一、題材領(lǐng)先 常炒熱點(diǎn)
“題材”、“概念”等這些話語在股市里是常說到的語言之一，它本身蘊(yùn)藏的含有義是指一上市公司或一批上市公司所具有的獨(dú)特的、唯一的、突出的特質(zhì)。
主力就是借助這些“題材”、“概念”吸引投資者的跟風(fēng)來達(dá)到炒作股票的目的。
短命題材：基金不斷唱多熱點(diǎn)，炮制天大謊言，似乎這些都會(huì)給上市公司帶來大大的利潤，但其結(jié)果每一次都幾乎隨著莊家的撤離而煙消云散，這就說明這類是“短命題材“。
長期題材：證券投資基金就是這種具有戰(zhàn)略性的眼光做長莊。它在市場上挖掘有持久影響力并且是敢為天下的題材而長期加以運(yùn)作，這正是證券投資基金重大的投資思路之一。基金們已經(jīng)深化了“題材”、“概念”的內(nèi)涵和外延，把這些上市公司的特質(zhì)納入到國民經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國家政策等大的環(huán)境中去思辨，并形成了市場的主流投資理念。
二、量能集中 分布不均
一般地說，當(dāng)莊家決定在那只股票上建倉時(shí)，可選擇的建倉方式有多種多樣，因而技術(shù)形態(tài)走勢也就會(huì)表現(xiàn)不同。如拉高建倉、矩形區(qū)域波動(dòng)建倉、潛伏底建倉等。
當(dāng)一證券基金決定建倉一只股票時(shí)，在建倉時(shí)期內(nèi)，就表現(xiàn)連續(xù)性的單邊買入行為，因而該股票的技術(shù)形態(tài)上也就表現(xiàn)為大幅的連續(xù)性放量拉升，量能表現(xiàn)極為集中。
從以下方面可以更加全面地看清楚基金莊家建倉時(shí)的技術(shù)特征：從價(jià)格上講，也就是K線圖走勢，表現(xiàn)為持續(xù)性大陽線排列拉升，從技術(shù)指標(biāo)來看：短線技術(shù)指標(biāo)如KDJ、RSI、R%等處于嚴(yán)重的超賣狀態(tài)。從成交量來講：成交量也表現(xiàn)為持續(xù)性的放大，基本上是單邊買入行為。這些特征的出現(xiàn)都是因?yàn)樽C券投資基金不能在同時(shí)買入又賣出，從而進(jìn)行有效的洗盤動(dòng)作。
當(dāng)證券投資基金在某只股票上完成建倉時(shí)，該股的后期走勢在最初的一段時(shí)間內(nèi)往往顯得比較沉悶，價(jià)格處于放任自流的狀態(tài)，似乎隨大勢而去，無人照顧。而成交量也表現(xiàn)快速萎縮狀態(tài)。這種走勢說明，因?yàn)槭腔鹜瓿山▊}之后，鎖定了部份籌碼。同時(shí)，也在一定程度上排擠了其他莊家進(jìn)入的可能性。
總體上，從證券投資基金做莊的成交量分布規(guī)律來看，表現(xiàn)為成義量的急劇放大——低迷——再放大的循環(huán)過程當(dāng)中，而成交量價(jià)格如影隨行，表現(xiàn)為拉高——盤整——再拉高的循環(huán)過程。價(jià)量關(guān)系吻合布有規(guī)律。
三、長線運(yùn)作 波段操作
證券投資基金的做莊從時(shí)間上來講，相對較長，有的甚至是長莊永駐，很難看到出局的時(shí)候。這些在技術(shù)上表現(xiàn)的另一個(gè)重要特征。結(jié)合我國上市公司的發(fā)展情況和監(jiān)管特征，許多證券投資基金均采取了波段性的操作策略，階段性的買入或賣出。這就形成了大周期中的小周期，長線運(yùn)作過程中的波段性。這個(gè)波段性的操作特點(diǎn)是，受多種因素影響的，如證券投資基金分紅的時(shí)間性要求；上市公司的中報(bào)、年報(bào)公布時(shí)，有可能是財(cái)務(wù)報(bào)表不理想，基金提前離場；或者是上市公司的產(chǎn)品進(jìn)入階段性的調(diào)整時(shí)期，股價(jià)將陷入長時(shí)間的低迷期；政府監(jiān)管政策變化會(huì)對基金的持倉結(jié)構(gòu)帶來較大的影響等。在這些具體因素的影響下，證券投資基金的做莊個(gè)股會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)，出現(xiàn)一個(gè)連續(xù)性的下跌過程，并且中途一般會(huì)有反彈出現(xiàn)，因?yàn)檎卟辉试S連續(xù)性的賣出過程中再買入。這和基金建倉手法一樣，要么連續(xù)性做空，要么連續(xù)性副多。
四、連漲連跌 一氣呵成
一般而言，每個(gè)莊家的一個(gè)完整的做莊過程均包括吸——洗衣盤——拉升——出貨四個(gè)階段，每個(gè)階段也都有每個(gè)階段的獨(dú)有的技術(shù)形態(tài)。而有的基金簡化后壓縮成兩個(gè)步驟，要么做空，要么副多，漲跌分明。莊家做莊時(shí)為什么要在建倉時(shí)必須洗盤和在出貨時(shí)要有反彈，因?yàn)榻▊}過程是一個(gè)不斷地吸籌過程，不能太明顯會(huì)容易引來跟風(fēng)盤。
五、價(jià)位高企 空間巨大
股價(jià)本不封頂，只要上市公司有足夠的業(yè)績支撐和良好的成長性，每一位莊家都喜歡把股價(jià)做得很高，盡可能地?cái)U(kuò)大自己的盈利空間，這也是情理之中的事。證券投資基金成立以來，一直倡導(dǎo)新的投資理念，而直接反映在二級市場股票的調(diào)整上，就是不斷地拉開不同質(zhì)地的上市公司股票價(jià)格的距離。這直接取決于兩個(gè)方面的因素：一是基金莊家本身實(shí)力雄厚。二是有句話：“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”變成了現(xiàn)在的基金莊家所謂的“莊有多大膽，價(jià)就有多高。”
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