.
2:底部的波動幅度極小,成交量極度萎縮.
3:股價日K線與平均線疊合得很近.
4:盤至尾端時,成交量緩慢遞增,之后就是巨量向上突破阻力線.
5:在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成.
【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 雙底 】
另一個可靠的底部形態(tài)就是雙底.在選股的時候,在實戰(zhàn)中運用最多的也就是這種圖形.雙底形成的時間比圓底短一些,但它常常也具有相當(dāng)強(qiáng)的攻擊性.
| \ / \ / \ / \ /\ / -------- 頸線 入貨信號 \ / \ / \/ \/ 圖2: 雙底特征 |
一個完整的雙底包括兩次探底的全過程.也是反映出買賣雙方力量的消長變化.在市場上實際走勢中,形成圓底的機(jī)會較少些,反而形成雙底的機(jī)會較多些.因為市場參與者往往難以忍耐股價多次探底,當(dāng)股價第二次回落時而無法再創(chuàng)新底的時候,投資者大多開始補倉介入了.
每次股價從高水平回落,到某個位置自然而然地發(fā)生反彈之后,這個低點就成為了一個有用的參考點.市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當(dāng)成一個重要的入市標(biāo)準(zhǔn).同時,股價探底反彈一般也不會在一次完成.股價反彈之時大可不必立即去追高.一般來講,小幅反彈之后股價會再次回落到接近上次低點的水平.這時應(yīng)該仔細(xì)觀察盤面,看看接近上次低點之后的拋壓情況如何,接盤的情況如何.最佳的雙底應(yīng)是這樣,即股價第二次下探時成交量迅速萎縮,顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋的局面.事情發(fā)展到這個階段,雙底形態(tài)可以說成功了一半.
那么另一半決定于什么呢?決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨,即有沒有主動性買盤的介入.一般來講,股價在跌無可跌時總有人去抄底,但有沒有人肯出稍高的價錢就不一定了.如果股價在二次探底之時拋壓減輕,但仍然沒有人肯接貨,那么這個雙底形態(tài)可能會出現(xiàn)問題,股價在悄然無聲中慢慢跌破上次低點,這樣探底就失敗了.
只有當(dāng)二次探底時拋壓極輕,成交萎縮之后,又有人愿意重新介入該股,二次探底才能算成功.在這種主動性買盤的推動下,股價開始上升,并以比第一次反彈更大的成交量向上突破,這個雙底才算成功.看盤高手會在股價第二次探底的時候就發(fā)現(xiàn)這是一個成功的雙底,并立即作出買賣的決定,但我們建議大家等到雙底確認(rèn)完成之后,即向上突破之后再介入該股,這樣的風(fēng)險小得多.
嚴(yán)格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成,但是,有許多短線高手樂意在小時圖或15分鐘圖上尋找這種圖形,這也是一種有效的短線操作方法.但一樣要小心的是,一個分時圖上的雙底形成之后,并不能認(rèn)為日線圖上的造勢也改變了.因為分時圖的形態(tài)能量不足以改變?nèi)站€圖的走勢.
雙底的重要特征是:
1:股價兩次探底,第二次低位不低于第一次的低位,常常是第二次低位要稍高些.
2:第一次探底的成交量已經(jīng)大幅萎縮,反彈自然發(fā)生.
3:第二次下跌時成交量更小.
4:第二次上升時有不少主動性買盤的介入,成交量明顯放大.
5:以大陽線突破.
【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破上升三角形 】
前面講的兩種包賺圖形都是底部形態(tài),在那時候買入當(dāng)然最好,風(fēng)險最小,收益最大.但還有一些可以令你賺錢的圖形發(fā)生在股價上升途中.
| / / / /\ /\ / ------- 壓力線 / \ / \ / / \ / \/ / \/ / 圖3: 上升三角形 / |
股價的上升猶如波浪推進(jìn),有漲有落但總趨勢向上,也就象長途跑步一樣必須休息.股價整理的意義就在于休整,,如果不整理,股價就不可能有能力再往上沖.對于短線炒手來講,股價休整的時候可以暫時退出觀望,或者抽出資金來買入那些休整結(jié)束的股票.如今市場的一個很大特點就是,每天都有很多股票正在盤整,也有些股票已經(jīng)完成盤整開始新的上升.這樣給投資者以很大的選擇余地.
在各種盤整走勢中,上升三角形是最常見的走勢,也是標(biāo)準(zhǔn)的整理形態(tài).抓住剛剛突破上升三角形的股票,足以令你大賺特賺.
股價上漲一段之后,在某個價位上遇阻回落,這種阻力可能是獲利拋壓,也可能是原先的套牢區(qū)的解套壓力,甚至可能是主力出貨壓力,總之,股價遇阻回落.在回落過程中,成交量迅速減小,說明上方拋盤并不急切,只有到達(dá)某個價位才有拋壓.由于主動性拋盤并不多,股價下跌一些之后很快站穩(wěn),并再次上攻,在上攻到上次頂點的時候,同樣遇到了拋壓,但是,比起第一次來這種拋壓小了一些,這可以從成交量上看出來,顯然,想拋的人已經(jīng)拋了不少,并無新的賣盤出現(xiàn).這時股價稍作回落,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能跌到上次回落的低位,而成交量更小了.于是股價自然而然地再次上攻,終于消化了上方的拋盤,重新向上發(fā)展.在上升三角形沒有完成之前,也就是在沒有向上突破之前,事情的方向還是未知的,如果向上突破不成功,可能演化為頭部形態(tài),因此在形態(tài)形成的過程中不應(yīng)輕舉妄動.突破往往發(fā)生在明確的某一天,因為市場上其實有許多人在盯著這個三角形,等待它的完成.一旦向上突破,理所當(dāng)然的會引起許多人的追捧,從而出現(xiàn)放量上漲的局面.
上升三角形形成過程中是難以識別的,但是通過盤面第二次回檔時盤面情況來觀察,可以有助于估計市勢發(fā)展的方向.特別是對于個股走勢判斷,更加容易把握,因為現(xiàn)在的公開信息中包括三個買賣盤口的情況和即時成交的情況,只要仔細(xì)跟蹤每筆成交,便可以了解該股回檔時的拋壓及下方支撐的力度,并分析是否屬于自然止跌,如果屬于莊家刻意制造圖形,則支撐顯得生硬勉強(qiáng),拋壓無法減輕.
上升三角形的上邊線表示一種壓力,在這水平上存在某種拋壓,而這一拋壓并不是固定不變的.一般來說,某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱,再次沖擊時更進(jìn)一步減弱,到第三次沖擊時,實質(zhì)性拋盤已經(jīng)很少了,剩下的只是心理上的壓力而已.這種現(xiàn)象的出現(xiàn),說明市場上看淡后市的人并沒有增加,倒是看好后市的人越來越多.由此可以想見,股價向上突破上升三角形的時候,其實不應(yīng)該脫泥帶水,不應(yīng)該有多大的阻力,這是判斷一個真實突破的關(guān)鍵.
然而,如果在股價多次上沖阻力區(qū)的過程中,拋壓并沒有因為多次沖擊而減弱,那只能說市場的心態(tài)本身正在轉(zhuǎn)壞,拋壓經(jīng)過不斷消耗反而沒有真正減少,是因為越來越多的人加入了空方的行列,這樣的話,在沖擊阻力過程中買入的人也會失去信心,轉(zhuǎn)而投降到空方的陣營.這種情形發(fā)展下去,多次沖擊不能突破的頂部自然就形成了一個具有強(qiáng)大壓力的頭部.于是,三角形失敗,形成多重頂.
如果對上升三角形的本質(zhì)有了充分而又具體的認(rèn)識,在此基礎(chǔ)上去識別正確形態(tài),做到胸有成竹,捕捉具有完美上升三角形形態(tài)的個股,想不賺錢都難了!
上升三角形具有以下特征:
1:兩次沖頂連線呈一水平線,兩次探底連線呈上升趨勢線.
2:成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線.
3:突破要干凈利落.
4:整理至尾端時,股價波動幅度越來越小.
【 重要的穩(wěn)賺圖形 -- 突破矩形 】
矩形整理的分析意義和 上升三角形完全相同,只是股價每次探底時都在同一水平獲得支撐,而不是象三角形那樣低點逐步上移.
| / / / /\ /\ /\ / ------- 壓力線 / \ / \ / \ / / \/ \/ \/ ------- 支撐線 / / / 圖4: 突破矩形 |
【 強(qiáng)勢股的走勢特征 】
隨著市場上個股之間的走勢分化情況日趨嚴(yán)重,投資者選股的能力顯得越來越重要.大市的走勢必定是波動式的,有升也有跌,只要整體趨勢向上,我們就說大市好.然而個股的走勢有時并非完全依照大市波動,可能走出個股行情.當(dāng)指數(shù)回調(diào)時,總有一些個股不跌,甚至反而上升,這些個股往往是強(qiáng)勢股.(或莊股)當(dāng)然,并非所有的大市回調(diào)時反而上升的個股均可成為強(qiáng)勢股,因為市場上有一種莊家專門逆勢操作,即大市上升時它不上升,大市下跌時它卻異軍突起,對于這種股票,我們不稱它為強(qiáng)勢股,因為它們的勢并不強(qiáng),只是逆大市而動而已.莊家這樣操作的理由主要是,這種股票容易引起投資者的注意,當(dāng)大市跌時它名列漲幅榜上,那當(dāng)然引人注目,于是總有人跟風(fēng).同時,當(dāng)大市上升時它不上升,則是為了易于派發(fā),如果指數(shù)已經(jīng)上升了一大截,自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買入,以期待補漲.總之,逆勢而為的股票純屬莊家行為,不是我們所說的強(qiáng)勢股.
| / / / / --- --- 橫盤整理 / / --- --- 橫盤整理 / / 圖5: 強(qiáng)勢股的走勢特征 |
強(qiáng)勢股是指大市回檔時它不回檔,而以橫盤代替回檔,當(dāng)大市重新向上時,它升幅更為猛烈的個股.這種股票一般具有良好的市場屬性,有長莊把守,有堅實的群眾基礎(chǔ).大市下跌時,持該股的投資者根本不會動搖持股的信心,莊家也在全力護(hù)盤,不讓股價下跌,一旦大市轉(zhuǎn)強(qiáng),莊家立刻奮力上拉,而散戶也大加追捧.
抓住這種股票是最讓人舒服放心的,識別這種股票也不難.凡是個股K線圖以橫向整理代替回檔者,表示有主力長期駐守,市場持股者也看好后市,所以賣壓極輕,浮動籌碼少,往往使此股呈穩(wěn)健上升之態(tài).
【 本章結(jié)論 】
選股第3招:分析平均線系統(tǒng)
【 平均線的本質(zhì) 】
對移動平均線進(jìn)行分析是選中強(qiáng)勢股黑馬股的又一有效的方法.移動平均線是分析價格變動趨勢的一種方法,它主要是將一定時間內(nèi)的股價加以平均,根據(jù)平均值作出圖線.通常將每日的K線圖與平均線繪在同一張圖中,這樣便于分析比較.通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關(guān)系來決定買賣的時機(jī),或是判斷大勢的方向.
主張采用移動平均線的人士認(rèn)為,每天交易中的大多數(shù)細(xì)小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲,如果過分看重這些小波動,反而容易忽略主要的趨勢.因此,他們認(rèn)為分析股價走勢應(yīng)有更廣闊的眼光.采用平均線的方式,著眼于價格變動的大趨勢.
一般平均線采樣數(shù)有3天,7天,10天和30天等等,甚至有長期平均線取樣時間長達(dá)150天和250天.
技術(shù)分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢,是因為它具有以下基本特征:
1:趨勢的特征 平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢.
2:穩(wěn)重的特征 移動平均線不會象日線那樣大起大落,而是起落得相當(dāng)平穩(wěn).向上的平均線經(jīng)常是緩緩向上,向下也是這樣.要改變平均線的運動趨勢相當(dāng)不容易.
3:安全的特性 通常愈長期的平均線,愈能表現(xiàn)出安全的特性,即移動平均線不會輕易地往上往下,必須等市勢明朗后,平均線才會真正改變方向.經(jīng)常是市勢開始回落之初,平均線卻是向上的,等到市勢落勢顯著時,才見平均線走下坡.這是平均線的最大特色.越是短期的平均線,安全性越差.越是長期的平均線,其安全性越好,但也因此而使平均線反應(yīng)遲鈍.
4:助漲的特性 股價從平均線下方向上突破后,平均線也開始向上移動,可以看成是多頭的支撐線,市價每次跌回平均線附近時,自然會產(chǎn)生支撐力量.短期平均線向上移動的速度較快,中長期移動平均線向上移動的速度較慢,但都表示一定期間內(nèi)平均持股成本增加,買方力量若仍然強(qiáng)于賣方的話,股價每次回落到平均線附近時,便是買進(jìn)的時機(jī).如果平均線的助漲的功能消失,股價重回平均線之下,這時可能趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變.
5:助跌的特性 股價從平均線上方向下突破后,平均線也由此開始向下方移動,這時平均線成為了空頭的阻力線,市價每次反彈至平均線附近時,自然產(chǎn)生阻力.因此在平均線往下運動時,每當(dāng)股價反彈到平均線附近都是賣出的時機(jī),平均線此時具有助跌的功能.如果市價下跌逐漸趨緩,平均線開始減速下行,此時若股價再次與平均線接近,則可能向上沖破均線開始升勢,此時均線的的助跌的功能減弱.
【 如何分析平均線系統(tǒng) 】
首先,平均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價目前的運動趨勢,可以說,平均線就是股價目前運動的趨勢線.當(dāng)平均線向上運動時,反應(yīng)股價總的趨勢是向上的,相反,當(dāng)平均線向下傾斜的時候,說明股價正在一個下跌的趨勢當(dāng)中.平均線運行的角度反映了這個趨勢的強(qiáng)弱程度.越是陡峭的平均線反應(yīng)出股價運動趨勢越是強(qiáng)烈.然而,平均線的運行角度是在不斷變化的,這就反映出股價運動的趨勢蘊含著變化的契機(jī).因此,分析平均線系統(tǒng)首先就是看它運動的方向和角度,從而判斷目前股價運動的大趨勢及這個趨勢的強(qiáng)弱程度.其次,我們要觀察不同期限的平均線的運動情況之間的關(guān)系.簡單的說,就是觀察短期,中期和長期均線之間的排列關(guān)系.這種排列常被分為多頭排列,空頭排列和整理形排列三種.
多頭排列,是指排列方式從上至下分別為:短期,中期,長期,而且所有均線都正向上方運動,這種排列揭示出股價正處于一個強(qiáng)烈的多頭趨勢之中,這種趨勢還會保持一段時間.空頭排列是指排列方式從下至上分別為:短期,中期和長期,而且所有均線都正以一定的角度向下運動,這種排列說明出股價正處于一個下降趨勢之中.整理形排列是指短期,中期,長期均線都呈水平運動狀態(tài),且相互糾纏在一起,相距非常之近,這種排列說明股價的運動暫時失去方向,等待市場決定突破方向.
最后,我們要看目前的股價處于均線系統(tǒng)之中的什么位置.一般來講,股價在均線系統(tǒng)之上是強(qiáng)勢信號,股價在均線系統(tǒng)之下是弱勢信號,如果股價與均線系統(tǒng)非常接近,且股價的波動幅度很小,那么面臨的將是一個突破,以決定后市的方向.
股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標(biāo),由于平均線的實質(zhì)上反映的是一段時間以來的平均持股成本,因此股價與平均線的偏離程度可以反映出市場上獲利或套牢的投資者情況.這個指標(biāo)稱為乖離率,其主要的功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏移平分比,從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均成本太遠(yuǎn)而可能造成的回檔或反彈,以及價格在正常波動范圍內(nèi)移動而繼續(xù)原趨勢的可信程度.一般來講,當(dāng)股價偏離短線均線10%以上之后,即10日乖離率超過10%時,股價有向短期均線靠攏的要求,以消化短期獲利的壓力或空頭回補的壓力.而中期乖離率超過30%以后,中級趨勢必須修整才有進(jìn)一步發(fā)展的動力.
應(yīng)用平均線的幾個基本方法:
買進(jìn)法則
1:移動平均線從下降轉(zhuǎn)為水平,并且向上移動,而收盤價從平均價的下方向上方移動與平均線相交,并超越平均線時,形成一個買進(jìn)的信號.
2:收盤價在平均線上方變動,雖然出現(xiàn)回跌,但并沒有跌破平均線,又回頭上升,這時也是一個買進(jìn)信號.
3:收盤價曾一度跌至平均線下方,但平均線保持上升勢頭,這時也是買入的信號.
4:收盤價在平均線上方運動,突然暴跌,距離平均線很遠(yuǎn),這是超賣現(xiàn)象,收盤價可能回升,這是一個買進(jìn)信號.
賣出法則
1:股價在平均線上方運動,并呈現(xiàn)上升趨勢,離平均線越來越遠(yuǎn),表明近期內(nèi)買入者都已獲利,隨后會有獲利回吐,這時是賣出信號.
2:移動平均線由向上逐漸轉(zhuǎn)為水平,并且呈下降趨勢,而股價從平均價的上方與平均線相交之后跌至平均線下方,說明價格會出現(xiàn)較長時間的下跌,為賣出信號.
3:收盤價在平均線下方移動,反彈時沒能漲破平均線,而且平均線正趨于下降,這是賣出信號.
4:股價在平均線附近徘徊,而平均線正呈明顯的下降趨勢,這時也是賣出時機(jī).
【 強(qiáng)勢股平均線系統(tǒng)的特征 】
移動平均線就是超勢線,股價在一段時間內(nèi),沿著一定的軌道運動,事實上,股價經(jīng)常貼著這軌道運動,在趨勢沒有改變之前,不必賣出手中的股票.而趨勢線越陡峭的個股,其走勢也越強(qiáng).凡是短期均線向上角度越陡的股票,反映出強(qiáng)的走勢,應(yīng)該列入優(yōu)先考慮選擇之中,這類股票的均線系統(tǒng)必須呈多頭排列,且每次回檔都在均線之上獲得支持,而回檔也常常用橫盤的方式來完成,股價的橫盤等待均線的上揚,一旦均線上升到接近股價的位置,便發(fā)揮出均線助漲的作用,推動股價繼續(xù)上揚,這類股票必須牢牢抓住.
分析上升趨勢線的仰角是非常重要的選股分析,一旦買入自己認(rèn)為的強(qiáng)勢股就一定要盯住其上升趨勢,看它是否繼續(xù)維持其強(qiáng)勢.只要是一條已建立的上升通道保持沒被破壞,都表示持股是完全的,新的買入者繼續(xù)加入市場,但是,投資者必須特別加以注意的是當(dāng)股價的日K線每次觸及到趨勢線時,股價所作出的反應(yīng)到底是獲得支持還是跌破,尤其是突破時伴隨著增加的成交量.
趨勢的改變,投資者必須特別加以警覺,因為那時多空雙方力量的轉(zhuǎn)變,絕對不要忽視這種轉(zhuǎn)變,當(dāng)趨勢的改變信號甚至反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)時,就是應(yīng)該換股的時候了.所以,投資者一定要選擇強(qiáng)勢股介入,但又要避免選擇乖離率太大的個股,因為這些股票的勢頭雖然很強(qiáng),但升勢過猛需要回調(diào)整理,不如等它回調(diào)至均線附近再介入.
【 本章結(jié)論 】
選股第4招:掌握主力的動向
【 主力選購的依據(jù) 】
主力在市場上的作用是有目共睹的,中國股市的一大特點即是:各種主力對股價的影響十分明顯.然而主力并非永遠(yuǎn)站在勝利一方的,許多時候莊家炒作失誤,也會陷入相當(dāng)被動的局面.所以對散戶投資者來講,要識別并正確地跟蹤主力,與莊家周旋,方可避免同莊家一起滅亡的命運.主力機(jī)構(gòu)的操作失誤有時因為操作水平不高,有時是大勢所逼,有時因為選股不當(dāng).
主力選股的依據(jù)可以從技術(shù)面和基本面兩方面去理解.在技術(shù)上,被選中的股票必須是有利于炒作的,比如盤子的大小要與操作者本身的資金量相配合,太大的資金炒作太小的股票會感覺池子太小,不能容身;太小的資金去炒作大的盤子會感到力不從心,推不動盤口.
技術(shù)的第二個考慮量,目前該股的籌碼分布情況.所謂籌碼分布,既指籌碼在不同價格上的分布,又指籌碼在不同的投資者手中的分布.從籌碼分布的狀況可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位,在哪一類投資者手中.
技術(shù)面考慮的第三個因素就是指目前該股的走勢,是否已經(jīng)打底完成,還是正處于下跌的途中.在這些方面的因素考慮完之后,如果認(rèn)為技術(shù)上該股適合炒作,那么還要對公司情況作出調(diào)查,了解其背景,看看有沒有隱藏的利空,或者有沒有可供炒作的題材.
從基本面的考慮主要是指大勢的考慮.股票不是天天都可以炒作的,而炒過一段時間之后自然要作出休整,如果在大勢的末段進(jìn)莊選股,自然不會有什么好結(jié)果.基本面的考慮還包括國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策,其它機(jī)構(gòu)的動向等.
一般主力炒作某只股票都應(yīng)有相應(yīng)的理由,才能引起散戶的跟進(jìn),大致有以下的理由是主力機(jī)構(gòu)樂于接受的:
1:有重大利多的股票.
2:股本小,籌碼少,易于控制的股票.
3:公司業(yè)績好的股票.
4:可能資產(chǎn)重組的股票.
5:想象空間大的股票,比如高科技股.
【 主力進(jìn)貨的時機(jī) 】
主力進(jìn)貨一般選在下列的時機(jī):
1:股價在低價區(qū)或有投資價值的時候.
2:個股底部構(gòu)筑完整之時
3:人心極度悲觀,嚴(yán)重超跌時
4:恐慌性暴跌或長時期下跌之后
5:了解到公司有重大利多消息之時
6:可能有股權(quán)爭奪之時
【 主力操作的方式 】
主力范指市場上一股有勢力的力量,并不一定具體指某個機(jī)構(gòu)或個人,因而主力的操作方式很大程度上要隨市勢的變化而變化,對中國股市而言,主力很可能是某個機(jī)構(gòu)或集團(tuán),其操作方式也就帶了很大的人性色彩.這正是我們股市投機(jī)性強(qiáng),波動大的原因.主力在市場的作用主要是:點火,煽風(fēng),帶動人氣,引起股價波動.可以說,正是因為主力存在才使得市場變得活潑.
成交量的變化是推動股價變化的主要動力,而籌碼的鎖定程度決定了股價波動的強(qiáng)烈與否.主力如果想要隨心所欲地翻云覆雨,首先他必須控制得住籌碼,也就是說他必須透過市場吸收籌碼,而且必須要和上市公司相協(xié)調(diào),以免上市公司與之作對.當(dāng)他完全掌握了籌碼的主動權(quán)之后,才能在阻力不大的情況下操縱股價.因此,我們在選股時必須特別注意主力動向及其操作手法,才能精確判斷其做空或做多的企圖.通常主力機(jī)構(gòu)在制定了操作計劃之后,就開始在市場中默默吸貨,直到能夠控制大勢之后,再進(jìn)行拉升.在吸貨期,主力常以散布利空消息或打壓的方式嚇出散戶的籌碼,反復(fù)震蕩吸貨,之后才可能拉出大陽,令股價迅速遠(yuǎn)離吸貨的成本區(qū).在拉升一段后,主力要進(jìn)行洗盤操作,使投資者對漲勢半信半疑,不敢坐順風(fēng)車,這時市勢振蕩加劇,令人不安.主力洗盤時,常故作弱勢狀,以誘出信心不堅定的籌碼,令市場的平均成本提高.主力振蕩洗盤的方法常常是高出低進(jìn),迫使散戶拋出,改由令一批人接貨.或者,直接向下打壓洗盤,順便賺些差價.因此,主力洗盤階段的目的有兩個:一是完成籌碼換手,提高平均成本,二是賺取可觀的差價.當(dāng)洗盤接近完成的時候,股價的波動也就越來越小,短線客無利可圖,籌碼自然穩(wěn)定,很利于發(fā)起? 硪徊üナ?洗盤完成之后要拉升,逼使空頭加補,這就是我們常說的軋空行情.這一階段上升猛烈,令人不得不去追漲,這就是行情的主升段.主力拉升股價的方法包括:散發(fā)小道消息,勾結(jié)傳媒等,利用大成交量突破整理區(qū),使技術(shù)派人士跟進(jìn),或者與上市公司合作,發(fā)布利多消息,號召散戶追高.這時籌碼的鎖定程度高,股價極易飛漲.
在主升段的末期,主力開始分批出貨,最后的主升段往往是公司利多消息最后發(fā)布的時候,也是主力出最后一批貨的時候.日Ｋ線圖形態(tài)往往是缺口向上,十字星或巨量的高開小陰線表現(xiàn).主力出貨形成各種各樣的頭部,依照出貨的量的多少或者股票的盤子的大小不同而不同.有的是Ｍ頭,有的是頭肩頂,有的是單日轉(zhuǎn)向.總之,主力出清手中持股就撒手不管,股價自然難以維持.
在我們的股票市場上,影響股價漲跌的各種因素中,首位的是人為因素,公司業(yè)績與經(jīng)濟(jì)環(huán)境都排在之后.因為主力掌握兩項有力的武器,其一是資金,其二是內(nèi)幕消息及傳媒的關(guān)系.這兩點足以決定個股的價格在很大程度上可以被操縱.
當(dāng)然,股市的大趨勢是無法被完全操縱的,這是普通的投資者有可能賺錢的原因.莊家即使成功地控制個股的價格,但如果失去了大勢的支持配合,一樣會作繭自縛,一敗涂地.所以對散戶投資者來講,唯有提高自己的專業(yè)水平,把握整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,才能在市場上賺錢.
【 主力輪炒手法分析 】
主力做多或做空可以從盤面上看出征兆,比如大盤以輪漲的方式出現(xiàn)時,主力做多的心態(tài)明顯,因為輪作可使市場人氣不至于快速消散,且能抑制空頭的打壓.在人氣聚集的情況下,空頭打壓不但十分費勁,而且反而易被軋空.輪炒的手法也易于掩護(hù)已被炒高的個股順利出局,因為輪炒可使指數(shù)不因個別股票出貨而下跌,使指數(shù)保持上揚的勢頭,這樣比起全面性拉升來,要省事得多,也不會引起投資者的戒心.主力采用輪炒的方式做多,不但可以維持人氣不散,更可令資金易于周轉(zhuǎn)而靈活運用,指數(shù)因輪炒而呈連續(xù)上揚的形態(tài),整個大盤的成交量也因輪炒而不消退,使得投資者的資金不至于離開股市.各種股票在輪炒中排有不同次序,從而形成領(lǐng)先大勢的股票,跟隨大勢的股票和落后大勢的股票等等.
輪炒有一項重要的特性,那就是當(dāng)可以炒作的股票越來越少時,即表示接近多頭市場的尾聲了,至少,應(yīng)該有一次大的調(diào)整.
【 散戶跟隨主力的要訣 】
市場主力操作股票一般以下列法則為依據(jù):
1:市場人氣狀態(tài)決定拒絕股價的漲跌
2:供求關(guān)系的變化是股價變動的依據(jù)
3:股價的操作必須靈活,不能一味的做多或做空
4:必須有能力控制籌碼
5:操作必須理性,對散戶心理了解必須透徹
市場主力操作股價并不是件輕松的事,因為資金大,又需要考慮散戶的心態(tài),大勢的走向等等.而散戶的行動比主力靈活得多,這就為散戶賺錢創(chuàng)造了條件.散戶的最佳選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票,然后在主力出貨之前或剛出貨時賣出.要做到這些,必須注意跟隨主力的策略.
散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種,其一是從成交量分析,從走勢看出主力意圖.
要做到這一點,必須加強(qiáng)看盤功夫的鍛煉,全面掌握各種技術(shù)分析方法.關(guān)于如何從盤面看出莊家的行動,說起來是十分豐富的話題,但無論如何,散戶先應(yīng)該掌握基本的技術(shù)分析方法,在此基礎(chǔ)上,再練些套路,這些套路可以是莊家主力操盤的常見手法,比如洗盤,拉抬等等.練好了套路并非就天下無敵了,應(yīng)該再向更高的境界沖擊.有時你會被莊家的花招陷阱所迷惑,或者,你明明知道壯舉在洗盤,卻還是因為害怕而拋出股票,這是你面對的問題已不是技術(shù)上的了,而是心理上的問題,關(guān)鍵在于功力不夠,信心不夠.這時即使你掌握了花拳繡腿,仍然敵不過兇悍莊家的簡單招術(shù).這時你面對戰(zhàn)勝莊家的第二個境界:即如何加強(qiáng)自己的內(nèi)功修煉.
散戶捕捉主力行蹤的另一種方法,是從主力制造的種種市場氣氛中看出主力的真實意圖,即從市場氣氛與莊股實際走勢的反差之中發(fā)現(xiàn)問題.在主力吸貨時,常常會有利空消息傳出來,如果你看到股評家極力唱空,但這只股票的走勢分明顯示有莊家吸貨的痕跡,那還有什么疑問呢?在主力出貨的時候,往往當(dāng)天各種股評都會推出該股,似乎一定要在今天買入才能甘心.,但該股當(dāng)天竟沖高回落,成交量巨大,那不是主力出貨又是什么呢?
散戶平時要加強(qiáng)個股的基本分析及炒作題材分析,借以找出可以被主力介入的個股.除了注意關(guān)注上市公司的各種報導(dǎo)之外,更需多注意籌碼歸向分析,追蹤盤面浮碼多少.如果發(fā)現(xiàn)浮碼日益減少,應(yīng)密切注意.
散戶介入每只股票之前,必須考慮風(fēng)險與報酬的比例,必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離,乖離率的大小登因素.散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳和最安全的策略.畢竟股價要大漲,必須要有健全而完整的底部圖形,籌碼安全性高,將來上升的阻力才會小.底部結(jié)構(gòu)不理想的個股,很難有好的表現(xiàn).投資著千萬不要忽視一個完整的底部圖形,更不要無視它的威力,嘲弄或不信任完美圖形的人,無異與市場作對,逆行情的操作是會受到重創(chuàng)的.
幾乎所有的堅實底部,在它的低點或是平臺部位都會出現(xiàn)成交量劇減的局面,這種現(xiàn)象表示賣壓已經(jīng)消竭,持股者不再愿意殺低.如果此后,成交量再一路放大,且股價收漲,那就表示有一股新的力量介入,主力進(jìn)場做多的意圖表現(xiàn)無遺,投資者可以大膽跟進(jìn),利潤必遠(yuǎn)大于風(fēng)險.
總的來說,散戶操作股票的幾大要點是:
1:判斷大勢
2:選中好股票
3:不斷換股以應(yīng)付輪炒
其中,判斷大勢并不難,選股采是至勝的重要關(guān)鍵,而應(yīng)付輪炒則是使自己資本迅速擴(kuò)充的好辦法.但是選對股票不一定能賺錢,如果投資者只知道何時買進(jìn)而不知何時賣出,就會和大多數(shù)人一樣,眼睜睜地看到股票大漲,又眼睜睜地看著它跌回去,所有的利潤都如過眼煙云,白忙一場.長抱著股票未必是一種高明的操作方式,如果死抱著一只毫無希望的股票,是根本不可能賺錢的.
當(dāng)市場的主要趨勢發(fā)生改變,投資者必須察覺到這種變化,絕不能忽視它而盲目樂觀,死抱股票.主力的操作也有著階段性和節(jié)奏感,一旦目標(biāo)達(dá)到,主力會毫不猶豫地出貨,這是趨勢反轉(zhuǎn)的開始.所以,散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時機(jī),這才是勝利的最后保證.
在股市中要迅速賺大錢就必須追蹤盯緊主力,漲時應(yīng)重勢,而不必考慮其業(yè)績?nèi)绾?股票是沒有定數(shù)的,高了可以更高,低了可以還低.股價只有漲跌之分別.這是股票操作的基本常識,不能以為垃圾股就不會成為黑馬.事實上,股票業(yè)績的好壞不是靜止不變的,垃圾股也可能因為經(jīng)營改善而成為績優(yōu)股,績優(yōu)股也可能經(jīng)營失敗成為垃圾股,這就是股票的魅力所在.一切事情都有可能發(fā)生,股票炒的是明天而不是今天.
【 本章結(jié)論 】
選股第5招:了解個股特性
【 選擇市場性優(yōu)異的股票 】
每個股票都有其特性,即股性.股性好,指它活躍,在大勢升時它升得多,大勢跌時它也震蕩較大,這種股票群眾基礎(chǔ)好,大家都樂意炒它,其股性也越來越活躍.而股性不好的股票往往股價呆滯,只會隨大勢作小幅波動,炒作這種股票往往賺不到什么錢.
每種股票都有其習(xí)性,這種習(xí)性是長期炒作形成的,是由于大眾對它的看法趨于一致造成的,一般難以突變.但股性并不是永遠(yuǎn)不變的,有時通過機(jī)構(gòu)長時間努力,或由于
經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變,可能會改變一些股票的特性.
幾乎所有的熱門指標(biāo)股,都有良好的市場性,這些股票的籌碼鎖定好,易大起大落,投資者高度認(rèn)同這些股票,一有風(fēng)吹草動即大膽跟風(fēng),往往造成股價瘋漲.大眾認(rèn)同的程度越高,其市場的屬性越好,而這些股票往往有市場主力的介入,在其中推波逐浪,甚至有些股票的主力每隔一定的時間總要折騰一番,似乎吃定這只股票.而主力對于長期介入較多的股票市場性很熟悉,也常常選擇同一只股票多次介入.這正是形成個股獨特股性的重要原因.
股本結(jié)構(gòu)這個因素是個股的重要屬性之一,多年來股本小的個股往往較容易成為主力炒作的目標(biāo).很多主力介入操作的重要參考就是股本的大小.小型股容易控制籌碼,輕,薄,短,小的股票具備拉升容易的特點,十分利于操作.
冷門股有時也成為驚人表現(xiàn)的個股,其實,這種冷門股從前大多也有過突然爆發(fā)的經(jīng)歷.也就是說,它的股性就是喜歡突然拉升.冷門黑馬股大多流通籌碼很少,股本小,所以這類股票一旦打底完成發(fā)動攻擊,其升幅往往是十分可觀的.
股票的特性是長期形成的,需要投資者長期了解才能全面熟悉它們.當(dāng)你了解它們以后,遇到一定的情況,你可以估計到他有什么反應(yīng),這對預(yù)測個股態(tài)勢十分有利.同樣,如果某只股票的個性出現(xiàn)變化,那么你就可以很快記住他們的變化.
因此,選擇股票因該首先考慮股性,落后大勢的弱勢股不要去碰它們,而熱門的指標(biāo)股是首選目標(biāo),某些冷門股經(jīng)過長期的盤整,有可能突然爆發(fā),也可以考慮選擇.
【 選擇波動幅度大的股票 】
既然每只股票的特性不同,自然有的波動大,有的波動小,波動大的股票最適合短線進(jìn)出,當(dāng)一只原本平靜無波,股性死寂的股票突然連續(xù)數(shù)日轉(zhuǎn)強(qiáng)時,決不能等閑視之,如果此時成交量配合,那這只股票大可有一番表現(xiàn).
【 選擇有潛力的低價股 】
股票價格低,這本身就是一個優(yōu)勢.低價格往往意味著低風(fēng)險.某只股票的價格之所以低,那說明該股票的種種不利因素已被大眾所了解,而股票市場的有一個特點就是,大家都已經(jīng)知道的事情往往對市場不再起作用.正如大家已經(jīng)知道的好消息公布出來也無法再使市場上升.所以,如果某只股票的價格很低,那一定是因為一些眾所周知的原因,而且大家都已經(jīng)接受了這種現(xiàn)狀.
然而事情并非一成不變,對業(yè)績差的公司來說,使它業(yè)績變差有時比使它業(yè)績變好更難.在一批低價股中,常常就隱藏著幾個可能變好的股票,這是好最值得炒作的原因.同時,低價的特性使得炒作成本低,容易引起主力的關(guān)注,容易控制籌碼.由于比例的效應(yīng),低價股上漲獲利的比率會更大,獲利的空間與想象的空間均更廣闊.再加上群眾基礎(chǔ)好的原因,常常會使低價股成為大黑馬.
當(dāng)然,并非低價就一定好,有些上市公司積弱多年,毫無翻身的機(jī)會,甚至虧損累累,這樣的低價股還是少碰為妙.最重要的是找出低價股中的好股票和有利好的可能.
【 新上市的股票要特別關(guān)注 】
現(xiàn)在,新上市的股票越來越多,于是投資者已經(jīng)變得很麻木,對新股視而不見.這反而給我們提供機(jī)會.新股中也有好有壞,但總的來說,它們都有一個共同的優(yōu)點,那就是上方無套牢盤.一般新股上市,原始股東都是獲利的,只要他們愿意拋出,都可以賺錢.同時,新股沒有什么復(fù)雜的歷史,這樣也使主力容易掌握籌碼的分布情況,容易集中吸貨,從而完全控制該股票的籌碼.尤其是那種上市后曾跌破發(fā)行價的新股,更是難得的炒作對象.在發(fā)行價之下,常常有機(jī)構(gòu)大量吸貨,日后必有不俗的表現(xiàn).這種股票的籌碼高度集中,機(jī)構(gòu)主力愛做多高的價都可以.
今天的市場上,新股被瘋炒的例子舉不勝舉.最后到了逢新必炒的地步.這充分證明:當(dāng)主力機(jī)構(gòu)在市場上再難找到的炒作對象時,新股就成了最好的選擇.新股的炒作可以純粹當(dāng)做數(shù)字游戲來玩,完全可以不理會其業(yè)績的實質(zhì).只要主力有勇氣接走所有的低位拋盤,以后的股價就只是一個數(shù)字而已.
另外,由于股票上市的承銷商制度,使得新股上市直接關(guān)系到承銷商和上市公司的面子,所以即使大市不利,券商也要盡力護(hù)盤維持形象.這樣的結(jié)果往往是手上的股票越來越多,最后不得不做莊炒作一番.
【 選擇強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)的股票 】
強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)的股票往往是領(lǐng)導(dǎo)大市的主角,尤其是行業(yè)中的龍頭,往往具有指標(biāo)股的作用.因此,選股必須選擇強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)中的領(lǐng)頭股,這樣往往能領(lǐng)先大勢獲利.通常,在某個多頭市場的領(lǐng)頭股,到大市反轉(zhuǎn)時,便成為抗跌的好股票.
投資者應(yīng)該了解整個國家的經(jīng)濟(jì)形勢與產(chǎn)業(yè)政策,哪些是夕陽產(chǎn)業(yè),哪些是強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè),應(yīng)該做到心里有數(shù).對國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的上市公司來講,經(jīng)營的阻力上要小一些,獲利的能力上要大一些.另外,從全世界的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看,也可以看出哪些是有前途的,哪些行業(yè)是面臨困境的.投資者應(yīng)有買股票就是買未來的觀念,所以對前景看好的尖端產(chǎn)業(yè)應(yīng)具備長遠(yuǎn)的眼光,對高科技,高附加值的產(chǎn)業(yè),尤其要特別注意.
投資者應(yīng)經(jīng)常去檢視各類產(chǎn)業(yè)股票的表現(xiàn)情形,將有助于擺脫目前的弱勢產(chǎn)業(yè)的股票.換入強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)的股票,你會發(fā)現(xiàn)某一行業(yè)的股票常常有某種聯(lián)動性.如果某產(chǎn)業(yè)的龍頭股表現(xiàn)疲弱,則往往會波及到該行業(yè)的其它股票.同樣,如果某行業(yè)的幾種指標(biāo)股呈強(qiáng)勁起勢,則會帶動其它同類個股.
【 本章結(jié)論 】
選股第6招:分析炒作題材
【 引言 】
所謂題材,說穿了就是炒作股票的借口,用來激發(fā)市場人氣的工具.有些題材確有實質(zhì)性內(nèi)容,而有些則純粹是空穴來風(fēng),甚至是刻意散布的謠言.而且很多題材對上市公司本身有多大好處是不能隨便確定,許多具體情況需要具體分析.但市場的特點是只要有題材,市場就樂于挖掘和接受,而題材的真實作用反而被忽視了.
【 常用來炒作的題材 】
1:經(jīng)營業(yè)績改善或有望改善.
從根本來講,業(yè)績是股市的根本所在,業(yè)績是硬道理.所謂利好的預(yù)期最終都會反映到業(yè)績上來,因此這是最有號召力的題材.而其中,業(yè)績可望改善比業(yè)績已經(jīng)改善更有吸引力.因為人們更看重上市公司的未來.這類題材每到公布業(yè)績報告期間顯得尤為活躍,而公布完后,就暫時告一段落.
2:擁有龐大的土地資產(chǎn)有望升值.
極具想象力.但最終要看是否有人挖掘并宣傳這個題材.
3:國家產(chǎn)業(yè)政策扶持.
最關(guān)鍵的是優(yōu)惠的稅收政策和貸款政策.能源,交通,化工,通訊,高科技.
4:合資合作或股權(quán)轉(zhuǎn)讓.
分析合資題材,要全面考慮合資伙伴的經(jīng)濟(jì)實力和市場能量,分清有利的真合資和純粹為造題材而吹捧的假合資,分清合資的前景是好是壞.
5:增資配股或送股分紅.
增資配股本身并不是分紅行為,它并沒有給股東什么回報,只是給股東一個增加投資的權(quán)力.在牛市中,這種優(yōu)先投資的權(quán)利往往顯得非常重要,并具有一定的價值,因為牛市中人們預(yù)期股價會上升,可以優(yōu)先投資必定會帶來良好的收益.送股分紅是上市公司給股東的真正回報,在這種回報真正兌現(xiàn)之前,往往會出現(xiàn)槍權(quán)現(xiàn)象,因為預(yù)期牛市會填權(quán).增資配股或送股分紅成為一種題材,是因為人們的牛市預(yù)期.一旦市勢逆轉(zhuǎn),人們預(yù)期熊市到來,送股也好,配股也好,都不能激起人們的購買欲望.
6:控股或收購.
這在國外發(fā)達(dá)市場中是股市最有吸引力的題材之一.因為它給人以無限的想象空間.控股指某財團(tuán)在股票市場上大量吸納某只股票,以求最終控制該公司.不過在中國股市的二級市場上發(fā)生真正意義的搶股收購是不太可能.這與上市公司的股本結(jié)構(gòu)有關(guān).所有就目前而言,控股或收購還僅僅是一個炒作題材.多數(shù)控股行是由于莊家炒作失當(dāng),手中的股票越來越多,以至于達(dá)到或超過舉牌的界限,而不得不舉牌.
【 分析炒作題材 】
分析題材是真是假其實不難,可以分析上市公司的各種公告和報表.但最好的方法是拿題材來與盤面比較,看盤面是否支持該題材的存在.對于真正的炒股高手來說,根本用不著整天打聽什么消息,一切都在盤面上清楚地反映出來了.
某個題材到底能給盤面造成多大的影響,那不決定于題材的情況,而決定于盤面當(dāng)時的處境.盤面的反應(yīng)就是供求關(guān)系的變化,盤面的狀態(tài)就是指目前供求關(guān)系的狀態(tài).
比如說一根火柴能否引起森林大火呢?不一定,那不決定這根火柴,而決定于森林的狀態(tài).市場也是這樣,氣氛有高有低,人氣有旺有衰,同樣的題材投入到市場中,反映常常因時而異.這就是市場的微妙之處.只有懂得了題材與市場的這種關(guān)系,就等于站到了市場之上,置身事外來分析市場的反應(yīng).
反過來,通過市場對題材的反應(yīng),也可以看出目前市場所處的狀態(tài).一個對壞消息毫無反應(yīng)的市場無疑是個強(qiáng)勢市場,而一個對莊家鼓吹的種種利好題材沒有什么反應(yīng)的市場是弱勢市場.在牛市中,即使莊家不去鼓吹,投資者也會自己去發(fā)掘.所以題材是借口,市場狀態(tài)才是關(guān)鍵.
題材的真假無關(guān)重要,重要的是市場的反應(yīng),題材的號召力,跟風(fēng)者多不多.
【 輪炒的策略 】
輪炒與其說是一種策略,不如說是一種自然現(xiàn)象.所謂輪炒,是指把市場上不同板塊分成幾個層次,順序分批炒作的現(xiàn)象.輪炒可以是市場主力的安排,也可能是市場自發(fā)形成.大盤中股票太多,所有股票一起上漲需要太多的資金,而且股票一起上攻時,投資者的注意力分散了,不容易形成強(qiáng)烈的攻勢.輪炒的本質(zhì)是把大盤分割成許多自我體系的部分,然后集中力量來炒作一批股票.另外,當(dāng)一批股票走弱時,可以有另一批股票來代替前者支撐局面,用以維護(hù)市場人氣.
輪炒往往依照先一線績優(yōu)股,再二線股中價股,再三線低價股.這是因為行情發(fā)動之初,人們往往對后市存有疑慮,一般不敢買入那些業(yè)績沒有保證的個股,而此時績優(yōu)股的價格偏低,投資價值顯現(xiàn),成為第一批投資者的首選.當(dāng)一線股炒高以后,二線股隨之跟上,因為它們的業(yè)績也不差,既然一線股已經(jīng)很高了,那么后來者只有選擇這些了.(有比較)接下來,市場趨于越來越活躍,投機(jī)的氣氛也越來越濃厚,于是三線股作為最投機(jī)的品種來炒作,這種炒作常常失去理性,成為純粹的數(shù)字游戲.
當(dāng)一二三線股輪炒一遍之后,一般市勢就告一段落,回落調(diào)整以待時機(jī).這是輪炒的普遍規(guī)律,當(dāng)市場上可炒的股票越來越少的時候,市勢也就差不多到盡頭了. 但也有種情況,即輪炒二線股的時候,一線股已經(jīng)開始調(diào)整,炒三線股的時候,一二線股又在調(diào)整,當(dāng)三線股炒作完后,也許一線股已經(jīng)調(diào)整的相當(dāng)徹底,這時如果大勢長期看好,則有可能重新啟動一線股,帶動市場新一輪循環(huán).(大牛市時可能這樣)所以應(yīng)該把握市場節(jié)奏,當(dāng)三線股炒作完以后,密切注意一線股的走勢,看是否有啟動的跡象.一旦如此,則市勢可能長期看好,可以開始新一輪炒作.
輪炒策略可以節(jié)省主力機(jī)構(gòu)的資金,也附合市場心理的要求,因而市勢的發(fā)展往往表現(xiàn)出輪漲的特征.投資者應(yīng)充分利用自己的資金來應(yīng)付輪炒,從而獲得最大的利潤.
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