編者按：2007年進入期貨市場，4000元起步資金當前已有5000多倍的收益，交易勝率高達93%。他就是我們本期專訪的嘉賓——狙擊手團隊創(chuàng)始人陳揚。
身穿綠色軍裝的他隱藏在一道山脊之后，他環(huán)顧了一下周圍之后，架起了狙擊槍。紋絲不動的過了大半天之后，終于發(fā)現(xiàn)目標隱藏在遠處的一個工事之內。他迅速開始了瞄準。隨著一聲槍響，工事中的人應聲倒地。在對方的同伴迅速戒備起來尋找開搶人的方位之時，他早已帶著武器消失于山林間了……
狙擊手的耐心等待以及一擊致命的這些特質，是他能在期貨市場存活下來、甚至越來越強大的根本原因。
他說自從做交易以來，他就很難再什么都不想安然的入睡了，似乎時時刻刻就連在睡覺時都處在一個“備戰(zhàn)”的狀態(tài)，剛開始可能是一種緊張或焦慮，長期之后可能就成了交易員的職業(yè)素養(yǎng)。對于交易員而言如果有大的行情出現(xiàn)而自己卻不在盤面上，就會特別難受。
性格上偏內向的陳揚在大學畢業(yè)之后本就職于蘇州一家外企，做著對口的日語翻譯工作。在我們每個人的人生之路上，總會有一些人或者一些事的出現(xiàn)，然后改變了我們人生的軌跡。對陳揚來說，翟鵬飛正是他此時人生轉折的關鍵。當時翟鵬飛（河南易家資產管理有限公司董事長，期市“大翟門”掌門人）去蘇州找陳揚，聊天時，陳揚得知翟鵬飛通過做期貨賺了錢，得知期貨就是在電腦前做敲敲鍵盤，也不用跟人溝通，覺得這才是自己想要的，于是他的交易之路就此開始……
一、狙擊手是如何練成的
交易之家：您最初進入期貨市場學習摸索的過程能跟大家分享一下嗎？
陳揚：我實盤交易前的學習過程分為理論學習、模擬交易兩個階段。
首先是理論學習階段。我在正式接觸期貨之前就開始上網查閱相關資料了。當時我看到一些論壇上面有人推薦一些交易類的書，像《威廉姆斯的短線交易》、《日本蠟燭圖》和其他的一些書，就在網上找到這些書的pdf文檔，打印出來看，但是當時都看不懂。
雖然看不懂，但既然決定要做這行，看不進去也要強制自己看。當然和很多新人看著這些書一樣，經?？粗粗涂村e行了，自己都不知道看到哪兒了。
這樣看書的學習理論知識的過程大概持續(xù)有兩個月的時間。兩個月其實也沒只有怎么看懂，比如什么是K線、各種形態(tài)是怎么回事？什么是烏云蓋頂??？現(xiàn)在了然于胸，但當時怎么也想象不出來是怎么回事！
但好處是通過兩個月的看書，我對期貨市場有了一個大體的了解。我當時學到的東西就是現(xiàn)在我要求一個初學者必須學習的內容。國內有幾個期貨市場？都有什么品種？這些品種的合約規(guī)則、交易規(guī)則是怎么回事？某個品種一手代表幾噸現(xiàn)貨？各品種每一跳的波動盈虧是多少？
接下來是模擬交易學習階段。模擬交易的目的，首先要熟悉交易軟件，比如說怎樣下單、怎樣開倉平倉外，設置合約快捷鍵之類的細節(jié)問題。其次還需要練習基本的操作手法，要明確的知道自己在做什么品種？為什么要這樣進場，這樣出場？
我做了三個月的模擬，最后整體是虧損的。畢竟是模擬盤，剛開盤的時候會非常謹慎，把它當做是真金白銀來做，但是做會兒虧個大的以后就無所謂了，不把模擬資金當回事開始亂做。
其實我最開始做模擬的初衷是想什么時候模擬能掙錢了再去做實盤，但是因為剛才提到的原因一直虧損。中間我自己內心糾結了三四次，最終還是決定開始不等模擬盈利直接實盤，因為當時覺得交易相關的基本操作都知道了。
交易之家：您是被翟總領進了期貨市場的大門，那在您的學習階段他起到了怎樣的作用呢？
陳揚：最初我就是在他家地下室和他一起學習期貨交易?；旧暇褪撬趺醋鑫以趺磳W。雖然他沒有跟特別系統(tǒng)地跟我講，但是我自己在觀察，甚至包括一些最基本的細節(jié)動作，比如說他手怎么放、鼠標怎么拿、怎樣設置軟件最方便最快捷等等。因為08年短線交易特別火，而鵬飛當時的手法是做突破，但他進出場的速度非常快，看他從哪個位置進場，哪個位置出場，不過當時還看不懂，需要慢慢去理解。
交易之家：您說您實盤初期經歷過一次半的爆倉，都是發(fā)生在什么時候？半次的爆倉該如何理解呢？后來是如何調整狀態(tài)開始穩(wěn)定盈利的呢？
陳揚：第一次爆倉剛好是08年底，爆倉之后離春節(jié)也就沒幾天了。春節(jié)的時候一直猶豫要不要繼續(xù)做交易，畢竟家里一開始就不支持，也不敢告訴他們虧光了，他們問還有多少錢？我說還有七八千塊錢（笑），反正就是一直在撒謊。
當然自己內心里肯定想做，所以過完春節(jié)后就決定繼續(xù)做，但是我要改變，不能在家里做了，家里面太安逸，吃住都在家里面，沒有生活壓力，虧了也很麻木。我決定去鄭州做，首先在鄭州，吃住全得靠自己，一旦虧錢就沒錢吃飯，那種壓力逼著自己專注。其次，春節(jié)前一直和鵬飛一起做，而來鄭州后就是自己個人了，沒法再有依賴心理，交易上完全靠自己。
來鄭州以后是借了一個一萬一的賬戶來交易。剛過完春節(jié)不到一個月的時間就腰斬了一半，從那以后一直虧，賬戶最低的時候只剩下4000多塊錢了。這中間一邊交流學習、一邊小心謹慎的慢慢磨，一直磨到了夏天，大概有三四個月的時間吧，開始不虧錢了，等做到十一月份，這個賬戶回本了。
當然從4000塊錢打回到初始資金過程很反復，也很煎熬。我記得用一個月的時間把4000塊錢一點點的打到7000塊錢，而從7000虧到4000就一周的時間，當時心里非常難受。你想，每天小心翼翼的五塊錢、十塊錢的利潤好不容積累了幾千塊錢，結果那一周幾百幾百的就給虧沒了。
交易之家：后來資金曲線是如何做到穩(wěn)定增長的呢？
陳揚：當時遇到那種大周期的行情，就會想去持有一下，但是往往都是錯的。因為根據(jù)那個時候的分析水平，很多都會判斷錯誤，判斷錯誤以后就會出現(xiàn)抗單。覺得我是要持有一下的，所以這個止損大一些也是無妨，所以說那個時候整個資金曲線是上躥下跳的，不穩(wěn)定的。當我意識到這個問題以后，我就決定不管什么級別的行情我都把它當做小行情來做，只要有盈利就好。因為當時涉及到生存問題，如果我再那樣去放肆的做，那可能最后就會被淘汰掉。所以后來就決定，要非常嚴格的嚴謹?shù)娜ブ箵p。不管大小行情，我首先想到的是保命，盈利放到第二位，然后我這樣想明白了以后，開始這樣做了以后，發(fā)現(xiàn)我的資金開始穩(wěn)步增長。
二、期貨狙擊手：以靜制動，量級突破
交易之家：市場上大家都稱呼您是“期貨狙擊手”，狙擊手在期貨市場上應該如何理解呢？您為什么做狙擊手而不是其他的呢？
陳揚：我上學的時候經?？窜娛路矫娴臇|西，特別崇拜狙擊手及他們身上一些常人所不具備的素質。做交易之后，就把狙擊手的理念融入到了交易中。比如說耐心的等待和果斷的出擊。為了任務狙擊手能夠在艱苦的環(huán)境下一動不動的等待射擊的時機，而一旦目標出現(xiàn)在自己射擊范圍內時，果斷射擊毫不猶豫，交易也應如此。
還有，狙擊手都具備清晰的頭腦和撤退的能力。我印象比較深刻的就是在復雜環(huán)境作戰(zhàn)時，一名狙擊手都會配備一名觀察員組成兩人狙擊小隊，他們除了要充分觀察好環(huán)境力求一擊必中外，還要考慮好撤退的路線，因為一旦開槍之后就已經暴露目標，這個時候就需要有方向的果斷撤退，而平時苦練的近戰(zhàn)格斗能力也提高他們撤退的成功率。所以在我做交易有一個習慣，我會想法、學會、優(yōu)化怎么去撤退，我做的每筆交易，不管是短線還是波段，進場之前我一定會想好我的止損位，我的防守位置在哪里，當然短線的話止損位很小會嚴格，波段的話可能會大些，但是共同點是要嚴格執(zhí)行。
交易之家：您能詳細說說動量交易手法嗎？
陳揚：動量交易，也就是突破交易。其實就是等待，等待行情的盤整，盤整完了就是出方向的時候，就跟隨做進去。從技術方面來講，主要就是關于突破形態(tài)的分析與參與，包括一些持續(xù)形態(tài)、反轉形態(tài)、平臺突破等等。因為這些形態(tài)的形成是多頭與空頭的較量、博弈的過程，博弈出結果之時，肯定是失敗的一方要砍倉，勝利的一方可能會乘勝追擊，這時就會出現(xiàn)一個比較大的突破爆發(fā)，往往也伴隨著比較大的成交量和波動幅度。
交易之家：有數(shù)據(jù)統(tǒng)計您的交易勝率高達93%，您是如何做到的？
陳揚：這個數(shù)據(jù)是根據(jù)我早些年參加的實盤比賽數(shù)據(jù)統(tǒng)計出來的，因為統(tǒng)計方法的問題，他這個所謂的90%多勝率可能考慮了我平推的交易，就是0止損的單子也算“勝”，不能算作我實在的勝率。
因為當時是參加比賽，就會比較在意自己的曲線的回撤，以往也許會有因為情緒瞎做亂做的時候，但是比賽期間就不允許自己出現(xiàn)這種情緒，自我要求相對嚴格，覺得概率不高勝率不大的交易機會就直接就過濾掉了，不會去嘗試，算是借助環(huán)境來提高自我要求吧。
交易之家：您覺得進行一筆成功的交易的因素有哪些？最重要的因素又是什么呢？
陳揚：止損是第一位，然后就是對行情的分析判斷，對行情周期的把握。如果是做短線的話，那么對當時盤口特征的分析理解必須到位，最后如果能結合基本面方面的大方向就更好了。止損是為了保住自己的本金，能夠生存下來，這是最重要的，任何東西都超越不了的。
其他的無非就是技術分析、經驗、還有心態(tài)三個方面。我個人覺得這三方面是并行的。如果非要排個先后的話，作為一個相對成熟穩(wěn)定的交易員，心態(tài)可能會放到前面。但如果是一個初級階段的交易員，因為你做的少，經歷的行情不多，實戰(zhàn)經驗不夠豐富，技術分析不到位，那也沒辦法去說心態(tài)的問題啊。
交易之家：既然是做突破，那很多人就會問一個問題——如何判斷真假突破呢？
陳揚：其實不要去糾結與這個突破是真是假，要把看到的每一個突破都當成是真的去嘗試，如果是真的那就賺錢，如果錯了就馬上止損。這個突破是真是假只有行情走出來之后才能知道，不可能每次都做到真的而規(guī)避假的。比如下午的動力煤，過600我就進了，但被秒殺，但是下次遇到了這樣的行情我還是要做。因為有止損在所以不用怕，止損是保命良方。
交易之家：您平時主要關注哪些品種?交易過程中是否會有基本面與技術面的結合？還是純技術交易？
陳揚：現(xiàn)在滿場飛奔（笑）。在實際交易過程中，我會對某個行業(yè)或者領域的基本面做個大致的了解，基本面消息不常有，如果有變化的話影響是很長的，半年一年的去確認。所以現(xiàn)在主要還是以技術分析為主，就算有基本面的信息，如果我覺得技術面不太支持的話，我就不會做，技術面占我交易分析的90%以上，我還是技術派。之所以還要去看基本面，是因為基本面如果也配合的話，交易起來更有信心，當然這種情況其實比較少。
總體而言，技術面讓我更精準自己的開平倉動作，尤其是開倉?；久鎰t加強自己持倉的信心，尤其是在不利的局面下。比如前段時間的菜油，今年減產嚴重，所以持有期間就算遇到上漲到一定高度后的劇烈回調，也會盡量嘗試拿一拿。畢竟數(shù)據(jù)是真實不變的，減產就是減產。
交易之家：很多人說短線交易資金量是受限制的，對此您是如何看的？遇到這樣的問題您是如何解決的？
陳揚：根據(jù)現(xiàn)在的盤口情況來看肯定是有限制的，所以賬戶留的資金量是方便我們自己操作自如。如果資金量太大和盤口不匹配，就很難自由進出。所以還是要具體情況具體應對。
三、技術與內功的結合
交易之家：您的交易是一種“以不變應萬變”呢，還是面對不同的市場行情會有靈活的調整？
陳揚：首先，一個交易員如果說是以不變應萬變，那我覺得一定是得做到某些階段才能達到的。最基本的就是你得有盈利積累，只有在這個市場里穩(wěn)定盈利了以后并積累了一定的財富之后，才能夠有底氣去以不變應萬變。其次是經驗的積累，見到了、經歷了足夠多的行情。
至于我自己，應該說是我自己處于不同的交易成長階段，那我面對行情的交易方法是不一樣的。比如說有的行情我現(xiàn)在能做到波段持有一段時間，但是在我以前的時候，類似這種級別這種周期的行情，我都把它當成一個短線來做了，在以一個波段趨勢行情中做了很多次的短線突破。
至于為什么現(xiàn)在敢拿波段，以前只做短線，因為在這段時間里我有了經驗的積累。以前做短線的時候，我做完之后，后面的行情還會繼續(xù)啊，那我就會去觀察，不斷的學習，那么當再出現(xiàn)有大致相同的情況時，我就開始有預期，開始去想象會不會跟之前那個時候的行情一樣呢，于是就去觀察后續(xù)的行情發(fā)展是否如同我的預期，就這樣慢慢的驗證嘗試，最終現(xiàn)在有大行情的時候，我就能夠很好的持有波段甚至趨勢行情，比如四月份的白糖，我拿了兩個月。
交易之家：您剛才提到的其實是從短線向長線轉型的過程，而市場上很多交易員轉型的時候非常痛苦，您是如何做到輕松過渡的呢？
陳揚：我覺得不應該為了轉型而去轉型，而是自然而然的過渡到某個階段，并非刻意的強制性去轉。因為轉型就意味著你要放棄掉本來你很擅長的一個東西，然后去做你不太擅長的。
在我轉型的時候，我也遇到很多痛苦煎熬的過程。比如說本來一筆交易我要做短線，對于這波行情分析也都差不多了，只要我按部就班做短線的話就會有不錯的盈利，但是做波段、做趨勢的話極有可能經歷浮盈“過山車”，甚至最后虧損出場。這種情況在我轉型的時候遇到很多次，這就是剛才提到的驗證、嘗試過程中所需要付出的代價。
我認為，短線交易員轉型比較大的問題是我們本身的交易習慣，或者說交易頻次想要降下來很不容易，快速的下單平倉已經是一個本能的反應了，我們會不由自主的反射性去做動作，而為了轉型就強制自己不那樣做。
那怎么逐漸轉變這種交易習慣呢？我個人的經驗是過濾行情。選擇性做些周期大的，比如日線、周線這種行情少但是波段趨勢明顯的行情。然后同時要做好資金管理，做趨勢波段肯定不能滿倉，不管資金大小，因為有些情況可能要拿一下、抗一下，長線的止損不像短線那么小。所以，如果你滿倉，而保證金變復數(shù)被期貨公司平倉或催促加保證金的時候，就會加劇自己的焦躁情緒，心態(tài)就亂了。
交易之家：您在操作時會采用賺錢就出金的策略是嗎？為什么這樣做呢？您的倉位是如何控制的？
陳揚：交易員就應該這樣：從來不入金只出金，只賺不虧。對交易員來講最重要是心態(tài)和底氣，如果你沒存款，全在賬戶，你可能會有很大的收益但是風險也很大，如果錯了出現(xiàn)事故，那也很容易出問題。如果出金留一部分在賬戶，那你就有底氣，有助于保持心態(tài)的平穩(wěn)。目前賬戶里的資金量是兩百多萬，賺一百萬就出金。
倉位上，短線是操作的話倉位在40%，有好機會就重倉；波段的交易就20%倉位。當我發(fā)現(xiàn)行情去做波段或趨勢的話，肯定會在突破前或突破后去提前試一下，然后根據(jù)具體的情況再考慮補倉或是其他操作?？偠灾?，針對手法不同調整風控。
交易之家：對于心態(tài)控制上您有什么好的辦法？
陳揚：第一就是：出金；第二，當心態(tài)不好的時候，要控制單量，先開少一點去恢復信心找感覺，等找回之前賺錢的感覺了再繼續(xù)放大。第三，在遇到趨勢行情時用自己能接受的倉位，也就是你能睡得著的倉位。
交易之家：您還記得當初進入期貨市場的初衷是什么嗎？接下來有什么規(guī)劃？
陳揚：一開始是為了物質。但現(xiàn)在不管什么時候都會考慮到交易，這是職業(yè)交易員的基本素質，真正的把交易做為職業(yè)、事業(yè)了，而且往后幾十年都要為這個事業(yè)奮斗，這不是愛好，而是熱愛。一開始當然不是熱愛交易，很單純的就是看到賺錢，看到物質。但是在這個市場摸爬滾打過程中，你會慢慢的熱愛這個行業(yè)，這是不由自主的。尤其是在組建了團隊之后對自己在交易路上的發(fā)展更是一種促進作用。
四、一支龐大的“F-Snipers”軍團的誕生
交易之家：您之前參加過第六屆期貨實盤大賽，四個月之間收益521%，13年的時候收益是700%，您個人交易已經做到如此成功了，為什么在14年的時候開始帶徒弟了呢？最開始又是如何教的呢？
陳揚：最初沒什么想法，是親戚想學習，就跟當時我學習翟總一樣，就這么開始了。就是告訴大家我的每筆單子如何做，當時怎么想的，市場如何反應，讓他們去感受去嘗試。一旦有了感覺，就記住這個感覺，畢竟只有做過了、參與過了才會有感受，而幾萬次的感受去接納積累，累計到一定程度，就慢慢上道了。
交易之家：很多人都對您在交易之家的長期業(yè)績鑒證平臺上的“F—Snipers”的軍團非常關注，一是人多，二是盈利的人占比也非常大，而且有好幾個的資金曲線都是將近45度角，甚至更好，備受矚目。這樣一個龐大的軍團您是如何打造起來的呢？他們的手法跟您還一樣嗎？
陳揚：最開始沒考慮那么多，當時就是嘗試著帶大家做下，看是否能幫助他們謀生。慢慢的一些有志于從事職業(yè)交易的人，融入到團隊中，我就像當時帶大師兄他們一樣，貼身帶，再后來就有了深度打造職業(yè)交易員的想法。
他們會根據(jù)我的手法進行了調整和變化，每個做到45度角的成員依然會融入自己的性格?；纠砟睢⒉僮?、分析、判斷、技巧是一樣的，但根據(jù)每個人的性格會有差別。比如說有的人進出場很平緩，而有的人是保守的，一天做不了幾手交易，但盈利都很好。
交易之家：作為老師，您也帶了將近200人了，您認為什么樣的交易員是能夠培養(yǎng)起來的？
陳揚：聽話的學員，嚴格執(zhí)行動作要求的學員，無條件接受的，不能想太多。因為要從零開始，如果是一張白紙的還好，若是以前虧過錢，或是有很多難改的交易壞毛病，或是很努力看很多書，但想法太多不按照要求來的等等，就會暴露出很多問題。只有堅持嚴格執(zhí)行動作的同學效果會比較好。每一期學員，堅持嚴格執(zhí)行的就漸漸走上正軌，而那些難以執(zhí)行的還是在繞圈子，走不出來。
交易之家：您的培訓體系獨特在哪里？您覺得做導師跟交易員這兩個身份會有沖突么？
陳揚：我在的場合，學員們可能不會那么輕松愉快。（笑）
我的這套培訓體系一是基于手法的特性，我們可以短線做起來再去轉型，這種手法的延展性是優(yōu)勢。二是我對學員的要求，我自己善于總結，我做過后能回想起我新手時的狀態(tài)，知道該如何引導新手往正確的道路走，在他們努力的過程中，能夠明白他們在不同的階段需要知道什么，然后因材施教。
因為要做好一個導師需要一直努力去學習，不能懈怠，尤其是個人的轉型和團隊轉型都有很長的路要走，做導師對我來說是一個促進的作用，一個很積極的壓力，我會永久的做下去。
交易之家：對初學者有沒有什么好的建議，能幫助他們少走彎路呢？
陳揚：首先什么都不懂肯定要先學，到一定程度之后再去尋找你自己能駕馭什么或者說喜歡什么。我曾學習過很多手法，最后發(fā)現(xiàn)短的更適合我，然后就放下一切去學習短線。很多事情都是一樣的道理，一開始上下求索，去學習很多，但真的能用到的就那么一點點。交易正是如此，一開始學很多指標理論，所以去做的時候，先加法再減法。有的東西無法避免，經歷過才會明白，都經歷過的人才有可能知道怎么去做減法，才會更明確自己想要什么。
